Yatırımcı SunumuKasım 2019

2

649

250

68

6764

61

50

50

4743

19

ABD

ÇİN

SUUDİ ARABİSTAN

HİNDİSTAN

FRANSA

RUSYA

BİRLEŞİK KRALLIK

ALMANYA

JAPONYA

GÜNEY KORE

…

…

TÜRKİYE

(Milyar $)

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

16,0

18,0(Milyar $)

NATO’nun en büyük 2. ordusuna sahip olan Türkiye’nin savunma bütçesi sağlıklı bir büyüme hızına sahiptir.

Türkiye ve ASELSAN’ın Küresel Savunmadaki Yeri

2018 yılı küresel savunma harcamaları toplamı 1,8 Trilyon ABD Doları

seviyesindedir.

Türkiye küresel savunma harcamaları sıralamasında yerini korurken bir önceki

yıla göre %24’lük artış ile askeri harcamalarını en çok artıran ülke olmuştur.

Savunma harcamalarının 2019 yılında 21 Milyar ABD Doları’na

ulaşması beklenmektedir.

*Defense News Top 100

2018 Savunma Harcaması En Yüksek 10 Ülke ve Türkiye Türkiye’nin Savunma Harcaması (5 yıllık ortalamalarla)

GSYH’nin %’si Olarak Askeri Harcamalar (Türkiye) ASELSAN Küresel Savunma Sıralaması*

*SIPRI

*SIPRI, TÜİK

*SIPRI

%2,7%2,5

%2,2 %2,3 %2,3 %2,2 %2,2%2,0

%2,2

%2,5

%0,0

%0,5

%1,0

%1,5

%2,0

%2,5

%3,0

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

GSY

H’n

in %

'si

Ola

rak

Ask

eri

H

arca

mal

ar

GSY

H (

Mily

ar $

-ca

ri f

iyat

larl

a)

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018… 20XX

97.

90. 93.86.

80.76. 74.

67.62.

50.

58.57.

52.55.

3

• TSKGV Kara, Deniz ve Hava Kuvvetlerini Güçlendirme

Vakıflarının birleşmesi ile kurulmuştur.

• TSKGV’nin amacı yerli savunma sanayi aracılığı ile Türk Silahlı

Kuvvetlerinin kapasitesini güçlendirmektir.

• TSKGV, amacı ile uyumlu olarak farklı alanlarda faaliyet

gösteren savunma şirketlerine sahiptir.

• TSKGV’ye ait paylara ilişkin tek imtiyaz, 9 Yönetim Kurulu

Üyesinin 6’sını aday gösterme imtiyazıdır.

ASELSAN,

Borsa İstanbul’da işlem gören tek savunma şirketidir.

Türk Silahlı Kuvvetlerini Güçlendirme Vakfı%74,20Borsada

İşlem Gören%25,80

Ortaklık Yapısı

TSKGV MÜTEVELLİ HEYETİ

-Cumhurbaşkanı (Başkan)

-Cumhurbaşkanı Yardımcısı

- Milli Savunma Bakanı

- Genelkurmay Başkanı

- Savunma Sanayii Başkanı

TSKGV

ASELSAN TUSAŞ ROKETSAN HAVELSAN ASPİLSAN İŞBİR

Ortaklık Yapımız

Türk Silahlı Kuvvetleri Güçlendirme Vakfı

4

HABERLEŞME

UYDU SİSTEMLERİ

BİLGİ TEKNOLOJİLERİ ve

SİBER GÜVENLİK

AVİYONİK

ELEKTRO-OPTİK

DENİZ SİSTEMLERİ

GÜDÜM ve İNSANSIZ SİSTEMLER

HAVA ve FÜZE SAVUNMA

KOMUTA KONTROL

KARA SİLAH SİSTEMLERİ

MİKROELEKTRONİK

MİKROELEKTRONİK

GÜDÜM ve ELEKTRO-OPTİKSAVUNMA SİSTEMLERİ

TEKNOLOJİLERİ

RADAR SİSTEMLERİ

ELEKTRONİK HARP

MİKRODALGA ÜRÜNLER

RADAR,

ELEKTRONİK HARP

GÜVENLİK

TRAFİK ve OTOMASYON

ENERJİ ve SAĞLIK

ULAŞIM

ULAŞIM, GÜVENLİK,

ENERJİ ve OTOMASYON

Faaliyet Alanlarımız

HABERLEŞME

BİLGİ TEKNOLOJİLERİ

5

Yurt DışıYurt İçi

* Aktif büyüklükleri 31.12.2018 itibariyle verilmiştir

Diğer aktif büyüklükler 30.09.2019 itibariyle verilmiştir.

