ballast nedam
DESCRIPTION
Small & Mid Cap Seminar SNS 21 juni2012 • Bouw-en vastgoedconcern • Omzet €1,4 miljard • Top-5 Nederland • 3.900 medewerkers • 135 jaar Ballast Nedam Realiseren van blijvende kwaliteit 135 jaar traditie in daadkracht en innovatie Sluis IJmuiden Afsluitdijk Velsertunnel Moerdijkbrug Brienenoordbrug(kindermaat) Zeelandbrug(small) StorebaeltBridge (medium) ConfederationBridge (Large) OresundBridge (XL) Saoedi-Arabië (XXL) Oosterschelde Schiphol Betuwelijn HSL Koeltoren Dow Chemical VredespaleisTRANSCRIPT
Small & Mid Cap Seminar SNS
21 juni 2012
• Bouw- en vastgoedconcern• Omzet € 1,4 miljard• Top-5 Nederland• 3.900 medewerkers• 135 jaar
Ballast Nedam
Realiseren van blijvende kwaliteit
135 jaar traditie in daadkracht en innovatie
Sluis IJmuiden
Afsluitdijk
Velsertunnel
Moerdijkbrug
Brienenoordbrug (kindermaat)
Zeelandbrug (small)
Storebaelt Bridge (medium)
Confederation Bridge (Large)
Oresund Bridge (XL)
Saoedi-Arabië (XXL)
Oosterschelde
Schiphol
Betuwelijn
HSL
Koeltoren Dow Chemical
Vredespaleis
Van Nellefabriek
ABN Amsterdam
Bijenkorf Den Haag
Nedlloyd
Arena Amsterdam
135 jaar traditie in daadkracht en innovatie
Orbis Medical Park
• EBIT hoger € 19 miljoen (+ € 1 miljoen)
• Dividend omhoog € 0,47 (+ € 0,11)
• Orderportefeuille hoger € 1,9 miljard (+ € 109 miljoen)
• Financiering verlengd tot 2017
• Prognose 2012 ongeveer gelijkblijvende resultaten
2011: Hoger resultaat & goede uitgangspositie
Kerncijfers
x € 1 miljoen 2011 2010 2009
Omzet 1382 1359 1384
EBIT 19 18 17
Marge 1,4% 1,4% 1,2%
Kerncijfers
x € 1 miljoen 2011 2010 2009
EBIT 19 18 17
Rente 7 7 9
Resultaat voor belasting 12 11 8
Nettoresultaat 9 7 6
Solvabiliteit 21% 20% 20%
partieel geconsolideerd 18% 15% 16%
Omzet
x € 1 miljoen 2011 2010
Infrastructuur 523 534Bouw & Ontwikkeling 642 641Specialismen 252 214Toelevering 232 202
Totaal 1382 1359
EBIT
x € 1 miljoen 2011 2010
Infrastructuur 14 10Bouw & Ontwikkeling 8 4Specialismen 0 2Toelevering 4 10
Totaal 19 18
Orderportefeuille
x € 1 miljoen 2011 2010
Infrastructuur 1 152 986 Bouw & Ontwikkeling 693 735 Specialismen 89 80 Toelevering 54 67
Totaal 1 950 1 841
Strategie
• Focus op integrale projecten en vijf nichemarkten
• Levenscyclusmanagement
• Concurrentievoordeel door Toeleveringen en Specialismen
• Verschuiving naar product-marktcombinaties met hogere toegevoegde waarde
Integrale projecten op vier werkgebieden
Infrastructuur
Integraal A2-project Maastricht
• Toegenomen concurrentie in tweede helft vorig jaar• Sterke neerwaartse druk op prijzen in aanbestedingsmarkt• Pps-tenders bieden perspectief
• A1-A9 Diemen – Almere• Regiotram Groningen
• Niches bieden perspectief• Veel tenders offshore windmolens• Industriebouw
• Komende jaren volumes omlaag• Bezuinigingen overheid op termijn ook voor grote projecten• Lager volume van lagere overheden
Infrastructuur: markt
• Uitstekende bijdrage vanuit niche industriebouw, niche offshore windmolens en verkoop pps-projecten
• Regiobedrijven tweede halfjaar teleurstellend• verliesgevend• herstructurering: capaciteitsaanpassing en naar centraal aangestuurd bedrijf
• Hogere, goede orderportefeuille • Offshore windmolenpark Butendiek, A2-project in Maastricht, A15 Maasvlakte-
Vaanplein
• Activa omlaag• verkoop pps-projecten en Canadese recreatieresort
Infrastructuur: prima prestatie en goede marge
x € 1 miljoen 2011 2010
Omzet 523 534 EBIT 14 10 Marge 2,7% 1,8%Orderportefeuille 1 152 986 Activa 228 309
Verkoop projecten
Kicking Horse Mountain Resort, Canada
Integrale projecten
Pps A15 Maasvlakte – Vaanplein: Botlekbrug
Nichemarkt industriebouw
Nuon Magnum Energiecentrale, Eemshaven
Nichemarkt offshore windmolens
Svanen, Wallney II
Pps-businessmodel
Ontwerp &Bouw
Aandeelhouders
Opdrachtgeveroverheid
Beheer &Onderhoud
Financiële
instellingen
Project
SPC / SPV
