Årsregnskap 2002 kjell aamot konsernsjef

Årsregnskap 2002

Kjell AamotKonsernsjef

Trond Berger CFO

Stein Yndestad / Elisabeth Blom Tindlund IR

2Årsresultat 2002

Agenda

Hovedpunkter

Nøkkeltall

Virksomhetsområdene

Gjennomgang av resultat

Fremtidsutsikter

3Årsresultat 2002

Ambisiøse mål for 2002 innfridd

Driftsmargin (EBITA) i 2002 på 7 % på tross av

journaliststreiken i 2. kvartal og et svakt annonsemarked

Forbedret finansiell fleksibilitet

• Netto rentebærende gjeld betydelig redusert

Opprettholdt og bedret markedsposisjon i offline og

online markeder

4Årsresultat 2002

Hovedpunkter

Ytterligere resultatforbedrende tiltak i Aftenposten iverksatt

Salg av eiendommer i Akersgaten til en samlet verdi av

NOK 370 mill.

Gode resultater for løssalgsavisene som følge av sterke

opplagstall

Aftonbladet og Svenska Dagbladet med forbedrede

konkurranseposisjoner

5Årsresultat 2002

Hovedpunkter

20 Minutter med positive resultater på månedsbasis i 4. kvartal

i Spania og Sveits

Betydelig resultatforbedring for nettaktivitetene (inkl. Finn.no)

TV 2 med et av de beste år i kanalens historie

Styrets forslag til utbytte: NOK 2,- pr. aksje

Virksomhetsstyring (Corporate Governance)

6Årsresultat 2002

Nøkkeltall

Tall i NOK mill. 4. kvartal

2002

4. kvartal

2001

Pr. 31.12.

2002

Pr. 31.12.

2001

Driftsinntekter 2 055 2 077 7 872 7 972

Driftsresultat

(EBITA)

136 17 549 272

Res. f. skatt 115 (105) 329 (387)

Res. e. skatt 76 (58) 198 (423)

EPS 1,10 (0,87) 2,87 (6,28)

7Årsresultat 2002

Driftsresultat (EBIT) Avis

1) Tall i NOK mill.

2) Tall i SEK mill.

4. kvartal

2002

4. kvartal

2001

Pr. 31.12.

2002

Pr. 31.12.

2001

Aftenposten 1) (23) (38) 38 (17)

VG 1) 59 31 270 265

SvD 2) (3) (60) (50) (232)

Aftonbladet 2) 36 38 164 98

8Årsresultat 2002

Produktivitets- og lønnsomhetsprogram gjennomført i en

vanskelig markedssituasjon

• Annonseinntekter i 2002 var ned 10 % sammenlignet med 2001

• Markedet for eiendomsannonser er fortsatt meget sterkt og veier delvis opp

for det svake stillingsmarkedet

• Flytting til mer kostnadseffektive lokaler i Biskop Gunnerus gt. 14 gir ny giv

• Opplag i 2002 på 263.016 eksemplarer på hverdager, en økning på 384

eksemplarer sammenlignet med 2001

• avis1 med et driftsresultat i 2002 på NOK -22 mill, en bedring på NOK 19 mill.

fra 2001

9Årsresultat 2002

Ytterligere resultatforbedrende tiltak i Aftenposten iverksatt

• Lønnsomhetsforbedring på NOK 200 mill., hvorav NOK 160 mill. er knyttet til

kostnadsreduserende tiltak

• Resultatforbedring i 2003 på NOK 80-90 mill. ekskl. inflasjon

• Reduksjon av ytterligere 100 ansatte

10Årsresultat 2002

Salg av eiendom til Entra Eiendom til en samlet verdi av

NOK 370 mill.

• Netto gevinst på ca. NOK 80 mill.

• Årlig forbedring i resultat før skatt for konsernet på ca. NOK 30 mill,

hovedsaklig pga reduserte lokalkostnader for Aftenposten

• Entra Eiendom overtar også Schibsted Drift AS til bokførte verdier med

ca. 30 ansatte

• Frigjør ca. 10.000 m2

Eiendom

11Årsresultat 2002

Driftsmargin (EBIT) på 24 % for 2002 og økende

• Driftsresultat på NOK 11 mill. i 4. kvartal og NOK 25 mill. for året 2002

mot NOK -4 mill. og NOK -6 mill. i tilsvarende perioder året før

• Driftsinntektene økt med 95 % i 4. kvartal og 64 % for året sammenlignet

med tilsvarende perioder i 2001

• Markedsposisjonen styrket i alle områder

• Etablering av selskapet FinnTech i samarbeid med engelske Daily Mail

General Trust i 4. kvartal

12Årsresultat 2002

Befester markedsposisjonen med et rekordopplag i 2002 på

390.510 eksemplarer

• Dobbelt så stor som konkurrenten

• Nedgang i annonseinntekter på 9 % i 2002 sammenlignet med året før

• Driftskostnader redusert for 4. kvartal og året sammenlignet med 2001 –

sterk kostnadskontroll

• Prisøkning fra 1. november for ukedagene mandag til fredag

• VG Multimedia med fortsatt sterk trafikkutvikling og bedrede resultater

13Årsresultat 2002

Betydelig reduserte kostnader samtidig som

markedsposisjonen forbedres

• Lavere kostnadsnivå etablert - driftskostnader ned SEK 43 mill. i 4. kvartal og

SEK 136 mill. pr. 4. kvartal (ekskl. engangskostnader) sammenlignet med

tilsvarende perioder i 2001

• Opplag på hverdager 184.600, en økning på 11.655 eksemplarer i forhold til

2001

• Kraftig økning i opplagsinntekter i 4. kvartal fra SEK 77 mill. i 2001 til SEK 87 mill. i

