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Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

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Page 1: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

Área Financeira

Importância da Contabilidade

Demonstrativos Financeiros

Princípios Contábeis

Contabilidade Gerencial

Page 2: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

Área Financeira

Diretor Financeiro

Tesoureiro Controller

Caixa & Bancos

Contas a Receber

Contas a Pagar

Relações Bancárias

Orçamento de Caixa

Contabilidade Geral

Custos

Planejamento/Orçamento

Controle Tributário/Fiscal

Relatórios Financeiros

Page 3: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

Processo de registro de todas as transações de uma empresa, expressas em termos monetários, mostrando os reflexos dessas transações na situação econômico-financeira da companhia, auxiliando a administração a tomar decisões.

Contabilidade é a linguagem dos negócios.

Contabilidade

Page 4: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

Balanço Patrimonial

Demonstração contábil que apresenta a situação patrimonial da empresa em dado momento.

Page 5: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

ATIVO Bens e direitos de

propriedade da empresa, mensurados monetariamente

Visa benefícios presentes e futuros

PASSIVO Obrigações para

com terceiros (exigível)

Patrimônio líquido (não exigível)

recursos dos proprietários aplicados no negócio

Balanço Patrimonial

Page 6: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

Acrescimo ao PL

Capital inicial

Lucro - remuneração do capital investido

reinvestido

dividendos

Balanço Patrimonial

Page 7: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

EQUAÇÃO BÁSICA

ATIVO = PASSIVO + PL

APLICAÇÕES = ORIGENS

ATIVO PASSIVOAplicações dos Fonte de recursos via recursos capital de

terceiros.

Patrimônio Líquido

Fonte de recursos via capital próprio.

Balanço Patrimonial

Page 8: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

ATIVO

Circulante

Realizável a L. Prazo

Permanente

PASSIVO

Circulante

Exigível a L. Prazo

Resultado de

Exercícios Futuros

Patrimônio Líquido

Estrutura do Balanço Patrimonial

Page 9: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

ATIVOCirculante:constantemente

em giro

Realizável a longo prazo:

bens e direitos que se

transformarão em $ após

1 ano

Permanente: bens e

direitos que não se

destinam a venda

PASSIVOCirculante: obrigações

que serão liquidadas

antes de 1 ano

Exigível a longo prazo:

obrigações a serem

liquidadas após 1 ano

Patrimônio Líquido:

recursos dos proprietários

aplicados na empresa

Regras para Distribuição das Cotas

Page 10: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

ATIVO

Investimentos: inversões em caráter permanenteImobilizado: utilizados para a manutenção de atividade básicaDiferido: aplicações que beneficiarão exercícios futuros

PASSIVO

Estrutura do Balanço Patrimonial

Page 11: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

ATIVOATIVO CIRCULANTE

Disponível - Caixa e Bancos Contas a Receber Estoques Previsão para Devedores Duvidosos (-) Duplicatas Descontadas (-)

Grupo de Contas

Page 12: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

REALIZÁVEL LONGO PRAZO Empréstimos a Sociedades Coligadas e

Controladas Títulos a Receber de Longo Prazo

PERMANENTE

InvestimentoParticipações em Coligadas e ControladasObras de Arte

Grupo de Contas

Page 13: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

ImobilizadoImóvel, instalações, móveis e utensíliosVeículosMáquinas e equipamentosMarcas e patentes

DiferidoGastos Pré- operacionaisPesquisa e Desenvolvimento

Grupo de Contas

Page 14: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

PASSIVO

PASSIVO CIRCULANTE Contas a PagarFornecedores Impostos a Recolher Empréstimos Bancários Provisões (IR, férias, 13o. Salário,

salários a pagar, encargos sociais a pagar,…)

Grupo de Contas

Page 15: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

EXIGÍVEL A LONGO PRAZO Financiamento Debêntures Títulos a pagar

PATRIMONIO LÍQUIDO Capital Lucros acumuladosReservas

Grupo de Contas

Page 16: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

A = P + PL

1a. Caixa $ 20.000, Capital $ 20.000,

2a. Móveis $ 2.000, Contas a Pagar

$ 2.000,

3a. Caixa ($ 6.000,)

3a. Mercadoria $ 6.000,

4a. Caixa ($ 2.000,) Contas a Pagar

($ 2.000,)

$ 20.000, 0 $ 20.000,

Equação do Balanço

Page 17: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

Componentes Variações

Aumenta por Diminui por

ATIVO DÉBITOS CRÉDITOS

PASSIVO CRÉDITOS DÉBITOS

PL CRÉDITOS DÉBITOS

CONTA T

Nome da conta

Coluna para registro Coluna para registro

de débitos de créditos

Resumo do Mecanismo de Variações

Page 18: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

Demonstrativo de resultadosMostra o fluxo de eventos ocorridos em um determinado período de tempo. Quanto a empresa lucrou no ano passado ?

Balanço PatrimonialFotografia da situação patrimonial da empresa em um determinado momento.Qual o valor de nossos ativos?

Demonstração de Resultado do Exercício

Page 19: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

Que informações encontramos no demonstrativo de resultados ?

Receita

(-)

Despesa

=

Resultado

Demonstração de Resultado do Exercício

Page 20: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

ReceitaOriginária de vendas. Uma venda ocorre quando umproduto é vendido a um cliente ou um determinadoserviço é prestado. Ao final o cliente paga a empresaà vista ou à prazo.DespesaOcorre quando um recurso é usado. Por exemplo, quando um treinamento é pago, quando um equipamento é usado.ResultadoDiferença entre receita e despesa podendo gerar lucro ou prejuízo.