managementmarge
ontwerpt & bouwtmarge
beheert langjarigmarge
investeertdividend & verkoop
Versterking positie op groeimarkt van pps
Ontwerp &Bouw
Opdrachtgeveroverheid
Beheer &Onderhoud
Financiële
instellingen
Project
SPC / SPV
managementmarge
ontwerpt & bouwtmarge
beheert langjarigmarge
investeert 20%dividend & verkoop
Ballast Nedam
Benelux Secondary
PPP Fund I
Bouw & Ontwikkeling
Pps-project Kromhout kazerne Utrecht
• Volume in zowel woningmarkt als commercieel vastgoed in tweede helft vorig jaar omlaag, redelijk volume in beheer, onderhoud en renovatie
• Woningmarkt op slot• Laag consumentenvertrouwen• Beperkingen op financieringen, dalende prijzen, onzekerheid hypotheken• Structureel tekort woningen neemt toe
• Stagnatie in commercieel vastgoed, redelijk volume in (semi-) overheidsopdrachten
• Pps-projecten en niche ziekenhuizen bieden perspectief• Komende jaren volumes omlaag met uitzondering van beheer,
onderhoud en renovatie
Bouw & Ontwikkeling: markt
• Goede bijdrage grote projecten en verkoop pps-projecten• Positief resultaat regiobedrijven, bouw & onderhoud• Vastgoedontwikkeling op verlies, laag volume en afwaardering
gronden• Overname Heddes positieve bijdrage• Lagere orderportefeuille door goede productie grote projecten• Afname activa door verkoop pps-projecten, lagere voorraad van
grondposities en onverkocht vastgoed
Bouw & Ontwikkeling: goede prestatie
x € 1 miljoen 2011 2010
Omzet 642 641 EBIT 8 4 Marge 1,2% 0,7% Orderportefeuille 693 735 Activa 346 447
Aantal woningen in aanbouw omhoog (+478)
Exposure vastgoedontwikkeling 9% omlaag
Opgeleverd en onverkocht - € 15 mln• 36 woningen (- 66 woningen) • 1609 m² verhuurd commercieel
vastgoed • 1000 m² onverhuurd commercieel
vastgoed
Aantal woningen in aanbouw uit eigen ontwikkeling sterk omhoog• 318 woningen (+288 woningen)
Aantal onverkochte woningen in aanbouw omhoog • 74 woningen (+ 52 woningen)
x € 1 miljoen 2011 2010
Grondposities 154 160 In aanbouw onverkocht 13 12 Opgeleverd onverkocht 12 27
Totaal in de balans 179 199
Afbouw onverkocht 7 3 Aankoop grondposities 24 30
Verplichtingen 31 33
Exposure vastgoedontwikkeling 210 232
� Zes posities in Noordoosten van Nederland en hotelontwikkeling
Afwaardering op grondposities
x € 1 miljoen 2011 2010
1 januari 160 157
Netto (des)investeringen 2 7 Afwaardering ( 8) ( 4)
31 december 154 160
Cumulatieve afwaardering 18 10
Krachtig gebied, relatief goed draaiendemarkt met sterke marktpotentie
Potentiegebied; nu een langzame markt,goede/sterke kansen voor de toekomst
Neutraal gebied; gebieden die stabieleinkomsten opleveren; geen verlies/winst
Zwakker gebied; overaanbod van huizen en een lage uitbreidingsbehoefte
Kleinschalige kansen; lage uitbreidings-behoefte, maar kansen voor kleine projecten
Grondposities Ballast Nedamin boekwaarde
Ontwikkelingspotentieel van12.000 woningen (-20%)
Grondbank
Nichemarkt ziekenhuizen
Nieuwbouw Erasmus Medisch Centrum, Rotterdam
Grote projecten
Stadshuis Nieuwegein
Renovatie
Belastingkantoor Amsterdam
Restauratie
Lambertuskerk Maastricht
Specialismen
Gebroeders van Leeuwen boort duikerbuizen, Kockengen
• Verslechterde marktomstandigheden• Hogere omzet en break even resultaat• Hogere orderportefeuille
- Belgische saneringsprojecten Ballast Nedam Milieutechniek- Redelijke kwaliteit door grote projecten
Specialismen: break even resultaat
x € 1 miljoen 2011 2010
Omzet 252 214 EBIT - 2 Marge 0,0% 0,9% Orderportefeuille 89 80 Activa 139 121
Hogere orderportefeuille
Damwandplanken voor bouwkuip tunnel A2-project Maastricht
Hogere omzet
Bouw Shell station Wetteren
Nichemarkt alternatieve brandstoffen
Groengasinstallatie de Meerlanden
CNG Net Groengastankstations• marktleider• positief resultaat• 13 mln kg (+30%)• 52 stations (+11)• 2012: contract voor 3 stations
(+ 6 mln kg per jaar)
