apresenta??o institucional incluindo resultados do 4t14 e de 2014

Apresentao Institucional JBS

Incluindo Resultados do 4T14 e 2014

2

Fazemos declaraes sobre eventos futuros que esto sujeitas a riscos e incertezas. Tais declaraes tm

como base crenas e suposies de nossa Administrao e informaes a que a Companhia atualmente tem

acesso. Declaraes sobre eventos futuros incluem informaes sobre nossas intenes, crenas ou

expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administrao e Diretores da

Companhia.

As ressalvas com relao a declaraes e informaes acerca do futuro tambm incluem informaes sobre

resultados operacionais possveis ou presumidos, bem como declaraes que so precedidas, seguidas ou que

incluem as palavras "acredita", "poder", "ir", "continua", "espera", "prev", "pretende", "planeja", "estima" ou

expresses semelhantes.

As declaraes e informaes sobre o futuro no so garantias de desempenho. Elas envolvem riscos,

incertezas e suposies porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstncias que

podero ocorrer ou no. Os resultados futuros e a criao de valor para os acionistas podero diferir de

maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declaraes com relao ao futuro. Muitos dos

fatores que iro determinar estes resultados e valores esto alm da nossa capacidade de controle ou previso.

Disclaimer

3

A Globalizao da JBS

Capacidade de processar 100.000 bovinos por dia em 73 unidades em sete pases

Capacidade de processar 72.000 sunos por dia em 11 unidades em operao no Brasil e nos Estados Unidos

Capacidade de produzir + de 100 mil peas de couro por dia em 31 unidades espalhadas pelo mundo

+ de 215 mil colaboradores ao redor do mundo

Bovinos 49%

Aves 17%

Sunos 7%

Preparados e Outros 27%

Capacidade de processar + de 13 milhes de aves por dia em 58

unidades em operao nas Amricas

3

Receita Lquida de R$120,0 bilhes em 2014 Segunda maior empresa global de alimentos

Receita

2014

R$120,5 bi

Nota 1: ranking do Bloomberg baseado na Receita Lquida 2013 em US$

4

Abertura da Receita Lquida e EBITDA da JBS

Receita em US$ 83%

Receita em R$

17%

EBITDA em US$ 79%

EBITDA em R$

21%

Abertura da Receita Lquida da JBS

Abertura do EBITDA da JBS

JBS USA 66%

JBS Mercosul

23%

JBS Foods 11%

US$ 51%

R$ 49%

US$ 47%

R$ 53% US$

100%

JBS USA 59%

JBS Mercosul

22%

JBS Foods 19%

US$ 51%

R$ 49%

US$ 47%

R$ 53%

US$

100%

Com 83% da receita lquida e 79% do EBITDA atrelado ao dlar americano, o fortalecimento dessa moeda altamente positivo para o desempenho da Companhia.

5

A Evoluo da JBS

Receita Lquida (R$ bilhes)

EBITDA (R$ milhes)

30,3 34,3

54,7 61,8

75,7

92,9

120,5

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

1.156,1 1.285,2

3.497,0 3.072,0

4.410,3

6.130,3

11.090,0

3,8% 3,7%

6,4 % 5,0%

5,8% 6,6%

9,2%

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Margem EBITDA (%)

+297%

6

Excelncia operacional

Reduo do ciclo de capital de giro

Gerao de caixa livre

Contnua reduo da alavancagem

Diminuio do custo da dvida

Melhora dos ratings corporativos da JBS

Reduo da alquota efetiva de IR

Lucro lquido e lucro por ao

Retorno sobre o Equity (ROE)

Foco em crescimento orgnico e no em aquisies

As 10 Prioridades da JBS em 2015

7

Anlise de Mercado

8

Posicionamento Estratgico da JBS

Cereais, arroz, farelos, leos e alimentos equivalentes de carne.

