apunte inversiones

Contabilidad Intermedia Segundo Semestre 2013

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INVERSIONES

Existen diferentes acepciones para el término Inversiones, la podríamos definir como la acción de emplear en un tipo de negocios, un capital, con el objetivo de incrementarlo, posponiendo a un uso futuro los recursos un posible uso presente, en pos de conseguir una compensación adecuada. En el ámbito netamente financieros, representan colocaciones de dinero sobre las cuales una empresa espera obtener algún rendimiento a futuro, ya sea, por la realización de un interés, dividendo o mediante la venta a un mayor valor a su costo de adquisición. Las inversiones las podemos clasificar en: a) Inversiones Temporales o de Corto Plazo, o b) Inversiones Permanentes o de Largo Plazo. Inversiones temporales: Generalmente las inversiones temporales consisten en documentos a corto plazo (certificados de deposito, bonos tesorería y documentos negociables), valores negociables de deuda (bonos del gobierno y de compañías) y valores negociables de capital (acciones preferentes y comunes), adquiridos con efectivo, con excedentes de caja, es decir; que no se necesita de inmediato para las operaciones. Estas inversiones se pueden mantener temporalmente, en vez de tener el efectivo, y se pueden convertir rápidamente en efectivo cuando las necesidades financieras del momento hagan deseable esa conversión. Inversiones a largo plazo: Son colocaciones de dinero en las cuales una empresa o entidad, decide mantenerlas por un período mayor a un año o al ciclo de operaciones, contando a partir de la fecha de presentación del balance general. La Norma Internacional N° 32 - Instrumentos Financieros, presentación; define los siguientes términos referidos a instrumentos financieros, entre los cuales analizaremos: Un instrumento financiero es cualquier contrato que dé lugar, simultáneamente, a un activo financiero en una entidad y a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra entidad. Un activo financiero es cualquier activo que posea una de las siguientes formas: (a) Efectivo; (b) Un instrumento de patrimonio neto de otra entidad; (c) Un derecho contractual:

(i) a recibir efectivo u otro activo financiero de otra entidad; o (ii) a intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad, en

condiciones que sean potencialmente favorables para la entidad; o (d) Un contrato que sea o pueda ser liquidado utilizando instrumentos de patrimonio propio de la entidad, y sea:


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Un instrumento de patrimonio es cualquier contrato que ponga de manifiesto una participación residual en los activos de una entidad, después de deducir todos sus pasivos. Valor razonable es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, en condiciones de independencia mutua. Por otra parte la Norma Internacional N° 39. Instrumentos Financieros, Reconocimiento y Medición, define 4 categorías de Instrumentos Financieros: Un activo financiero o un pasivo financiero a valor razonable con cambios en resultados es un activo financiero o un pasivo financiero que cumple alguna de las siguientes condiciones: (a) Se clasifica como mantenido para negociar. Un activo o pasivo financiero se

clasificará como mantenido para negociar si: (i) se adquiere o se incurre en él principalmente con el objetivo de venderlo o volver a comprarlo en un futuro inmediato; (ii) es parte de una cartera de instrumentos financieros identificados, que se gestionan conjuntamente y para la cual existe evidencia de un patrón reciente de obtención de beneficios a corto plazo; o (iii) es un derivado

Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento son activos financieros no derivados con una fecha de vencimiento fijada, cuyos pagos son de cuantía fija o determinable, y la entidad tiene la intención efectiva y además, la capacidad, de conservar hasta su vencimiento Una entidad no podrá clasificar ningún activo financiero como inversión mantenida hasta el vencimiento si, durante el ejercicio corriente o durante los dos anteriores, ha vendido o reclasificado un importe no insignificante de inversiones mantenidas hasta el vencimiento. Préstamos y partidas a cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables, que no se negocian en un mercado activo. Activos financieros disponibles para la venta son activos financieros no derivados que se designan específicamente como disponibles para la venta.


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De acuerdo a esta clasificación, los instrumentos financieros podrán ser valorizados según el siguiente cuadro resumen:

Activos Financieros - InversionesA valor razonable Inversiones Préstamos y Activos Financieroscon cambios en mantenidas hasta Cuentas por disponibles para

resultados el vencimiento Cobrar la ventaInversiones en acciones concotizacion Bursatil x xInversiones en acciones sin presenciaen el mercado bursatil x xDepósitos a Plazo a más de 90 días xInversiones en Fondo Mutuo x x

↓ ↓ ↓ ↓

VALORIZACIÓN A valor razonable Costo Costo A Valor Razonable

EFECTOS DE LA VARIACIÓN Resultados Resultados Patrimonio

PRESENTACIÓN EN LOS ESTADOS FINANCIEROS ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA (Balance General) Activos Activos Corrientes Activos Corrientes en Operación, Corriente

• Efectivo y Equivalentes al Efectivo El efectivo comprende tanto la caja como los depósitos bancarios a la vista. El efectivo equivalente son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor, lo cuales se tienen para cumplir los compromisos de pago a corto plazo.

• Activos Financieros a Valor Razonable con Cambios en Resultados

En este rubro deben incluirse los activos que son mantenidos para negociar, o desde el reconocimiento inicial, han sido designados por la entidad para ser contabilizados al valor razonable con cambios en resultados. Deberán incorporarse en este ítem los instrumentos financieros que no forman parte de la contabilidad de coberturas.

• Activos Financieros Disponibles para la Venta Se incluirán en este ítem los activos financieros no derivados que se designan específicamente como disponibles para la venta o que no son clasificados como (a) préstamos y partidas por cobrar (b) inversiones mantenidas hasta el vencimiento o (c) activos financieros llevados al valor razonable con cambios en resultados.


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• Otros Activos Financieros (Inversiones mantenidas hasta el Vencimiento) Se incluyen otros activos financieros como son por ejemplo las inversiones financieras mantenidas hasta el vencimiento, instrumentos de cobertura, etc.

ESTADO DE RESULTADOS:

• Ingresos Financieros: Se registrará los intereses obtenidos en depósitos a plazo o inversiones mantenidas hasta el vencimiento, el resultado de pactos y el devengo de intereses de activos financieros disponibles para la venta. Así también incluirá los intereses implícitos de cuentas por cobrar.

• Otros ingresos financieros: Se clasificará en este ítem la utilidad obtenida en la venta de instrumentos financieros o por las variaciones de valor de instrumentos financieros valorizados a valor razonable con cambios en resultados.

• Gastos financieros: Corresponde al gasto financiero devengado o pagado, incurrido por la empresa en la obtención de recursos financieros con instituciones de crédito o con el público. Así también incluirá los intereses implícitos de cuentas por pagar.