LNG24 • openbaar netwerk LNG tank-
stations• eerste gebouwd in Zwolle
Waterstof• bouw van eerste verplaatsbare waterstoftankstation
Alternatieve brandstoffen: tankstations
Model CNG Net en LNG24
Ballast Nedam
IPM
Ballast Nedam
Concessies
Klanten
Ballast Nedam
Beheer
Externe financieringCNG NetLNG24
verkoopt aard- en Groengasmarge
ontwerpt, bouwt & onderhoudtmarge
beheert vulstations & gascontractenmarge
private rijders, bussen, taxi’s, retail, transport, vuilnisauto’s
investeertdividend & verkoop
Toelevering
Bichterweerd, Maasvallei
• Goede markt grondstoffen voor hoogwaardige harde steen
• Goede markt voor secundaire (teruggewonnen) grondstoffen
• Afnemende grondstoffenmarkt voor betonindustrie
• Markten voor prefab onder grote druk
Toelevering: markt
• Goede bijdrage grondstoffen- Leveringen aan Maasvlakte en offshore projecten- Hoge afzet secundaire bodemassen (secundaire grondstoffen)
• Verlies prefab bedrijven - Onderbezetting en lage prijzen- Capaciteitsreductie met 25% van aantal arbeidsplaatsen
• Lagere orderportefeuille door capaciteitsaanpassing prefab • Activa toegenomen door investeringen
– iQwoning®, installatie Feniks Recycling, herbouw schip voor Noorse steengroeve
Toelevering: hoge omzet grondstoffen
x € 1 miljoen 2011 2010
Omzet 232 202 EBIT 4 10 Marge 1,7% 5,0% Orderportefeuille 54 67 Activa 221 188
Grondstoffen
Noorwegen
Business model• Bouw & Ontwikkeling
ontwikkelt en realiseert• Specialismen
monteert• Toelevering
produceert
Voordelen• Snelheid op locatie• Kosten• Kwaliteit• Duurzaamheid
Veel leads iQwoning® • Corporaties• Institutionele beleggers• Ontwikkelaars
Innovatiekracht: Modulaire Bouwsystemen
iQwoning® Beekse Akkers Laarbeek
Bouw & Ontwikkeling ontwikkelt en realiseert
iQwoning®
iQwoning®, Beekse Akkers Laarbeek
Specialisme monteert
Toelevering produceert
ModuPark ®
Reinier de Graaf Gasthuis, Delft
ModuPark ®
JavaPark Almelo
Ursem Modulaire Bouwsystemen
Nichemarkt secundaire grondstoffen
Bodemassen
Nichemarkt secundaire grondstoffen
Feniks Recycling, installatie secundaire grondstoffen Engeland
• Jaarverslag 2011 GRI 3.1 niveau B+• Ruim 20 indicatoren• Beleid vastgelegd• ‘+’ Accountantsverklaring op CO2-rapportage
• CO2-prestaties• Hoogste niveau op CO2-prestatieladder 2.0• 458 CNG auto’s bij Ballast Nedam• CO2-reductie van 12%
• Veiligheid• Veiligheidscijfer IF van 10,7 in 2010 naar 6,7
Maatschappelijk Verantwoord Ondernemen
• Verkoop pps-projecten• Verkoop Canadese
recreatieresort• Voorraden onverkocht
vastgoed omlaag
Stevig fundament: balans versterkt
Vliegassilo's Moerdijk
Financieringspositie verbeterd
x € 1 miljoen 2011 2010
Netto liquide middelen 87 61 Recourse leningen ( 98) ( 117)
Financieringspositie ( 11) ( 56)
Non-recourse leningen ( 34) ( 175)
Financieringspositie incl. non-recourse ( 45) ( 231)
Leningen
x € 1 miljoen 2011 2010
Pps-leningen 25 169Grondbank financiering 43 33Ondernemingslening 50 50Financiële leases 10 9Overige leningen 4 31
132 292
Recourse 98 117Non-recourse 34 175
132 292
Vooruitzichten 2012
Ongeveer gelijkblijvende resultaten met een omzet van € 1,4 miljardVoor 2012 ongeveer € 1,0 miljard in portefeuille
x €1 miljoen 2012 2011 2012 2011
Infrastructuur hoger 14 hoger 523
Bouw & Ontwikkeling break even plus 8 lager 642
Specialismen gelijkblijvend 0 lager 252
Toelevering hoger 4 lager 232
EBIT Omzet
Trading Update 1e kwartaal 2012
• Markten verder onder druk
• Orderportefeuille toegenomen tot € 2,0 miljard
• Handhaving prognose
Bij alles wat we doen, bieden we onze klanten toegevoegde waarde door onze praktische
oplossingsgerichtheid, de inrichting van onze organisatie, onze kennis en ervaring en de
innovatiekracht van onze medewerkers. Het resultaat: We realiseren blijvende kwaliteit.
Hiermee beogen we de continuïteit van Ballast Nedam en een goed dividend voor onze aandeelhouders.