apresenta??o institucional junho/julho

Apresentao Institucional JBSJunho/Julho 2015

2Fazemos declaraes sobre eventos futuros que esto sujeitas a riscos e incertezas. Tais declaraes tmcomo base crenas e suposies de nossa Administrao e informaes a que a Companhia atualmente temacesso. Declaraes sobre eventos futuros incluem informaes sobre nossas intenes, crenas ouexpectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administrao e Diretores daCompanhia.

As ressalvas com relao a declaraes e informaes acerca do futuro tambm incluem informaes sobreresultados operacionais possveis ou presumidos, bem como declaraes que so precedidas, seguidas ou queincluem as palavras "acredita", "poder", "ir", "continua", "espera", "prev", "pretende", "planeja", "estima" ouexpresses semelhantes.

As declaraes e informaes sobre o futuro no so garantias de desempenho. Elas envolvem riscos,incertezas e suposies porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstncias quepodero ocorrer ou no. Os resultados futuros e a criao de valor para os acionistas podero diferir demaneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declaraes com relao ao futuro. Muitos dosfatores que iro determinar estes resultados e valores esto alm da nossa capacidade de controle ou previso.

Disclaimer

3A Globalizao da JBS

Capacidade de processar 100.000 bovinos por dia em 73 unidades em sete pases

Capacidade de processar 72.000 sunos por dia em 11 unidades em operao no Brasil e nos Estados Unidos

Capacidade de produzir + de 100 mil peas de couro por dia em 31 unidades espalhadas pelo mundo

+ de 215 mil colaboradores ao redor do mundo

Capacidade de processar + de 13 milhes de aves por dia em 58

unidades em operao nas Amricas

3

Receita Lquida de R$127,9 bilhes nos ltimos 12 meses (LTM)Segunda maior empresa global de alimentos

Bovinos40%

Aves20%

Sunos10%

Preparados e Outros30%

Receita LTM 1T15R$127,9 bi

Nota 1: ranking do Bloomberg baseado na Receita Lquida 2013 em US$

4Presena em 20+ pases, Exportao para 150+ pases e mais de 300.000 clientes

Nota 1. Considera apenas as vendas domsticasNota 2. Inclui operaes de bovinos e ovinos nos Estados Unidos e Austrlia Nota 3. Inclui operaes de couro na Alemanha, Brasil, China, Mxico, Vietn e Uruguai, alm das operaes da Rigamonti na Itlia

A Globalizao da JBS

Tquio

Hong Kong

Xangai

Taipei

Santiago

Dubai

Moscou

Londres HamburgoGhent

ChicagoToronto

So Paulo(sede)

Escritrios comerciaisPresena de escritrios comerciaisPlataforma de produo

Amrica do Norte

~51,8% da receita da JBS,

Amrica do Sul

~17,6% da receita da JBS,3

Seul

Caracas

83% da Receita da JBS denominada em

US$

Exportaes

~30,6% da receita da JBS17% da Receita da

JBS denominada em

R$

5Histrico da Performance da JBS

Nos ltimos 12 meses a Companhia atingiu R$127,9 bilhes de receita lquida, comum EBITDA de R$12,1 bilhes, equivalente a uma margem EBITDA de 9,5%, e umlucro lquido de R$3,36 bilhes.

Margem EBITDA (%)EBITDA (R$ bi)Receita Lquida (R$ bi)

4,3%3,8% 3,7%

5,5%5,0%

5,8%6,6%

9,2% 9,5%

0,6 1,2 1,3 3,5 3,1 4,4

6,1

11,1 12,1

14,1

30,3 34,3

54,7 61,8

75,7

92,9

120,5 127,9

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 LTM1T15

Convertendo os resultados das operaes internacionais pelo cmbio de fechamentono final do 1T15, a Receita LTM fica em R$153,9 bilhes o EBITDA LTM em R$14,5bilhes.