Demonstração de Resultado do Exercício

Page 21: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

RECEITA BRUTA DE VENDAS(-) Devoluções, Descontos(-) Impostos sobre Vendas RECEITA LÍQUIDA(-) Custo dos Produtos VendidosLUCRO BRUTO(-) Despesas Operacionais(Vendas,Admin.,Financeiras)Resultado de Equivalência PatrimonialLUCRO OPERACIONALReceitas/Despesas Não OperacionaisLUCRO ANTES DO I. RENDA (LAIR)(-) Provisão Para I. Renda e CSLUCRO LÍQUIDO

Demonstração de Resultado do Exercício

Page 22: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

Definição de Itens

Receita Bruta (Venda Bruta)Quantidade de produtos vendidos em um período específico multiplicado pelo preço; ou quantidade de horas de serviço prestado multiplicada pelo preço/hora.(-) Devolução de Vendas(-) Abatimento ou Descontos Comerciais concedidos(-) Impostos sobre Vendas ( PIS, COFINS, ISS, ICMS,IPI )Receita Líquida ou Venda Líquida

Demonstração de Resultado do Exercício

Page 23: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

Receita Líquida ou Venda Líquida(-) Custo dos Produtos Vendidos ou dosServiços PrestadosO valor do inventário vendido durante um certo período de tempo. Valor dos gastos incorridos na compra ou produção de bens e serviços que foram vendidos no período.

Lucro BrutoRevela se a firma está auferindo lucro sem considerar as outras despesas da companhia.

Demonstração de Resultado do Exercício

Page 24: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

(-) Despesas OperacionaisDespesas não relacionadas a produção, tais comoDespesas com Vendas, Financeiras, Administrativas.Lucro ou Prejuízo Operacional(-) Receitas/ Despesas Não OperacionaisLucro Antes do Imposto de Renda (LAIR)(-) Provisão para o IR e CSLucro Líquido (ou Prejuízo) do Exercício

Demonstração de Resultado do Exercício

Page 25: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

Despesas OperacionaisDespesas necessárias para vender os produtos, administrar a empresa e financiar as operações.Despesas de Vendas

Salário do pessoal de vendasComissõesPropagandaProvisão para Devedores Duvidosos

Despesas Administrativas Salário do pessoal administrativo Aluguéis de escritórios Seguro Impostos e Taxas

Demonstração de Resultado do Exercício

Page 26: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

Despesas/Receitas Financeiras Despesa

Juros pagos Comissões bancárias Juros de mora Variação monetária passiva

Receita Juros de aplicações financeiras Juros de mora recebidos Variação monetária ativa

Resultado de Equiv. Patrimonial

Demonstração de Resultado do Exercício

Page 27: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

Despesas/Receitas Não Operacionais

Despesas ou receitas não relacionadas com o objetivo do negócio.

Prejuízos/lucros na alienação de Investimentos Prejuízo/lucro na venda de Imobilizado

Demonstração de Resultado do Exercício

Page 28: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

Componentes Variações

Aumenta por Diminui por

RECEITAS CRÉDITOS DÉBITOS

DESPESAS DÉBITOS CRÉDITOS

CONTA T

Nome da conta

Coluna para registro Coluna para registro

de débitos de créditos

Mecanismo de Variações (DRE)

Page 29: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

Transfere-se os saldos das contas de Resultado do Exercício para a conta Apuração de Resultado.O saldo da conta Apuração Resultado do Exerçício é transferido para a conta Lucros ou Prejuízos Acumulados no PL.

Este é o elo de união entre o Balanço Patrimonial e a DRE.

Apuração Resultado do Exercício

Page 30: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

Se uma empresa (Investidora) tem uma participação acionária relevante em outra empresa (Investida), o valor contábil registrado como Investimento na Investidora tem que refletir as modificações ocorridas no Patrimônio Líquido da empresa Investida.

Resultado de Equivalência Patrimonial (REP)

Page 31: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

Bens Tangíveis (Terrenos, Máquinas, Veículos,etc.)

Bens Intangíveis (Patentes, Marcas, Direitos de Uso)

Imobilizado

Page 32: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

Como reconhecer a perda do Valor de Custo?

- Depreciação de Bens

- Exaustão de recursos minerais e florestais ( Jazidas ou depósitos de minérios )

- Amortização de bens intangíveis de duração limitada ( Direitos de uso, Patentes )

Imobilizado

Page 33: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

Bens Não Sujeitos a Depreciação

• Terrenos

• Antiguidades

• Obras de Arte

Imobilizado

Page 34: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

Débito: Despesa de Depreciação ( DRE ) Crédito: Depreciação Acumulada deduzindo o

saldo devedor da conta de Ativo Vida Útil

Imóveis - 4%Veículos(caminhões) - 20%Móveis & Utensílios - 10%Equipamentos e Instalações - 10%Computadores - 20% Software - ?

Contabilização da Depreciação

Page 35: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

Debita-se Caixa e Credita-se a conta de Resultado-Venda de Ativo Imobilizado.

Apura-se o valor contábil do Bem transferindo-se para a conta Custo do Imobilizado Vendido o custo de aquisição do bem e a Depreciação Acumulada.

