Stora Enso y Arauco adquieren operaciones

del Grupo ENCE en Uruguay

Montevideo, 20 de Mayo 2009

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Debe notarse que algunas de las declaraciones aquí contenidas no constituyen hechos históricos, incluyendo sin limitaciones aquellos que refieren a expectativas del crecimiento y desarrollo del mercado; expectaciones de crecimiento y rentabilidad, y frases precedidas por “se cree”, “se espera”, “se anticipa”, ”se pronostica”, u otros similares expresiones, que son afirmaciones con miras al futuro dentro del significado de la Ley de Reforma a la Litigación de Títulos Privados de los Estados Unidos, del año 1995. Debido a que estas afirmaciones se basan en planes, estimaciones y proyecciones actuales, involucran riesgos e incertidumbres que pudiesen hacer que los resultados sean materialmente diferentes a los que se expresan en tales afirmaciones con miras al futuro. Aquellos factores incluyen, pero no se restringen, a: (1) factores operativos, como el éxito continuado de las actividades manufactureras y la obtención de eficiencias en ellas, el éxito en el desarrollo de productos, la aceptación de nuevos productos o servicios de parte de los clientes objetivo del Grupo, el éxito de los acuerdos de colaboración existentes y futuros, cambios en la estrategia comercial o en los planes de desarrollo o metas, cambios en el grado de protección generado por las patentes del Grupo y otros derechos de propiedad intelectual, y la disponibilidad de capital bajo términos aceptables; (2) las condiciones de la industria, como la fuerza de la demanda de productos y las presiones que ésta impone sobre los precios, los vaivenes en los precios de las materias primas, la condición financiera de los clientes y lde os competidores del Grupo, la eventual introducción de productos y tecnologías de la competencia; y (3) condiciones generales del mercado, como tasas de crecimiento económico en los mercados geográficos principales del grupo o cambios en las tasas de cambio y de interés.

Stora Enso, algunos datos

• Industria integrada de papel, cartones y productos forestales, que produce papel para periódicos, libros y revistas, papeles finos, cartón para consumidores, embalaje industrial y productos de madera

• 12.7 million toneladas de papel y cartón• 6.9 millones de m3 de productos forestales• Ventas de 2008 EUR 11.0 billion• 29 000 empleados en más de 35 países• Capitalización de mercado EUR 4.4

billones• Cotiza en las bolsas de Helsinki y

Estocolmo

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Forjamos nuestro futuro sobre soluciones renovables

• Nuestra visión Actualmente enfrentamos desafíos nunca antes vistos como empresa, personas y planeta. El mundo necesita un nuevo acercamiento a los materiales.

• Nuestra misión: Ganaremos con soluciones basadas en materiales renovables.

• Nuestras prioridades estratégicas:Enfoque sobre mercados en crecimiento, embalaje basado en fibras, celulosa en base a plantaciones y selectos grados de papel.

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Fibra sostenible de plantaciones

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Nuestras plantaciones en América del Sur y Asia

Veracel, Brazil91 000 haEucaliptus

Guangxi, China63 000 haEucaliptus

Thailand1 300 haEucaliptus

Rio Grande do Sul, Brazil21 000 haEucaliptus

Uruguay123 000 haPino, Eucaliptus

Laos300 haEucaliptus, Acacia

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Los Principios Stora Enso para plantaciones

• Stora Enso promueve el desarrollo de plantaciones sostenibles.

• Enfoque holístico en el establecimiento, desarrollo y manejo de plantaciones.

• Plantaciones son uno de los usos del suelo.

• Bosques naturales o zonas protegidas jamás se convierten en plantaciones.

• Aplicación de evaluaciones ambientales y sociales.

• Diálogo abierto con todos los grupos de interés.

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Factores importantes para el manejo sostenible de plantaciones

• Impactos sobre comunidades locales

– Oportunidades de empleo y de negocios, ingresos impositivos e inversiones sociales.

– Cambios en el uso del suelo.

• Impactos ambientales

– Biodiversidad– Agua– Suelo

• Involucramiento de grupos de interés

• Gestión de contratistas

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20% de máquina LWC y 80% de plantación propiedad de Arauco

Stora Enso Arapoti (sociedad con Arauco)• Máquina LWC (205.000 t/a).• 30.000 ha de plantaciones de eucaliptus y pino.