ASELSANNET

Pay: %100Kuruluş: 2004 Aktif: 226 Mio $

Pay : %15Ortak: TSKGVKuruluş: 1988Aktif: 1,2 Mia $*

ROKETSAN

Pay: %50Ortak: Sivas Optik MalzemeleriKuruluş: 2014Aktif: 28,3 Mio $

ASELSAN HASSAS OPTİK

ASELSAN BİLKENT MİKRO

NANOPay: %50Ortak: BİLKENT Ünv.Kuruluş: 2014Aktif: 28,6 Mio $

MİKROELEKTRONİK

Pay: %85Ortak: İTÜ ETA VakfıKuruluş: 2004Aktif: 5,4 Mio $

TÜYARPay: %51Ortaklar: TÜBİTAK, SSMKuruluş: 2017Aktif: 3,1 Mio $

Pay : %30Ortak: HAB,TUSAŞGAZİ Ünv.Kuruluş: 2018Aktif: 1,4 Mio $

TEKNOHAB

Pay: %51Ortak: Konya Savunma SanayiKuruluş: 2018Aktif: 17,9 Mio $

ASELSAN KONYA SİLAH SİST.

ULAKPay: %51Ortak: SSTEK A.Ş. Kuruluş: 2017Aktif: 22,8 Mio $

İştiraklerimiz

MAKEDONYA ŞUBESİ

Pay : %100Kuruluş: 2014Aktif: 5,1 Mio $

ASELSAN MIDDLE EAST

(ÜRDÜN) Pay : %49Ortak: KADDB Investment GroupKuruluş: 2012Aktif: 13,8 Mio $

GÜNEY AFRİKA ŞUBESİ

Pay : %100Kuruluş: 2011Aktif: 1,2 Mio $

ASELSAN-BAKÜ

(AZERBAYCAN)

Pay : %100Kuruluş: 1998Aktif: 1,7 Mio $

SADEC (SUUDİ ARABİSTAN)

Pay : %50Ortak: TAQNIA DSTKuruluş: 2016Aktif: 1,1 Mio $

KAZAKHSTAN ASELSAN

ENGINEERING (KAZAKİSTAN)

Pay: %49Ortak: Kazakhstan EngineeringKuruluş: 2011Aktif: 42,1 Mio $

BARQ QSTP (KATAR)Pay: %48Ortak: BARZAN Holding, SSTEK Kuruluş: 2018Aktif: 0,3 Mio $

IGG ASELSAN INTEGRATED SYSTEMS

(BİRLEŞİK ARAP EMİRLİKLERİ)

Pay : %49Ortak: IGGKuruluş: 2011Aktif: 4,6 Mio $

ASPİLSANPay : %1Ortak: TSKGVKuruluş: 1981Aktif: 10,3 Mio $*

BİTES

Pay : %51Ortak: Gerçek KişiKuruluş: 2001Aktif: 2,4 Mio $

ASELSAN GLOBALPay : %100Kuruluş: 2019Aktif: 9 Bin $

EHSİM A.Ş. Pay: %50Ortak: Havelsan, SSTEKKuruluş: 1998Aktif: 13,8 Mio $

TR EĞİTİM VE

TEKNOLOJİ

A.Ş.Pay: %50Ortak: TUSAŞKuruluş: 2018Aktif: 0,26 Mio $

6

Üniversite – Sanayi İşbirliği

İnsan Kaynakları

Mühendis%59

Teknisyen%29

İdari%7

Destek%5

Toplam Personel : 7.285

Mühendis : 4.326Konum ve Çalışanlara Sunulan Yan Haklar

Tersine Beyin Göçü Projesi

Üniversiteler ile Yürütülen Projeler

Lise ve Üniversite Öğrencileri İçin Staj ve

Aday Mühendislik İmkânları

Çalışanlar İçin Yüksek Lisans ve Doktora

Programı Teşvikleri

ASELSAN Akademi

Yetenek Yönetimi

7

935 1.135 1.419 1.361 1.773 2.075 2.192

3.365

4.628

8.120

6.841

103 7783 272

398460 547

485

784

889

807

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

10.000

Milyon TL

Yurt İçi Satışlar İhracat

1.038 1.212 1.502 1.6332.171

2.535 2.739

3.850

5.412

9.009

7.648BYBO

%27

Yurt İçi ve Yurt Dışı Satışlar

8

2019 3Ç Özet Sonuçlar

1,9

Milyar $

Yeni Alınan

Sözleşmeler

+%44

FAVÖK Artışı

+%47

HASILAT Artışı

(TL Cinsinden)