2002

• Opplagsinntekter kun marginalt økt for året 2002 som følge av en høyere andel

rabatterte abonnementer

• Annonseinntekter redusert med 4 % i 2002 sammenlignet med 2001 – bedre enn

utvikling i totalannonsemarkedet forøvrig

14Årsresultat 2002

Nordens største avis og beste driftsresultat noensinne

• Opprettholder sin sterke posisjon vis-à-vis Expressen/GT/Kvällsposten

• Opplaget på hverdager på 435.900, utgjør en økning på 34.400 eksemplarer fra

2001

• Gap vs. Expressen ved utgangen av året: 87.000 eksemplarer

• Opplagsinntektene økt fra SEK 1 364 i 2001 til SEK 1 451 i 2002

• Annonseinntektene 6 % høyere i 2002 sammenlignet med 2001, bl.a. grunnet

høyere snittpris på annonsene

• Aftonbladet.se befester sin lederposisjon – flere besøk enn de øvrige største

nyhetsnettsidene tilsammen

15Årsresultat 2002

Fortsatt positiv utvikling og bedret kostnadsdekning i alle land• 20 Minutter totalt er nå Europas 8. mest leste avis med ca. 3 mill. daglige lesere

• Totalopplag på 1,25 mill. eksemplarer

• På tross av svake annonsemarkeder i hele Europa viser 20 Min sterk vekst i inntekter og markedsandeler i alle tre land

Schibsteds andel av resultatet• NOK -20 mill. i 4. kvartal og NOK -117 mill. for året 2002 sammenlignet med

NOK -41 mill. og NOK -154 mill. i tilsvarende perioder i 2001

APAX investerte i prosjektet til en overkurs og har i den forbindelse en nedsidebeskyttelse

• Strukturelle endringer i løpet av 2003 ikke usannsynlig

16Årsresultat 2002

Tall i EEK mill.

Resultatutvikling i Estland 1998 - 2002

-71,6 -73,2

-38,2

0,8

33,3

-100

-80

-60

-40

-20

0

20

40

60

1998 1999 2000 2001 2002

Eesti Meedia Kanal 2 Estland totalt

17Årsresultat 2002

Driftsresultat (EBITA) TV/Film & Forlag

1) Tall i NOK mill.

2) Tall i SEK mill.

4. kvartal

2002

4. kvartal

2001

Pr. 31.12.

2002

Pr. 31.12.

2001

Metronome 2) 8 17 15 34

Sandrew

Metronome 2) *)

38 37 37 51

Forlag 1) 20 16 34 19

TV 2 1) **) 143 49 208 125

*) Tallene er for Sandrew Metronome konsern. Schibsteds eierandel er 50 %.

**) Tallene gjelder TV 2 konsern. Schibsteds eierandel er 33,3 %

18Årsresultat 2002

Bedret nordisk markedsposisjon for Metronome-selskapene

i et tungt marked for TV/film-produksjon

• Omsetningen opp 5,6 % i 2002 i forhold til året før – hovedsakelig pga.

oppkjøp av European Film Group (reklamefilm) årsskiftet 2001/2002

• Metronome-vekst innen TV-produksjon i Sverige, men tilbakegang i Norge og

Danmark – reklamefilm-produksjon svak i hele Skandinavia i 2002

• Avvikling av produksjonsselskap for digitalt innhold belaster regnskapet i

2002 med SEK 11 mill.

• Forventning om en viss bedring i TV-produksjonsmarkedet i Norden i 2003

19Årsresultat 2002

Video- og DVD-distribusjon i sterk vekst i Norden – men

svakt kino-år svekker resultatet for Sandrew Metronome

• Omsetningsvekst på 12,5 % i 2002 til SEK 1.270 mill.

• Vekst i 2002 innen video og DVD, og med god inntjening – DVD vokser

kraftig, Sandrew Metronome med ca. 20 % av markedet i Norden i 2002

• Svært få publikumssuksesser på kino – med ett markant unntak - gav

underskudd på kinodriften i årets tre første kvartaler

• Sterkt 4. kvartal med ”Harry Potter og mysteriekammeret”, sett av 2,4 mill.

kinogjengere i de nordiske land ved utgangen av 2002

• Morten Kongrød (44) med bakgrunn fra Schibsted ansatt som ny konsernsjef i

Sandrew Metronome fra 1. mars 2003

20Årsresultat 2002

Forlag

Rekordresultat for Schibsteds forlagsselskaper

• Forlag leverte samlet sitt beste årsresultat noensinne i 2002: NOK 34 mill.

mot NOK 19 mill. i 2001

• Omsetningsvekst på 5,7 % til NOK 339 mill. - driftsmargin på 10,1 %, opp fra

5,9 % i 2001

• Forventer fortsatt vekst og god lønnsomhet ved hjelp av rendyrking av nisjer

innen forleggeriet og utvidet samarbeid mellom de eksisterende

selskapsenhetene

21Årsresultat 2002

TV

Et av de beste år i TV 2s historie

• TV 2 Gruppen med driftsinntekter på NOK 1.561 mill. i 2002, en økning på 3,9

% fra året før

• Driftsmargin for året på 13,3 %

• Resultat etter skatt for 2002 på NOK 166 mill. mot NOK -29 mill. i 2001

• Rekordhøye reklameinntekter i 4. kvartal

• Betydelig bedring i datterselskaper

• Høyeste gjennomsnittlig seermarkedsandel noensinne: 32,2 %

• Positiv snuoperasjon og utvikling i TVNorge

• God annonsetilgang i begynnelsen av 2003

22Årsresultat 2002

GW = Goodwill

Driftsresultat Schibstedkonsernet Pr. 31.12

4. kv. 01 4. kv. 02 (NOK mill.) 2002 2001

2 077 2 055 Driftsinntekter 7 872 7 972

(1 962) (1 825) Driftskostnader (6 948) (7 309)

