asisten deputi moneter dan neraca pembayaran deputi bidang ... · • pertamina menurunkan harga...
TRANSCRIPT
Asisten Deputi Moneter dan Neraca PembayaranDeputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian EDISI 26/02/2019
LAPORAN PASAR HARIANSelasa, 12 Februari 2019
PERTUMBUHAN PENJUALAN RITEL MASIH POSITIF
• Pada penutupan perdagangan hari ini (12/02), rupiah melemah sebesar 0,24% dari penutupan pasar sebelumnya (11/02) ke level 14.068 per dollar AS. Sejak awalJanuari rupiah masih dalam posisi apresiasi sebesar 2,29% (ytd), lebih baik dibandingkan negara ASEAN lainnya seperti Malaysia (1,39% ytd), Filipina (0,86% ytd), danVietnam (-0,15% ytd).
• Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) juga mengalami penurunan sebesar 1,06% menjadi 6.426,3.• CDS 5T Indonesia berada di level 115,44 pada penutupan hari ini (12/02), lebih rendah dibandingkan penutupan hari Senin (11/02). Sejak awal tahun 2019, CDS
Indonesia telah menurun sebesar 16,26% (ytd).• Yield Obligasi Indonesia 10T berada di level 7,90%, sedangkan Yield Obligasi US 10T mencapai 2,68%. Spread antara obligasi 10T dan 2T AS yang dapat dijadikan
indikator awalan resesi pada hari ini bergerak menjauhi angka 0 dan berada pada level 0,18%• Harga komoditas terlampir pada hari Selasa (12/02) yang mengalami kenaikan adalah minyak dengan Brent berada level 62 USD/Barrel dan WTI berada pada level
52,850 USD/Barrel. Sedangkan komoditas lainnya mengalami penurunan kecuali untuk batubara yang tidak mengalami perubahan. Harga komoditas CPO berada di level2.190 MYR/MT, gas alam 2,624 USD/MMBTu, dan batubara 96,70 USD/MT.
Peristiwa Domestik dan Global:• Pertamina menurunkan harga sejumlah jenis Bahan Bakar Minyak (BBM) umum non-subsidi dan Premium pada 10 Februari 2019 dan hal ini dinilai akan memberikan
dampak positif terhadap pertumbuhan ekonomi dan inflasi.• Laporan Moody's perusahaan pengembang properti harus mewaspadai kenaikan suku bunga dan depresiasi nilai rupiah dalam mempengaruhi beban usahanya,
dikarenakan 60% hutang pengembang properti di Indonesia berbentuk dollar AS.• Bursa saham di Asia secara umum mengalami penguatan seiring dengan berjalannya perundingan AS dan China. Indeks MSCI Asia Pasifik di luar Jepang naik 0,3 %. Indeks
Shanghai Composite naik 0,35 %, KOSPI Korea Selatan naik 0,6 % dan saham Australia naik 0,3 %. Indeks Nikkei Jepang naik 2,6 % setelah libur pasar pada hari Senin,terangkat oleh pelemahan yen.
• CEO China Beige Book menyatakan bahwa pelemahan perekonomian China lebih parah dibandingkan data di atas kertas. Pernyataan ini didasarkan dari data yangdikumpulkan dari ribuan perusahaan di berbagai industri.
• Survey Penjualan Eceran Bank Indonesia mengindikasikan penjualan eceran tumbuh positif pada Desember 2018 dan diprediksi akan tetap tumbuh positif pada Januari2019. Pertumbuhan ditopang oleh penjualan kelompok Bahan Bakar Kendaraan Bermotor, Barang Budaya dan Rekreasi, dan subkelompok Sandang.
• Ekonom AS Paul Krugman memprediksi resesi akan terjadi pada tahun ini dan menggarisbawahi kebijakan insentif fiskal AS tidak begitu efektif. Menurutnya, daerah yangsangat dekat dengan resesi saat ini adalah Eropa.