9,8

Milyar $

Bakiye

Siparişler

%20,4

FAVÖK Marjı

Finansal Göstergeler

(Milyon TL) Eylül'18 Eylül'19 ∆%

Hasılat 5.214 7.648 47

Brüt Kâr 1.273 1.850 45

Brüt Kâr Marjı %24,4 %24,2

Faaliyet Kârı (EBIT) 958 1.391 45

Faaliyet Kâr Marjı (EBIT) %18,4 %18,2

FAVÖK (EBITDA) 1.083 1.558 44

FAVÖK Marjı (EBITDA) %20,8 %20,4

Net Kâr 1.736 1.979 14

Net Kâr Marjı %33,3 %25,9

9

1,37

2,36

1,41

2,17

1,26*

2015 2016 2017 2018 2019 3Ç

Sipariş/Hasılat Oranı

Yeni Sözleşmeler (Milyon $)Yıllar Bazında Bakiye Siparişler (Milyar $)

Bakiye Siparişlerimiz

(*) Yıllıklandırılmıştır.(*) Kalan 3 ay için bakiye siparişler

$4,3

$6,2$6,8

$9,1$9,8

2015 2016 2017 2018 2019 3Ç

351 579958

406 346

9541.154 701 1.704

632

1.148

411

1.947

942

2015 2016 2017 2018 2019 3Ç

<50 50-300 >300

1.305

2.881

2.070

4.057

1.920

2019* 0,9 - 1,2

2020 2,4 - 2,8

2021 1,9 - 2,2

2022 1,1 - 1,4

2023 ve Sonrası 2,1 -2,5

Yıllara Sari Bakiye Siparişler

(Milyar USD)

10

Savunma%94

Savunma Harici%6

Bakiye

Sipariş

Dağılımı

Savunma Sanayii Başkanlığı

%54,8

BMC %10,1

Diğer%13,2 TUSAŞ

%9,2

MSB%7,7

Yurt Dışı%5,0

Kara Kuvvetleri Komutanlığı Ana Bakım Merkezi

ROKETSAN

STM Savunma Teknolojileri Müh.

Merkezi Finans Birimi

Bakiye Siparişlerimiz

Orta Doğu ve Asya%3,1

Avrupa ve Amerika

%0,2

Türki Cumhuriyetler

%1,7

Yurt Dışı

Bakiye Sipariş

Müşteri

Dağılımı

USD%44

EUR%34

TRY%22

Bakiye

Sipariş Para

Birimi

USD%24

EUR%11

TRY%65

Toplam

Harcama Para

Birimi

11

Lazer Güdüm

Kiti

MILGEM İ-Sınıfı

Firkateyn

Muhtemel Projelerimiz ve Potansiyel İş Alanları

Savunma Dışı İş Alanları

Muhtemel Projeler

Özgün

Helikopter

Raylı Sistem Sinyalizasyon

ÇalışmalarıEnerji Yönetimi ve Akıllı

Şebeke SistemleriSağlık Sistemleri

12

Türkiye’nin En Fazla Ar-Ge Harcaması Yapan Şirketi

ASELSAN, Ar-Ge teşvikleri sayesinde 2023 yılı sonuna kadar kurumlar vergisi ödemeyecektir.

AR-GE Harcamaları

712994

1.363

1.8741.685200

249

312

289

197

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

2015 2016 2017 2018 2019 3ÇMüşteri Kaynaklı ASELSAN Kaynaklı

912

1.243

Milyon TL

1.675

2.1631.882

13

9.009

Milyon TL

7.648

Milyon TL

%40-%50

Büyüme

Net

Satışlar

%21 %20,4 %19-21FAVÖK

Marjı

738

Milyon TLMaddi 342 M TL

Maddi Olm. 396 M TL

498 Milyon

TLMaddi 243 M TL (%37)

Maddi Olm. 255 M TL (%73)

1.000

Milyon TLMaddi 650 M TL

Maddi Olm. 350 M TL

Yatırım

Harcamaları

2018 2019 3Ç 2019 Tahmini

2019 Yıl Sonu Tahminleri

14

21,3

76,2

137,6

214,7 224,4

2015 2016 2017 2018 2019 3Ç

Temettü ve Hisse Başına Kazanç

Hisse Başına Temettü TL (100 Hisse Başına) Hisse Başına Kazanç TL* (100 Hisse Başına)

+ %257

+ %56

+ %80

+ %5

(*) Yıllıklandırılmıştır.

6,5

4,2

7,6 7,8

15,3

2015 2016 2017 2018 2019 3Ç

15

ASELSAN Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş.