Ex.: Um veículo comprado por $70.000 e depreciado em $40.000 é vendido por $35.000.

Isso resultará em Lucro ou Prejuízo?

Venda de Bens Depreciáveis

Page 36: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

Demonstrações Financeiras

Balanço Patrimonial

Demonstração de Resultados

Demonstrativo de Fluxo de Caixa

Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC)

Page 37: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

RECEITA BRUTA DE VENDAS(-) Devoluções, Descontos(-) Impostos sobre Vendas RECEITA LÍQUIDA(-) Custo dos Produtos VendidosLUCRO BRUTO(-) Despesas Operacionais(Vendas,Admin.,Financeiras)Resultado de Equivalência PatrimonialLUCRO OPERACIONALReceitas/Despesas Não OperacionaisLUCRO ANTES DO I. RENDA (LAIR)(-) Provisão Para I. Renda e CSLUCRO LÍQUIDO

Demonstração de Resultado do Exercício

Page 38: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

Regime de Competência A receita é contabilizada no período em que é gerada, independentemente do seu recebimento.

A despesa é contabilizada no período em que é consumida, incorrida, utilizada, independentemente do pagamento.

Regime de Caixa (micro empresas,igrejas,clubes,entidades filantrópicas etc.) A receita é contabilizada no momento de seu recebimento, ou seja, quando entra dinheiro no caixa (Entradas).

A despesa é contabilizada no momento do pagamento, ou seja, quando sai dinheiro do caixa (Saídas).

Apuração de Resultado

Page 39: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

EXEMPLO: Competência vs Caixa

(Em R$ 000)A Cia. Ventrícola vendeu no ano de 2000 $ 20.000 e só recebeu $ 12.000 (o restante receberá no futuro); teve como despesa incorrida $ 16.000 e pagou até o último dia do ano $ 10.000.

DRE COMPETÊNCIA CAIXAReceita 20.000 12.000(-) Despesa (16.000) (10.000)Lucro 4.000 2.000

Apuração de Resultado

Page 40: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

A movimentação das Disponibilidades deve ser estruturada em 3 grupos de atividade:

• OPERACIONAIS: transações que aparecem na Demonstração de Resultado).

• INVESTIMENTO: Aumento e diminuição dos ativos de longo prazo que a empresa usa para produzir bens e serviços ( Ativo Permanente ).

• FINANCIAMENTO: Empréstimos de credores e investidores à empresa (Passivo Exigível + Patrimônio Líquido).

Classificação por Atividade

Page 41: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

ENTRADAS• Recebimento pelas vendas a vista ou a prazo, descontos de duplicatas• Juros sobre empréstimos concedidos a outras empresas• Recebimentos de dividendos pela participação em outras empresas

SAÍDAS• Pagamento a Fornecedores• Pagamento de Impostos e Taxas• Pagamento de Juros

Classificação por Atividade

Page 42: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

ENTRADAS• Recebimento pela venda de participação em outras empresas

• Recebimento pela venda de ativo imobilizado

SAÍDAS• Pagamento pela compra de participação em outras empresas

• Pagamento na compra de ativo imobilizado.

Atividades Operacionais

Page 43: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

ENTRADAS

• Venda de ações emitidas

• Empréstimos obtidos

SAÍDAS

• Pagamento de dividendos

• Pagamento do principal dos empréstimos

Atividades de Investimento

Page 44: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

• Dívidas convertidas em aumento de capital

• Aquisição de imobilizado via assunção de passivo específico

• Bem obtido por doação

Transações de Investimento & Financiamento em Efeito no Caixa

Page 45: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

Mostra as entradas e saídas de dinheiro dos principais componentes das atividades operacionais

• Recebimentos de clientes

• Recebimentos de juros e dividendos

• Pagamentos a empregados e fornecedores

• Juros pagos

• Impostos e taxas

Método Direto

Page 46: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

• Análise Vertical ( Proporções )

• Análise Horizontal ( Variação Percentual )

• Indicadores Financeiros ( Quocientes )

Métodos de Análise

Page 47: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

ANÁLISE HORIZONTALÉ a comparação que se faz entre os valores de uma

mesma conta ou grupo de contas, em diferentesexercícios sociais

Valor atual - 1 x 100 = %Valor anterior

ANÁLISE VERTICAL

É também um processo comparativo, expresso em percentagem, que se aplica ao se relacionar uma conta ou grupo de contas com um valor afim ou relacionável, identificado no mesmo demonstrativo. Valor da conta x 100 = % Ativo ou Passivo Total

Métodos de Análise

Page 48: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

Análise Vertical ( “Common Size” ): cada ítem da DRE é expresso como uma percentagem da venda líquida.

Análise Horizontal ( “Percent Change” ): permite examinar variações em itens da DRE de um período para outro.

Quocientes ( ‘Ratio Analysis” ): relações (“ratios”) entre ítens da DRE.

Análise da Demonstraçãode Resultados (DRE)

Page 49: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

Lucratividade Maximizar Retorno s/ Vendas ( Margem Líquida ) Maximizar Margem Bruta Minimizar Despesas Operacionais Maximizar Margem Operacional

Limitação: as causas dos “ratios” não são mostradas.