Fonte: OECD-FAO Agricultural Outlook 2014-2023

Excedentes e Dficits de Alimentos* no Mundo (Comrcio lquido intra-regional, milhes de toneladas)

-300.000

-250.000

-200.000

-150.000

-100.000

-50.000

0

50.000

100.000

150.000

200.000

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

Am. do Norte Am. Latina e

Caribe

Oceania Europa

Outros

Desenvolvidos frica sia

9

EUA 17%

Brasil 13%

U.E. 11%

China 10% Argentina

4%

Outros 45%

EUA 16%

Brasil 15%

U.E. 11%

China 10%

ndia* 5%

Outros 43%

Consumo Global de Carne Bovina

Cenrio Mundial de Bovinos

Produo Global de Carne Bovina

Fonte: USDA

*Bubalinos

Total 2013: 67,7 mm tons cwe

2013

Comrcio Global de Carne Bovina em 2013 (mm tons cwe)

# Maiores Exportadores Maiores Importadores

1 Brasil 1.849 20% Rssia 1.031 14%

2 ndia* 1.765 19% EUA 1.021 14%

3 Austrlia 1.593 17% Japo 760 10%

4 EUA 1.172 13% Hong Kong 473 6%

5 Nova Zelndia 529 6% China 412 6%

Total: 67,2 mm tons cwe

Brasil e EUA respondem por 31% da produo mundial de carne bovina

Consumo Per Capita

Projeo da Produo Global de Carne Bovina

(mm tons cwe)

42

33

30

25

24

3,4

Argentina

Uruguai

Brasil

EUA

Austrlia

China

(kg/capita) 2013

Mdia global: 6,6 Kg

2013

A produo brasileira e a americana devem crescer aproximadamente

1mm de tons at 2023, atingindo 10,3 mm e 11,3 mm de tons, respectivamente

A JBS est presente nos principais exportadores de carne bovina

Fonte: FAO

*Bubalinos

*cwe = peso equivalente de carcaa

Fonte: FAO

*Bubalinos

Fonte: FAO

67,2 67,4 68,2 68,7 69,8 71,0 72,1 72,9 73,9 74,8 75,6

0,0

25,0

50,0

75,0

100,0

2013 2014E 2015E 2016E 2017E 2018E 2019E 2020E 2021E 2022E 2023E

Demais pases EUA Brasil

CAGR (%)

2013 - 2023

Brasil 1,4% EUA 0,1%

Mundo 1,2%

10

107,4 110,0 112,6 115,3 117,8 120,5 123,3 126,3

129,0 131,8 134,5

0,0

30,0

60,0

90,0

120,0

150,0

2013 2014E 2015E 2016E 2017E 2018E 2019E 2020E 2021E 2022E 2023E


50

48

45

34

32

10

Projeo da Produo Global de Carne de Aves

Cenrio Mundial de Aves

EUA 18%

China 16%

Brasil 12% U.E.

12%

Rssia 4%

Mxico 3%

Outros 35%

Total 2013: 107,4 mm tons rtc

Mdia global:12,8Kg

(mm tons rtc)

Comrcio Global de Carne de Aves em 2013 (mm tons rtc)

China 17%

EUA 15%

U.E. 11%

Brasil 9% Rssia

4%

Mxico 3%

ndia 2%

Outros 39%

Total 2013: 107,4 mm tons rtc

A produo mundial de carne de aves deve crescer 25% no perodo de 2013 a 2023, atingindo 134,5 milhes de toneladas em 2023

Brasil e EUA respondem por 30% da produo mundial de carne de aves


1 Brasil 3.755 34% Japo 850 8%

2 EUA 3.692 33% Mxico 835 8%

3 U.E. 1.235 11% Arbia Saudita 810 7%

4 Tailndia 540 5% U.E. 760 5%

5 China 415 4% Rssia 554 4%

A China deve

atingir 14Kg/capita

em 2023

2013

Produo Global de Carne de Aves

Consumo Global de Carne de Aves Consumo Per Capita

(kg/capita) 2013

A JBS est presente nos principais exportadores de frango

Fonte: FAO Fonte: FAO

Fonte: USDA

Fonte: FAO

*rtc = peso equivalente de carcaa, no considera midos (ready to cook)

CAGR (%)

2013 - 2023


Mundo 2,3%

11

China 48%

U.E. 18%

EUA 7%

Rssia 3%

Vietnam 3%

Brasil 3%

Outros 18%

(mm tons cwe)

Projeo da Produo Global de Carne Suna

Consumo Global de Carne de Suna

Cenrio Mundial de Sunos

China 48%

U.E. 19%

EUA 9%

Brasil 3%

Vietnan 3%

Outros 18%


Produo Global de Carne Suna


produo mundial de carne suna deve crescer 12% no perodo de 2013 a 2023, atingindo 129,4 milhes de toneladas em 2023