(98) (94) Avskrivninger (375) (391)

Driftsresultat før GW og

17 136 andre inntekter og kostnader 549 272

(38) (16) Av- og nedskrivning GW (63) (85)

2 8 Andre inntekter og kostnader 8 (131)

(19) 128 Driftsresultat 494 56

(40) 27 Inntekt fra tilknyttede selskaper (67) (338)

(46) (40) Finansielle poster (98) (105)

(105) 115 Ordinært resultat før skattekostnad 329 (387)

47 (39) Skattekostnad (131) (36)

(58) 76 Periodens resultat 198 (423)

23Årsresultat 2002

Annonseutvikling - Papiraviser

1) Spaltemeter

2) SEK mill.

Volum 1) Endring Inntekter EndringPr. 31.12 2002 2001-2002 (NOK mill.) 2001-2002

Aftenposten 60 366 (0,6) % 1 211 (9,6) %

Verdens Gang 7 186 (3,2) % 340 (9,3) %

Aftonbladet 2) 9 409 (5,2) % 293 6,5 %

Svenska Dagbladet 2) 20 271 1,5 % 384 (4,0) %

24Årsresultat 2002

Utvikling i eiendoms- og stillingsmarkedet (rullerende 12 mndr.)

0

5

10

15

20

81 84 87 90 93 96 99 02

VO

LU

M 1

.000

sp

.m.

Stillingsmarkedet

Eiendomsmarkedet

25Årsresultat 2002

Kostnadsutvikling 2002- sammenlignet med tilsvarende perioder i 2001

* Proforma resultat for Aftenposten-konsernet inkl. andel av resultat Schibsted Trykk** Kjøp av European Film Group 2. halvår 2001

Tall i NOK mill. Endring Endring Endring Endring Endring

kostnader kostnader kostnader kostnader kostnader

1. kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal pr. 31.12

Svenska Dagbladet -28 -18 -31 -32 -110

Aftenposten inkl. avis1 * -33 -26 -33 -35 -127

Øvrige, ekskl. TV/Film -33 -55 -22 -5 -113

Total eff. prod.- og lønnsomhetsprogr. -94 -99 -86 -72 -350

Valutaeffekter SEK (SvD) -16 -14 -13 -13 -56

TV/Film ** 27 64 15 -56 50

Schibsted Totalt -83 -49 -84 -141 -356

26Årsresultat 2002

Schibsted-avisenes nettaktiviteter

FINN Norge er inkludert i tallene1) Inkluderer alle kostnader utenom redaksjonelt innhold

4. kv. 01 4. kv. 02 (NOK mill.) 2002 2001

45 50 Annonseinntekter 188 154

3 15 Øvrige inntekter 49 31

48 65 Sum driftsinntekter 237 185

(81) (65) Driftskostnader 1) (241) (304)

1 (4) Andre inntekter og kostnader (4) (52)

(32) (4) Driftsresultat (8) (171)

Pr. 31.12

27Årsresultat 2002

Tilknyttede selskaper

Schibsteds andel:

Pr. 31.12

4. kv. 01 4. kv. 02 (NOK mill.) 2002 2001

(41) (20) 20 Min (117) (154)

(5) (4) Regionaviser (6) 7

(1) 52 TV 2 54 (11)

2 0 SOL 0 (172)

5 (1) Annet 2 (8)


28Årsresultat 2002

20 Minutter – proforma 1) – Tilknyttet selskap

4. kv. 01 4. kv. 02 (EUR m ill.) 2002 2001

5 13 Drif tsinntekter 34 20

(26) (20) Drif tskostnader (68) (71)

(21) (7) Driftsresultat (34) (51)

Pr. 31.12

1) Konsolidering av Schibsteds totale investering i 20 Minutter. Schibsteds eierandel i 20 Min Holding AG og 20 Minutes France SAS er 41%.

4. kv. 01 4. kv. 02 (NOK mill.) 2002 2001

(41) (20) Schibsteds andel av 20 Minutter (117) (154)

Pr. 31.12

29Årsresultat 2002

Finansielle nøkkeltall

1) Ikke omregnet iht. ny klassifisering av driftsresultat 19972) Rentebærende gjeld

(%) 2002 2001 2000 1999 1998 1997

Driftsmargin (EBITA)1) 7,0 3,4 6,2 4,0 7,7 12,0

Driftsmargin (EBITDA)1) 11,7 8,3 11,1 9,4 11,9 16,3

Gjeldsgrad 2) 26,6 29,9 23,3 31,5 23,8 9,1

Egenkapitalandel 34,2 32,0 37,8 33,3 37,3 50,6

Netto rentebærende gjeld 1 002 1 396 1 168 1 502

Avkastning totalkapital (%) 6,7 (3,4) 14,6 3,5 6,1 17,9

Maj andel av resultatet (NOK mill) 197 (431) 608 42 172 517

Gj.sn antall utestående aksjer 68,204 68,689 69,250 69,250 69,250 69,250

Resultat pr. aksje (NOK) 2,87 (6,28) 8,78 0,61 2,48 7,47

Kontantstrøm pr. aksje (NOK) 10,10 5,44 15,15 8,76 9,95 10,00

Pr. 31.12

30Årsresultat 2002

Finansielle poster

4. kv. 01 4. kv. 02 (NOK mill.) 2002 2001

(20) (13) Netto renter (82) (85)