Objetivo da Análise da DRE

Page 50: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

em milhares de Reais 31.12.99 31.12.98 31.12.99 31.12.98

RECEITA BRUTA 495.795 476.965

Impostos e Devoluções (118.913) (121.950)

RECEITA LÍQUIDA 376.882 355.015 100% 100%

Custo das Vendas (193.129) (186.026) -51% -52%

LUCRO BRUTO 183.753 168.989 49% 48%

Despesas com Vendas (89.611) (99.869) -24% -28%

Rec./ Desp.Financeiras (3.434) (13.852) -1% -4%

Desp. Gerais e Adm. (36.839) (49.080) -10% -14%

Amortização-Ágio s/Investimento (7.735) (25.643) -2% -7%

Outras Receitas Operac. (37.800) (11.677) -10% -3%

Resultado de Equiv. Patrimonial 227.493 11.445 60% 3%

Total Despesas Operacionais 52.074 (188.676) 14% -53%

LUCRO OPERACIONAL 235.827 -19.687 63% -6%

Receitas/Desp. Não Operacionais (64.585) 43.837 -17% 12%

Participação nos Resultados (875) (638) 0% 0%

LUCRO ANTES DO I.R/C.S. 170.367 23.512 45% 7%

Provisão p/ IR e CS 22.382 (2.540) 6% -1%

LUCRO LÍQUIDO 192.749 20.972 51% 6%

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO

ANÁLISE VERTICAL

ANÁLISE VERTICAL - BOMBRIL

Page 51: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

em milhares de Reais

31.12.99 31.12.98 (%)

RECEITA BRUTA 495.795 476.965

Impostos e Devoluções (118.913) (121.950)

RECEITA LÍQUIDA 376.882 355.015 6,2

Custo das Vendas (193.129) (186.026) 3,8

LUCRO BRUTO 183.753 168.989 8,7

Despesas com Vendas (89.611) (99.869) -10,3

Rec./ Desp.Financeiras (3.434) (13.852) -75,2

Desp. Gerais e Adm. (36.839) (49.080) -24,9

Amortização-Ágio s/Investimento (7.735) (25.643) -69,8

Outras Receitas Operac. (37.800) (11.677) 223,7

Resultado de Equiv. Patrimonial 227.493 11.445 1.887,7

Total Despesas Operacionais 52.074 (188.676) -127,6

LUCRO OPERACIONAL 235.827 -19.687 -1.297,9

Receitas/Desp. Não Operacionais (64.585) 43.837 -247,3

Participação nos Resultados (875) (638) 37,1

LUCRO ANTES DO I.R/C.S. 170.367 23.512 624,6

Provisão p/ IR e CS 22.382 (2.540) -981,2

LUCRO LÍQUIDO 192.749 20.972 819,1

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO

ANÁLISE HORIZONTAL - BOMBRIL

Page 52: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

- 6% 63%Lucro Oper. Vendas

Margem Operacional

- 53% 14%Despesas Op. Vendas

Percentual de Despesas Oper.

48% 49%Lucro Bruto Vendas

Margem Bruta

6% 51%Lucro Líquido Vendas

Margem Líquida

1998 1999FÓRMULAÍNDICE

Índices Financeiros

Page 53: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

Análise Vertical (“Common Size”): cada item do BP é expresso como uma percentagem do ativo total.

Análise Horizontal (“Percent Change”): permite examinar variações em itens do BP de um período para outro.

Quocientes (“Ratio Analysis”): relações (“ratios”) entre itens do BP.

Análise do Balanço Patrimonial

Page 54: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

BALANÇO PATRIMONIAL

31.12.99 31.12.98 31.12.99 31.12.98

ATIVO PASSIVO

CIRCULANTE 11,6% 29,8% CIRCULANTE 22,0% 33,4%

Caixa e Bancos 0,6% 0,3% Fornecedores 1,9% 3,9%

Aplicações Financeiras 4,3% 4,2% Empréstimos e Financ. 8,3% 23,3%

Contas a Receber 3,0% 4,7% Obrig. Fiscais e Tributárias 5,3% 1,6%

Contas a Receber - Emp.Ligadas 0,0% 17,9% Salários e Encargos Sociais 0,7% 0,6%

Estoques 1,1% 1,1% Dividendos Propostos 3,1% 1,9%

Impostos a Recuperar 0,9% 1,0% Prov. P/I.Renda/CS 0,1% 0,7%

Outras Contas a Receber 1,6% 0,3% Outros 2,7% 1,5%

Despesas Antecipadas 0,0% 0,4%

REALIZÁVEL. A L. PRAZO 27,8% 44,9% EXIGÍVEL L. PRAZO 18,5% 8,0%

Contas a Receber - Emp. Ligadas 26,8% 44,1% Empréstimos e Financ. 14,0% 0,1%

Depósitos Judiciais e Inc. Fiscais 0,3% 0,4% Empresas Ligadas 0,9% 5,3%

Outro Impostos a Recuperar 0,6% 0,2% Obrig. Fiscais e Tributárias 3,1% 1,9%

Despesas Antecipadas e Outros 0,1% 0,1% Outras Obrigações 0,5% 0,7%

PERMANENTE 60,6% 25,3% PATRIMÔNIO LÍQUIDO 59,4% 58,6%

Investimentos em Controladas 54,6% 10,3% Capital Social 45,1% 55,0%

Ágio na aquisição de empresas 0,1% 5,7% Reserva de Capital 2,2% 2,7%

Imobilizado 5,9% 8,7% Reserva de Lucros 10,3% 0,1%

Diferido 0,5% Lucros Acumulados 1,8% 0,9%

TOTAL 100,0% 100,0% TOTAL 100,0% 100,0%

ANÁLISE VERTICAL - BOMBRIL

Page 55: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

BALANÇO PATRIMONIAL

em milhares de Reais 31.12.99 31.12.98 Variação 31.12.99 31.12.98 Variação

ATIVO (%) (%)