• Otros gastos financieros: Se clasificará en este ítem la pérdida obtenida en la venta de instrumentos financieros y por las variaciones de valor de instrumentos financieros valorizados a valor razonable con cambios en resultados.


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VALORIZACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS

1. DEPÓSITOS A PLAZO, DE RENTA FIJA Corresponde a instrumentos de rentabilidad fija emitidos por instituciones financieras que tienen un mínimo riesgo, por lo que constituyen una buena alternativa de inversiones temporal. De acuerdo a la Normativa Internacional este tipo de inversiones puede clasificarse en los estados financieros en: Efectivo equivalente o Inversiones mantenidas hasta su vencimiento, dependiendo del plazo del cobro del instrumento. Activos Financieros - Depósitos a Plazo

Efectivo Inversioneso Efectivo mantenidas hasta

Equivalente el vencimiento

Depósitos a Plazo hasta de 90 días xDep. a Plazo en M/ Extranjera hasta 90 días xDepósitos a Plazo a más de 90 días x

↓ ↓VALORIZACIÓN Costo Costo EFECTOS DE LA VARIACIÓN Resultados Resultados Desde el punto de vista de la moneda en que se invierte podemos clasificarlas en distintos tipos, como por ejemplo: Depósitos a plazo en Moneda Nacional o Extranjera (usualmente dólares y euros) Los Depósitos a Plazo Fijo, en Moneda Nacional, pueden considerar o no cláusulas de reajustes, son generalmente emitidos a 30 o 60 días, lo que asegura un alto grado de liquidez. Estos depósitos contemplan una tasa de interés nominal. A la fecha de cierre de los estados financieros, deberán ajustarse devengando los intereses proporcionales al cierre, indicando depuradamente la porción que corresponde a reajuste e intereses.


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Ejemplo N° 1: Con fecha 15 de Octubre de 2012, se coloca en Banco Edwards-Chile un Depósito a Plazo Fijo a 60 días por $ 10.000.000 a una tasa de interés del 4% por el período. Desarrollo: Contabilización al momento de la inversión: 15/10/2012 _________ x1__________ Depósitos a Plazo (Activo Corriente) 10.000.000 Banco 10.000.000 Inversión en Depósito a plazo a 60 días, a una tasa de interés del 4% por el período Contabilización al 14 de Diciembre de 2012, fecha del rescate: 14/12/2012___________ x2______________ Banco 10.400.000

Depósitos a Plazo 10.000.000 Intereses Ganados s/inversión 400.000 Registra el rescate del depósito más sus intereses $ 10.000.000 x 4% = $ 400.000 Presentación en los Estados financieros: Estado de Resultados integrales Por el periodo comprendido entre el 1° de Enero y el 31 de Diciembre de 2012 Estado de Resultados Ingresos Financieros (Procedentes de Inversiones) $ 400.000 Ejemplo N° 2: Con fecha 20 de Noviembre de 2013, se coloca en Banco Santander un Depósito a Plazo Fijo a 60 días por $ 6.000.000 a una tasa de interés del 4% por el período. Desarrollo: Contabilización al momento de la inversión: 20/11/2013 _________ x1__________ Depósitos a Plazo (Activo Corriente) 6.000.000 Banco 6.000.000 Depósito a Plazo Fijo a 60 días por $ 6.000.000 a una tasa de interés del 4% por el período.


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Contabilización al 31 de Diciembre de 2013 31/12/2013___________ x2______________ Depósitos a Plazo 164.000 Intereses Ganados s/inversión 164.000 Registra los intereses devengados al 31 de Diciembre de 2013. $ 6.000.000 x 4% / 60días x 41 días = $ 160.000

Presentación en los Estados financieros: Estado de situación (Balance General) Al 31 de Diciembre de 2013 Activos Activos Corrientes

- Efectivo y Efectivo Equivalente $ 6.164.000 Estado de Resultados integrales Por el periodo comprendido entre el 1 de Enero y el 31 de Diciembre de 2013 Estado de Resultados Ingresos Financieros (Procedentes de Inversiones) $ 164.000 Los Depósitos a Plazo Fijo, en Moneda Extranjera deberán ajustarse al tipo de cambio correspondiente al cierre del ejercicio, agregando los intereses proporcionales devengados a la fecha de preparación de los estados financieros. Ejemplo N° 3: Con fecha 6 de Diciembre de 2013, se coloca en Banco Santiago un Depósito a Plazo en Moneda Extranjera, dólares a 30 días; por US$ 5.000 a una tasa de interés del 2% por el período. El tipo de cambio a la fecha de colocación es de $ 685 por dólar y al 31/12/2013 de $ 698 por dólar norteamericano. (Dólar observado) Contabilización al momento de la inversión: 06/12/2013 ___________ x1______________ Depósitos a Plazo M/Ext. (Act.Corriente) 3.425.000 Banco Moneda Extranjera – US$ 3.425.000 Colocación de Depósito en Moneda extranjera US$ 5.000 * $ 685 = $ 3.425.000


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Contabilización al 31 de Diciembre de 2013: 31/12/2013 ___________ x2______________ Depósitos a Plazo 123.167 Intereses Ganados s/inversión 58.167 Diferencia de Cambio 65.000 Registra intereses y reajuste por depósitos a plazo Calculo ajuste tipo de cambio por depósitos a plazo US$ 5.000 * $ 698 = $ 3.490.000 Saldo según Mayor $ 3.425.000 Diferencia Tipo de Cambio $ 65.000 Cálculo de Intereses:

US$ 5.000 * 2% = US$ 100/30 días * 25 días* $ 698 = $ 58.167 Presentación en los Estados financieros: Estado de situación (Balance General) Al 31 de Diciembre de 2013 Activos Activos Corrientes

- Efectivo y Efectivo Equivalente $ 3.548.167 Estado de Resultados integrales Estado de Resultados Ingresos Financieros (Procedentes de Inversiones) $ 58.167 Diferencia de Cambio $ 65.000 Ejemplo N° 4: El 8 de Noviembre de 2012 “Sociedad Anónima Los Almendros” coloca en el banco Santander un Depósito a Plazo Reajustable en Unidades de Fomento a 90 días por $ 12.000.000 a una tasa de interés del 5%. Por el período. La Unidad de Fomento a la fecha de colocación ascendió a $ 15.942,20 y a la fecha de cierre, 31/12/2012 es de $ 16.101,75 Desarrollo: Contabilización al momento de colocación: 08/11/2012_____________ x _____________ Depósitos a Plazo en UF 12.000.000 Banco 12.000.000 Registra colocación de Depósito a plazo en UF a 90 días, tasa de interés del 5% Conversión a Unidades de Fomento: $ 12.000.000 / $ 15.942,20 = UF 752,71919