(4) 4 Agio / disagio 43 12

(22) (31) Gevinst / tap aksjer o.a. (59) (32)

(46) (40) Finansielle poster (98) (105)

Pr. 31.12

31Årsresultat 2002

Kontantstrøm / Investeringer

4. kv. 01 4. kv. 02 (NOK m ill.) 2002 2001

122 192 Kontantstrøm fra drift 689 374

115 230 EBITDA 924 663

141 48 Driftsinvesteringer 297 387

58 38 Aksjer og andeler 159 239

199 86 Brutto investeringer 456 626

Rentebærende gjeld 1 708 2 035

Netto rentebærende gjeld 1 002 1 396

Pr. 31.12

32Årsresultat 2002

Utvikling netto rentebærende gjeld

30.06.01 30.09.01 31.12.01 31.03.02 30.06.02 30.09.02 31.12.02Netto rentebærende gjeld: 1 421 1 638 1 396 1 624 1 713 1 677 1 002 Endring fra forrige kvartal: 217 -242 228 89 -36 -675

Større inn- og utbetalinger 2002: 1. kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal20 Minutes Paris 101 Nytt fargetårn TTAB 49 Eiendom/prod.fasiliteter 26 17 50Utbytte 137 Betalte skatter 65 49 -28 16Kjøp av egne aksjer 16 20 Min Holding AG 5 7 30 25 Salg av eiendom -370

33Årsresultat 2002

Balanse

(NOK m ill.) 2002 2001

Anleggsmidler 4 696 5 033

Omløpsmidler 1 716 1 783

Sum eiendeler 6 412 6 816

Egenkapital 2 192 2 182

Avsetninger for forpliktelser 678 628

Langsiktig gjeld 1 712 2 042

Kortsiktig gjeld 1 830 1 964

Sum gje ld og egenkapital 6 412 6 816

Pr. 31.12

34Årsresultat 2002

Balanse

Eiendeler Egenkapital og gjeld

31.12.2002 31.12.2001 31.12.2002 31.12.2001

Utsatt skattefordel 95 65 Sum egenkapital 2 192 2 182 Goodwill og imm eiend 782 868 Driftsmidler 2 652 2 991 Pensjonsforpliktelser 461 462 Investering i TS 822 740 Langsiktig rentebærende gjeld 1 708 2 035 Investering i aksjer 94 148 Annen langsiktig gjeld og avsetninger 221 173 Langsiktige fordringer 251 221 Sum langsiktig gjeld og avsetninger 2 390 2 670

Sum anleggsmidler 4 696 5 033 Sum kortsiktig gjeld 1 830 1 964

Sum omløpsmidler 1 716 1 783

Sum eiendeler 6 412 6 816 Sum egenkapital og gjeld 6 412 6 816

35Årsresultat 2002

Fremtidsutsikter

Fokus på forbedring av kjernevirksomheten samt posisjonere for

mulige strukturendringer i bransjen

• Finansiell fleksibilitet betydelig bedret

Planlegger ut fra svake annonsemarkeder i 2003

Forventer at VG og Aftonbladet opprettholder sine klare

lederposisjoner på det norske og svenske løssalgsmarkedet

Svenska Dagbladet med fortsatt opplagsvekst

Positiv utvikling i Eesti Meedia og 20 Minutter fortsetter

Selskaper innen TV/Film-området ventes å opprettholde sine

markedsposisjoner – utsiktene for 2003 er noe bedre enn året før

36Årsresultat 2002

Vedlegg

37Årsresultat 2002

Opplagsutvikling

a) Tall i NOK mill.b) Tall i SEK mill.

Opplag Endring Endring Opplags- Endring

2002 2001-2002 inntekt 2001-2002

Aftenposten morgen 263 016 384 0,1 %

Aftenposten aften 163 945 (3 726) (2,2)% 635 a)

Aftenposten søndag 234 693 4 836 2,1 %

Verdens Gang hverdager 390 510 3 002 0,8 %

Verdens Gang søndag 314 422 (2 629) (0,8)%

Aftonbladet hverdager 435 900 34 400 8,6 %

Aftonbladet søndag 489 800 21 800 4,7 %

Svenska Dagbladet hverdager 184 600 11 655 6,7 %

Svenska Dagbladet søndag 194 300 8 484 4,6 %

}

}

}

}

1 218 a)

1451 b)

331 b)

0,8 %

(0,7)%

6,4 %

0,6 %

38Årsresultat 2002

Driftsresultat

GW: Goodwill

Pr. 31.12

inntekter og kostnader

(NOK mill.) 2002 2001 2002 2001 2002 2001 2002 2001

Avis 474 239 (73) (127) (22) (21) 379 91

Estland 16 0 0 0 (18) (25) (2) (25)

TV/Film 26 52 0 4 (16) (30) 10 26

Forlag 34 19 0 (4) (9) (10) 25 5

Annen virksomhet (1) (38) 81 (4) 2 1 82 (41)

Totalt 549 272 8 (131) (63) (85) 494 56

Driftsresultat

og kostnader

Dr. res før GW og andre Andre inntekter Goodwill

39Årsresultat 2002

Kontantstrøm

(NOK m ill.) 2002 2001

Ordinært resultat før skattekostnad 329 (387)

+ Av- og nedskrivninger 438 529

+/- Endring pensjon (31) (73)

+/- Inntekt fra tilknyttede selskaper 110 402

- Betalbare skatter (157) (97)

Kontantstrøm fra drift 689 374

Endring i arbeidskapital mv. (100) (76)

Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 589 298

Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (50) (335)

Kontantstrøm før finansiering 539 (37)