6Histrico da Performance da JBS desde o IPO em 2007*

Market CapMultiplicada por

desde 2007

7,7x

30x

Crescimento das Vendas

para R$128 bilhes

CAGRLucro Lquido

36%

Melhora noEBITDA

520bpsMargem de 4,3% para 9,5%

*LTM at 1Q15

7Criao de Valor

EBITDA e margem EBITDA

Track record de M&A e turnaround comprovadosMais de 50 aquisies nos ltimos 10 anos

2007Pr JBS

LTMQ1/2015

2009Pr JBS

LTMQ1/2015

LTMQ1/2015

2013Pr JBS

2.288,5M

1.506M

1.486M

-0,3%

6,3%

3,0%

17,5%16,4%

83 passo: Desenvolver marcas lderes

2 passo :Expandir a plataforma de distribuio em nvel global para atingir consumidores; vender diretamente a consumidores nos mercados externos

1 passo:Desenvolver uma plataforma global de processamento eficiente e diversificada; otimizar mix

Plataforma de processamento

Marcas

Produtos de valor agregado

Plataforma de vendas e distribuio

4+%

8+%

10+%

A JBS criou uma plataforma integrada que vem aumentando a captura de valor ao longo da cadeia de valor

Estratgia da JBS

92000 2005 2010 2015E

Fortes Fundamentos da Indstria Global

A classe mdia global est crescendo(1)

1,8 Bilhes

3,2 Bilhes

4.9 Bilhes

2009 2020 2030

Suportando o crescimento do consumo global(2)

228,1 278,2

338,3

2001 2008-2010 2020

Projeo do consumo de carne (mm tons)

22%

____________________

(1) Fonte: OECD.(2) Fonte : FAO OECD.(3) Fonte : Foreign Agricultural Service, Official USDA Estimates. Expreso em milhes de MT.

Comrcio Global de Protenas(3) 1.000 MT

Ovina

Bovina

Suna

Frango

14.296

28.714

21,6%

19.868

23.358

10

Comrcio Global de Protenas Maiores Exportadores & Importadores

(1) Pode conter carne de outros bovinos.Fonte: USDA FAS; grupos regionais definidos pela Companhia.Nota: Pases em negrito indicam presena da JBS.

Austrlia24%

ndia21%

Brasil19%

EUA12%

Mercosul9%

Canad4%

Outros11%

EUA32%

U.E.32%

Canad18%

Brasil8%

Outros11%

Brasil33,9%

EUA31,6%

U.E.10,8%

sia9,9%

Oriente Mdio4,6%

Mercosul3,5%

Outros5,6%

sia36%

Oriente Mdio14%

Rssia8%

EUA8%

frica8%

Mxico8%

Outros19%

Top Exportadores de Carne Bovina em 2014 (JBS presente em 68%)

Top Exportadores de Frango em 2014 (JBS presente em 65%)

Top Exportadores de Carne Suna em 2014 (JBS presente em 40%) Total de Importaes em 2014

11

Por que a JBS?

LDER GLOBALCRESCIMENTO CONSISTENTE E EXPANSO DE MARGEM

EXCELNCIA OPERACIONAL

DIVERSIFICAO

ADMINISTRAO EXPERIENTE

GEOGRFICA

PROTENA

PORTFLIO DE PRODUTOS

GANHOS CONSISTENTES

E MAIS ESTVEIS

MELHOR ESTRUTURA DE CUSTO

12

Resultados Consolidados1T15

13

1.750

2.7586,6%

8,2%

1T14 1T15

26.419

33.819

1T14 1T15

Destaques Consolidados do 1T15

Margem EBITDA (%)

Receita Lquida Consolidada (R$ Milhes) EBITDA Consolidado (R$ Milhes)

28,0%57,6%

Maior Receita e EBITDA em um primeiro trimestre.Crescimento do EBITDA maior que o da Receita.Expanso de 160 bps na margem EBITDA comparado ao 1T14.

14

505

4.538

1T14 1T15

70

1.394

0,024

0,482

1T14 1T15


Lucro por ao (R$)

Gerao de Caixa (R$ Milhes) Lucro Lquido (R$ Milhes)

Maior gerao de caixa e lucro lquido em um primeiro trimestre.Gerao de caixa livre anterior as aquisies de R$3,8 bilhes.Estratgia de hedge cambial efetiva na proteo do resultado.

