balance general vertical

8/16/2019 Balance General Vertical

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Análisis vertical


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Razones simples O AnálisVertical

El análisis fnanciero dispone de dherramientas para interpretar y analizestados fnancieros denominados An

horizontal y vertical, que consiste

determinar el peso proporcional (eporcentaje) que tiene cada cuenta de

del estado fnanciero analizado. Espermite determinar la composición

estructura de los estados fnancier


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Se emplea para analizar estados fnancieros alance !eneral y el Estado de "esultados, comlas ci#ras en #orma vertical

$ermite conocer la participación de cada unoru%ro y su%cuentas respecto a la cuenta princ

sea el activo total, pasivo total, patrimonio in&resos netos

$osi%ilita visualizar los cam%ios ocurridosestructura de los estados fnancieros e identicausas de los cam%ios relativos de los di#erente

'



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uenta ase * +-alance!eneral'otal de

Activos

E"'/

$ermite identifcar la estructura de inve

fnanciamiento de una empresa y su coherela actividad económica que realiza.


100BaseCtaValor

XCtaValorAV ×=


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En este m0todo se pueden aplicar dos t0cnicas1

Porcientos Integrales

onsiste en e2presar en porcentaje todos los ru%ros de un 3inanciero

Razones Financieras

4as razones fnancieras son prue%as num0ricas que se e2en #orma de indicador o 5ndice. Se utilizan para hacer anállos estados fnancieros y esta%lecer parámetros de %ase patoma de decisiones.

Razones simples OAnálisis Vertical

Porcentaje integral = Valor parcial/valor base


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#riterios para su uso$

A6A "7"8 6E4 A/98 6EE "E4A/8:A"S8"8 A/98E4 A/98 $"867/98 ; E4 A/98 /• =8


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#omo %acer el análisis verticalomo el o%jetivo del análisis vertical es determinar qrepresenta cada cuenta del activo dentro del total del de%e dividir la cuenta que se quiere determinar, por eactivo y lue&o se procede a multiplicar por +. Si elactivo es de y el disponi%le es de , entonces ten

(B)C+ * +-, es decir que el disponi%le

representa el +-del total de los activos...


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Razones simples OAnálisis Vertical

El análisis vertical es de &ran importancia a lesta%lecer si una empresa tiene una distri%uciactivos equitativa y de acuerdo a las nfnancieras y operativas.

$or ejemplo, una empresa que ten&a unos activde . soles y su cartera sea de F soles, qque el +G- de sus activos está representado en cual puede si&nifcar que la empresa puepro%lemas de liquidez, o tam%i0n puede si&nequivocadas o defcientes $ol5ticas de cartera.


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Razones simples O Análisis Verti

7na vezdeterminada la

estructura ycomposición del

estado fnanciero,

se procede ainterpretar dichain#ormación.

7na vezdeterminada la

estructura ycomposición del

estado fnanciero,se procede a

interpretar dichain#ormación.


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omo se puede o%servar, el análisis vertical de ufnanciero permite identifcar con claridad comcompuestos los estados conta%les.

7na vez determinada la estructura y composición defnanciero, se procede a interpretar dicha in#ormación

$ara esto, cada empresa es un caso particular queevaluar individualmente, puesto que no e2isten re&lapuedan &eneralizar, aunque si e2isten pautas que vislum%rar si una determinada situación puede ser o positiva.


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Razones simples O Análisis Vertical

#A&A O 'A(#O)1no de%e ser muy representativo, pno es renta%le tener una &ran cadinero en e#ectivo en la caja o endonde no está &enerando "e

al&una. oda empresa de%e procutener más e#ectivo de lo estrnecesario, a e2cepción de las fnancieras, que por su o%jeto socnecesariamente de%en

importantes recursos en e#ectivo.


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Razones simples O Análisis Vertical

*+,*OR+) O #AR-+RA O #,+(-A)POR #O'RAR$ Huizás una de lascuentas más importantes, y a la que sele de%e prestar especial atención. Esta

cuenta representa las ventasrealizadas a cr0dito, y esto implica quela empresa no reci%a el dinero por susventas y necesite e#ectivo para pa&ar&astos, costos o deudas.


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#omposición de la Inversión. !(ivel de Análisis

$articipación porcentual de los activos corrientes vs. Activocorrientes.

. 0(ivel de Análisis

$articipación porcentual de cada ru%ro, dentro del activo cno corriente.

. Otros (iveles

"elaciones entre las partidas con otros ru%ros de fnanciacresultados.


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#omposición del Financiamiento. !(ivel de Análisis

$roporción del capital propio y de terceros en la fnanciación t

. 0(ivel de Análisis

/n#ormación re#erida a la estructura de endeudamiento a cortoplazo

. Otros (iveles

C 8rientación de la #uentes de fnanciación

C E2posición a la devaluación

C 6eudas con &arant5a vs. deudas sin &arant5a


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#omposición de los Resultados. !(ivel de Análisis


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Análisis 9ertical de una

empresa dedicada a lacompra J venta deveh5culos.