Brasil e EUA so dois dos maiores produtores de carne suna no mundo

Consumo Per Capita

61

40

27

22

14

(kg / capita) 2013

Mdia global 2013: 14.9Kg

Comrcio Global de Carne Suna em 2013 (mm tons cwe)


1 EUA 2.292 32% Japo 1.240 18%

2 UE 2.204 31% Rssia 900 13%

3 Canad 1.245 18% Mxico 785 11%

4 Brasil 600 9% China 750 11%

5 China 250 4% Hong Kong 400 6%

2013

115,4 116,9 118,8 120,3 121,4 122,7 123,8 125,2 126,7 128,1 129,4

0,0

30,0

60,0

90,0

120,0

150,0

2013 2014E 2015E 2016E 2017E 2018E 2019E 2020E 2021E 2022E 2023E


A JBS est presente nos principais exportadores de carne suna

Fonte: FAO Fonte: FAO

Fonte: USDA

Fonte: FAO

*cwe = peso equivalente de carcaa

CAGR (%)

2013 - 2023


Mundo 1,2%

12

Resultados Consolidados

13

Lucro Lquido de R$2,04 bilhes em 2014, expanso de R$1,1 bilho, ou 119,6%

superior a 2013, correspondente a um lucro por lote de mil aes de R$706,5.

No 4T14 o Lucro Lquido foi de R$618,8 milhes, expanso de R$478,1 milhes, ou

339,7% superior ao 4T13, correspondente a um lucro por lote de mil aes de R$214,1.

1.8743.290

6,9%

9,6%

4T13 4T14

Destaques Consolidados do 4T14 e de 2014

27.22234.303

4T13 4T14

92.903

120.470

2013 2014

3.7325.436

13,7%

15,8%

4T13 4T14

11.847

18.67312,8%

15,5%

2013 2014

6.130

11.0906,6%

9,2%

2013 2014

141

618,849,0

214,1

4T13 4T14

927

2.036323,3

706,5

2013 2014

26,0%

29,7%

Receita lquida em 2014 de R$120,5 bilhes, expanso de R$27,6 bilhes, ou 29,7%

superior a 2013.

No 4T14, a receita lquida foi de R$34,3 bilhes, um aumento de R$7,1 bilhes ou

26,0% superior ao 4T14

Lucro por lote de mil aes

Lucro Bruto de R$18,7 bilhes em 2014, expanso de R$6,9 bilhes, ou 57,6% superior

a 2013.

No 4T14 o Lucro Bruto foi de R$5,4 bilhes, expanso de R$1,7 bilho, ou 45,7%

superior ao 4T13.

EBITDA de R$11,1 bilhes em 2014, expanso de R$4,96 bilhes, ou 80,9% superior a

2013.

No 4T14 o EBITDA foi de R$3,3 bilhes, expanso de R$1,4 bilho, ou 75,6% superior

ao 4T13.

75,6% 80,9%

45,7%

57,6%

339,7% 119,6%

Margem Bruta (%)

Margem EBITDA (%)

Receita Lquida Consolidada (R$ Milhes) Lucro Bruto Consolidado (R$ Milhes)

EBITDA Consolidado (R$ Milhes) Lucro Lquido Consolidado (R$ Milhes)

14

Destaques Financeiros do 4T14 e de 2014

Gerao de Caixa Operacional (R$ Milhes) Gerao de Caixa Livre (R$ Milhes)

Dvida Lquida (R$ Milhes) / Alavancagem Dvida Lquida (US$ Milhes)

635

4.710

2013 2014

-230

3.665

4T13 4T14

2.541

8.987

2013 2014

355

5.320

4T13 4T14

Gerao de Caixa Operacional de R$9,0 bilhes em 2014, expanso de R$6,4

bilhes, ou 253,7% superior a 2013.

No 4T14 a gerao de caixa operacional foi de R$5,3 bilhes, expanso de R$5,0

bilhes, ou 1.399,5% superior ao 4T13.

Gerao de Caixa Livre de R$4,7 bilhes em 2014, expanso de R$4,1 bilhes, ou

641,6% superior a 2013.

No 4T14 a gerao de caixa livre foi de R$3,7 bilhes, expanso de R$3,9 bilhes

em relao ao 4T13.

A Dvida Lquida encerrou 2014 em R$25,2 bilhes.