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Contabilización al 31 de Diciembre de 2006: 31/12/2012_____________ x _____________ Depósitos a Plazo en UF 476.965 Intereses Ganados s/inversión 356.869 Reajustes 120.096 Registra reajuste e intereses por depósitos a plazo Cálculo de reajuste de Depósitos a Plazo UF 752,71919 x $ 16.101,75 = $ 12.120.096 Valor según Mayor: = $ 12.000.000 Reajuste = $ 120.096 Cálculo de Intereses: UF 752,71919 x 5% = UF 37,635959 (por el período) UF 37,635959 / 90 días x 53 días = UF 22,163397 x $ 16.101,75 = $ 356.869 Cuenta de Mayor: Depósitos a Plazo en UF Debe Haber 08/11/2012Colocación depósito 12.000.000 31/12/2012 Reajuste 120.096 31/12/2012 Intereses 356.869 Saldo al 31/12/2012 12.476.965 Presentación en los Estados Financieros al 31 de Diciembre de 2012: Estado de Situación (Balance General Activo Corriente: Efectivo y Efectivo Equivalente

Depósitos a Plazo (hasta 90 días) 12.476.965 Otros Activos Financieros

Depósitos a Plazo (a Más de 3 meses) Estado de Resultados integrales Estado de Resultados Ingresos Financieros ( Procedentes de Inversiones) $ 356.869 Reajustes (Corrección Monetaria) $ 120.096 (resultados por unidades de reajuste)


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Al rescate de la Inversión: Si la Unidad de Fomento al 6 de Febrero de 2013 (Fecha de vencimiento del depósito) asciende a $ 16.200,00. 06/02/2013_____________ x _____________ Caja/Banco 12.803.753

Depósitos a Plazo en UF 12.803.753 Registra el rescate del depósito a Plazo Cálculo de rescate Depósitos a Plazo UF 752,71919 x $ 16.200,00 = $ 12.194.051 Intereses Devengados: UF 752,71919 x 5% = UF 37,6359595 x $ 16.200,00 = $ 609.702 Valor de Depósito a la fecha de vencimiento: =$ 12.803.753 Contabilización de los Intereses y reajustes devengados entre el 1 de Enero y el 6 de Febrero de 2013. 06/02/2013_____________ x _____________ Depósitos a Plazo en UF 326.688 Intereses Ganados s/inversión 250.655 Reajustes 76.133 Registra reajuste e intereses por depósitos a plazo Depósitos a Plazo en UF al 31 de Diciembre de 2012 08/11/2012Colocación depósito 12.000.000 UF 752.71919 31/12/2012Reajuste 120.096 31/12/2012 Intereses 356.869 UF 22,163397 Saldo al 31/12/2012 12.476.965 UF 774,882587 Cálculo de reajuste de Depósitos a Plazo UF 774,882587 x $ 16.200,00 = $ 12.553.098 Valor según Mayor: = $ 12.476.965 Reajuste = $ 76.133 Cálculo de Intereses: UF 752,71919 x 5% = UF 37,6359595 (por el período) UF 37,6359595 / 90 días x 37 días = UF 15,47256112 x $ 16.200,00 = $ 250.655


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2. VALORES NEGOCIABLES - INVERSIONES EN FONDOS MUTUOS Las Inversiones en Fondos Mutuos, corresponde a inversiones en el mercado de capitales, los cuales se transforman en cuotas de inversión, determinado por el patrimonio invertido. Un fondo de inversión es un patrimonio constituido por los aportes de diversas personas, denominadas partícipes del fondo, administrado por una Sociedad Gestora responsable de su gestión y administración. Al invertir en un fondo se obtiene un número de participaciones, cuotas; las cuales diariamente tienen un precio o valor liquidativo, obtenido por la división entre el patrimonio valorado y el número de participaciones en circulación. El rendimiento o rentabilidad del fondo se hace efectivo en el momento de venta de las participaciones, la cual puede llevarse a cabo en el momento en que se desee. Los aportes que realicen los partícipes en los fondos mutuos quedan expresados en cuotas del fondo mutuo, pudiendo existir distintas series de cuotas para un mismo fondo mutuo, lo que se establece en el reglamento interno del fondo respectivo. Las cuotas del fondo, o de cada serie en su caso, deberán tener igual valor y características, las que se considerarán valores de fácil liquidación para todos los efectos legales. Las cuotas de fondos mutuos, entonces, son instrumentos de inversión representativos de la propiedad sobre una parte del patrimonio de un fondo mutuo en particular. Éstas poseen un valor diario, llamado Valor Cuota, que varía y que refleja la rentabilidad que ha obtenido el Fondo en el período de estudio. Tienen plazo indefinido, mientras exista el fondo mutuo. Es decir, el dinero se mantiene en el fondo hasta que el cliente solicite a la sociedad administradora el “rescate” de los mismos. Los rescates se rigen por el reglamento interno de cada fondo, en donde se señala el plazo de pago de los mismos; de igual modo, en el reglamento interno se señala la permanencia mínima que pudiere existir y la eventual comisión a que hubiere lugar si el rescate se cursa antes de dicho período. Al invertir en fondos mutuos se tiene el derecho a rescatar, parcial o totalmente, sus aportes en cualquier momento Las inversiones en Fondos Mutuos deberán ser valorizadas al valor de rescate que tenga la cuota a la fecha de cierre de los Estados Financieros. Esencialmente este tipo de inversiones se clasifican como “Un activo financiero valorizado a valor razonable con efectos en resultados”.


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EJEMPLO: ACTIVO FINANCIERO VALORIZADO A VALOR RAZONABLE CON EFECTOS EN RESULTADOS. • Adquisición – Inversión

Con fecha 28 de Noviembre de 2013, se coloca en Fondo Mutuo Universo, fondo mutuo accionario, la suma de $ 8.000.000. A la fecha de colocación el valor de la cuota del fondo Mutuo es de $ 866,25. La inversión se ha definido como de negociación, es decir se desea venderla en un futuro cercano, cuando se necesite su conversión en efectivo. Si esta condición se cumple que debe valorizarse como “Un activo financiero valorizado a valor razonable con efectos en resultados”. El Valor de rescate de la cuota al 31/12/2013 es de $ 884,22 Contabilización al momento de colocación: 28/11/2013_____________ x _____________ Inversión en Fondo Mutuo 8.000.000 Banco 8.000.000 Registra colocación en Fondo Mutuo accionario Universo: $ 8.000.000 / $ 866,25 (valor cuota) = 9.235,209235 • Ajustes a la Fecha de EEFF