1891,6%799,2%

15

frica e Oriente Mdio14,7%

Mxico 12,4%

Am. do Sul 12,1%

Grande China 11,5%

Japo 9,5%EUA 7,1%

U.E. 7,1%

Rssia 6,4%

Coreia do Sul 5,4%

Canad 2,5%

Outros 11,3%

1T14US$3.145,5

milhes

Distribuio das Exportaes JBS Consolidada em 1T15 e 1T14

Nota 1.Considera China e Hong Kong

Am. do Sul14,2%

frica e Oriente Mdio13,4%

Grande China11,9%

Mxico11,9%EUA

11,0%

Japo9,9%

U.E.6,7%

Coreia do Sul6,2%

Rssia3,7%

Canad2,3%

Outros8,7%

1T15US$ 3.547,3

milhes

Crescimento de 13% nas exportaes do 1T15 comparado ao 1T14

16

23.679

27.721

5.500

3,3x

2,3x

1T14 1T15

10.464

8.641

1.714

1T14 1T15


Dvida Lquida (US$ Milhes) Dvida Lquida (R$ Milhes) / Alavancagem

10.356

1,9x

33.221

Alavancagem (x)Dvida Lquida

Aquisies e dividendos

Aquisies e dividendos

Reduo de US$1,8 bilho na dvida em relao ao 1T14, quando analisadaantes das aquisies do 1T5.A alavancagem seria de 1,9x, anterior s aquisies.A Receita e o EBITDA da Primo no esto contemplados de forma pr-forma.

17

29%

28%

30%

34%

29%

71%

72%

70%

66%

71%

1T14

2T14

3T14

4T14

1T15

Curto Prazo Longo Prazo

-573

4.069

2.067

5.311

680

9.027

3.672

8.969

Curto Prazo* 2016 2017 2018 2019 2020 2021 aps 2021

A Companhia encerrou o trimestre com R$14.120,8 milhes emcaixa, equivalente a 104% da dvida de curto prazo,aproximadamente.

A JBS USA possui US$1,5 bilho em linhas de crditorotativas e garantidas que somadas s disponibilidades decaixa equivalem a 140% da dvida de curto prazo.

A porcentagem da dvida de Curto Prazo (CP) em relao dvida total ficou em 29% no 1T15.

* Lquido de Caixa

Perfil e Vencimento da Dvida

Perfil da Dvida

Vencimento (R$ milhes)

18

Ratings de Crdito da JBS

Fonte: Moodys, Fitch e Standard & Poors.

jan-06 jul-10 mar-13 abr-15 mai-15

Ba1 / BB+

Ba2 / BB

Ba3 / BB-

S&PMoodys

B1 / B+

Os ratings da JBS tem sido elevados constantemente

Ratings atuais: Moodys Ba2 e S&P BB+

Fitch

Perspectiva em Maio-15 Estvel Estvel Positiva

19

Perfomance das Aes da JBS

JBSS3 vs IBOV

Perodo JBSS3 IBOV

2014 30,2% -0,7%

Jan-Maio 2015 46,8% 14,4%

20

Unidades de Negcios

21

EBITDA LTM1T15 Receita Lquida LTM1T15 R$14,0 bilhes

~5,6 milhes aves por dia

21.200 sunos por dia

~80 mil tons por ms

2 maior produtora e exportadora de aves e sunos do Brasil

Grande plataforma de produo, com 61 complexos industriais1 e cerca de 66.700 funcionrios

Plataforma de distribuio nacional atendendo ~79,000 pontos de venda

Forte presena internacional com exportao para mais de 100 pases

Portflio completo de produtos com marcas lderes e reconhecidas no mercado

Posicionamento nico como consolidador do setor no Brasil, trazendo crescimento acelerado

JBS Foods

Posio de liderana na produo de alimentos preparados, aves e sunos in natura no Brasil

Plataforma Operacional +66.000 colaboradores

R$2.288,5 milhes16,4% Margem

Brasil

30 unidades de processamento de aves

08 unidades de processamento de sunos

23 unidades de produtos de valor agregado

18 centros de distribuio

1

MTBA

MG

RJ

PR

RS

MS

DF

57

2

SC 8 3 7

SP 4 3

12

611

3

11

212

21

1

1

CE1

PE 1

1

23

2

3


Unidades nas regies sul, sudeste e centro-oeste

Unidades nas regies sul e centro-oeste

Unidades nas regies sul , sudeste, nordeste e centro-oeste

Em 13 estados

Notas. 1 Complexo Industrial: local com uma ou mais unidades de produo.

1

1

AM

1

22

JBS Foods12%

20%

44%

7%

18%

% ROL JBS S.A.

Forte crescimento da receita, orgnico e inorgnico.Sucesso nas integraes e captura de sinergias.Melhora contnua nos indicadores de qualidade, nvel deservio e execuo.Ganho de market share em diversas categorias de produtos.

