Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran

Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian EDISI 38/02/2019

LAPORAN PASAR HARIANRabu, 27 Februari 2019

RUPIAH KEMBALI MENGALAMI DEPRESIASI SETELAH TIGA HARI PERKASA

• Di penutupan pasar hari rabu (27/02) Rupiah mengalami depresiasi ke level 14.030 per dollar AS, atau turun 0,27% daripenutupan pasar sebelumnya (26/02). Namun,

jika dihitung dari awal Januari 2019, Rupiah masih dalam posisi apresiasi sebesar 2,57%ytd. Tingkat apresiasi Rupiah masih lebih tinggi dibandingkan Vietnam (-0,11%

ytd), Filipina (1,4% ytd), dan Malaysia (1,72% ytd).

• Senada dengan Rupiah, Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) pun mengalami penurunan sebear 0,23%ke level 6525,7

• CDS 5T Indonesia turun ke level 105,532 per penutupan hari ini (27/02). Sejak awal Januari 2019, CDS Indonesia telah menurun sebesar 23,21% (ytd).

• Yield Obligasi Indonesia 10T juga turun ke level 7,78%, sedangkan Yield Obligasi US 10T naik ke level 2,638%

• Di penutupan hari rabu (27/02), Mayoritas komoditas dunia mengalami kenaikan harga. Minyak Brent mengalami kenaikan harga ke level 65,35 USD/Barrel, serta

Minyak WTI yang saat ini berada di level 55,76 USD/Barrel. Harga CPO pun ikut meningkat ke level 1,935 MYR/MT. Namun, harga gas alam justru turun ke level 2,777

USD/MMBTu. Sedangkan, harga batu bara tetap pada level 94,800 USD/MT.

• Peristiwa Domestik dan Global:

• Di pasar saham Indonesia, terjadi pembelian saham PT Bank Danamon Indonesia Tbk (BDMN) oleh pihak asing dengan net buy mencapai Rp. 271.71 Miliar. Namun, diduga

terdapat transaksi crossing atas saham Bank Danamon yang dilakukan oleh satu broker.

• Standard Chartered mengumumkan akan melepas saham di PT Bank Permata Tbk (BNLI) untuk memberikan kesempatan bagi investor untuk membeli kembali saham

tersebut. Saat ini, Standard Chartered memiliki 44,56% Saham kepemilikan PT Bank Permata Tbk. Selain itu, PT Astra Internasional Tbk (ASII) pun dikabarkan akan

menjual kepemilikan saham di Bank Permata dalam waktu dekat.

• Hari ini (27/02) , perundingan perdamaian antara Amerika Serikat dan Korea Utara akan dilaksanakan di Hanoi, Vietnam. Pelaku pasar merespon pertemuan ini dengan

positif, melihat ucapan Presiden Trump yang memuji Korea Utara bahwa negara tersebut memiliki potensi yang luar biasa, dan meminta Presiden Kim Jong Un melakukan

sesuatu yang luar biasa kedepannya.

• Rilis data perekonomian AS menunjukkan bahwa adanya sinyal saling berlawanan antar variabel perekonomian AS. Angka tenaga kerja meningkat, pengangguran

menurun, dan pertumbuhan upah buruh di Amerika Serikat menguat, namun data penjualan ritel menunjukkan tren penurunan yang mengecewakan.

• Merespon rilis data perekonomian AS yang saling berlawanan, The Fed menyatakan bahwa mereka tidak akan terburu - buru dalam menentukan kebijakan suku bunga di

masa depan, sehubungan dengan adanya kemungkinan perekonomian AS akan melambat.

• Sumber: Bloomberg, Reuters, CNBC Indonesia, Kontan.