Contabilización al 31 de Diciembre de 2013: 31/12/2013_____________ x _____________ Inversión en Fondo Mutuo 165.957 Utilidad sobre inversión 165.957 Registra utilidad en Fondo Mutuo Cálculo de Variación de Cuota: 9.235,209235 cuotas x $ 884.22 (valor cuota) = $ 8.165.957 Valor de la inversión = $ 8.000.000 Utilidad de la inversión = $ 165.957


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Presentación en los Estados Financieros: Estado de Situación (Balance General) Activo Corriente: Activos Financieros a Valor Razonable con cambios en Resultados $ 8.165.957 Estado de Resultados integrales Por el periodo comprendido entre el 1 de Enero y el 31 de Diciembre de 2013 Estado de Resultados Otros Ingresos Financieros $ 165.957 • Dada de Baja (Venta o Rescate) del Instrumento Financiero:

El 4 de Enero de 2014, se rescata la inversión en fondo mutuo, el valor de la cuota asciende a $ 890,00 Contabilización al 04 de Enero de 2014: 04/01/2014_____________ x _____________ Caja /Banco 8.219.336

Inversión en Fondo Mutuo 8.165.957 Utilidad sobre inversión 53.379 Registra el rescate y la utilidad en Fondo Mutuo Cálculo de Variación de Cuota: 9.235,2092 cuotas x $ 884.22 (valor cuota 31/12/2013) = $ 8.165.957 Valor de rescate de la inversión (9.235,2092 x $ 890) = $ 8.219.336 Utilidad de la inversión = $ 53.379


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EJEMPLO: ACTIVO FINANCIERO DISPONIBLES PARA LA VENTA Con fecha 23 de Diciembre de 2013, se coloca en Fondo Mutuo País, fondo mutuo accionario, la suma de $ 12.500.000. A la fecha de colocación el valor de la cuota del fondo mutuo es de $ 1.546,25. La inversión se ha definido como disponible para la venta. • Adquisición – Inversión

Contabilización al momento de colocación: 23/12/2013_____________ x _____________ Inversión en Fondo Mutuo 12.500.000 Banco 12.500.000 Registra colocación en Fondo Mutuo accionario Universo: $ 12.500.000 /$ 1.546,25 (valor cuota) = 8.084,07 cuotas • Ajustes a la Fecha de EEFF

El Valor de rescate de la cuota al 31/12/2013 es de $ 1.552,20 Contabilización al 31 de Diciembre de 2013: 31/12/2013_____________ x _____________ Inversión en Fondo Mutuo 48.093 Fluctuación de Valores(Otras Reservas) 48.093 Registra utilidad en Fondo Mutuo Cálculo de Variación de Cuota: 8.084,07 cuotas x $ 1.552,20 (valor cuota) = $ 12.548.093 Valor de la inversión = $ 12.500.000 Variación en el Patrimonio Neto = $ 48.093 Presentación en los Estados Financieros: Estado de Situación (Balance General) Activo Corriente: Activos Financieros Disponibles para la Venta $ 12.548.093 Patrimonio Otras reservas

- Otros ingresos y gastos reconocidos en el patrimonio neto: Revalorizaciones de propiedades, planta y equipos: Activos financieros disponibles para la venta: Fluctuación de Valores $ 48.093


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• Dada de Baja (Venta o Rescate) del Instrumento Financiero: El 4 de Enero de 2014, se rescata la inversión en fondo mutuo, el valor de la cuota asciende a $ 1.560,00 Contabilización al 04 de Enero de 2014: 04/01/2014_____________ x _____________ Caja /Banco 12.611.149

Inversión en Fondo Mutuo 12.548.093 Fluctuación de Valores 63.056 Registra el rescate y la utilidad en Fondo Mutuo Cálculo de Variación de Cuota: 8.084,07 cuotas x $1.552,20 (valor cuota 31/12/2013) = $ 12.548.093 Valor de rescate de la inversión (8.084,07 x $ 1.560,00) = $ 12.611.149 Variación en el Patrimonio Neto = $ 63.056 04/01/2014_____________ x _____________ Fluctuación de Valores – Otras Reservas 111.149 Utilidad sobre inversiones 111.149 Reversa la Fluctuación de valores con abono a resultados. Movimiento de la Cuenta: Fluctuación de Valores: Dic-2013 Variación Inversión Fondo Mutuo $ 48.093 Enero-2014 Variación Inversión en Fondo Mutuo $ 63.056 Saldo $ 111.149


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3. INVERSIONES EN INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO (VALORES NEGOCIABLES – INVERSIÓN EN ACCIONES) Corresponde a inversiones en instrumentos financieros de valor variable . Las inversiones en acciones permiten al inversionista, además de rentabilidad, la posibilidad de participar con voz y voto en las juntas de accionistas. Una acción es un valor que representa una participación en una empresa. Su titularidad permite al accionista participar en sus utilidades. Asimismo, el titular tiene derecho a votar en las asambleas de accionistas que se realizan regularmente al finalizar el ejercicio económico. Las empresas emiten dos tipos básicos de acciones: las acciones ordinarias y las acciones preferentes.

Las acciones se negocian en bolsas de valores conocidas como mercados accionarios. Estos son los lugares en que las acciones cambian de mano entre compradores y vendedores en forma relativamente sencilla, en Chile se cotizan en la Bolsa de Comercio de Santiago.

El riesgo puede definirse como la variabilidad no deseada de la rentabilidad de las inversiones o la exposición a ciertos cambios inciertos. En otras palabras, el riesgo de inversión es el riesgo derivado del hecho de que los precios de los títulos valores y su moneda relacionada puedan subir o bajar. Para reducir el riesgo de una cartera, muchos inversores optan por invertir en distintas clases de activos en diferentes sectores. Esto se denomina diversificación. Las inversiones en acciones y en derechos de sociedades de personas tienen como característica general el representar menos del 20% de capital social de la empresa emisora; lo que implica que la empresa inversionista no puede ejercer control, no posee influencia significativa sobre la emisora. El registro de la inversión debe efectuarse a costo, incluyendo los costos asociados a la compra, como por ejemplo: comisiones de corredores, gastos notariales, etc. y excluidos los gastos financieros si los hubiere. Las inversiones en acciones deberán separarse, para efectos de valorización aquellas que tienen cotización precio de mercado (cotización bursátil) de aquellas que no lo tienen; ya que estos últimos se medirán al costo, en cambio los que tienen cotización bursátil deberán usar esta última para efectuar la comparación de valorización.