EBITDA (R$ Milhes)Receita Lquida (R$ Milhes)

379,8

616,013,7%

15,9%

1T14 1T15

2.780,0

3.874,5

1T14 1T15

39,4% 62,2%

Forte valorizao e reconhecimento da marca Seara.

23

EBITDA LTM1T15 Receita Lquida LTM1T15 R$27,1 bilhes

~ 55.000 bovinos por dia

90.000 couros por dia


09 negcios relacionados

92% no Brasil, 3% na Argentina, 3% no Paraguai e 2% no Uruguai

Unidades no Brasil, Argentina, Uruguai, China, Vietn e Mxico

11 centrais e 32 centros de distribuio regionais no Brasil e 01 na Argentina

Biodiesel

Fbrica de latas

Colgeno

Logstica / Transportadora

Trading

Higiene e Limpeza

Envoltrios

Venda de caminhes

Ambiental Recicladora

JBS Mercosul

Carne bovina no Brasil, Argentina, Paraguai e Uruguai, alm de couro e outros negcios relacionados

Plataforma Operacional +70.000 colaboradores

R$2.099,4 milhes7,7% Margem

Argentina

Liderana na produo de carne bovina

ParaguaiA JBS lder no processamento de bovinos e tem aproximadamente 25% do market share de exportaes do Paraguai

UruguaiGrande acesso aos mercados de exportao; nico pas a exportar carne in natura para os EUA

01 unidade de processamento02 curtumes

Brasil

47 unidades de processamento de bovinos

06 confinamentos

30 unidades de couro


1

15

9

3

1

11

6

43

4

42 1

1

32

1

2

6

2

4

1

8

5

3

2

21

1

1

21

1

1 23 63

PAAM

AC RO MT

MA

PEBA

MG

ESRJ

SP

SC

PR

RS

MS

1

GO

1 CE

05 unidades de processamento01 centro de distribuio01 curtume

02 unidades de processamento01 curtume

24

596,1

376,4

10,4%

5,6%

1T14 1T15

5.725,3

6.782,3

1T14 1T15

JBS Mercosul% ROL JBS S.A.

Queda na rentabilidade advinda da menor disponibilidade degado para abate devido reteno de matrizes e peladiminuio nas exportaes brasileiras no 1T15.

Investimento contnuo na marca Friboi para diferenciao evalorizao dos seus produtos no mercado brasileiro.

EBITDA (R$ Milhes)Receita Lquida (R$ Milhes)20%

18,5%-36,8%

Foco na expanso das vendas de produtos de maior valoragregado.

25

Austrlia

Liderana na exportao de carne bovina

Liderana no processamento de ovinos (22.000 ovinos por dia)

#1 lugar no Ranking da Indstria de Alimentos

Crescimento de 17% na receita de 2013 a 2014

01 unidade de processamento01 confinamento01 trading

15 unidades de processamento 08 de bovinos, 05 de ovinos e 1 de sunos

07 confinamentos 05 de bovinos e 02 de ovinos

01 curtume14 centros de distribuio06 unidades de produtos preparados

~41.000 bovinos por dia

11.000 peas de couros por dia


09 unidades de processamento de bovinos

11 confinamentos

01 curtume

06 unidades de logstica

28.000 nos EUA

4.000 no Canad

9.000 na Austrlia

5.000 nos EUA

6.000 na Austrlia

14 CDs na Austrlia e 06 unidades de logstica nos EUA, com 580 caminhes

Bovinos JBS USA

Produo de carne bovina nos Estados Unidos, Canad e Austrlia

Plataforma Operacional Estados Unidos

1

NE 21

CO 141

UT11

TX1312

WI11 MI

1

PA1

AZ

1

ID 1

KS1

OK1

Canad

Crescimento de 49% na receita de 2013 a 2014

16 confinamentos (bovinos)

11 nos EUA / Capacidade de 1,0 milho de bovinos

01 no Canad / Capacidade de 70 mil bovinos

05 na Austrlia / Capacidade de 152 mil bovinos

Nota 1. Fonte: Food&Drink Business Magazine; Nota 2. Inclui Primo Smallgoods

+30.000 colaboradores

EBITDA LTM1T15 Receita Lquida LTM1T15 US$22,3 bilhes US$1.125,2 milhes5,0% Margem

1

4

2

1

2

2

2

1

1

41

26

4.520,7

5.190,5

1T14 1T15

-22,5

186,6-0,5%

3,6%

1T14 1T15

Bovinos JBS USA (incluindo Austrlia e Canad)% ROL JBS S.A.