Nilai TukarPerubahan

(%)Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

Indeks Dollar

Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

27/02/2019 14.030Rp -0,27 0,19 0,39 -0,24 0,03 0,32 0,03 27/02/2019 0,334 0,161 0,206 0,265 0,070 0,247

26/02/2019 13.992Rp 0,19 -0,11 -0,05 -0,12 0,04 -0,17 0,43

25/02/2019 14.018Rp 0,29 0,26 0,21 0,19 -0,01 0,37 0,10

22/02/2019 14.058Rp 0,09 0,00 0,11 -0,31 -0,03 0,13 0,10

21/02/2019 14.071Rp -0,19 -0,22 -0,27 -0,45 -0,04 -0,02 -0,16

20/02/2019 14.044Rp 0,42 0,30 0,41 0,18 0,00 0,56 0,07

KursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKurs

Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun)

NILAI TUKAR

Periode

Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian)

92

94

96

98

100

102

104

106

108

Indonesia Malaysia Filipina Thailand

2,57

1,72

1,40

3,03

-0,11

2,99

-2,15

-0,63

3,52

5,40

-0,18

3,52

-3,11

Indonesia

Malaysia

Filipina

Thailand

Vietnam

China

India

Jepang

Brazil

Rusia

Turki

Afrika Selatan

Argentina

Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$ (1/1/2019=100)

13.668

14.030

13000

13500

14000

14500

15000

15500 Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$)

Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD)

Ket: Positif (+) —> ApresiasiNegatif (-) —> Depresiasi

IHSG Indonesia

Return IHSG (%)

FTSE Malaysia

PSEi Filipina

SET Thailand

Hanoi Vietnam

Shanghai China

DJI US Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

27/02/2019 6525,7 -0,23 -0,32 -1,24 0,12 -0,03 0,42 -0,13 27/02/2019 0,808 0,548 0,935 0,616 1,191 1,033

26/02/2019 6541,0 0,24 -0,32 0,33 -0,49 0,05 -0,67 0,23

25/02/2019 6525,4 0,37 0,18 0,00 0,76 0,74 5,60 0,00

22/02/2019 6501,4 -0,56 -0,54 0,39 0,72 0,67 1,91 -0,40

21/02/2019 6537,8 0,38 0,26 -0,10 0,12 -0,18 -0,34 0,24

20/02/2019 6512,8 0,28 1,15 1,35 0,59 0,08 0,20 0,03

19/02/2019 6494,7 -0,05 0,82 -0,97 0,00 -0,59 0,05 0,00

18/02/2019 6497,8 1,70 0,23 0,02 -0,08 0,69 2,68 0,00

15/02/2019 6389,1 -0,48 -0,01 -1,03 -0,95 -0,01 -1,37 -0,41

SahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSaham

PASAR SAHAM

Periode

Indonesia Return Saham (% Harian) Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th)

5,35

1,35

5,67

6,50

5,83

3,26

18,44

-0,92

9,49

7,70

11,71

IHSG Indonesia

FTSE Malaysia

PSEi Filipina

SET Thailand

STI Singapur

Hanoi Vietnam

Shanghai China

NIFTY India

KOSPI Korea

NIKKEI Jepang

Dow Jones US

Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)

80

85

90

95

100

105

110

115

120

125

IHSG Indonesia FTSE Malaysia

PSEi Filipina SET Thailand

Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan (1/1/2019=100)

6.6206.526

5400

5600

5800

6000

6200

6400

6600

6800

7000 Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)

Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam IndiaKorea

SelatanIndonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India

Korea Selatan

27/02/2019 - - -4,8 - - - -9,7 -164,3 -144,8 106,6 46,8 136,0 1855,9 810,8

26/02/2019 25,2 -3,6 23,4 -19,8 6,7 - -0,7

25/02/2019 18,6 -12,2 - -0,3 5,5 253,6 -3,1

22/02/2019 -8,2 -73,7 0,3 104,8 2,7 1703,5 -22,5 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam IndiaKorea

Selatan

21/02/2019 24,9 -28,5 10,0 -8,4 11,1 -47,5 200,5 799,6 104,4 462,6 261,0 193,4 1780,5 4468,6