En todo caso, además deberá quedar establecido si la inversión es: a) Activo financiero valorizado a valor razonable con efectos en resultados ( Activo de negociación), o b) Activo Financiero Disponibles para la venta Se entiende por “negociar” cuando hay compras y ventas activas y frecuentes, y los instrumentos financieros mantenidos para negociar, generalmente se utilizan con el objetivo de generar ganancias por las fluctuaciones a corto plazo en el precio o por el margen de intermediación. (GA 14-NIC 39)


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Se clasifica como negociación. Para ello debe cumplir alguna de las siguientes condiciones: • Se ha adquirido o incurrido principalmente con el propósito de venderlo o

recomprarlo en un futuro cercano • Forma parte de una cartera de instrumentos financieros identificables que se

gestionan conjuntamente y para los que existe evidencia de un patrón reciente de obtener beneficios a corto plazo


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• ACTIVO FINANCIERO VALORIZADO A VALOR RAZONABLE CON EFECTOS EN RESULTADOS.

Medición Inicial de Activos Financieros – NIC 39

Después del reconocimiento inicial:

• Adquisición – Inversión

Con fecha 12 de Julio de 2013, la Sociedad Comercial, adquiere un paquete de 580.000 acciones de “Nogal SA”, a un valor unitario de $ 13,00 cada una. Definido como un Activo de negociación, (Activo financiero valorizado a valor razonable con efectos en resultados) Los corredores de bolsa “Vial & Vial” nos emiten la siguiente factura: 580.000 acciones Nogal SA $ 7.540.000 Comisión Corredor 1% $ 75.400 Derechos de Bolsa 0,5% $ 37.700 Gastos de Transferencia $ 2.500 Total Neto $ 115.600 19% IVA $ 21.964 $ 137.564 Total a Pagar $ 7.677.564 Desarrollo: Contabilización al momento de inversión: 12/07/2013_____________ x _____________ Inversión en Acciones 7.655.600 IVA Crédito Fiscal 21.964 Banco 7.677.564 Registra adquisición de 580.000 acciones NOGAL SA


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Debe ajustarse inmediatamente a valor razonable, es decir llevar a resultados los gastos financieros • Ajustes a la Fecha de Compra

La inversión debe ajustarse inmediatamente a valor justo, para el ejemplo anterior se estima que el valor de cotización bursátil (valor promedio) a la fecha de compra de la inversión es de $ 13,03 por acción. 12/07/2013_____________ x _____________ Gastos sobre inversiones 98.200

Inversión en Acciones 98.200 Registra ajuste por cotización bursátil (valor de mercado de la inversión) 580.000 acciones a $ 13,03 = $ 7.557.400 Valor de compra $ 7.655.600 Gastos s/inversión $ 98.200 • Ajustes a la Fecha de EEFF

A la fecha de cierre de los Estados Financieros, el valor de la inversión se compara con el de cotización bursátil que se presenta al cierre del ejercicio. El valor de cotización bursátil de la cartera de acciones al cierre del período respectivo, se obtiene del promedio ponderado del último día de transacción bursátil de las acciones. Si el costo de adquisición de las acciones, resulta inferior al valor de la cotización bursátil de éstas, la diferencia se registra contablemente de la siguiente forma: Supuesto: El valor de cotización bursátil de las acciones Nogal SA al 31/12/2013 es de $ 14,42 Comparación entre el valor bursátil y el valor libros: El valor de cotización al 31/12/2137 es de $ 14,42 por acción Valor de inversión ( valor libros) ($ 13,03 x 580.000 accs.) $ 7.557.400 Valor Cotización Bursátil $ 14,42 $ 8.363.600 Diferencia: (Ajuste a valor razonable) $ 806.200 31/12/2013_____________ x _____________ Inversión en Acciones 806.200 Utilidad sobre inversión en Acciones 806.200 Registra ajuste por cotización bursátil (valor de mercado de la inversión) Presentación en los Estados Financieros: Estado de Situación (Balance General) Activo Corriente:


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Activos Financieros a Valor Razonable con cambios en Resultados $ 8.363.600 Estado de Resultados integrales Por el periodo comprendido entre el 1 de Enero y el 31 de Diciembre de 2013 Estado de Resultados Otros Ingresos/Gastos Financieros $ 708.000 Si el valor del costo de las acciones, excede el valor de cotización bursátil, debe constituirse una provisión por la diferencia resultante o en su defecto, llevarse directamente a resultados, con cargo a los resultados del ejercicio y abono a una cuenta de provisión que debe presentarse rebajada del rubro “Valores Negociables”. Supuesto: El valor de cotización bursátil de las acciones Nogal SA al 31/12/2013 es de $ 12,90 Si Comparación entre el valor bursátil y el valor actualizado: El valor de cotización al 31/12/2013 es de $ 12,90 por acción Valor de la inversión $ 7.557.400 Valor Cotización Bursátil $ 12.90 $ 7.482.000 Provisión Pérdida Valores Negociables $ 75.400 31/12/2013_____________ x _____________ Pérdida en Valores Negociables (resultado) 75.400

Inversión en Acciones (Provisión por Pérdida en Valores Negociables) 75.400

Registra ajuste por cotización bursátil. Presentación en los Estados Financieros: Estado de Situación (Balance General) Activo Corriente: Activos Financieros a Valor Razonable con cambios en Resultados $ 7.482.000 Estado de Resultados integrales Por el periodo comprendido entre el 1 de Enero y el 31 de Diciembre de 2013 Estado de Resultados Otros Gastos Financieros $ 173.600


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• Dividendos Ganados Si la inversión genera dividendos, estos deben ser reconocidos en resultados, cualquiera sea la intención de la inversión. La sociedad emisora, entrega un dividendo de $ 0,20 por acción, de acuerdo al ejemplo anterior, se tienen en cartera 580.000 acciones de Nogal S.A. 18/01/2014_____________ x _____________ Caja /Banco 116.000 Dividendos Ganados 116.000 Se reciben dividendos de la sociedad Nogal S.A. 580.000 acciones x $ 0,20 por acción. • Dada de Baja ( Venta) del Instrumento Financiero:

Bajo el supuesto que el valor razonable de la inversión al 31 de Diciembre de 2013 asciende a $ 7.482.000. El 15 de Enero de 2014, se vende la inversión en acciones en $ 7.770.000 Contabilización al 15 de Enero de 2014: 15/01/2014_____________ x _____________ Caja /Banco 7.770.000

Inversión en Acciones 7.482.000 Utilidad en venta de inversión 288.000 Registra la venta de 580.000 acciones al contado