+&+1P2O

Razones simples O Análisis Ve


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#uentas ValorA3 Vert3

0"!0Activos #orrientes 430563789aja ancos +KL.KL

tas 2 co%rar cortoplazo ../nventarios +.G.GActivos no#orrientes 08430!6Edifcios FM.+G

-otal de Activos 4359"30""Pasivos !39!63"8"tas 2 pa&ar cortoplazo +.tas 2 pa&ar lar&oplazo +.M+G.FPatrimonio 03!093!0"

+&+1


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A:?4/S/S 9E"/A4 (alance !enera


0"!0Activos #orrientes 430563789

aja ancos +KL.KLtas 2 co%rar cortoplazo ../nventarios +.G.GActivos no#orrientes 08430!6Edifcios FM.+G-otal de Activos 4359"30""Pasivos !39!63"8"tas 2 pa&ar cortoplazo +.tas 2 pa&ar lar&oplazo +.M+G.F

I(

V+R)I;(

FI(A(#IA

1


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0"!0Activos #orrientes 430563789

aja ancos +KL.KLtas 2 co%rar cortoplazo ../nventarios +.G.GActivos no#orrientes 08430!6Edifcios FM.+G-otal de Activos 4359"30"" !""<Pasivos !39!63"8"tas 2 pa&ar cortoplazo +.tas 2 pa&ar lar&oplazo +.M+G.F

I(

V+R)I;(

FI(A(#IA

1



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0"!0Activos #orrientes 430563789 70<

aja ancos +KL.KLtas 2 co%rar cortoplazo ../nventarios +.G.GActivos no#orrientes 08430!6 8<Edifcios FM.+G-otal de Activos 4359"30"" !""<Pasivos !39!63"8" 9"<tas 2 pa&ar cortoplazo +.tas 2 pa&ar lar&oplazo +.M+G.F

I(

V+R)I;(

FI(A(#IA

1



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0"!0Activos #orrientes 430563789 70<

aja ancos +KL.KL G-tas 2 co%rar cortoplazo .. G-/nventarios +.G.G M-Activos no#orrientes 08430!6 8<Edifcios FM.+G F--otal de Activos 4359"30"" !""<Pasivos !39!63"8" 9"<tas 2 pa&ar cortoplazo +. M-tas 2 pa&ar lar&oplazo +.M+G.F MN-

I(

V+R)I;(

FI(A(#IA

1



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#O(#2,)IO(+)

•

4a /nversión de la empresa se concentra mayoritariameActivos orrientes (K-) dentro de los cuales las cuentmayor importancia relativa son uentas por o%rar (/nventarios (M-), las demás partidas carecen de imporelativa, lo cual es coherente con el ne&ocio de la emprque por su naturaleza y modalidad de tra%ajo de%e venveh5culos a cr0dito y poseer sufciente inventario.

• 4a /nversión de la empresa se fnancia un G- con #oninversionistas y un L- con #ondos de terceros. En doncuentas con mayor importancia relativa son uentas por $4ar&o $lazo (MN-) en el $asivo y apital (M-) en el $atrim



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#uentas 03"!0A3 Vert3

0"!0

9entas a r0dito +.LN.9entas al ontado MM.-otal de Ingresos !36""3"""osto de 9entas K.,tilidad 'ruta 69735""!astosAdministrativos M.!astos de 9entas G.,tilidad (eta 04934""

A:?4/S/S 9E"/A4 (alance !ener


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A:?4/S/S 9E"/A4 (Estado de "esu

#uentas 03"!0 A3 Vert30"!09entas a r0dito +.LN.9entas al ontado MM.-otal de Ingresos !36""3""" !""<osto de 9entas K.

,tilidad 'ruta 69735""!astosAdministrativos M.!astos de 9entas G.,tilidad (eta 04934""


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0"!09entas a r0dito +.LN.9entas al ontado MM.-otal de Ingresos !36""3""" !""<

osto de 9entas K.,tilidad 'ruta 69735"" 9!<!astosAdministrativos M.!astos de 9entas G.,tilidad (eta 04934"" !5<



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0"!09entas a r0dito +.LN. NF-9entas al ontado MM. --otal de Ingresos !36""3""" !""<osto de 9entas K. K-

,tilidad 'ruta 69735"" 9!<!astosAdministrativos M. -!astos de 9entas G. L-,tilidad (eta 04934"" !5<



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#O(#2,)IO(+)• 6el otal de /n&resos, la empresa &enera en t0

netos un +- por concepto de utilidad, de%ido aK- de 0stos se utiliza en costo de ventas (cadquisición de los veh5culos vendidos) y un

utiliza en &astos de administración y ventas.

• $or otro lado se puede evidenciar que la &ran plos in&resos de la empresa son a cr0dito (NF-),demuestra que la pol5tica de ventas de la emp

tra%ajar con cr0ditos a clientes.


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