20/02/2019 32,1 6,6 1,7 257,1 10,8 180,2 390,4

Afrika Selatan

Thailand Mexico IndiaKorea

SelatanIndonesia

Afrika Selatan

China Thailand Mexico IndiaKorea

Selatan

27/02/2019 - - - - 36,6 1309,3 -121,0 3482,1 -123,8 1261,8 -415,0 1429,8

26/02/2019 131,4 -3,7 - - 135,9

25/02/2019 -87,1 -37,5 - -44,2 37,0

22/02/2019 20,4 22,0 - -115,0 -30,4 IndonesiaAfrika

SelatanChina Thailand Mexico India

Korea Selatan

21/02/2019 60,0 -121,9 - 103,2 371,3 2483,3 656,5 66542,2 -365,1 5974,5 -782,1 -84,6

20/02/2019 9,0 252,9 - -233,8 -8,01,00 Capital Inflow

-1,00 Capital OutflowKeterangan Data Terakhir

BondIndonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan

27/02/2019 27/02/2019 27/02/2019 27/02/2019 27/02/2019 26/02/2019 27/02/2019 26/02/2019 27/02/2019 27/02/2019 20/02/2019 26/02/2019 27/02/2019

Bond (Tahunan YTD)

Indonesia

-

-

87,3

317,5

34,1

18,5

Bond (Bulanan MTD)

Equity

CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)

PeriodeEquity (Harian)

Periode

Bond (Harian)

Equity (Bulanan MTD)

Equity (Tahunan YTD)

-798

-468

-844

-459

-1.376

-319

132

-760

-1.085

-750

-460-647

54

-106 -66-224

609

-355

964

-1500

-1000

-500

0

500

1000

1500

Equity Flow Bulanan

380652

2.198

-1.710

2.561

58

2.442

-1.536

768

-1.145-813

-311

6331.007

-211

893

2.236

-501

1.174

-2000

-1500

-1000

-500

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

Bond Flow Bulanan

Ekonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi US

PEREKONOMIAN AS

94,9495,97

03/11/2017 03/02/2018 03/05/2018 03/08/2018 03/11/2018 03/02/2019

84

86

88

90

92

94

96

98

100

0,16

0,00

0,10

0,20

0,30

0,40

0,50

0,60

0,70

0,80

0,90

03/11/2017 03/02/2018 03/05/2018 03/08/2018 03/11/2018 03/02/2019

US 10Y - 2Y Bond Yield

150,6

3,8

3,5

3,6

3,7

3,8

3,9

4,0

4,1

4,2

4,3

4,4

145

146

147

148

149

150

151

01/11/2017 01/02/2018 01/05/2018 01/08/2018 01/11/2018 01/02/2019

Employee on Non Farm Payrolls Unemployment - rhs

Employee on Non Farm Payroll (Million of Persons) and Unemployment (%)

1,20

1,60

-0,5

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5Inflasi US (% yoy)

Indeks Dollar

KomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditas

HARGA KOMODITAS

62,0765,35

55,64 55,76

40

45

50

55

60

65

70

75

80

85

90

Oil Brent Oil WTI

Minyak (USD/Barel)

1.935

1500

1700

1900

2100

2300

2500

2700

2900 CPO (MYR/MT)

2,984 2,777

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

5,0

Gas Alam (USD/MMBTu)

99,00

94,80

70

80

90

100

110

120

130 Batu Bara (USD/MT)

Dampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak Gejolak

INDIKATOR RISIKO

7,8

2,64

300

350

400

450

500

550

600

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

03/11/2017 03/02/2018 03/05/2018 03/08/2018 03/11/2018 03/02/2019

Spread (bps) - RHS

Yield Obligasi Indonesia 10T

Yield Obligasi US 10T

-23,21

-18,73

-25,08

-14,84

-24,09

-21,95

-39,97

-30,42

Indonesia

Meksiko

Peru

Turki

Brazil

Afsel

Malaysia

Filipina

Perbandingan CDS 5T (% YTD)