CIRCULANTE 150.456 317.693 -53 CIRCULANTE 286.179 355.748 -19,6

Caixa e Bancos 8.193 3.030 170 Fornecedores 24.495 41.693 -41

Aplicações Financeiras 55.765 44.920 24 Empréstimos e Financ. 108.138 248.133 -56

Contas a Receber 38.814 50.049 -22 Obrigações Fiscais e Tribut. 68.477 17.438 293

C/R - Empresas Ligadas 0 190.975 -100 Salários e Encargos Sociais 8.722 5.977 46

Estoques 14.222 11.602 23 Dividendos Propostos 40.001 20.000 100

Impostos a Recuperar 11.766 10.306 14 Prov. P/I.Renda/CS 812 7.012 -88

Outras Contas a Receber 21.053 2.687 684 Outros 35.534 15.495 129

Despesas Antecipadas 643 4.124 -84

REALIZÁVEL. A L. PRAZO 360.567 478.154 -25 EXIGÍVEL L. PRAZO 240.459 84.879 183

C/R - Empresas Ligadas 347.734 470.235 -26 Empréstimos e Financ. 181.693 958 18.866

Depósitos Jud. e Inc. Fiscais 3.629 4.783 -24 Empresas Ligadas 12.197 56.034 -78

Outro Impostos a Recuperar 7.328 2.396 206 Obrigações Fiscais e Trib. 40.717 19.905 105

Desp. Antecipadas e Outros 1.876 740 154 Outras Obrigações 5.852 7.982 -27

PERMANENTE 786.965 269.373 192 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 771.350 624.593 23

Investimentos 708.318 170.363 316 Capital Social 585.900 585.900 0

Imobilizado 1.710 93.157 -98 Reserva de Capital 28.477 28.258 1

Diferido 76.937 5.853 1214 Reserva de Lucros 133.090 1.047 12.612

Lucros Acumulados 23.883 9.388 154

TOTAL 1.297.988 1.065.220 22 TOTAL 1.297.988 1.065.220 22

ANÁLISE HORIZONTAL - BOMBRIL

Page 56: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

• QUOCIENTES (RATIO ANALYSIS)QUOCIENTES (RATIO ANALYSIS)

• LiquidezLiquidez

• EndividamentoEndividamento

Balanço Patrimonial

Page 57: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

LIQUIDEZ - Mostram a capacidade da empresa pagar seus compromissos.

• Corrente - comprova a capacidade de cobrir o passivo circulante.

Ativo CirculantePassivo Circulante

• Seca - aplicado quando os estoques representam uma considerável parcela do Ativo Circulante, especialmente se esses estoques não tem um “turnover” rápido.

Ativo Circulante - EstoquePassivo Circulante

Balanço Patrimonial

Page 58: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

Imediata - Indica o valor que a empresa dispõe imediatamente para saldar suas dívidas. Disponível Passivo Circulante

Liquidez Geral - Mostra a situação de liquidez a Longo Prazo. Ativo Circulante + RLP Passivo Circulante + ELP

Capital Circulante Líquido Ativo Circulante - Passivo Circulante

Balanço Patrimonial

Page 59: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

ENDIVIDAMENTO – Mostra a posição do capital próprio em relação ao capital de terceiros.

Participação de Capitais de Terceiros Exigível Total

Ex.Total + P.Líquido ( ou Total do Ativo )

Capitais de 3os s/ Capitais Próprios (Grau de End.) Exigível Total P.Líquido

Part. Exigível CP s/ Exigível Total (Composição) Passivo Circulante

Passivo Exigível Total

Balanço Patrimonial

Page 60: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

QUOCIENTES (RATIO ANALYSIS)QUOCIENTES (RATIO ANALYSIS)

EFICIÊNCIAEFICIÊNCIA

Balanço Patrimonial & DRE

Page 61: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

Os Índices de Eficiência mostram a velocidade com que determinados itens do Balanço, principalmente do Ativo Circulante, se renovam durante o exercício.

Eficiência

Page 62: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

• Giro dos Estoques - indica o número de vezes que o estoque se renovou por causa das vendas. Custo das Vendas / Estoque Médio

• Prazo Médio de Renovação dos Estoques ( dias ) - indica quanto tempo, em média, a empresa leva para realizar os seus estoques. Indica o valor de estoque em dias. 360 / Giro ou Estoque Médio / ( CMV / 360 )

Estoques

Page 63: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

• Giro de Contas a Receber - indica quantas vezes a empresa gira, em média, seu Contas a receber.

Vendas / Contas a Receber Médio

• Prazo Médio de Recebimento (PMR) - indica quanto tempo a empresa leva, em média, para receber suas vendas.Indica o volume de faturamento em dias existente a ser recebido.

360 / Giro ou Contas a Receber Médio / ( Vendas / 360 )

Contas a Receber

Page 64: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

Giro do Contas a Pagar - indica quantas vezes a empresa gira, em média, seu Contas a Pagar. Compras / Fornecedores Médio

Prazo Médio de Renovação do Contas a Pagar - indica quanto tempo a empresa leva, em média, para pagar seus Fornecedores. Indica o valor do Contas a Pagar em dias.

