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AUDITORÍA NÚM. 200 “DEUDA PÚBLICA DEL GOBIERNO FEDERAL

SECRETARÍA DE HACIENDA Y CRÉDITO PÚBLICO

Cuenta Pública 2012

Abril 2014

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Contenido

I. ContextoII. Política PúblicaIII. Objetivo de la auditoríaIV. Universal conceptualV. ResultadosVI. DictamenVII. Síntesis de las accionesVIII.Impacto de la auditoríaIX. Consecuencias sociales

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I. Contexto

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I. Contexto

El desarrollo económico y social requiere de la parti-cipación del Estado para generar bienes y servicios que demanda la sociedad.

LGDP: Exposición de motivos.

LGDP: Ley General de Deuda Pública.

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I. Contexto

El Estado complementa sus ingresos con crédito para no diferir la producción de bienes y servicios, de la po-blación.

LGDP: Exposición de motivos.

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I. Contexto

El peso mexicano pasó de 12.50 a 20.50 pesos por dólar, la inflación fue de 130.0% y la deuda creció un 113.0%.

Crisis financiera de 1976.

Administración 1970-1976 . Modelo Económico “Desarrollo Compartido “,

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I. Contexto

El peso se devaluó en 647.0%, la inflación del pe-riodo fue de 459.0% y la deuda creció 202.0% en términos reales.

Crisis financiera de 1988.

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I. Contexto

Se generó una desacele-ración económica en EU que tuvo efectos negativos en nuestro país por la de-pendencia económica.

Crisis financiera 2008-2009.

EU: Estados Unidos.

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II. Política pública

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II. Política pública

Faculta al Congreso para dar bases por las cuales el Ejecutivo pueda celebrar empréstitos sobre el cré-dito de la Nación.

CPEUM: Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos.

CPEUM, art. 73, fracción VIII.

Normativa

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II. Política pública

Los empréstitos sólo podrán realizarse para la ejecución de obras que produzcan un incremento en los ingresos públicos.

CPEUM: Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos.

CPEUM, art. 73, fracción VIII.

Normativa

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II. Política pública

Podrán realizarse emprésti-tos con propósitos de regu-lación monetaria o por e-mergencia declarada por el Presidente de la República.

CPEUM: Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos.

CPEUM, art. 73, fracción VIII.

Normativa

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II. Política pública

El Registro de Obligaciones y Empréstitos de Entidades y Municipios estará a cargo de la SHCP mediante su página oficial.

LCF, art. 9.

Normativa

LCF: Ley de Coordinación Fiscal

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II. Política pública

Administrar de forma res-ponsable la deuda pública para consolidar la estabi-lidad macroeconómica, re-ducir el costo financiero.

PND: Plan Nacional de Desarrollo 2007-2012.

PND 2007-2012. Estrategia 1.5

Normativa

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II. Política pública

Satisfacer las necesidades de financiamiento al menor costo posible, y asegurar la sana evolución de las finan-zas públicas.

PND: Plan Nacional de Desarrollo 2007-2012.

PND 2007-2012. Estrategia 1.5

Normativa

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II. Política pública

Lograr ahorro en el costo financiero mediante el ma-nejo de la deuda pública.

PRONAFIDE: Programa Nacional de Financiamiento del Desarrollo 2008 -2012.

PRONAFIDE 2008-2012. Objetivo i)

Normativa

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II. Política pública

Financiar la mayor parte del déficit del GF en el mercado local de deuda, recurriendo al endeudamiento externo de manera complementaria.

PAF: Plan Anual de Financiamiento 2012.GF: Gobierno Federal.

PAF, 2012. Estrategia II.1

Normativa

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II. Política pública

Se autorizó un monto de endeudamiento neto inter-no por 435,000.0 mdp y 7,000.0 mdp endeudamien-to neto externo.

LIF 2012, art. 2.

Normativa

LIF 2012: Ley de Ingresos de la Federación 2012.Mdp: Millones de pesos.

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II. Política pública

A la SHCP le corresponde manejar, realizar y auto-rizar las operaciones en que se haga uso del crédito público.

Normativa

LOAPF, art. 31, fracciones V y VI.

LOAPF: Ley Orgánica de la Administración Pública Federal.

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II. Política pública

La SHCP cuidará que los re-cursos de deuda pública se destinen a proyectos que a-poyen los planes de desa-rrollo económico y social.

Normativa

LGDP, art. 4, fracción IV.

LGDP: Ley General de Deuda Pública.