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ACTIVO FINANCIERO DISPONIBLES PARA LA VENTA

• Adquisición – Inversión

Con fecha 16 de Septiembre de 2013, la entidad económica, adquiere un paquete de 64.000 acciones de “Alerces SA”, a un valor unitario de $ 65,00 cada una. Definido como un Activo disponible para la venta. Los corredores de bolsa “Larrain & Correa” nos emiten la siguiente factura: 64.000 acciones Alerces SA $ 4.160.000 Comisión Corredor 1% $ 41.600 Derechos de Bolsa 0,5% $ 20.800 Gastos de Transferencia $ 3.000 Total Neto $ 65.400 19% IVA $ 12.426 $ 77.826 Total a Pagar $ 4.237.826 Desarrollo: Contabilización al momento de inversión: 16/09/2013_____________ x _____________ Inversión en Acciones 4.225.400 IVA Crédito Fiscal 12.426 Banco 4.237.826. Registra inversión en Acciones

• Ajustes a la Fecha de EEFF A la fecha de cierre de los Estados Financieros, el valor de la inversión se compara con el de cotización bursátil que se presenta al cierre del ejercicio. El valor de cotización bursátil de la cartera de acciones al cierre del período respectivo, se obtiene del promedio ponderado del último día de transacción bursátil de las acciones. La diferencia resultante debe llevarse directamente al Patrimonio. Si el costo de adquisición de las acciones, resulta inferior al valor de la cotización bursátil de éstas, la diferencia se registra contablemente de la siguiente forma:


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Si el valor de cotización es mayor que el valor libros: Supuesto: El valor de cotización bursátil de las acciones Alerces SA al 31/12/2013 es de $ 70,00 Comparación entre el valor bursátil y el valor libros: El valor de cotización al 31/12/2013 es de $ 70,00 por acción Valor de inversión ( valor libros) ($ 66.02 x 64.000 accs.) $ 4.225.400 Valor Cotización Bursátil $ 70,00 $ 4.480.000 Diferencia: (Ajuste a valor razonable) $ 254.600 31/12/2013_____________ x _____________ Inversión en Acciones 254.600 Fluctuación de Valores 254.600 (Cta. De Patrimonio) Registra ajuste por cotización bursátil (valor de mercado de la inversión) Presentación en los Estados Financieros: Estado de Situación (Balance General) Activo Corriente: Activos Financieros Disponibles para la Venta $ 4.480.000 Patrimonio Otras reservas

- Otros ingresos y gastos reconocidos en el patrimonio neto: Revalorizaciones de propiedades, planta y equipos Activos financieros disponibles para la venta: Fluctuación de Valores $ 254.600

• Dada de Baja (venta) del Instrumento Financiero:

El 25 de Febrero de 2014, se vende la inversión en acciones en $ 4.600.000 al contado. A la fecha de venta el valor de la cotización bursátil ascendió a $ 70,50 por acción. Contabilización al 25 de Febrero de 2014: 25/02/2014_____________ x _____________ Inversión en Acciones 32.000 Fluctuación de Valores 32.000 Actualiza la inversión antes de la venta, a Precio de cotización bursátil. Valor de inversión ( valor libros) ($ 70,00 x 64.000 accs.) $ 4.480.000 Valor Cotización Bursátil $ 70,50 $ 4.512.000 Diferencia: (Ajuste a valor razonable) $ 32.000


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25/02/2014_____________ x _____________ Caja /Banco 4.600.000

Inversión en Acciones 4.512.000 Utilidad en Venta de Inversiones 88.000 Registra la venta de las 64.000 acciones, en $ 4.600.000 25/02/2014_____________ x _____________ Fluctuación de Valores – Otras Reservas 286.600 Utilidad sobre inversiones 286.600 Reversa la Fluctuación de valores con abono a resultados. Fluctuación de Valores: 31/12/2013 Ajuste cot. bursátil $ 254.600 25/02/2014 Ajuste cot. bursátil $ 32.000 Total fluctuación: $ 286.600


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DETERIORO E INCOBRABILIDAD DE ACTIVOS FINANCIEROS La entidad deberá evaluar en cada fecha de presentación de estados financieros si existe evidencia objetiva de deterioro en los activos financieros. Si esta evidencia es cierta, la empresa determinará la pérdida por deterioro de valor de acuerdo a las indicaciones pertinentes para cada activo financiero. Si existe evidencia de deterioro, se debe estimar el valor recuperable y reconocer cualquier pérdida por deterioro Evidencia objetiva incluye:

– Dificultades financieras del emisor; – Default o morosidad, o concesiones del prestador; – Alta probabilidad de quiebra o reorganización financiera; – Desaparición de mercado activo debido a problemas financieros.

• Deterioro e incobrabilidad de Activos Financieros llevados al costo

amortizado.

Si existiese evidencia objetiva de que se ha incurrido en una pérdida por deterioro del valor en préstamos, y partidas a cobrar o en inversiones mantenidas hasta el vencimiento que se registran al coste amortizado, el importe de la pérdida se valorará como la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados… El importe en libros del activo se reducirá directamente, o bien se utilizará una cuenta correctora de valor. El importe de la pérdida se reconocerá en el resultado del ejercicio. 31/12/2013_____________ x _____________ Perdida por Deterioro de Valor s/inversiones

Inversión en …. Registra pérdida por deterioro de Valor Si, en periodos posteriores, el importe de la pérdida por deterioro del valor disminuyese y la disminución pudiera ser objetivamente relacionada con un evento posterior al reconocimiento del deterioro (tal como la mejora en la calificación crediticia del deudor), la pérdida por deterioro reconocida previamente será objeto de reversión, ya sea directamente o mediante el ajuste de la cuenta correctora de valor que se haya utilizado. El importe de la reversión se reconocerá en el resultado del ejercicio. (NIC 39, parr 65)


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• Deterioro e incobrabilidad de Activos Financieros llevados al costo.

Si existiese evidencia objetiva de que se ha incurrido en una pérdida por deterioro del valor en un instrumento de patrimonio no cotizado, que no se contabiliza al valor razonable porque no puede ser valorado con fiabilidad, el importe de la pérdida por deterioro del valor será la diferencia entre el importe en libros del activo financiero y el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados descontados a la tasa actual de rentabilidad del mercado para activos financieros similares. Dichas pérdidas por deterioro no se podrán revertir. (Nic 39 parr 66) • Deterioro e incobrabilidad de Activos Financieros Disponibles para la venta