Sumber: Bloomberg, Bank Indonesia, CNN Indonesia, Kontan, CNBC
Nilai Tukar Perubahan(%) Malaysia Filipina Thailand Vietnam China Indeks
Dollar Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China
2/12/2019 14,068Rp -0.24 -0.10 0.10 0.27 0.01 0.22 -0.03 2/12/2019 0.334 0.166 0.210 0.266 0.070 0.2442/11/2019 14,034Rp -0.56 -0.10 -0.17 0.16 -0.03 -0.69 -0.432/8/2019 13,955Rp 0.13 0.07 0.34 -0.76 0.00 0.00 -0.132/7/2019 13,973Rp -0.38 0.53 0.19 0.06 0.00 -0.04 -0.122/6/2019 13,920Rp 0.30 0.00 0.01 -0.03 0.00 0.00 -0.342/5/2019 13,962Rp 0.00 0.00 0.14 0.16 0.00 0.00 -0.22KursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKurs
Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun)
NILAI TUKAR
Periode
Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian)
92
94
96
98
100
102
104
106
108
Indonesia Malaysia Filipina Thailand2.29
1.390.86
3.13-0.15
1.49-1.39
-0.803.35
5.660.12
3.74-0.74
IndonesiaMalaysiaFilipinaThailandVietnamChinaIndiaJepangBrazilRusiaTurkiAfrika SelatanArgentina
Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$(1/1/2019=100)
13,628 14,068
13000
13500
14000
14500
15000
15500 Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$)
Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD)
Ket:Positif (+) —> ApresiasiNegatif (-) —> Depresiasi
IHSGIndonesia
Return IHSG(%)
FTSEMalaysia
PSEiFilipina
SETThailand
HanoiVietnam
ShanghaiChina DJI US Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China
2/12/2019 6426.3 -1.06 -0.07 -0.64 0.34 0.75 0.68 -0.21 2/12/2019 0.809 0.546 0.932 0.620 1.214 0.9792/11/2019 6495.0 -0.41 0.12 -0.12 -0.83 1.85 1.36 0.002/8/2019 6521.7 -0.23 -0.41 -0.36 -0.09 0.00 0.00 -0.872/7/2019 6536.5 -0.17 0.58 0.52 -0.34 0.00 0.00 -0.082/6/2019 6547.9 1.02 0.00 -0.14 0.34 0.00 0.00 0.682/5/2019 6481.5 0.00 0.00 0.00 -0.03 0.00 0.00 0.702/4/2019 6481.5 -0.87 0.00 -0.92 0.13 0.00 0.00 0.002/1/2019 6538.6 0.09 0.00 1.71 0.59 0.45 1.30 -0.061/31/2019 6533.0 1.06 -0.03 0.34 0.56 0.07 0.35 1.77SahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSaham
PASAR SAHAMPeriode
Indonesia Return Saham (% Harian) Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th)
3.74
-0.19
7.29
5.09
4.31
1.74
7.14
-0.767.32
4.24
7.40
IHSG Indonesia
FTSE Malaysia
PSEi Filipina
SET Thailand
STI Singapur
Hanoi Vietnam
Shanghai China
NIFTY India
KOSPI Korea
NIKKEI Jepang
Dow Jones US
Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)
80
85
90
95
100
105
110
115
120
125
IHSG Indonesia FTSE Malaysia
PSEi Filipina SET Thailand
Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan (1/1/2019=100)
6,506
6,426
5400
5600
5800
6000
6200
6400
6600
6800
7000 Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)
Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India KoreaSelatan Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea
Selatan2/12/2019 - - 5.0 - 3.1 - -69.8 24.4 29.8 80.4 -21.9 7.8 466.8 223.22/11/2019 -9.4 -10.2 1.6 -50.6 0.5 - -48.62/8/2019 -14.6 6.0 5.2 -20.5 - 113.9 -239.02/7/2019 26.7 22.0 11.7 8.9 - 55.8 288.6 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India KoreaSelatan2/6/2019 9.9 - 18.1 52.1 - 152.7 - 988.3 279.0 436.3 192.3 65.2 391.4 3881.02/5/2019 - - - 11.6 - 99.6 -
AfrikaSelatan Thailand Mexico India Korea
Selatan Indonesia AfrikaSelatan China Thailand Mexico India Korea
Selatan2/12/2019 - - - - 55.2 868.5 110.4 3482.1 -19.8 4169.8 -75.1 395.82/11/2019 51.9 -50.8 - - -57.92/8/2019 -16.8 -74.6 - 301.2 63.02/7/2019 32.4 29.5 - -71.6 274.5 Indonesia AfrikaSelatan China Thailand Mexico India Korea
Selatan2/6/2019 -32.1 19.5 - -38.0 - 2042.4 887.9 66542.2 -261.1 4169.8 -442.3 -1118.52/5/2019 -22.4 52.6 - -120.3 - 1.00 Capital Inflow-1.00 Capital OutflowKeterangan Data Terakhir
BondIndonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan
2/12/2019 2/12/2019 2/12/2019 2/12/2019 2/12/2019 2/11/2019 2/12/2019 2/11/2019 2/12/2019 2/12/2019 2/5/2019 2/11/2019 2/12/2019
Bond (Tahunan YTD)
Indonesia--67.7136.5--
Bond (Bulanan MTD)
Equity
CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)Periode
Equity (Harian)
PeriodeBond (Harian)
Equity (Bulanan MTD)
Equity (Tahunan YTD)
-798
-468
-844
-459
-1,376
-319
132
-760
-1,085
-750-460
-647
54
-106 -66-224
609
-355
964
-1500
-1000
-500
0
500
1000
1500Equity Flow Bulanan
380652
2,198
-1,710
2,561
58
2,442
-1,536
768
-1,145-813
-311
6331,007
-211
893
2,236
-501
1,174
-2000-1500-1000-500050010001500200025003000
Bond Flow Bulanan
Ekonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi US
PEREKONOMIAN AS
93
97
10/19/2017 1/19/2018 4/19/2018 7/19/2018 10/19/2018 1/19/201984
86
88
90
92
94
96
98
100
0.18
0.00
0.10
0.20
0.30
0.40
0.50
0.60
0.70
0.80
0.90
19/10/2017 19/01/2018 19/04/2018 19/07/2018 19/10/2018 19/01/2019
US 10Y - 2Y Bond Yield
150.6
3.8
3.5
3.6
3.7
3.8
3.9
4.0
4.1
4.2
4.3
4.4
145
146
147
148
149
150
151
01/10/2017 01/01/2018 01/04/2018 01/07/2018 01/10/2018 01/01/2019
Employee on Non Farm Payrolls Unemployment - rhs
Employee on Non Farm Payroll (Million of Persons) andUnemployment (%)
1.20 1.90
-0.5
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0
4.5 Inflasi US (% yoy)
Indeks Dollar
KomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditas
HARGA KOMODITAS
57.23 62.00
51.29
52.85
40
45
50
55
60
65
70
75
80
85
90
Oil Brent Oil WTI
Minyak (USD/Barel)
2,190
1500
1700
1900
2100
2300
2500
2700
2900 CPO (MYR/MT)
2.873
2.624
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0
4.5
5.0Gas Alam (USD/MMBTu)
96.7596.70
70
80
90
100
110
120
130 Batu Bara (USD/MT)
Dampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak Gejolak
INDIKATOR RISIKO
7.9
2.68
300
350
400
450
500
550
600
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