A alavancagem ficou em 2,1x ao final de 2014, uma reduo substancial quando

comparada a 2013, quando estava em 3,7x.

Reduo da dvida lquida em dlar de US$1,0 bilho quando comparado ao 3T14.

23.748 25.169

3,7x

2,1x

2013 2014

10.46411.221

10.5469.475

1T14 2T14 3T14 4T14

Dvida lquida em dlar convertido ao cmbio do final do perodo

1399,5%

253,7%

641,6%

15

Distribuio das Exportaes JBS Consolidada em 2014 e 2013

Nota 1. China e Hong Kong

Am. do Sul 15,5%

Mxico 14,2%

frica e Oriente Mdio 11,4%

Japo 10,1% Grande China 9,8%

EUA 6,5%

U.E. 6,0%

Rssia 5,8%

Coreia do Sul 4,9%

Canad 3,3%

Outros 12,7%

2013

US$11.760,6

milhes

Am. do Sul 15,9%

frica e Oriente Mdio 12,3%

Grande China 11,8%

Mxico 11,3% Japo

10,8%

EUA 8,6%

Rssia 6,8%

U.E. 6,4%

Coreia do Sul 5,0%

Canad 2,4%

Outros 8,7%

2014

US$16.223,2

milhes

Crescimento de 38% nas exportaes de 2014 comparado a 2013

16

Capex, Gerao de Caixa, Capital de Giro

e Perfil da Dvida

17

Gerao de Caixa

CAPEX

Capex, Gerao de Caixa e Capital de Giro

No 4T14, o valor total dos dispndios de capital da JBS foi de R$1.654,4 milho, sendo:

56% relacionado s aquisies e o saldo remanescente em ampliao, modernizao das unidades fabris

e manuteno.

Em 2014, o valor total dos dispndios de capital foi de R$4.276,8 milhes.

No 4T14, a Companhia gerou R$5.319,9 milhes em caixa proveniente das atividades operacionais e R$3.665,5

milhes de caixa livre.

Em 2014, a JBS gerou R$8.987,0 milhes em caixa proveniente das atividades operacionais e R$4.710,2 milhes

de caixa livre.

Capital de Giro

O Capital de Giro tem sido monitorado de perto:

12,1% 12,0%

10,9% 10,9% 10,7%

9,2%

0

4.000

8.000

12.000

16.000

20.000

3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14

Nota1. O Capital de Giro calculado com base no total do Ativo Circulante excluindo Caixa e Equivalentes de Caixa, menos o total do Passivo Circulante, excluindo a parcela de curto prazo dos Emprstimos e Financiamentos, bem como Dividendos

Declarados. Para calcular a Receita Lquida dos ltimos 12 meses da JBS USA, a Companhia utiliza o cmbio (dlar) do ltimo dia do perodo (cmbio de fechamento). Esse critrio tem a inteno de equilizar o Capital de Giro e a Receita Lquida pela

mesma taxa de cmbio.1

T T T T T T

18

Perfil da Dvida

A JBS encerrou o 3T14 com uma

alavancagem de 2,1x, comparado a 2,5x

no 3T14.

A dvida lquida em dlar da JBS

apresentou uma reduo de

aproximadamente US$1,0 bilho quando

comparado ao 3T14.

Abertura por Moeda e Custo Abertura por Empresa

Alavancagem (Dvida Lquida/EBITDA)

US$ 80%

R$ 20%

11,57% a.a

5,49% a.a.

Abertura por Fonte

Mercado de Capitais 40,0%

Bancos Comerciais

59,9%

BNDES 0,1%

3,7x

3,3x 3,2x

2,5x

2,1x

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14

EBITDA (R$ milhes) Alavancagem

JBS S.A. 58%

JBS Foods 14%

Subsidirias 28%

Dvida Lquida (US$ Milhes)

10.46411.221

10.5469.475

1T14 2T14 3T14 4T14

Dvida lquida em dlar

19

29%

29%

28%

30%

34%

71%

71%

72%

70%

66%

4T13

1T14

2T14

3T14

4T14

Curto Prazo Longo Prazo

-1.223

4.625

1.771

4.773

338

5.747

3.038

6.100

Curto Prazo* 2016 2017 2018 2019 2020 2021 aps 2021

A Companhia encerrou o ano com R$14.910,4 milhes em

caixa, equivalente a 109% da dvida de curto prazo,

aproximadamente.