Cuando un descenso en el valor razonable de un activo financiero disponible para la venta haya sido reconocido directamente en el patrimonio neto, y existiese evidencia objetiva de que el activo ha sufrido deterioro, la pérdida acumulada que haya sido reconocida directamente en el patrimonio neto se eliminará del mismo y se reconocerá en el resultado del ejercicio, aunque el activo financiero no haya sido dado de baja en cuentas. Las pérdidas por deterioro del valor reconocidas en el resultado del ejercicio, que correspondan a la inversión en un instrumento de patrimonio clasificado como disponible para la venta, no se revertirán a través del resultado del ejercicio. Si el valor de cotización es menor al valor libros: Reiniciando el ejercicio con los siguientes saldos, puede ocurrir que exista un deterioro temporal de la inversión: Supuesto: Se espera que el deterioro de valor es temporal. Valor de inversión - valor libros ($ 66.02 x 64.000 accs.) $ 4.225.400 Supuesto: El valor de cotización bursátil de las acciones Alerces SA al 31/12/2013 es de $ 65,00 Comparación entre el valor bursátil y el valor libros: El valor de cotización al 31/12/2013 es de $ 65,00 por acción Valor de inversión (valor libros) ($ 66.02 x 64.000 acciones) $ 4.225.400 Valor Cotización Bursátil $ 65,00 $ 4.160.000 Diferencia: Deterioro de valor $ 65.400


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31/12/2013_____________ x _____________ Fluctuación de Valores 65.400 (Cta. De Patrimonio)

Inversión en Acciones 65.400 Registra ajuste por cotización bursátil (valor de mercado de la inversión) Revisión del Supuesto: Se determina que el deterioro de valor es permanente. Bajo este supuesto, se determina que en el mes de Marzo, el deterioro de las acciones es de carácter permanente, entonces: 31/03/2014_____________ x _____________ Pérdida por deterioro de valor 65.400

Fluctuación de Valores – Otras Reservas 65.400 Registra el reconocimiento de la pérdida de valor del Activo financiero. Si en Junio de 2014, el valor de cotización se recupera, este no se reversa de resultados Y por ejemplo si el valor de cotización es de $ 65,80 por acción, el registro sería: 31/12/2013_____________ x _____________ Inversión en Acciones 51.200 Fluctuación de Valores 51.200 (Cta. . De Patrimonio) Registra ajuste por cotización bursátil (valor de mercado de la inversión) Nota: El nombre de la cuenta de que representa el “Ajuste de cotización bursátil” usado para el ejercicio es la cuenta “ Fluctuación de Valores” como convención, puede usarse otro nombre.


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INVERSIONES PERMANENTES Corresponde a inversiones con o sin cotización bursátil y en derechos en sociedades, con capacidad de ejercer influencia significativa sobre la sociedad emisora. Estas inversiones tienen un tratamiento especial que ha sido normado por:

• NIIF 3 - Combinación de Negocios, • NIC 27 - Estados Financieros Consolidados, • NIC 28 - Inversiones en Asociadas y • NIC 31.- Participaciones en Negocios Conjuntos

Se define como influencia significativa cuando existe una participación importante en las decisiones de políticas financieras y operativas de la empresa en la que se invierte, pero no se tiene el control de tales políticas. El ejercicio de influencia significativa puede lograse de varias formas, como por ejemplo, por representación en el consejo de administración , participación en fijar políticas, celebración de transacciones importantes intercompañías, intercambio de personal directivo, etc. Si el inversionista posee menos del 20% de los derechos de voto de la compañía en la que se hace la inversión, debe suponerse que el inversionista no está capacitado para ejercer influencia significativa, a menos que tal capacidad pueda ser claramente demostrada. De acuerdo a lo indicado por las Normas Internacionales, indica que “Influencia significativa” implica que existe una participación importante en las decisiones de políticas financieras y operativas de la compañía en la que se invierte pero no se tiene el control de tales políticas. A diferencia de lo que establecen las disposiciones legales vigentes a la fecha, se presume que dicha influencia es de tipo significativo cuando se adquiere una participación de 20% o más. Empresas Relacionadas De acuerdo a la influencia y/o control que la empresa inversionista pueda ejercer sobre la emisora, se presentan dos situaciones: 1. Sociedades Coligadas

Corresponde a aquellas en que la inversionista, puede ejercer influencia significativa sobre la inversora ya sea en forma directa o a través de otras empresas en la que tenga interés (indirecta) Cuando la inversionista posee el 20% o más (hasta un 50%) del capital, o cuando tiene la posibilidad de elegir o designar un miembro del directorio de ella con derecho a voto, pasando a ser “coligada” y “coligante” respectivamente.


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2. Sociedades Filiales o Subsidiarias

Aquellas en las que la empresa inversora controla a la emisora, ya sea en forma directa o a través de otras empresas en las que tenga interés. Se entiende que una empresa tiene capacidad de control sobre otra cuando es dueña de más del 50% del capital con derecho a voto de ella; la emisora pasa a transformarse en “subsidiaria” o “filial” de la inversora, la que a su vez pasa a llamarse “casa matriz”.

3. Combinación de Negocios: Es la relación que se da mediante la adquisición o una unificación de intereses, las operaciones de una empresa se integran con las operaciones de otra u otras empresas, las que pueden desarrollar negocios similares, integrados vertical/horizontalmente o totalmente distintos.

El tratamiento contable a aplicar a las empresas coligadas u subsidiarias es similar, y la casa matriz tiene la obligación de valorizar estas inversiones de a cuerdos al método de “Valor Patrimonial” – V.P., sin embargo, cuando se trata de inversiones en subsidiarias, existe la obligación presentar estados financieros consolidados. Las disposiciones legales y las normas contables existentes excluyen del concepto de empresas relacionadas a las inversiones que representan menos del 20% del patrimonio de la empresa emisora. Valorización de inversiones permanentes en empresas relacionadas Estas inversiones deben valorizarse de acuerdo al método del Valor Patrimonial - V.P. de acuerdo a las disposiciones la NIIF 3, combinación de negocios. Este método consiste en asignar a la inversión un valor equivalente a la proporción que le corresponde a la inversionista en el patrimonio de la emisora. Este valor debe ajustarse periódicamente para reflejar los cambios experimentados en el patrimonio de la emisora y su efecto en la inversión efectuada por la casa matriz. Para determinar el V.P. al que debe reflejarse la inversión se requiere la información que proporciona el estado financiero más cercano de la sociedad en que se invierte. Ejemplo Con fecha 1° de Octubre de 2013, la Sociedad Comercial XX, invierte en la empresa “Alfa Ltda.” $ 12.000.000 correspondiente al 70% del Capital social de la Sociedad Alfa Ltda.


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Contabilización al momento de la inversión: 01/10/2013 ___________ x1______________ Inversión en Empresas Relacionadas (Otros Activos) 12.000.000 Banco/ Acreedores 12.000.000 Por inversión en Sociedad Alfa Ltda., correspondiente al 70% de su patrimonio. Primer ajuste al Valor Patrimonial: Para reflejar dicha adquisición, de acuerdo al método del V.P., se debe comparar el costo de adquisición de la inversión con el V.P. de la empresa emisora y determinar la diferencia entre ambos, la que se cargará o abonará la cuenta “Plusvalía comprada” En este caso se pueden presentar dos situaciones: • Costo de la Inversión es mayor al Valor Patrimonial calculado.