Veracel Planta de celulosa en Brasil (sociedad con Aracruz)• Produce 1,1 m t/año de celulosa de eucaliptus.• 91.000 ha de plantaciones de eucaliptus.Pulpa de fibra corta exportada a Fnlandia, Alemania y China

Programa de compra de tierras/plantaciones en el Sur de Brasil• Rio Grande do Sul 45.000 ha de tierras, 20.500 ha plantadas con eucaliptus.

Plantaciones en Uruguay (sociedad con Arauco)• Base territorial de 255.000 ha.• Aproximadamente 90.000 ha plantadas con

eucaliptus y 33.000 con pino.• Planes para la construcción de una planta de

celulosa.

Nuestras operaciones en América Latina

74.29 %

60,82 %

99,98 %

GRUPO ANGELINI

Indicadores financieros consolidados (Diciembre 31, 2008)

US$ M Antarchile** Copec Arauco

Assets 12,571 11,719 8,854

Debt (1) 175 - 2,504

EBITDA LTM 1,647 1,377 1,138

Sales LTM 14,161 12,670 3,689

Market Cap (2) 5,046 11,448

Total = MMUS$ 3,689

Forestry revenues do not include intercompany sales

• ARAUCO es un conjunto de empresas forestales, industriales y comerciales.

• Sus operaciones se distribuyen en Chile, Argentina, Brasil y Uruguay y posee una red de comercialización en más de 65 países.

• Su dotación alcanza a 35.000 personas.

• Sus grupos de interés incluyen comunidades, proveedores, trabajadores, autoridades y empresas de más de 100 comunas y departamentos.

una empresa de alcance mundial

9 Plantas538 MWExcedente: 165 MW

Celulosa PanelesForestal Madera

5 Plantas

2,7 millones de toneladas

12 Aserraderos

4 Plantas Remanufactura

1 Planta Vigas Laminadas

2,92 millones m3

721.799 hectáreas

(1,8 millones de acres)

4 Plantas

Plywood: 805 Mil m3

MDF: 520 Mil m3

Hardboard: 60 Mil m3

2 Aserraderos

1 Planta Remanufactura

470 Mil m3

119.632 hectáreas

6 Plantas3,0 Mill ton

21 Plantas3,39 Mill m3

8 Plantas2,56 Mill m3

1 Planta

350 Mil ton

2 Plantas

MDF: 305 Mil m3

PB : 260 Mil m3

931.721 hectáreas

63.724 hectáreas 2 Plantas

MDF: 305 Mil m3

PB : 300 Mil m3

26.565 hectáreas

9 Plantas

538 MW

Excedente: 165 MW

Energía

Paraguay

Bolivia

Peru

Venezuela

Guyana

SurinameFrenchGuyana

BRASIL

Colombia

Ecuador

Constitución

Paraguay

Uruguay

CHILE

Santiago

AraucoCholguánBuenos Aires

Alto Paraná

N.Aldea

Aserraderos

Plantaciones

Planta de celulosaOficinas centrales

Planta de paneles

Peru

Colombia

1 Aserradero

250 Milm3 Temporalmente cerrado

Altos estándares de cuidado del medioambiente:

• Autogeneramos todo nuestro consumo eléctrico.

• Aportamos energía limpia al sistema eléctrico chileno.

• Areas de protección y conservación ambiental.

• Manejo forestal ecosistémico.

• 29 comunas

• 470 escuelas

• 4.066 profesores

• 71.268 alumnos

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Stora Enso y Arauco compran operaciones del Grupo ENCE en Uruguay

• Stora Enso y Arauco compró del Grupo ENCE en Uruguay, en una participación de 50/50:

– Aproximadamente 130.000 ha de tierras y plantaciones – 6.000 ha de tierras arrendadas– Predio industrial, puerto y terminal de barcazas, planta de astillas y vivero

• Valor de compra US$ 344 millones (EUR 253 millones)– Incluye US$ 33 millones en deuda asumida

• Se espera concluir la transacción el segundo trimestre del 2009

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Posición de liderazgo en producción de celulosa

• Producción de celulosa competitiva en términos de costo y basada en plantaciones.

– Combinando los activos existentes de Arauco y Stora Enso en Uruguay con las operaciones adquiridas de ENCE.

– Asegura la fuente estratégica de materia prima para una planta de celulosa de clase mundial.

• Decisión respecto de la construcción de una planta de celulosa no se ha tomado aún.

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Áreas territoriales combinadas

Plantaciones de la región atlántica se mantienen en propiedad de Ence

Stora Enso y Arauco adquieren operaciones

del Grupo ENCE en Uruguay

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