Mehmet Akif Ersoy Mah. 296. Cad. No:16

06370 Yenimahalle, Ankara

Tel: +90 312 592 10 00

İletişim

Adres

Web

@ E-Posta

aselsan.ir@aselsan.com.tr

www.aselsan.com.tr

16

EKLER

17

Konsolide UFRS Özet Bilanço

Varlıklar Kaynaklar

(Milyon TL) 31.12.2018 30.09.2019

ÖZKAYNAKLAR 10.177 11.990

Ödenmiş Sermaye 1.140 1.140

Paylara İlişkin Primler 2.797 2.797

Diğer Fonlar 1.260 1.376

Geçmiş Yıl Kârları 2.662 4.702

Net Dönem Kârı 2.318 1.975

TOPLAM KAYNAKLAR 19.474 22.390

(Milyon TL) 31/12/2018 30/09/2019

DÖNEN VARLIKLAR 11.617 12.089

Nakit ve Nakit Benzerleri 3.116 1.764

Ticari Alacaklar 3.072 3.232

Stoklar 3.577 4.935

Peşin Ödenmiş Giderler 1.319 1.520

Diğer Dönen Varlıklar 533 638

DURAN VARLIKLAR 7.857 10.301

Finansal Yatırımlar 779 774

Ticari Alacaklar 2.827 4.610

Maddi Duran Varlıklar 1.336 1.466

Maddi Olmayan Duran Varlıklar 1.082 1.229

Peşin Ödenmiş Giderler 504 497

Ertelenmiş Vergi Varlığı 734 862

Diğer Duran Varlıklar 595 863

TOPLAM VARLIKLAR 19.474 22.390

(Milyon TL) 31/12/2018 30/09/2019

KISA VADELİ YABANCI KAYNAKLAR 4.685 6.564

Kısa Vadeli Finansal Borçlar 766 1.948

Ticari Borçlar 2.549 3.076

Ertelenmiş Gelirler 633 485

Diğer Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar 737 1.055

UZUN VADELİ YABANCI KAYNAKLAR 4.612 3.836

Uzun Vadeli Finansal Borçlar 20 229

Ticari Borçlar 1.768 1.348

Ertelenmiş Gelirler 2.297 1.737

Diğer Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklar 527 522

18

Gelir Tablosu

Konsolide UFRS Gelir Tablosu (Milyon TL)

(Milyon TL) 30/09/2018 30/09/2019

KÂR VEYA ZARAR KISMI

Hasılat 5.214 7.648

Satışların Maliyeti (-) (3.941) (5.798)

BRÜT KÂR 1.273 1.850

Genel Yönetim Giderleri (-) (159) (239)

Pazarlama Giderleri (-) (99) (129)

Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) (57) (91)

Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 4.624 2.506

Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) (3.588) (2.227)

ESAS FAALİYET KÂRI 1.994 1.670

Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 6 2

Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların

Kâr/Zararlarından Paylar(8) 6

FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KÂRI 1.992 1.678

Finansman Gelirleri 481 828

Finansman Giderleri (-) (699) (650)

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KÂR 1.774 1.856

Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Geliri / (Gideri) (39) 122

Dönem Vergi Gideri (8) (5)

Ertelenmiş Vergi Geliri/(Gideri) (31) 127

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KÂRI 1.735 1.978

Dönem Kârının Dağılımı

Kontrol Gücü Olmayan Paylar (0,01) 3

Ana Ortaklık Payları 1.735 1.975

19

Yasal Uyarı

Bu sunumda yer alan bilgiler ASELSAN (Şirket) tarafından hazırlanmıştır. Burada yer alan

görüşler sunumun hazırlanması sırasında derlenen genel bilgilere dayanmaktadır ve

önceden bildirilmeksizin değiştirilebilir.

Bu sunumda ileriye dönük bazı görüş ve tahminler yer almaktadır. İleride ortaya çıkacak

gerçekleşmeler, bu tahminlerde temel alınan varsayım ve faktörlerin değişmesine bağlı

olarak farklılık gösterebilecektir. Şirket, söz konusu varsayım ve faktörlerdeki

değişiklikleri güncellemek için kanuni zorunluluklar dışında hiçbir yükümlülük

üstlenmemektedir.

Bu sunum hisse senetlerinin alınıp satılması ile ilgili bir teklif ya da öneri niteliği taşımaz

ve hiçbir hukuki anlaşma ya da sözleşmeye baz oluşturmaz. Şirket bu doküman baz

alınarak alınan yatırım kararlarının sonuçlarından kendisi ya da herhangi bir Yönetim

Kurulu Üyesi, yöneticisi veya çalışanının sorumlu tutulamayacağını açıkça beyan eder.