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II. Política pública

Los recursos de la deuda deben generar ingresos pa-ra su pago o para el mejo-ramiento de la estructura del endeudamiento público.

Normativa

LGDP, art. 4, fracción IV.

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II. Política pública

La SHCP establecerá un CCE que analice los progra-mas financiados con crédito externo.

LFPRH, art. 36.

Normativa

LFPRH: Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria.CCE: Comité de Crédito Externo.

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III. Objetivo de la auditoría

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Fiscalizar la eficacia en el cumplimiento de los obje-tivos y metas de la ges-tión de la deuda pública.

III. Objetivo de la auditoría

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III. Objetivo de la auditoría

Fiscalizar la eficiencia en el proceso de obtener recur-sos mediante el crédito.

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IV. Universal conceptual

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IV. Universal Conceptual

1.1 Destino de los recursos.

1.2 Techo de endeudamiento.

1.3 Necesidades de financiamiento.

1. Deuda Pública del Gobierno Federal

1.4 Deuda Pública del Sector Público Federal 2006-2012

1.5 Perfil de deuda del Gobierno Federal

1.6 Comité de Crédito Externo

1.7 Indicadores de Deuda Pública.

2. Deuda Estatal 2.1. Deuda de las Entidades Federativas y Municipios 2006-2012.

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V. Resultados

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1. DEUDA PÚBLICA DEL GOBIERNO FEDERAL

1.1. Destino de los re-cursos.

1.2. Techo de endeuda-miento.

1.3. Necesidades de fi-nanciamiento.

V. Resultados

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1.4. Deuda pública del Sector Público Fede-ral.

1.5. Perfil de deuda del Gobierno Federal.

1.6. Comité de Crédito Externo.

1.7. Indicadores de Deuda Pública.

V. Resultados

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V. Resultados

En 2006 el GF tuvo un en-deudamiento neto 224,239.9 mdp y en 2012 de 412,297.9 mdp, por lo que creció un 84.0%

.1.1. Destino de los recursos

PND 2007-2012. Estrategia 1.5, Satisfacer las necesidades de financiamiento al menor costo posible, y asegurar la sa-na evolución de las finanzas públicas.

PND: Plan Nacional de DesarrolloGF: Gobierno Federal

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V. Resultados

El costo financiero de la deuda fue de 192,435.1 mdp, en 2006 y en 2012 de 256,943.5 mdp.

1.1. Destino de los recursos

PND 2007-2012. Estrategia 1.5, Administrar de forma res-ponsable la deuda pública para consolidar la estabilidad macroeconómica, reducir el costo financiero.

PND: Plan Nacional de Desarrollo

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V. Resultados

De 2006 a 2012, el déficit presupuestario pasó de 179,930.3 mdp a 407,977.4 mdp y un acumulado de 1,967,577.3 mdp.

1.1. Destino de los recursos

PND 2007-2012. Estrategia 1.5, Administrar de forma res-ponsable la deuda pública.

PND: Plan Nacional de DesarrolloPND: Plan Nacional de Desarroll

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V. Resultados

El GF tuvo un endeuda-miento neto de 412,297.9 mdp, de los que el 62.3%, fueron para cubrir costo financiero y 37.3%, para déficit presupuestario.

1.1. Destino de los recursos

LGDP, art. 4, fracción IV. Los recursos de la deuda deben generar ingresos para su pago o para el mejoramiento de la estructura del endeudamiento público.

LGDP: Ley General de Deuda Pública

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V. Resultados

La mayoría de los recursos de la deuda en 2012, fueron para cubrir el costo financiero de la deuda y no para la de capital.

1.1. Destino de los recursos

LGDP, art. 4, fracción IV. Los recursos de la deuda deben generar ingresos para su pago o para el mejoramiento de la estructura del endeudamiento público.

LGDP: Ley General de Deuda Pública

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V. Resultados

La SHCP no cuidó que los recursos de la deuda pú-blica se destinaran para la ejecución de obras que produjeran un incremento en los ingresos públicos.

1.1. Destino de los recursos

LGDP, artículo 4, fracción IV: La SHCP cuidará que los re-cursos de deuda pública se destinen a proyectos que a-poyen los planes de desarrollo económico y social.

LGDP: Ley General de Deuda PúblicaSHCP: Secretaría de Hacienda y Crédito Público

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1. DEUDA PÚBLICA DEL GOBIERNO FEDERAL

1.1. Destino de los recursos.

1.2. Techo de endeu-damiento.

1.3. Necesidades de fi-nanciamiento.

V. Resultados

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V. Resultados

En 2012 el SPP registró un endeudamiento neto inter-no por 308,705.4 mdp.