Kontantstrøm pr. aksje (NOK) 10,10 5,44

Pr. 31.12

40Årsresultat 2002

Avis – Driftsresultat

GW: Goodwill

Pr. 31.12

4. kv 01 4. kv 02 (NOK m ill.) 2002 2001

1 523 1 549 Driftsinntekter 6 082 6 263

(1 526) (1 424) Driftskos tnader (5 608) (6 024)

Driftsresultat før GW

(3) 125 og andre inntekter og kostnader 474 239


(17) (73) Andre inntekter og kos tnader (73) (127)

(25) 46 Driftsresultat 379 91

(41) (23) Inntekt fra tilknyttede selskaper (123) (152)

Driftsmarginer (EBIT)

(10,3) % (5,9) % Aftenpos ten konsern inkl avis1 0,8 % (3,3) %

7,7 % 13,9 % Verdens Gang konsern 16,7 % 16,2 %

8,2 % 7,7 % Aftonbladet konsern 9,0 % 5,7 %

(29,9) % (1,4) % Svenska Dagbladet konsern (6,2) % (28,1) %

41Årsresultat 2002

Driftsresultat

Proforma resultat for Aftenposten-konsernet inkl. andel av resultat Schibsted Trykk.

Pr. 31.12

4. kv. 01 4. kv. 02 (NOK m ill.) 2002 2001

150 163 Opplags inntekter 635 630 315 312 Annonseinntekter 1 312 1 401

37 42 Øvrige inntekter 153 153 502 517 Sum driftsinntekter 2 100 2 184

43 42 Forbruk av råvarer 164 177 236 234 Lønnskos tnader 871 881 227 212 Øvrige driftskos tnader 871 951

21 20 Avskrivninger 87 84 (10) (32) Royalty 5 37 23 64 Andre inntekter og kos tnader 64 71

(540) (540) Sum driftskostnader (2 062) (2 201)

(38) (23) Driftsresultat 38 (17) (11) (8) avis 1 (22) (41) (49) (31) Driftsresultat inkl avis 1 16 (58)

42Årsresultat 2002

Annonseinntekter pr. marked

Aftenposten ASTall i NOK mill. Q4 00 Q1 01 Q2 01 Q3 01 Q4 01 Q1 02 Q2 02 Q3 02 Q4 02

Rubrikk 211 246 247 177 161 183 216 158 140Stilling 121 141 111 75 74 73 74 51 50Eiendom 56 69 101 75 58 79 104 79 65Øvrige 34 36 35 27 29 31 38 28 25

Tekst 179 135 141 103 135 129 131 108 146

Rubrikk -24 % -26 % -13 % -11 % -13 %Stilling -39 % -48 % -33 % -32 % -32 %Eiendom 4 % 14 % 3 % 5 % 12 %Øvrige -15 % -14 % 9 % 4 % -14 %

Tekst -25 % -4 % -7 % 5 % 8 %

Utvikling sammenlignet med tilsvarende periode året før ( Y/Y ):

43Årsresultat 2002

0

50

100

150

200

250

2000 2001 2002 2001 2002 2001 2002 2001 2002

Stilling Eiendom Sum stilling og eiendom

Annonseinntekter - Stilling og Eiendom

4. kvartal 1. kvartal 2. kvartal 3. kvartal

44Årsresultat 2002

Driftsresultat

Pr. 31.12

4. kv 01 4. kv 02 (NOK mill.) 2002 2001

14 24 Annonseinntekter 90 57

1 5 Øvrige inntekter 13 6


(19) (18) Sum driftskostnader (78) (69)

(4) 11 Driftsresultat 25 (6)

45Årsresultat 2002

Driftsresultat

Resultatet inkluderer VG AS, VG Multimedia AS og Avisretur AS

4. kv. 01 4. kv. 02 (NOK mill.) 2002 2001

300 316 Opplagsinntekter 1 218 1 226 97 101 Annonseinntekter 370 392 6 7 Øvrige inntekter 27 22

403 424 Sum driftsinntekter 1 615 1 640

36 33 Forbruk av råvarer 129 137 88 95 Lønnskostnader 347 342

229 221 Øvrige driftskostnader 806 828 7 4 Avskrivninger 16 20

12 12 Royalty 47 48 (372) (365) Sum driftskostnader (1 345) (1 375)

31 59 Driftsresultat 270 265

Pr. 31.12

46Årsresultat 2002

Driftsresultat

Resultat for Aftonbladet-konsernet

4. kv. 01 4. kv. 02 (SEK mill.) 2002 2001

367 359 Opplagsinntekter 1 451 1 364 89 96 Annonseinntekter 334 320 7 11 Øvrige inntekter 38 32

463 466 Sum driftsinntekter 1 823 1 716


294 284 Øvrige driftskostnader 1 075 1 068 6 4 Avskrivninger 12 25

(14) 0 Andre inntekter og kostnader 0 (14)

(425) (430) Sum driftskostnader (1 659) (1 618) 38 36 Driftsresultat 164 98

Valutakurs: NOK/SEK 82,00 87,04

Pr. 31.12

47Årsresultat 2002

Driftsresultat

Resultat for Svenska Dagbladet-konsernet

4. kv. 01 4. kv. 02 (SEK mill.) 2002 2001

77 87 Opplagsinntekter 331 329 104 111 Annonseinntekter 392 413

4 1 Øvrige inntekter 13 17 16 16 Offentlig tilskudd 65 65



121 109 Øvrige driftskostnader 487 565 6 5 Avskrivninger 21 27 4 0 Andre inntekter og kostnader 0 69

(261) (218) Sum driftskostnader (851) (1 056) (60) (3) Driftsresultat (50) (232)