19/10/2017 19/01/2018 19/04/2018 19/07/2018 19/10/2018 19/01/2019
Spread (bps) - RHS
Yield Obligasi Indonesia 10T
Yield Obligasi US 10T
-16.26
-8.41
-18.98
-11.98
-16.29
-14.13
-27.49
-19.87
Indonesia
Meksiko
Peru
Turki
Brazil
Afsel
Malaysia
Filipina
Perbandingan CDS 5T (% YTD)
7.90
2.68
2.17
1.78
2.42
3.97
6.30
3.07
Indonesia
US
Singapore
Hongkong
Thailand
Malaysia
Philipines
China
Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)
115.44
0
100
200
300
400
500
600
700
04/09/2018 04/10/2018 04/11/2018 04/12/2018 04/01/2019 04/02/2019
Indonesia Turkey Brazil South Africa
Perbandingan CDS 5T
Pertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA
6.18
5.18
9/1/2010 9/1/2011 9/1/2012 9/1/2013 9/1/2014 9/1/2015 9/1/2016 9/1/2017 9/1/20184.50
5.00
5.50
6.00
6.50
7.00Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
7.0
8.0
9.0 Inflasi Bulanan (%, yoy)
Indonesia MalaysiaPhilipines ThailandVietnam
Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)
Indonesia Malaysia Philipines
Thailand Vietnam
Perbandingan Inflasi Bulanan Beberapa Negara (%,yoy)
Neraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA
1.0
-9.1-3.57
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
2
Sep-
10De
c-10
Mar
-11
Jun-
11Se
p-11
Dec-
11M
ar-1
2Ju
n-12
Sep-
12De
c-12
Mar
-13
Jun-
13Se
p-13
Dec-
13M
ar-1
4Ju
n-14
Sep-
14De
c-14
Mar
-15
Jun-
15Se
p-15
Dec-
15M
ar-1
6Ju
n-16
Sep-
16De
c-16
Mar
-17
Jun-
17Se
p-17
Dec-
17M
ar-1
8Ju
n-18
Sep-
18De
c-18
-12
-10
-8
-6
-4
-2
0
2
4
Thou
sand
s
Transaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS
% Transaksi Berjalan thd GDP
% Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan
107.7
120.1
4/30
/201
65/
31/2
016
6/30
/201
67/
31/2
016
8/31
/201
69/
30/2
016
10/3
1/20
1611
/30/
2016
12/3
1/20
161/
31/2
017
2/28
/201
73/
31/2
017
4/30
/201
75/
31/2
017
6/30
/201
77/
31/2
017
8/31
/201
79/
30/2
017
10/3
1/20
1711
/30/
2017
12/3
1/20
171/
31/2
018
2/28
/201
83/
31/2
018
4/30
/201
85/
31/2
018
6/30
/201
87/
31/2
018
8/31
/201
89/
30/2
018
10/3
1/20
1811
/30/
2018
12/3
1/20
181/
31/2
019
60
70
80
90
100
110
120
130
140Cadangan Devisa (miliar USD)
7/31/2010 7/31/2011 7/31/2012 7/31/2013 7/31/2014 7/31/2015 7/31/2016 7/31/2017 7/31/20185000
7000
9000
11000
13000
15000
17000
19000
21000
Nilai EksporNilai Impor
Nilai Ekspor dan Impor (Juta USD)
-1.10
1/31
/201
910
/31/
2018
7/31
/201
84/
30/2
018
1/31
/201
810
/31/
2017
7/31
/201
74/
30/2
017
1/31
/201
710
/31/
2016
7/31
/201
64/
30/2
016
1/31
/201
610
/31/
2015
7/31
/201
54/
30/2
015
1/31
/201
510
/31/
2014
7/31
/201
44/
30/2
014
1/31
/201
410
/31/
2013
7/31
/201
34/
30/2
013
1/31
/201
310
/31/
2012
7/31
/201
24/
30/2
012
1/31
/201
210
/31/
2011
7/31
/201
14/
30/2
011
1/31
/201
110
/31/
2010
7/31
/201
0
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
Thou
sand
s
Nilai Neraca Perdagangan (Miliar USD)