Forte recuperao do rebanho nos EUA.Diversificao na produo (Austrlia, Canad, gado de corte eunidades regionais) propicia maior flexibilidade e agilidadepara se adequar s condies de mercado.Aquisio do Grupo Primo, lder na produo de produtosprocessados na Austrlia e NZ, amplia a presena daCompanhia em produtos de valor agregado e marcas.

EBITDA (US$ Milhes)Receita Lquida (US$ Milhes)

14,8%

44%

27

~ 51.300 sunos por dia

03 unidades de processamento de sunos

01 unidade de processamento de ovinos

02 unidades de pratos prontos

100% nos EUA

Sunos JBS USA

Produo de carne suna nos Estados Unidos

Estados Unidos

CO

1

IA1

KY 11

~3.000 ovinos por dia

Principais Marcas

Swift PremiumCostela Suna

Swift PremiumFilet Mignon

Produtos

Swift PremiumCostela sem Osso

Swift PremiumBisteca sem Osso

Plataforma Operacional+6.000 colaboradores

EBITDA LTM1T15 Receita Lquida LTM1T15 US$3,7 bilhes US$415,9 milhes11,3% Margem

CA1


NC1

MN

28

82,9

93,29,2%

12,2%

1T14 1T15

896,9

762,3

1T14 1T15

Sunos JBS USA% ROL JBS S.A.

Aumento do nmero de animais disponveis para abate econsequente aumento do volume vendido.Crescimento orgnico em produtos prontos para cozinhar(ready to cook) e de convenincia.

7%

-15,0%12,4%


29

Estados UnidosPlataforma Operacional

~ 8,1 milhes de aves por dia

24 unidades de processamento de aves


6,5 milhes nos EUA

250 mil em Porto Rico

1,4 milhes no Mxico

Frango JBS USA (Pilgrims Pride Corporation - PPC)Produo de frango nos Estados Unidos, Porto Rico e no Mxico

TX17 centros de distribuio

Localizados no Mxico

Mxico

Com a aquisio da Tyson, a PPC passou a contar com

Mais trs unidades no pas, adicionando 600 mil aves de capacidade por dia e mais 5.400 colaboradores

06 unidades de processamento17 centros de distribuio

4

1

3

AL

AR1

NC 2

FL1

GA7

KY 1

LA

Porto Rico

SC1

TN 1

VA1

WV1

01 unidade de processamento

+ de 3.500 integrados

36 incubatrios

28 fbricas de rao

+44.000 colaboradores

EBITDA LTM1T15 Receita Lquida LTM1T15 US$8,6 bilhes US$1.505,3 milhes17,5% Margem

1

1

1

1

1

6

1

30

2.018,12.052,9

1T14 1T15

205,2

363,5

10,2%

17,7%

1T14 1T15

Frango JBS USA (Pilgrims Pride Corporation - PPC)% ROL JBS S.A.

Foco na excelncia operacional.Eficiente estratgia no portflio de produtos e na gesto doscanais de vendas.Crescimento de vendas em produtos de valor agregado.

1,7%

77,2%

18%


31

Misso da JBS

Sermos os melhores naquilo que nos propusermos a fazer, com foco absoluto em nossas atividades,

garantindo os melhores produtos e servios aos clientes, solidez aos fornecedores, rentabilidade aos

acionistas e a oportunidade de um futuro melhor a todos os

colaboradores.

32

Valores da JBS

DETERMINAOSer obstinado. Entregar resultados superiores. Ter senso de urgncia. Fazer as coisas acontecerem.

SIMPLICIDADESer prtico. Focar no que importante. Ser mo na massa. Evitar burocracia.

DISPONIBIL IDADESer receptivo e aberto. Estar sempre preparado e motivado para aceitar novos desafios.

HUMILDADEOuvir. Ser solicito e prestativo. Agir com respeito. Priorizar a equipe.Valorizar a opinio dos outros.

FRANQUEZASer direto, verdadeiro e transparente. Expressar opinio com respeito. Saber como dizer no, mas ser positivo e oferecer solues.

DISCIPLINASer pontual. Cumprir os compromissos. Entregar resultados. No dar desculpas.

ATITUDE DE DONOSer comprometido com os resultados. Foco no detalhe. Tomar responsabilidade para si.

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