1.2. Techo de endeudamiento

LIF 2012, art. 2: Autorizó un endeudamiento neto interno hasta por 435,000.0 mdp.

LIF: Ley de Ingresos de la FederaciónSPP: Sector Público Presupuestario

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V. Resultados

En el endeudamiento neto externo por 9,090.4 mdd ejerció 2.968.0 mdd adicio-nales.

1.2. Techo de endeudamiento

LIF 2012, art. 2: autorización de un endeudamiento neto externo hasta por 7,000.0 mdd. Contratación de obligaciones adicionales a lo autorizado.

LIF: Ley de Ingresos de la Federación

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1. DEUDA PÚBLICA DEL GOBIERNO FEDERAL

1.1. Destino de los recursos.

1.2. Techo de endeuda-miento.

1.3. Necesidades de financiamiento.

V. Resultados

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V. Resultados

En 2012 la SHCP fomentó la emisión de CETES con el 79.0% con respecto a BONOS 17.0% y UDIBO-NOS Y BONDES 4.0%.

CETES: Certificados de la TesoreríaBONDES: Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal.

PAF 2012, estrategia II.1: Fortalecer la estructura de la deuda pública y fomentar un mayor desarrollo y eficiencia en los mercados financieros locales.

1.3. Necesidades de Financiamiento

PAF: Plan Anual de FinanciamientoSHCP: Secretaría de Hacienda y Crédito Público

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1.4. Deuda pública del Sector Público Fe-deral.

1.5. Perfil de deuda del Gobierno Federal.

1.6. Comité de Crédito Externo.

1.7. Indicadores de Deuda Pública.

V. Resultados

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V. Resultados

De 2006-2012, la deuda pública bruta del SPF pasó de 3,016,311.1 mdp a 5,496,800.2 mdp por lo que creció un 82.2%.

1.4. Deuda Pública del Gobierno Federal

PND: Plan Nacional de Desarrollo SPF Sector Público Federal

PND 2007-2012, estrategia 1.5: Administrar de forma res-ponsable la deuda pública para consolidar la estabilidad macroeconómica.

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V. Resultados

En relación al PIB, de 2006 a 2012, la deuda creció de 22.5% a 35.5%, lo que representó un aumento de 13.0 puntos porcentuales.

1.4. Deuda Pública del Gobierno Federal

PND 2007-2012, estrategia 1.5: Administrar de forma res-ponsable la deuda pública para consolidar la estabilidad macroeconómica.

PIB: Producto Interno Bruto

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V. Resultados

De 2006 a 2012 la propor-ción de la deuda del GF aumentó de 78.6% a 80.3%, mientras que exter-na disminuyó de 21.4% a 19.7%.

1.4. Deuda Pública del Gobierno Federal

PAF 2012, estrategia II.1: Financiar la mayor parte del dé-ficit del GF en el mercado local de deuda, recurriendo al en-deudamiento externo de manera complementaria.

PAF: Plan Anual de FinanciamientoGF: Gobierno Federal

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V. Resultados

De 2006 a 2012 deuda bruta interna del SP aumen-tó de 24.3% a 25.6%, mientras que la externa dis-minuyó de 75.7% a 74.4%.

1.4. Deuda Pública del Gobierno Federal

PND 2007-2012, estrategia 1.5: Administrar de forma res-ponsable la deuda pública para consolidar la estabilidad macroeconómica.

PND: Plan Nacional de DesarrolloSP: Sector Paraestatal

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1.4. Deuda pública del Sector Público Federal.

1.5. Perfil de deuda del Gobierno Federal.

1.6. Comité de Crédito Externo.

1.7. Indicadores de Deuda Pública.

V. Resultados

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V. Resultados

La SHCP tiene definidos los vencimientos de la deuda, a fin de conocer cuánto va a pagar y qué obligaciones va a refinanciar.

1.5. Perfil de la Duda

PND 2007-2012, estrategia 1.5: Administrar de forma res-ponsable la deuda pública para consolidar la estabilidad macroeconómica.

PND: Plan Nacional de DesarrolloSHCP: Secretaría de Hacienda y Crédito Público

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1.4. Deuda pública del Sector Público Federal.