360 / Giro ou Fornecedores Médio / ( Compras / 360 )

Contas a Pagar

Page 65: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

Posicionamento Relativo

Prazo Médio de Recebimento / Prazo Médio de Pagamento

Giro dos Ativos - número de vezes que o ativo se transforma em vendas

Vendas / Ativo Médio

Balanço Patrimonial & DRE

Page 66: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

Lucratividade Liquidez. Margem Bruta . Corrente. Margem Oper. . Seca. Margem Líquida

Performance

Endividamento Eficiência .Part.Capital 3os . Giro de C/R .Part.Ex.CP s/ LP . Giro Estoques

. Giro do Ativo

Análise de Performance

Page 67: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

Retorno sobre Ativo ( Return on Assets - ROA )

Retorno sobre Investimento ( Return On Investment - ROI )

Retorno sobre Patrimônio Líquido ( Return On Equity - ROE )

Índices de Rentabilidade

Page 68: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

Lucro Líquido Ativo Total Médio

Estabelece a eficiência dada pela administraçãoao dinheiro utilizado nas operações da empresa.

Ex: BOMBRIL ( Ano de 1999 )Lucro Líquido = $ 192.749AtivoTotal Médio = $ ( 1.297.988 + 1.065.220 ) / 2

ROA = 192.749 = 16,3% 1.181.604

ROA – Return on Assets(Retorno sobre Ativo)

Page 69: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

A Fórmula Du Pont combina a Margem Líquida e Giro dos Ativos.

Margem Líquida: mostra em percentagem o montante de centavos de lucro para cada Real (R$) de vendas.

Giro dos Ativos: mostra a eficiência com que a direção administrou os ativos investidos no negócio, que é o número de vezes que o ativo se transformou em vendas.

Fórmula Du Pont

Page 70: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

ROA = Lucro Líquido = Lucro Liq. X Vendas Líq. Total dos Ativos Vendas Líq. Total dos Ativos

= Margem Líquida X Giro dos Ativos Totais

= 192.749 = 192.749 X 376.882 = 16,3% 1.181.604 376.882 1.181.604

ROA = 51,1%X 0,32 = 16,3%

Fórmula Du Pont

Page 71: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

Custo de VendasCusto de Vendas

Desp. VendasDesp. Vendas

Desp. Admin.Desp. Admin.

CaixaCaixa

EstoquesEstoques

Ctas a ReceberCtas a Receber

TerrenosTerrenos

PrédiosPrédios

MáquinasMáquinas

InvestimentoInvestimento

DiferidoDiferido

Custos e Despesas

Custos e Despesas

VendasLíquidas

VendasLíquidas

menosmenos

AtivoCirculante

AtivoCirculante

AtivoPermanente

AtivoPermanente

maismais

LucroLíquido

LucroLíquido

VendasLíquidas

VendasLíquidas

VendasLíquidas

VendasLíquidas

AtivoTotal

AtivoTotal

divididodividido

divididodividido

MargemLíquida

MargemLíquida

Giro doAtivo Total

Giro doAtivo Total

multiplicadomultiplicadoROAROA

Variáveis de ROA

Page 72: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

Lucro Operacional Ativo Operacional Médio

Estabelece a eficiência dada pela administraçãoao dinheiro utilizado nas operações da empresa.

Ex: BOMBRIL ( Ano de 1999 )Lucro Operacional = $ 235.827 Ativo Operacional Médio = $ ( 1.011.809 + 709.472 ) / 2

ROI = 235.827 = 27,4% 860.640

ROI – Return on Investment(Retorno sobre Imvestimento)

Page 73: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

ROI = Lucro Operacional = Lucro Oper. X Vendas Líq. Ativo Oper. Médio Vendas Líq. Ativos Oper.Médio

= Margem Operacional X Giro dos Ativos Operacionais

= 235.827 = 235.827 X 376.882 = 27,4% 860.641 376.882 860.641

ROI = 62,6%X 0,44 = 27,4%

Fórmula Du Pont

Page 74: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

Custo de VendasCusto de Vendas

Desp. VendasDesp. Vendas

Desp. Admin.Desp. Admin.

CaixaCaixa

EstoquesEstoques

Ctas a ReceberCtas a Receber

TerrenosTerrenos

PrédiosPrédios

MáquinasMáquinas

InvestimentoInvestimento

DiferidoDiferido

Custos eDespesas

Custos eDespesas

VendasLíquidas

VendasLíquidas

menosmenos

AtivoCirculante

AtivoCirculante

AtivoPermanente

AtivoPermanente

maismais

LucroOperacional

LucroOperacional

VendasLíquidas

VendasLíquidas

VendasLíquidas

VendasLíquidas

AtivoOperacional

AtivoOperacional

divididodividido

divididodividido

MargemOperacional

MargemOperacional

Giro doAtivo

Operacional

Giro doAtivo

Operacional

multiplicadomultiplicadoROIROI

Variáveis de ROI

Page 75: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

Lucro Líquido Patrimônio Líquido Médio

Estabelece a eficiência dada pela administraçãoaos recursos colocados pelos acionistas na empresa.

Ex: BOMBRIL ( Ano de 1999 ) Lucro Líquido = 192.749Patrimônio Líquido Médio = ( 771.350 + 624.593 ) / 2

ROE = 192.749 = 27,6% 697.972

ROE – Return on Equity(Retorno sobre Patrimônio Líquido)

Page 76: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

Custo de VendasCusto de Vendas

Desp. VendasDesp. Vendas

Desp. Admin.Desp. Admin.

