11

Atlantic Grupa

Potpisivanje ugovora o market making-u dionica Atlantic Grupe na Zagrebačkoj burzi

22

Sadržaj:

IR aktivnosti – Transparentan odnos prema investitorima

Zašto market making?

Ostvarenja na tržištu kapitala

Stabilna vlasnička struktura

Kompanija koja ispunjava očekivanja

Stabilnost unatoč gospodarskoj krizi

33

IR AKTIVNOSTI – TRANSPARENTAN ODNOS PREMA INVESTITORIMA

One-on-one sastanci s

investitorima

Komunikacija s financijskim analitičarima

prilikom izrade analiza

kompanije

Prezentacije financijskih rezultata i dugoročne strategije razvoja

Sudjelovanje na domaćim i inozemnim

investitorskim konferencijama

Sudjelovanje na inozemnim

roadshow-ima s ciljem

diverzifikacije baze investitora

Izrada analiza rezultata

poslovanja kompanije

IR aktivnosti

CILJ:

Transparentan odnos

prema investitorima

44

IR AKTIVNOSTI – TRANSPARENTAN ODNOS PREMA INVESTITORIMA

Transparentnost u

komunikaciji:

Postavljenog poslovnog modela kompanije

Ostvarenih financijskih rezultata

Financijskog guidance-a za narednu godinu

Dugoročne strategije razvoja kompanije

Stabilna vlasnička struktura s domaćim i inozemnim investitorima s dugoročnim investicijskim horizontom

Značajno bolje ostvarenje dionice u odnosu na ostvarenje domaćeg dioničkog indeksa

Nagrada East Capital-a u kategoriji “Otkriće godine” za 2008. godinu u konkurenciji listanih kompanija Srednje i Jugoistočne Europe

Praćenje poslovanja Atlantic Grupe od svih relevantnih financijskih analitičara

Interes inozemnih investitora za dionicama Atlantic Grupe

55

ZAŠTO MARKET MAKING?

OSNOVNI CILJEVI:

Povećanje

likvidnosti

Povećanje investicijske

atraktivnosti dionica Atlantic Grupe

Stvaranje dodatne sigurnosti posebno za male dioničare

Dugoročna strategija uvrštenja u prime market

66

OSTVARENJA NA TRŽIŠTU KAPITALA: USPOREDBA S DIONIČKIM INDEKSOM

16,4%-67,1%Crobex

47,7%-47,4%ATGR-R-A

20092008

16,4%-67,1%Crobex

47,7%-47,4%ATGR-R-A

20092008

U posljednje 2 godine ATGR je ostvarila znatno bolje rezultate u odnosu na dionički indeks

Razlozi:

1. Stabilna vlasnička struktura

2. Ispunjavanje očekivanja

3. Stabilnost poslovnog modela

Izvor: Bloomberg

77

OSTVARENJA NA TRŽIŠTU KAPITALA: USPOREDBA S KOMPONENTAMA CROBEX-a

* U 2009. godini, ATGR-R-A je među komponentama Crobex-a ostvarila najviši rast

Izvor: ZSE

47,7%

16,4%

-60%

-40%

-20%

0%

20%

40%

60%

AD

RS

-P-A

AT

GR

-R-A

AT

PL

-R-A

DD

JH-R

-A

DL

KV

-R-A

ER

NT

-R-A

HT

-R-A

IGH

-R-A

INA

-R-A

ING

R-R

-A

JDP

L-R

-A

KO

EI-

R-A

KO

RF

-R-A

LE

DO

-R-A

LK

PC

-R-A

PB

Z-R

-A

PO

DR

-R-A

PT

KM

-R-A

TH

NK

-R-A

TN

PL

-R-A

UL

PL

-R-A

VD

KT

-R-A

VIR

O-R

-A

ZA

BA

-R-A

Cro

bex

88

STABILNA VLASNIČKA STRUKTURA

Izvor: SKDD

Stanje na 31.12.2009. godine

E. Tedeschi52,6%

Mirovinski fondovi 16,38%

Ostali12,5%

L. Tedeschi7,7% DEG

7,1%

East Capital1,5%

Menadžment1,9%

Trezorske dionice0,2%

Raiffeisen OMF54,1%

AZ OMF19,6%

Raiffeisen DMF11,5%

Erste Plavi OMF6,5%

PBZ Croatia osiguranje OMF

8,3%

99

KOMPANIJA KOJA ISPUNJAVA OČEKIVANJA

Ulazak u ljekarničko poslovanje

IPO,

studeni 2007

Najava Vrijeme najave Ostvarenje

Tijekom 2008. i 2009. aktivne akvizicije ljekarni u RH te otvaranje novih ljekarni na temelju akviriranih licenci i specijaliziranih prodavaonica – osnivanje vodećeg

privatnog ljekarničkog lanca u RH Farmacia

Lansiranje Cedevite GO!

IPO,

studeni 2007

U prvoj polovici 2009. godine lansirana je Cedevita GO! u inovativnom pakiranju u segmentu ‘on-the-go’ napitaka u cijeloj

regiji gdje ujedno ostvaruje dobre rezultate

Očekivani financijski rezultati

Početkom svake financijske godine

U 2007. i 2008. godinama Atlantic Grupa ostvarila je financijske rezultate sukladno najavljenim očekivanjima, dok će rezultati za 2009.

godinu također biti u okviru najavljenog plana

1010

KOMPANIJA KOJA ISPUNJAVA OČEKIVANJA

-

500

1.000

1.500

2.000

Prodaja EBITDA EBIT Neto dobit nakon MI

2008A

2008E

2007A

2007E

2008.:93,2%

2007.:97,6%

2008.:99,6% 2007.:

99,5%

2008.:103,5%

2007.:102,9% 2008.:

100,9%2007.:91,7%

u mil. HRK

1111

STABILNOST UNATOČ GOSPODARSKOJ KRIZI

* Ostvareni rezultati u skladu su s najavljenim planom za 2009. godinu

2.166 2.143

194 147

-

500

1.000

1.500

2.000

2.500

Prihodi Prodaja EBITDA EBIT

2009 Plan

2008

+7,0%+7,0%

+14,3% +13,4%

U mil. kn

1212

STABILNOST UNATOČ GOSPODARSKOJ KRIZI

Fokus na održavanje

stabilne financijske

pozicije

Održavanje likvidnosti

Pokrivenost kratkoročnih obveza kratkotrajnom imovinom: 1,7x

Stabilnost novčanog toka iz poslovnih aktivnosti

Fokusirano upravljanje radnim kapitalom

Niska zaduženost

Odnos neto duga i kapitala: 29,0%

Pokriće troška kamata od 7,1 puta EBITDA

Pravovremeno ispunjenje obveza prema dobavljačima

1313

STABILNOST UNATOČ GOSPODARSKOJ KRIZI

3,16

2,78

1,571,72

0,68

29,1%

12,2%

29,0%

49,2%

56,7%

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

3,50

2005 2006 2007 2008 2009E

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

60,0%Neto dug/EBITDA

Odnos neto duga i kapitala (gearing ratio)

1414

Hvala na pozornosti!