Pr. 31.12

48Årsresultat 2002

Driftsresultat

4. kv 01 4. kv 02 (NOK mill.) 2002 2001

205 182 Driftsinntekter 691 730

(183) (173) Driftskostnader (648) (694)


Pr. 31.12

49Årsresultat 2002

Annonseutvikling regionaviser

1) Spaltemeter

4. kv. 02 4. kv. 01 Endring % Volum 1) 2002 2001

7 819 7 157 9,2 % Adresseavisen 29 464 28 085

7 122 7 038 1,2 % Bergens Tidende 27 010 27 900

3 427 3 372 1,6 % Fædrelandsvennen 12 578 13 568

1 583 1 382 14,5 % Harstad Tidende 5 910 5 242

6 800 6 764 0,5 % Stavanger Af tenblad 24 901 27 148

Pr. 31.12

50Årsresultat 2002

Driftsresultat Estland

GW: Goodwill

4. kv. 01 4. kv. 02 (NOK mill.) 2002 2001

61 72 Driftsinntekter 242 220 (61) (64) Driftskostnader (226) (220)


0 8 og andre inntekter og kostnader 16 0

(12) (5) Av- og nedskrivning GW (18) (25) (12) 3 Driftsresultat (2) (25)

Pr. 31.12

51Årsresultat 2002

Driftsresultat Estland

GW: Goodwill

Eesti Meedia Group

4. kv. 01 4. kv. 02 (EEK m ill.) 2002 2001

108 130 Driftsinntekter 449 391 (99) (113) Driftskos tnader (397) (361)



(3) (3) Av- og nedskrivning GW (9) (9) 6 14 Driftsresultat 43 21

Pr. 31.12

AS Kanal 2

4. kv. 01 4. kv. 02 (EEK mill.) 2002 2001

13 25 Driftsinntekter 58 38 (20) (24) Driftskostnader (76) (67)


(7) 1 og andre inntekter og kostnader (18) (29)

(14) 0 Av- og nedskrivning GW 0 (14) (21) 1 Driftsresultat (18) (43)

Pr. 31.12

Valutakurs NOK / EEK 48,00 51,45

52Årsresultat 2002

Driftsresultat - TV / Film

GW: Goodwill

4. kv. 01 4. kv. 02 (NOK m ill.) 2002 2001

368 301 Driftsinntekter 1 131 1 107

(337) (281) Driftskos tnader (1 105) (1 055)




15 0 Andre inntekter og kos tnader 0 4


1 53 Inntekt fra tilknyttede selskaper 57 (5)

Pr. 31.12

53Årsresultat 2002

Driftsresultatet er for Metronome konsern. 100% inngår i konsernregnskapet. Schibsteds eierandel er 65%.

Driftsresultat

4. kv. 01 4. kv. 02 (SEK m ill.) 2002 2001

261 190 Drifts inntekter 747 707

183 124 Produksjonskostnader 503 504

37 31 Lønnskostnader 133 98

23 20 Øvrige drif tskostnader 75 56

1 7 Avskrivninger 21 15

(244) (182) Sum driftskostnader (732) (673)





6,3 % 4,2 % Drif tsmargin (EBITA) 2,0 % 4,9 %


Pr. 31.12

54Årsresultat 2002

Driftsresultatet er for Sandrew Metronome konsern. Schibsteds eierandel er 50%.

Driftsresultat

4 kv. 01 4. kv. 02 (SEK mill.) 2002 2001


194 220 Produksjonskostnader 816 671

47 49 Lønnskostnader 174 163

44 42 Øvrige driftskostnader 159 162





(36) (2) Av- og nedskrivning goodw ill (6) (42)

10 0 Andre inntekter og kostnader 0 10


10,9 % 10,2 % Driftsmargin (EBITA) 2,9 % 4,5 %


Pr. 31.12

55Årsresultat 2002

Tallene gjelder TV 2 Gruppen (konsern). Schibsteds eierandel er 33,3%.

Driftsresultat TV Gruppen

4. kv. 01 4. kv. 02 (NOK mill.) 2002 2001


139 110 Programkostnader 497 521 110 106 Personalkostnader 391 396 120 112 Øvrige driftskostnader 404 388




(21) 5 Netto f inansposter (19) (57)


(23) 8 Skattekostnad (4) (36)

(2) 158 Periodens resultat 166 (29)

1 0 Minoritetens andel 0 2

(1) 158 Majoritetens andel 166 (27)

Pr. 31.12

56Årsresultat 2002

Driftsresultat - Forlag

GW: Goodwill

4. kv. 01 4. kv. 02 (NOK m ill.) 2002 2001

99 114 Drifts inntekter 339 320

(84) (94) Drif tskostnader (305) (301)


15 20 og andre inntekter og kostnader 34 19 (2) (2) Av- og nedskrivning GW (9) (10) (1) 0 Andre inntekter og kostnader 0 (4) 12 18 Driftsresultat 25 5

1 0 Inntekt f ra tilknyttede selskaper 0 (1)

Pr. 31.12

57Årsresultat 2002

Positive resultater på månedsbasis i 4. kvartal i Spania og Sveits

• Sveits:

• 526.000 daglige lesere (anslag per 4. kvartal er 650.000, bare Blick er større)

• Unik leserstruktur: 55 % av leserene er i aldersgruppen 14-34 år

• Inntektsvekst på 27 % fra 2001 til 2002 (mens markedet har falt 25-30 %)

• Nest største internettavis i Sveits med 14 mill. månedlige sidevisninger

• Usikkerhet forbundet med TAMedias planer om lansering av konkurrent i mars 2003

• Spania:

• Vekst i annonseinntektene på 68 % fra 2001 til 2002 i et fallende marked

• Økte priser samt noe økt annonsemarkedsandel (volum) fra 4 % i 2001 til 5 % i 2002

• Metro like store i lesertall som 20 Minutos i Spania, men 20 Min vokser raskere

• Kun El Pais og El Mundo er større enn 20 Min / Metro

58Årsresultat 2002

Kostnadsdekning i Paris på ca. 50 % i 4. kvartal

• Lesertall på 1.260.000 gjør 20 Minutes til nest største avis i Paris-regionen

(Metro: 969.000 lesere)

• 20 Minutes er største avis i Paris-regionen i aldersgruppen 15-34

• God inntektsvekst gjennom 3. og 4. kvartal. God tilvekst av store

merkevareannonsører

• Lesertallene forventes å stabilisere seg utover 2003, mens trenden i inntektsvekst

vil å holde seg

Markedet

Latvia/Litauen Schibsted Telecom - mobile tjenester

Polen Pol-Nordica Publishing - forlag

Innbyggere (ca.)

Norge: 4.5 mill.

Sverige: 8.9 mill.

Danmark: 5.3 mill.

Sveits (tysk): 4 mill.

Paris: 10 mill.

Madrid: 5.2 mill.

Barcelona: 2.5 mill.

Estland: 1.4 mill.

NorgeVG – største avis

Aftenposten – ledende morgenavis

Sandrew Metronome – filmdistribusjon/produksjon

Scanpix – billedbyrå

TV 2 – største kommersielle TV-kanal

Finn.no – rubrikkportal

Bokkilden – internettbokhandel

Schibsted Telecom – mobile tjenester

Chr. Schibsted Forlag – forlag

Bladkompaniet – forlag

SverigeAftonbladet - største avis

Svenska Dagbladet – ledende morgenavis

Sandrew Metronome – filmdistribusjon/produksjon

Metronome – tv/film produksjon

Schibsted Telecom – mobile tjenester

Danmark/Finland

Sandrew Metronome- film distribusjon/produksjon

Sveits/Spania/Frankrike

20 Min – gratisavis

EstlandEesti Meedia – medieselskap

Kanal 2 – ledende kommersiell TV-kanal

60Årsresultat 2002

Schibsteds historie

1839 Chr. Schibsted Forlag grunnlagt

1860 Christiania Adresseblad lansert i Oslo – omdøpt til Aftenposten i

1861

1966 Overtakelse av VG

1989 Reorganisering fra privat selskap til aksjeselskap og konsern

1992 Notering på Oslo Børs

1992 De første investeringer innen TV og film

1995 De første investeringer innen Internett og nye medier

1995 De første investeringer i Kanal 2

1996 Kjøp av Aftonbladet

1998 Kjøp av Svenska Dagbladet

1998 Investering i Eesti Meedia Group

1999 Gratisaviskonseptet 20 Minutter lanseres

61Årsresultat 2002

Key statisticsSchibsted’s newspapers - daily readership: 8.3 million1) / daily circulation: more than 3 million1)

VG – 1 400 000 / 390 510 Aftenposten – 738 000 / 263 016

Aftonbladet – 1 438 000 / 435 900 Svenska Dagbladet – 454 000/ 184 600

Estonia – 600 000 / 172 000 20 Minutes Paris - 1 260 000 / 450 000

20 Minuten Swiss – 650 0002)/320 000 20 Minutos Spain – 1 039 0002) / 500 000

Schibsted’s websites - unique visitors January 2003: 13.6 million

Daily newspaper reach Penetration rates Internet/mobile

Sweden 88% Norway Internet 72%

Norway 86% Norway mobile 85%

Germany 78% Sweden Internet 71%

Estonia 68% Sweden mobile 84%

Spain 36%

France 33%

USA 57%

Source: Gallup, Statistisk Sentralbyrå, Statistiska Centralbyrån, World Press Trends 2002, company statistics1) incl. regional newspapers 2) Schibsted’s estimates

62Årsresultat 2002

• Aftenposten Multimedia 100% • VG Multimedia 100%• Aftonbladet Nya Medier 100%• Svenska Dagbladet Nya Medier 99%• Eesti Meedia 93%

• Schibsted Telecom 100%• Bokkilden 100%• European Media Ventures* 100%

*EMV listed companies are minority owned companies/financial investments

• BiljettDirekt Ticnet AB • Startsiden AS• Crossroads AB• Hugin AS • Basefarm AS • Skiinfo AS• Datek Wireless AS • Safetel ASA• Web Game Corporation• Acta Holding ASA• Strukturkapital AS• Ekonomi 24 AB• Lensway AB• Lovesearch AB• Ingo AB• Mediafabriken AB• Sweden United AB• Future House AS

Internet activities

63Årsresultat 2002

0

100

200

300

400

500

600

700

99 0 Q1 01 Q2 01 Q3 01 Q4 01 jan.02 mar.02 jun.02 sep.02 jan.03

FINN

Tinde*

Stepstone

Development of the largest online classifieds Norway

* No official statistics released in Q1 and Q2 2001Source: Gallup - figures in 1000 – unique visitors monthly (1999-2001 calculated)

64Årsresultat 2002

0

250

500

750

1000

1250

1500

1750

2000

96 97 98 99 '00 Q101

Q201

Q301

Q401

'Jan02

'Mar02

'Jun02

'Sept02

'Jan03

VG

Dagbladet

Nettavisen

Aftenposten

Development of the largest online newspapers in Norway

Source: Gallup - figures in 1000 – unique visitors monthly (1996-2001 calculated)