CapitalCapital

ReservasReservas

Lucros Acum.Lucros Acum.

Custos e Despesas

Custos e Despesas

Vendas Líquidas

Vendas Líquidas

menosmenos

PatrimônioLíquido

PatrimônioLíquido

LucroLíquido

LucroLíquido

divididodividido

ROEROE

Variáveis do ROE

Page 77: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

Valor Patrimonial da Ação ( VPA ) = Patrimônio Líquido / No de Ações

Lucro por Ação ( LPA ) = Lucro Líquido / No de Ações

Índice P/L = Preço da Ação / LPA

Índice de Dividendos por Ação = Valor dos Dividendos / Preço da Ação

Índices de Valorização das Ações

Page 78: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

em milhares de Reais

31.12.01 31.12.00 31.13.99 31.12.01 31.12.00 31.13.99ATIVO PASSIVOCIRCULANTE 23.431 20.877 21.032 CIRCULANTE 14.482 9.124 9.826Disponibilidades 1.586 1.180 2.284 Fornecedores 3.194 1.434 2.211Contas a Receber 11.906 10.871 9.037 Financiamentos 6.575 2.853 2.684Estoques 8.170 7.815 6.337 Obrigações Tributárias 515 880 609Despesas Antecipadas 71 50 45 Obrigações Trabalhistas 1.641 1.483 932Outros 1.698 961 3.329 Adiantamentos de Cliente 1.589 1.024 1.174

Outras Obrigações 952 1.026 1.088Imposto de Renda a Pagar 16 424 1.128

REALIZÁVEL. A L. PRAZO 1250 992 1014 EXIGÍVEL L. PRAZO 429 1.826 3.366

PERMANENTE 25.559 24.733 20928 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 35.329 35.652 29.782Investimentos 12.605 13.467 10100 Capital Social 14.121 14.121 14.121Imobilizado 12.954 11.266 10828 Reserva de Capital 6.720 6.720 6.720

Reserva de Lucros 2.704 2.594 2.388Lucros Acumulados 11.784 12.217 6.553

TOTAL 50.240 46.602 42.974 TOTAL 50.240 46.602 42.974

GIROFLEX S A

BALANÇO PATRIMONIAL

Balanço Patrimonial Proposto

Page 79: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

ANÁLISE VERTICAL

31.12.01 31.12.00 31.13.99 31.12.01 31.12.00 31.13.99ATIVO PASSIVOCIRCULANTE CIRCULANTEDisponibilidades FornecedoresContas a Receber FinanciamentosEstoques Obrigações TributáriasDespesas Antecipadas Obrigações TrabalhistasOutros Adiantamentos de Cliente

Outras ObrigaçõesImposto de Renda a Pagar

REALIZÁVEL. A L. PRAZO EXIGÍVEL L. PRAZO

PERMANENTE PATRIMÔNIO LÍQUIDOInvestimentos Capital SocialImobilizado Reserva de Capital

Reserva de LucrosLucros Acumulados

TOTAL 100% 100% 100% TOTAL 100% 100% 100%

GIROFLEX

Balanço Patrimonial Proposto

Page 80: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

ANÁLISE HORIZONTAL

31.12.01 31.12.00 31.12.01 31.12.00ATIVO (%) (%) (%) (%)CIRCULANTE CIRCULANTEDisponibilidades FornecedoresContas a Receber FinanciamentosEstoques Obrigações TributáriasDespesas Antecipadas Obrigações TrabalhistasOutros Adiantamentos de Cliente

Outras ObrigaçõesProv. P/Imposto de Renda

REALIZÁVEL. A L. PRAZO EXIGÍVEL L. PRAZO

PERMANENTE PATRIMÔNIO LÍQUIDOInvestimentos Capital SocialImobilizado Reserva de Capital

Reserva de LucrosLucros Acumulados

TOTAL 8 8 TOTAL 8 8

GIROFLEX

Balanço Patrimonial Proposto

Page 81: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

em milhares de Reais

ANÁLISE HORIZONTAL ANÁLISE VERTICAL ANÁLISE HORIZONTAL31.12.01 31.12.00 31.12.99 (%) 31.12.01 31.12.00 31.12.99 31.12.01 31.12.00

RECEITA BRUTA 95.631 83.602 66.949 (%) (%)Impostos s/ Vendas (20.589) (18.901) (17.760)RECEITA LÍQUIDA 75.042 64.701 49.189 32 100% 100% 100% 16% 32%Custo das Vendas (58.465) (45.283) (37.104)LUCRO BRUTO 16.577 19.418 12.085Despesas com Vendas (5.380) (4.463) (3.044)Despesas Administrativas (6.106) (5.463) (4.718)Depreciação/Amortização (775) (800) (773)Rec./Desp. Financeiras 208 (183) (1.544)Resultado Equiv.Pat. (516) 2.904 923Despesas Tributárias (529) (678) (210)LUCRO OPERACIONAL 3.479 10.735 2.719Resultado Não Operacional (310) (906) 375LUCRO ANTES DO I.R/C.S. 3.169 9.829 3.094Provisão p/ IR e CS (971) (2.558) (1.128)LUCRO LÍQUIDO 2.198 7.271 1.966