1.5. Perfil de deuda del Gobierno Federal.

1.6. Comité de Crédito Externo.

1.7. Indicadores de Deuda Pública.

V. Resultados

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V. Resultados

En 2012 se integró el CCE, para analizar los proyectos financiados con crédito externo de 2012, de acuer-do a las recomendaciones de la ASF.

1.6. Comité de Crédito Externo.

LFPRH: Ley Federal del Presupuesto y Responsabilidad HacendariaSHCP: Secretaría de Hacienda y Crédito Público

LFPRH, art. 36: la SHCP establecerá un CCE para analizar los programas y proyectos financiados con crédito externo.

CCE: Comité de Crédito ExternoASF: Auditoría Superior de la Federación

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1.4. Deuda pública del Sector Público Federal.

1.5. Perfil de deuda del Gobierno Federal.

1.6. Comité de Crédito Externo.

1.7. Indicadores de Deuda Pública.

V. Resultados

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V. Resultados

En 2012, el saldo total de la deuda bruta del SPF por 7,749,612.2 mdp, repre-sentó el 50.0% del PIB.

1.7. Indicadores de Deuda

FMI: Fondo Monetario InternacionalPIB: Producto Interno Bruto

El FMI se pronunció por que el nivel máximo de deuda sostenible para economías emergentes como la nuestra estuviera en un rango de 35.0% al 77.0% del PIB.

SPF: Sector Público Federalmdp: millones de pesos

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2. DEUDA ESTATAL

2.1. Deuda de las En-tidades Federati-vas y Municipios 2006-2012.

V. Resultados

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V. Resultados

En términos reales, las obli-gaciones de las EF y M pasaron de 214,093.0 mdp en 2006 a 434,761.3 mdp, en 2012, lo que representó un crecimiento del 103.1%.

2.1 Deuda de las Entidades Federativas y Municipios

LCF: Ley de Coordinación FiscalSHCP: Secretaría de Hacienda y Crédito Público

LCF, art. 9: El Registro de Obligaciones y Empréstitos de Entidades y Municipios estará a cargo de la SHCP.

EFy M. Entidades Federativas y Municipiosmdp: millones de pesos

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V. Resultados

En 2012 de acuerdo con el Registro de Obligaciones Financieras de las EF y M el 51.1% de las obligaciones se concentró en cinco enti-dades.

2.1 Deuda de las Entidades Federativas y Municipios

LCF, art. 9: El Registro de Obligaciones y Empréstitos de Entidades y Municipios estará a cargo de la SHCP.

LCF: Ley de Coordinación FiscalSHCP: Secretaría de Hacienda y Crédito Público

EFy M. Entidades Federativas y Municipios

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VI. Dictamen

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VI. Dictamen

La ASF considera que la SHCP cumplió con la efica-cia de los objetivos y metas de la gestión de la deuda y la eficiencia para obtener recursos.

Con salvedad

ASF: Auditoría Sueperior de la FederaciónSHCP: Secretaría de Hacienda y Crédito Público

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VI. Dictamen

La SHCP no cuidó que los recursos de financiamientos de deuda pública se desti-naran para la ejecución de obras que incrementaran los ingresos públicos.

Con salvedad

SHCP: Secretaría de Hacienda y Crédito Público

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VI. Dictamen

En términos reales, las obli-gaciones de las EF y M pasaron de 214,093.0 mdp en 2006 a 434,761.3 mdp, en 2012, lo que representó un crecimiento del 103.1%.

Con salvedad

EF y M: Entidades Federativas y Municipiosmdp: millones de pesos

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VII. Síntesis de las acciones

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VII. Síntesis de las acciones

establezca mecanismos pa-ra cuidar que los recursos del endeudamiento se des-tinen para la ejecución de obras, proyectos, activida-des y empresas que apo-yen los planes de desarro-llo económico y social.

Para que la SHCP

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VIII.Impacto de la auditoría

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VIII. Impacto de la auditoría

Que los recursos del endeu-damiento se destinen para obras que produzcan bene-ficio a la población.

SHCP: Secretaría de Hacienda y Crédito Público

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IX. Consecuencias sociales

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IX. Consecuencias sociales

El GF destinó un total 256,943.5 (62.3%) mdp para cubrir el costo finan-ciero de la deuda, que obtuvo por endeudamiento neto de 412,297.9 mdp.

GF: Gobierno Federalmdp: millones de pesos

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IX. Consecuencias sociales

La mayor parte de los recursos obtenidos con el endeudamiento neto se aplicaron para el pago de los intereses y no para la amortización de capital.

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