65Årsresultat 2002

Unique visitors at Schibsted (partially) owned sites Jan 2003

TV2.no 512 000

Nettavisen 1 039 000

FINN.no 660 000

Ticnet.se 150 0003)

Bokkilden 74 000

ABC Startsiden 2 043 000

4 478 000

VG.no 2 037 000

Aftenposten 1 247 000

Aftonbladet.se 3 966 0001)

Svenska Dagbladet.se 517 000

Adresseavisen.no

Bergens Tidende.no 587 000

Stavanger Aftenblad.no

20Minuten.ch

20Minutos.es 770 0002)

20Minutes.fr

9 124 000

Total: 13 602 000

Other

Please note that there is a certain overlap between the sites. Schibsted partially owned sites are included 100%.1) Figure as of December 2002 2)Schibsted’s estimates 3)Calculated Source: Gallup, WIS

Newspapers

66Årsresultat 2002

Norway – top list unique visitors Jan. 2003

Source: Gallup – figures in 1000

487

506

504

556

1052

805

1467

1655

1681

512

528

603

660

668

712

875

1039

1247

1428

1735

1787

2037

2043

TV2

Online

DinSide

FINN

Spray

Gule Sider

NRK

Nettavisen

Aftenposten

Dagbladet

Kvasir

MSN

VG Nett

Startsiden

'Jan 2003

'Jan 2002

67Årsresultat 2002

Aftonbladet – unique visitors (monthly)

1440 13531127

1548 1437 14061603 1695

34743614

3 355

38573966

Q1 00 Q2 00 Q3 00 Q4 00 Q1 01 Q2 01 Q3 01 Q4 01 'Jan 02 'Mar 02 'Jun 02 'Sep 02 'Dec 02

Source: WIS - figures in 1000

68Årsresultat 2002

VG - Unique visitors (monthly)

Source: Gallup - figures in 1000 (1998-2001 average & calculated)

497

812

1296

14951655 1719

1438

1731

2037

1998 1999 2000 2001 'Jan 02 'Mar 02 'Jun 02 'Sep 02 'Jan 03

69Årsresultat 2002

Aftenposten - Unique visitors (monthly)

Source: Gallup - figures in 1000 including www.oslopuls.no (1998-2001 average & calculated)

251

417508

550

805 806763

888

1247

1998 1999 2000 2001 'Jan 02 'Mar 02 'Jun 02 'Sep 02 'Jan 03

70Årsresultat 2002

FINN - unique visitors (monthly)

Source: Gallup - figures in 1000

Web Addresses www.schibsted.nowww.tv2.no

www.nettavisen.no

ww.sandrewmetronome.se

www.sandrewmetronome.dk

www.sandrewmetronome.no

www.sandrewmetronome.fi

www.kinopalatsi.fi

www.metronome.se

www.meterfilm.se

www.mekano.se

www.mekaniken.se

www.filmlance.se

www.rubicontv.no

www.nordicent.no

www.moland.com

www.metronome.dk

www.bsl.dk

www.bullet.dk

www.metronome.fi

www.witit.se

www.europeanfilmgroup.com

www.bigbrother.no

www.svenskaforlaget.com

www.schibsted-forlag.no

www.sch-ib.no

www.bladkompaniet.no

www.dinepenger.no

www.inpoc.com

www.bokkilden.no

www.primetime.net

www.dagensmedisin.no

www.tique.no

European Media Venture’s companies:

www.skiinfo.no

www.ticnet.se

www.ticnet.no

www.startsiden.no

www.huginonline.no

www.datek.no

www.basefarm.no

www.safetel.no

www.yabet.com

www.acta.no

www.crossroads.se

www.lovesearch.com

www.ekonomi24.se

www.lensway.se

www.ingo.se

www.mediafabriken.com

www-swedenunited.com

www.aftenposten.no

www.finn.no

www.mediearkivet.no

www.oslopuls.no

www.vg.no

www.avis1.no

www.aftonbladet.se

www.mediearkivet.se

www.svd.se

www.postimees.ee

www.sloleht.ee

www.kroonika.ee

www.kanal2.ee

www.adresseavisen.no

www.trondheimpuls.no

www.bergens-tidende.no

www.bergenpuls.no

www.aftenbladet.no

www.stavangerpuls.no

www.fedrelandsvennen.no

www.20min.ch

www.20min.fr

www.20minutos.es

www.ntb.no

www.scanpix.com

www.picturegate.com

www.tt.se

http://www.mekaniken.se/svenska/main.htm

73Årsresultat 2002

Schibsteds 10 største aksjonærerPr. 31.01.03 Antall aksjer Eierandel %

1. Blommenholm Industrier 18 083 520 26,11

2. Fidelity 6 800 412 9,82

3. Folketrygdfondet 5 805 900 8,38

4. JP Morgan Chase Bank 4 030 831 5,82

5. Boston Safe Deposit 3 692 944 5,33

6. Marathon Asset Management 3 528 392 5,10

7. Orkla ASA 2 723 431 3,93

8. Avanse 1 571 782 2,27

9. Euroclear Bank 1 243 106 1,79

10. State Street Bank 968 725 1,39

Antall utestående aksjer¹: 69 250 000

Antall aksjonærer: 5 429

Utenlandsandel: 38,99%

¹ Herav 1 133 000 aksjer i eget eie

74Årsresultat 2002

Investorinformasjon

• Besøk Schibsteds hjemmesider:

• www.schibsted.no

• Registrering av abonnement på pressemeldinger

• Stein Yndestad, Finansdirektør

• [email protected]

• Elisabeth Blom Tindlund, Investor Relations Officer

• [email protected]

• Tel: +47 23106600

Årsregnskap 2002 kjell aamot konsernsjef

Documents