Aquisição do BEG

Dezembro 2001

2

11º maior PIB com um dos maiores potenciais de

crescimento

5,0 milhões de habitantes (Aproximadamente 50%

economicamente ativa)

PIB tem crescido a taxas iguais ou superiores ao PIB

nacional

A estrutura do PIB goiano mostra o predomínio do setor

de serviços com 53,5%, seguido do setor industrial com

30,9% e 15,6% do setor agropecuário

Goiás

Visão Estratégica

3

Liderança também no Estado de Goiás (após RJ, MG e PR);

471 mil clientes, sendo aproximadamente 135 mil funcionários públicos;

290 mil clientes PF e 151 mil contas poupança;

Quase 30 mil clientes PJ (aproximadamente metade são empresas do governo);

192 mil cartões de débito, 53 mil cartões de crédito, 32 mil títulos de capitalização;

Experiência em avaliar e consolidar bancos públicos.

Motivadores

Visão Estratégica

4Benefícios do BEG para o Itaú

Com a aquisição do BEG, o Itaú assume a liderança no número de agências no Estado de Goiás e na cidade de Goiânia

Participação dos Maiores Bancos em Goiás Pós-Privatização

5,4%

11,1%

16,9%

23,1%

32,4%

BEG+Itaú BB Bradesco CEF HSBC

28,7%

5757168168 119119 8787 2828

Número de Agências (em Goiás)

5

Aspectos Operacionais (BEG vs. Itaú) – Setembro de 2001

BEG ITAÚ Goiás

Qtd. De Agências (Goiás) 149 19

(R$ Milhões)

Depósitos à Vista 302 41Poupança 89 84Fundos 312 103Prazo Fixo e Depósitos Judiciais 252 6Recursos (Total) 955 234

Operações de Crédito (Total) 261 102

Receita de Prestação de Serviços / Margem Financeira 52,4% 60,9%

Índice de Eficiência 73,6% 54,9%

Consolidado *

Visão Estratégica

3 2.090 Qtd. De Agências (Outros Estados)1.710 45.547

Número de Funcionários *

* BEG – Consolidado Financeiro, Itaú – Consolidado. Set/01

6Sumário da Transação

Transação: Aquisição do Banco do Estado de Goiás S.A. - BEG pelo Banco Itaú S.A.

Valor da Transação: R$ 665.000.000,00.

Participação Adquirida: 84,46% das ações vendidas pelo Estado do Goiás.

Participações Minoritárias: i) oferta pública aos minoritários (6,15%) a 80% do preço do leilão;ii) participação de 9,38% que os empregados

podem adquirir a um desconto de 50% e tem a opção de vender para o Itaú a 80% do preço pago no leilão;

Forma de Pagamento: O Banco Itaú poderá pagar até 90 % do valor de aquisição em diversos tipos de títulos e

certificados de privatizações.

Sinergias Previstas: Semelhante ao ocorrido no Banerj, Bemge e Banestado.

Due Diligence: Extenso processo de Due Diligence realizado.

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Valor pago considerando as moedas pelo valor de face

Valor pago considerando Valor Econômico

Valor Contábil do Investimento Realizado

Lucro Contábil pela Reversão das Provisões dos Títulos de Propriedade do Conglomerado

R$ Milhões

Efeitos da Aquisição

Estudos preliminares indicam eventual escrituração de provisão para reestruturação de R$ 55 milhões que representa 33% das Despesas de Pessoal + Outras Despesas Administrativas de 2001.

665

546

628

116

512

8Sumário

– A aquisição do BEG pelo Banco Itaú justifica-se estratégica e financeiramente com uma administração adequada de risco:

• Liderança no Estado de Goiás

• Aquisição de 471 mil novos clientes

• Taxa interna de retorno atrativa sobre investimento

• Impacto positivo nos resultados do Banco Itaú

• Estimamos um Lucro Líquido anual no BEG de R$ 60 milhões em 2.003, e em 2.004 de R$ 80 milhões; após o término do processo de integração do BEG ao Itaú.

• Aquisição sem diluição dos acionistas atuais

Aquisição do BEG

Dezembro 2001