A JBS USA possui US$1,43 bilho em linhas de crdito

rotativas e garantidas que, somadas as disponibilidades de

caixa, equivalem a 119% da dvida de curto prazo.

A porcentagem da dvida de Curto Prazo (CP) em relao

dvida total era de 34% no final do 4T14.

* Lquido de Caixa

Perfil e Vencimento da Dvida

Perfil da Dvida

Vencimento (R$ milhes)

20

JBS Foods

21

EBITDA 2014 Receita Lquida 2014 R$12,8 bilhes

~5,6 milhes aves por dia

21.200 sunos por dia

~80 mil tons por ms

2 maior produtora e exportadora de aves e sunos do Brasil

Grande plataforma de produo, com 61 complexos industriais1,2 e cerca de 66.700 funcionrios

Plataforma de distribuio nacional atendendo ~79,000 pontos de venda

Forte presena internacional com exportao para mais de 100 pases

Portflio completo de produtos com marcas lderes e reconhecidas no mercado

Posicionamento nico como consolidador do setor no Brasil, trazendo crescimento acelerado

JBS Foods

Posio de liderana na produo de alimentos preparados, aves e sunos in natura no Brasil

Plataforma Operacional +66.000 colaboradores2

R$2.052,4 milhes

15,9% Margem

Brasil

30 unidades de processamento de aves2

08 unidades de processamento de sunos

23 unidades de produtos de valor agregado

19 centros de distribuio

1

MT BA

MG

RJ

PR

RS

MS

DF

5

7

2

SC 8 3 7

SP 4 3

1

2

6 1 1

3

1

1

2 1

2

2 1

1

1

CE 1

PE 1

1

2

3 2

3


Unidades nas regies sul, sudeste e centro-oeste

Unidades nas regies sul e centro-oeste

Unidades nas regies sul , sudeste, nordeste e centro-oeste

Em 13 estados

Notas. 1 Complexo Industrial: local com uma ou mais unidades de produo; 2 Inclui Big Frango aprovada pelo CADE em Janeiro/15 e incorporada no 1T15; 3 Volume total produzido no 4T14 de alimentos preparados (PFPs),

carne de frango e suna, de 186 milhes de toneladas, 391 milhes de toneladas e 47 milhes de toneladas, respectivamente. Volume total exportado no 4T14 de 315 milhes de toneladas.

1

1

AM

1

22

1.219

1.749

529

Ganhos Potenciais 2014 Ganhos Realizados 2014 Ganho Adicional 2014

JBS Foods

A JBS Foods identificou ganhos potenciais de R$1,2 bilho desde a aquisio da Seara no 3T13 e durante o ano de

2014 foram realizados R$529 milhes acima do esperado para o perodo

Resultados de Algumas Iniciativas

Comercial/

Vendas

Financeiro/

Administrativo

Otimizao dos sites Redesenho e padronizao dos processos Reduo dos nveis de perdas Internalizao de TI

Logstica/

Distribuio

Reduo do frete martimo em funo do ganho de escala com o grupo JBS

Reduo das perdas de produtos por shelf life Melhora do nvel de servio Reviso da malha logstica

P&D Padronizao da formulao dos produtos Otimizao das embalagens

Industrial

Melhora da produtividade Aumento dos rendimentos operacionais Automao de processos Reviso do foot-print

Fonte: JBS Foods

Nota: 1. Aumento mdio de preos dos produtos preparados (PFPs) desde a concluso da aquisio da Seara (Set/2013)

Simplificao da estratgia Go to Market Redefinio da arquitetura de marcas Qualidade superior dos produtos Reposicionamento do preo Produtividade da fora de vendas

Agropecuria

Reviso dos padres nutricionais Uso de ingredientes alternativos Reviso do padro nutricional dos ingredientes Mudana no foco para assegurar a sanidade animal

420

710

123

216

90

190

Potencial de Ganho vs. Realizado 2014 (R$ mm)

+43%

14,4%

22,8%

8,4%

Aumento de Preos Efeito Mix Aumento Mdio de Preos

Aumento de Preos desde a Aquisio da Seara (%)

Real (R$ mln)