Costo inversión > V.P.

Cuando el costo de la inversión sea superior al VP calculado, la diferencia será cargada a la cuenta de Activo “Plusvalía” o “Fondo de Comercio” o “Goodwill”, la cual no se amortizará. En el ejemplo anterior, supongamos que el patrimonio de la sociedad Alfa Ltda. asciende a $ 16.000.000, de acuerdo al siguiente estado de situación Financiera.


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Comparamos el costo de la inversión $ 12.000.000 70% sobre $ 16.000.000 (V.P.) $ 11.200.000 Diferencia (Menor valor de Inversiones) $ 800.000 Contabilización del primer ajuste al V.P. 01/10/2006 ___________ x1______________ Plusvalía comprada (Activos No Corrientes) 800.000

Inversión en Empresas Relacionadas 800.000 Por primer ajuste VP • Costo de la Inversión es menor al Valor Patrimonial calculado.

Costo inversión < V.P.

Cuando el costo de la inversión sea inferior al VP calculado, la diferencia será abonada a la cuenta de “Plusvalia”, cuenta de Resultados. En el ejemplo anterior, supongamos que el patrimonio de la sociedad Alfa Ltda. asciende a $ 17.500.000.

Comparamos el costo de la inversión $ 12.000.000 70% sobre $ 17.500.000 (V.P.) $ 12.250.000 Diferencia (Mayor valor de Inversiones) $ 250.000 Contabilización del primer ajuste al V.P. 01/10/2001 ___________ x1______________

Inversión en Empresas Relacionadas 250.000 Minusvalía 250.000 (*) Resultados

Por primer ajuste VP


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Reconocimiento del resultado de la empresa emisora Durante el ejercicio comercial, y por sus actividades operacionales la empresa emisora debe haber obtenido un resultado positivo o negativo, el que ha aumentado o disminuido su patrimonio. Esto afecta de la misma manera al V.P. ya determinado Debido a que la empresa inversionista tiene derecho a una parte del resultado de la emisora, este debe ser reconocido en la proporción que le corresponda del patrimonio utilizando las cuentas “Utilidad en Empresas Relacionadas” o “Pérdida en Empresas Relacionadas”. En el ejemplo, supongamos que la Utilidad del ejercicio de la Empresa Alfa, generado entre Octubre y Diciembre del ejercicio 2013, ascendió a $ 1.000.000 El reconocimiento debe reflejarse en los siguientes asientos: Contabilización del reconocimiento del resultado – utilidad- de la Inversión. 31/12/2013 ___________ x1______________ Inversión en Empresas Relacionadas (Otros Activos) 700.000 Utilidad en Empresas Relacionadas 700.000 Reconocimiento de la utilidad generada en la inversión: $ 1.000.000 * 70% = $ 700.000 En el caso que la empresa haya generado pérdida, supuesto la pérdida del ejercicio de la Empresa Alfa, generado en el ejercicio 2013, ascendió a $ 300.000 durante el ejercicio la contabilización sería: Contabilización del reconocimiento del resultado – pérdida de la Inversión. 31/12/2013 ___________ x1______________ Pérdida en empresas relacionadas 210.000

Inversión en Empresas Relacionadas (Otros Activos) 210.000 Reconocimiento de la pérdida generada en la inversión: $ 300.000 * 70% = $ 210.000 • Tratamiento de los Dividendos o Distribución de Utilidades

Debido a que el resultado obtenido ya ha sido reconocido contablemente por la sociedad inversora, al momento de recibir el pago de un dividendo, este debe rebajarse de la inversión y no considerarse como ingreso del período. Por ejemplo, la sociedad distribuye $ 200.000 de sus utilidades, de la cual la inversionista posee el 70% En ese caso la contabilización sería:


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Contabilización de la distribución de utilidades. xx/xx/2013 ___________ x1______________ Caja 140.000

Inversión en Empresas Relacionadas 140.000 Por la distribución de utilidades de la Empresa Alfa $ 200.000 * 70% = $ 140.000 Reconocimiento de variaciones de Patrimonio de la emisora no provenientes de Resultados Cualquier diferencia en el valor patrimonio de la inversión, que no provenga de resultados, ni del aumento del capital pagado de la sociedad emisora, deberá ser reconocida proporcionalmente por la inversionista en sus cuentas patrimoniales, en el rubro de “Otras Reservas”, en una cuenta especial. Para registrar esta situación tendremos: xx/xx/2013___________ x1______________ Inversión en Empresas Relacionadas (Otros Activos) Otras Reservas (cta. Patrimonio) xx/xx/2013___________ x1______________ Otras Reservas (Cta. Patrimonio)

Inversión en Empresas Relacionadas (Otros Activos)


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GUIA RÁPIDA IFRS – PRICE WATERHOUSE COOPERS IFRS N° 3 – Combinación de Negocios Método de adquisición Todas las combinaciones de negocios incluidas en el alcance de la IFRS 3 se contabilizarán aplicando el método de adquisición. La adquirente deberá valorar el costo de la combinación de negocios en la fecha de adquisición (la fecha en que la entidad adquirente obtiene el control sobre los activos netos de la entidad adquirida) y compararlo con el valor razonable de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la entidad adquirida. La diferencia entre ambos representa el menor valor de inversiones.

El menor valor de inversiones – Plusvalía, Goodwill - (exceso del costo de adquisición sobre la participación de la entidad adquirente en el valor razonable de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la adquirida) se reconocerá como un activo intangible y se someterá anualmente a pruebas para detectar cualquier deterioro de su valor (Apartado 4.8). El menor valor de inversiones no se amortiza. El mayor valor de inversiones (exceso de la participación de la entidad adquirente en el valor razonable de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la adquirida sobre el costo) se reconocerá inmediatamente en resultados después de que la administración reconsidere la identificación y valoración de las partidas identificables de la adquirida y el costo de la combinación de negocios. Existe un plazo de doce meses desde la fecha de adquisición para confirmar los valores razonables que se determinaron en la fecha de adquisición. Si el ajuste a los activos y pasivos identificables se efectúa dentro del plazo de 12 meses desde la fecha de adquisición, los saldos relacionados se ajustarán retrospectivamente. Luego de completada la contabilización inicial, únicamente podrán reconocerse otros ajustes al menor valor de inversiones cuando se trate de la corrección de errores materiales

apunte inversiones

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