7,78

2,64

2,22

1,72

2,47

3,89

6,34

3,17

Indonesia

US

Singapore

Hongkong

Thailand

Malaysia

Philipines

China

Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)

105,53

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

19/09/2018 19/10/2018 19/11/2018 19/12/2018 19/01/2019 19/02/2019

Indonesia Turkey Brazil South Africa

Perbandingan CDS 5T

Pertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan Inflasi

PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA

6,18

5,18

01/09/2010 01/09/2011 01/09/2012 01/09/2013 01/09/2014 01/09/2015 01/09/2016 01/09/2017 01/09/2018

4,50

5,00

5,50

6,00

6,50

7,00Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)

3,120

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

7,0

8,0

9,0 Inflasi Bulanan (%, yoy)

Indonesia MalaysiaPhilipines ThailandVietnam

Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)

Indonesia MalaysiaPhilipines ThailandVietnam

Perbandingan Inflasi Bulanan Beberapa Negara (%,yoy)

Neraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan Devisa

SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA

1,0

-9,1-3,57

-5

-4

-3

-2

-1

0

1

2

Sep

-10

De

c-10

Mar

-11

Jun

-11

Sep

-11

De

c-11

Mar

-12

Jun

-12

Sep

-12

De

c-12

Mar

-13

Jun

-13

Sep

-13

De

c-1

3

Mar

-14

Jun

-14

Sep

-14

De

c-14

Mar

-15

Jun

-15

Sep

-15

De

c-15

Mar

-16

Jun

-16

Sep

-16

De

c-16

Mar

-17

Jun

-17

Sep

-17

De

c-17

Mar

-18

Jun

-18

Sep

-18

De

c-18

-12

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

4

Tho

usa

nd

s

Transaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS

% Transaksi Berjalan thd GDP

% Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan

107,7

120,1

30/0

4/2

016

31/0

5/2

016

30/0

6/2

016

31

/07

/20

16

31/0

8/2

016

30/0

9/2

016

31/1

0/2

016

30/1

1/2

016

31/1

2/2

016

31/0

1/2

017

28

/02

/20

17

31/0

3/2

017

30/0

4/2

017

31/0

5/2

017

30/0

6/2

017

31/0

7/2

017

31/0

8/2

017

30/0

9/2

017

31/1

0/2

017

30/1

1/2

017

31/1

2/2

017

31

/01

/20

18

28/0

2/2

018

31/0

3/2

018

30/0

4/2

018

31/0

5/2

018

30/0

6/2

018

31/0

7/2

018

31

/08

/20

18

30

/09

/20

18

31/1

0/2

018

30/1

1/2

018

31/1

2/2

018

31/0

1/2

019

60

70

80

90

100

110

120

130

140

Cadangan Devisa (miliar USD)

5000

7000

9000

11000

13000

15000

17000

19000

21000

Nilai Ekspor

Nilai Impor

Nilai Ekspor dan Impor (Juta USD)

-1,16

31

/01

/20

19

31

/10

/20

18

31

/07

/20

18

30

/04

/20

18

31

/01

/20

18

31

/10

/20

17

31

/07

/20

17

30

/04

/20

17

31

/01

/20

17

31

/10

/20

16

31

/07

/20

16

30

/04

/20

16

31

/01

/20

16

31

/10

/20

15

31

/07

/20

15

30

/04

/20

15

31

/01

/20

15

31

/10

/20

14

31

/07

/20

14

30

/04

/20

14

31

/01

/20

14

31

/10

/20

13

31

/07

/20

13

30

/04

/20

13

31

/01

/20

13

31

/10

/20

12

31

/07

/20

12

30

/04

/20

12

31

/01

/20

12

31

/10

/20

11

31

/07

/20

11

30

/04

/20

11

31

/01

/20

11

31

/10

/20

10

31 J

uly

201

0

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

Th

ou

san

ds

Nilai Neraca Perdagangan (Miliar USD)