23

JBS Foods

Market Share da JBS Foods nas Principais Categorias de Produtos

A JBS Foods otimizou e reposicionou seu portflio de marcas, aumentando a eficincia da sua estratgia comercial e

de marketing, com importante reconhecimento de marca entre os consumidores

Fonte: Nielsen

1 Inclui Excelsior em Nov/Dec-14 e Macedo em Congelados na leitura de Dez/Jan-15

Pizzas

Margarina

Congelados

Industrializados

Produtos Marcas

18,4% 2nd

11,8% 2nd

6,9% 3rd

16,3% 2nd

Ranking Mkt Share

31,0%

14,6%

7,6%

24,6%

Mkt Share Novo

+8,3 pp

+2,8 pp

+12,6 pp

+0,7 pp

Dez/Jan - 14

Dez/Jan - 14

Jan/Fev - 14

Jan/Fev - 14

Dez/Jan - 15

Nov/Dez - 14

Nov/Dez - 14

Dez/Jan - 15

24

JBS Foods

Receita Lquida (R$ milhes)

EBITDA (R$ milhes)

Margem EBITDA (%)

11%

22%

44%

7%

16%

% ROL JBS S.A.

Receita lquida de R$3.649,0 milhes no trimestre, 8,1% superior ao

3T14:

Crescimento no volume do mercado domstico nas trs categorias, com

destaque para aves in natura (+50,8% vs 3T14).

Aumento de 4,9% no preo mdio dos sunos in natura no mercado

domstico.

Maior volume (+4,8%) e maior preo (+6,7%) nas exportaes de

produtos processados.

EBITDA totalizou R$656,1 milhes, com margem EBITDA de 18,0%:

Diminuio do custo de alimentao dos animais.

Aumento sazonal da demanda de produtos a base de aves, em funo do

perodo de festas.

Melhora nos preos de aves no mercado externo, que corresponde a 88%

das vendas para o exterior.

2.891,6 2.780,03.084,5

3.376,83.649,0

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14

227,3379,8 440,4

576,0656,17,9%

13,7% 14,3%17,1% 18,0%

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14

26,2%

8,1%

25

JBS Mercosul

26

EBITDA 2014 Receita Lquida 2014 R$26,2 bilhes

~ 55.000 bovinos por dia

90.000 couros por dia


09 negcios relacionados

92% no Brasil, 3% na Argentina, 3% no Paraguai e 2% no Uruguai

Unidades no Brasil, Argentina, Uruguai, China, Vietn e Mxico

11 centrais e 32 centros de distribuio regionais no Brasil e 01 na

Argentina

Biodiesel

Fbrica de latas

Colgeno

Logstica / Transportadora

Trading

Higiene e Limpeza

Envoltrios

Venda de caminhes

Ambiental Recicladora

JBS Mercosul

Carne bovina no Brasil, Argentina, Paraguai e Uruguai, alm de couro e outros negcios relacionados

Plataforma Operacional +70.000 colaboradores

R$2.319,0 milhes

8,9% Margem

Argentina

Liderana na produo de carne bovina

Paraguai A JBS lder no processamento de bovinos e tem aproximadamente 25% do

market share de exportaes do Paraguai

Uruguai Grande acesso aos mercados de exportao; nico pas a exportar carne in

natura para os EUA

01 unidade de processamento

02 curtumes

Brasil

47 unidades de processamento de bovinos

06 confinamentos

30 unidades de couro


1

15

9

3

1

1

1 6

4

3

4

4

2 1

1

3

2

1

2

6

2

4

1

8

5

3

2

2

1

1

1

2

1

1

1 2 3 6 3

PA

AM

AC RO MT

MA

PE BA

MG

ES

RJ

SP

SC

PR

RS

MS

1

GO

1 CE

05 unidades de processamento

01 centro de distribuio

01 curtume

02 unidades de processamento 01 curtume

27

JBS Mercosul

Receita Lquida (R$ milhes)

EBITDA (R$ milhes)

Margem EBITDA (%)

% ROL JBS S.A.

Receita lquida de R$7.545,7 milhes no trimestre, 19,5% superior

ao 4T13:

Aumento do volume nos mercados domstico e internacional.

Em relao ao 3T14 a receita lquida aumentou 16,6%.

Paraguai e Uruguai mantiveram o bom desempenho como resultado das

iniciativas implementadas pela Companhia.

Na Argentina, a JBS continua focada na racionalizao da produo e

reduo de custos, concentrando as atividades em uma unidade, alm de

investir na ampliao da produo de produtos de maior valor agregado.