GIROFLEX S A

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO

Balanço Patrimonial Proposto

Page 82: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

CÁLCULO DE ÍNDICES2001 2000 1999

LUCRATIVIDADEMargem BrutaMargem OperacionalMargem Líquida (ROS)

LIQUIDEZImediataCorrenteSecaGeral

ENDIVIDAMENTOParticipação Capital de 3osGrau de EndividamentoComp. Endividamento

EFICIÊNCIA Giro dos EstoquesPMR dos Estoques Giro do Ctas a ReceberPMR de VendasGiro dos Ativos ( Asset T/O )

RENTABILIDADEROAROIROE

GIROFLEX

Balanço Patrimonial Proposto

Page 83: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

em milhares de Reais

31.12.00 31.13.99 31.12.00 31.13.99ATIVO PASSIVOCIRCULANTE 20.877 21.032 CIRCULANTE 9.124 9.826Disponibilidades 1.180 2.284 Fornecedores 1.434 2.211Contas a Receber 10.871 9.037 Financiamentos 2.853 2.684Estoques 7.815 6.337 Obrigações Tributárias 880 609Despesas Antecipadas 50 45 Obrigações Trabalhistas 1.483 932Outros 961 3.329 Adiantamentos de Cliente 1.024 1.174

Outras Obrigações 1.026 1.088Imposto de Renda a Pagar 424 1.128

REALIZÁVEL. A L. PRAZO 992 1014 EXIGÍVEL L. PRAZO 1.826 3.366

PERMANENTE 24.733 20928 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 35.652 29.782Investimentos 13.467 10100 Capital Social 14.121 14.121Imobilizado 11.266 10828 Reserva de Capital 6.720 6.720

Reserva de Lucros 2.594 2.388Lucros Acumulados 12.217 6.553

TOTAL 46.602 42.974 TOTAL 46.602 42.974

GIROFLEX S A

BALANÇO PATRIMONIAL

Balanço PatrimonialResolvido

Page 84: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

Balanço PatrimonialResolvido

ANÁLISE VERTICAL

31.12.00 31.13.99 31.12.00 31.13.99ATIVO PASSIVOCIRCULANTE 45% 49% CIRCULANTE 20% 23%Disponibilidades 3% 5% Fornecedores 3% 5%Contas a Receber 23% 21% Financiamentos 6% 6%Estoques 17% 15% Obrigações Tributárias 2% 1%Despesas Antecipadas 0% 0% Obrigações Trabalhistas 3% 2%Outros 2% 8% Adiantamentos de Cliente 2% 3%

Outras Obrigações 2% 3%Imposto de Renda a Pagar 1% 3%

REALIZÁVEL. A L. PRAZO 2% 2% EXIGÍVEL L. PRAZO 4% 8%

PERMANENTE 53% 49% PATRIMÔNIO LÍQUIDO 77% 69%Investimentos 29% 24% Capital Social 30% 33%Imobilizado 24% 25% Reserva de Capital 14% 16%

Reserva de Lucros 6% 6%Lucros Acumulados 26% 15%

TOTAL 100% 100% TOTAL 100% 100%

GIROFLEX S A

Page 85: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

ANÁLISE HORIZONTAL

31.12.00 31.12.00ATIVO (%) (%)CIRCULANTE -1 CIRCULANTE -7Disponibilidades -48 Fornecedores -35Contas a Receber 20 Financiamentos 6Estoques 23 Obrigações Tributárias 44Despesas Antecipadas 11 Obrigações Trabalhistas 59Outros -71 Adiantamentos de Cliente -13

Outras Obrigações -6Prov. P/Imposto de Renda -62

REALIZÁVEL. A L. PRAZO -2 EXIGÍVEL L. PRAZO -46

PERMANENTE 18 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 20Investimentos 33 Capital Social 0Imobilizado 4 Reserva de Capital 0

Reserva de Lucros 9Lucros Acumulados 86

TOTAL 8 TOTAL 8

GIROFLEX S A

Balanço PatrimonialResolvido

Page 86: Área Financeira Importância da Contabilidade Demonstrativos Financeiros Princípios Contábeis Contabilidade Gerencial

em milhares de Reais

ANÁLISE HORIZONTAL ANÁLISE VERTICAL31.12.00 31.12.99 (%) 31.12.00 31.12.99

RECEITA BRUTA 83.602 66.949Impostos s/ Vendas (18.901) (17.760)RECEITA LÍQUIDA 64.701 49.189 32 100% 100%Custo das Vendas (45.283) (37.104) 22 -70% -75%LUCRO BRUTO 19.418 12.085 61 30% 25%Despesas com Vendas (4.463) (3.044) 47 -7% -6%Despesas Administrativas (5.463) (4.718) 16 -8% -10%Depreciação/Amortização (800) (773) 3 -1% -2%Rec./Desp. Financeiras (183) (1.544) -88 0% -3%Resultado Equiv.Pat. 2.904 923 215 4% 2%Despesas Tributárias (678) (210) 223 -1% 0%LUCRO OPERACIONAL 10.735 2.719 295 17% 6%Resultado Não Operacional (906) 375 -342 -1% 1%LUCRO ANTES DO I.R/C.S. 9.829 3.094 218 15% 6%Provisão p/ IR e CS (2.558) (1.128) 127 -4% -2%LUCRO LÍQUIDO 7.271 1.966 270 11% 4%

GIROFLEX S A

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO

Balanço PatrimonialResolvido