EBITDA totalizou R$534,1 milhes, com margem EBITDA de 7,1%:

Aumento dos preos da matria prima, parcialmente compensado pelo

aumento do preo da carne in natura.

A JBS mantm a sua estratgia de investimentos em marcas e inovao de

produtos.

Lanamento de novas linhas, com maior valor agregado e convenincia

para os consumidores.

Melhora dos preos dos produtos industrializados no 4T14 de 26,3% no

mercado domstico comparado ao 4T13.

6.312,05.725,3

6.291,4 6.470,57.545,7

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14

692,4 596,1 634,3 554,6 534,1

11,0% 10,4% 10,1% 8,6% 7,1%

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14

16,6%

19,5%

11%

22%

44%

7%

16%

28

Bovinos JBS USA

29

Austrlia

Liderana na exportao de carne bovina

Liderana no processamento de ovinos (22.000 ovinos por

dia)

#1 lugar no Ranking da Indstria de Alimentos

Crescimento de 17% na receita de 2013 a 2014


01 confinamento

01 trading

13 unidades de processamento 08 de bovinos e 05 de ovinos

07 confinamentos 05 de bovinos e 02 de ovinos

01 curtume

07 centros de distribuio 03 unidades de produtos preparados

~40.000 bovinos por dia

11.000 peas de couros

por dia


09 unidades de processamento de bovinos

11 confinamentos

01 curtume

06 unidades de logstica

28.000 nos EUA

4.000 no Canad

8.000 na Austrlia

5.000 nos EUA

6.000 na Austrlia

07 CDs na Austrlia e 06 unidades de logstica nos EUA, com 580

caminhes

Bovinos JBS USA

Produo de carne bovina nos Estados Unidos, Canad e Austrlia

Plataforma Operacional Estados Unidos

1

NE 2

1 CO 1

4

1

UT

1

1

TX

1

3

1

2

WI 1

1 MI

1

PA 1

AZ

1

ID 1

KS 1

OK 1

Canad

Crescimento de 49% na receita de 2013 a 2014

16 confinamentos (bovinos)

11 nos EUA / Capacidade de 1,0 milho de bovinos

01 no Canad / Capacidade de 70 mil bovinos

05 na Austrlia / Capacidade de 152 mil bovinos

Nota 1. Fonte: Food&Drink Business Magazine

+30.000 colaboradores

EBITDA 2014 Receita Lquida 2014 US$21,6 bilhes US$916,1 milhes

4,2% Margem

4

1

1

2

2

2

1

1

1

4

30

Bovinos JBS USA (incluindo Austrlia e Canad)

Receita Lquida (US$ milhes)

EBITDA (US$ milhes)

Margem EBITDA (%)

% ROL JBS S.A.

Receita lquida de US$5.923,7 milhes no trimestre, 23,2% superior

ao 4T13:

Aumento de 26,4% nos preos no mercado domstico.

Aumento de 25,8% nos preos de exportao.

Aumento nos preos parcialmente compensado pela queda do volume

em ambos os mercado.

EBITDA totalizou US$325,1 milhes, com margem EBITDA de 5,5%:

Estratgia de compra de gado da companhia, que permitiu a melhora no CPV.

Aumento dos preos nos mercados em que a JBS atua em relao ao 4T13,

com destaque para as vendas domsticas na Austrlia e as exportaes

provenientes dos Estados Unidos.

Os principais destinos das exportaes da unidade de negcios foram

Mxico, Estados Unidos (exportaes provenientes da Austrlia e do

Canad), Japo, Colmbia, Coreia do Sul e Grande China.

4.809,9 4.520,75.331,4

5.849,3 5.923,7

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14

23,2%

1,3%

113,9-22,5

108,6

504,9

325,1

2,4%-0,5%

2,0%

8,6%5,5%

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14

11%

22%

44%

7%

16%

31

Sunos

JBS USA

32

~ 51.300 sunos por dia

03 unidades de processamento de sunos

01 unidade de processamento de ovinos

02 unidades de pratos prontos

100% nos EUA

Sunos JBS USA

Produo de carne suna nos Estados Unidos

Estados Unidos

CO

1

IA 1

KY 1

1 ~3.000 ovinos por dia

Principais Marcas

Swift Premium

Costela Suna

Swift Premium

Filet Mignon

Produtos

Swift Premium

Costela sem Osso

Swift Premium

Bisteca sem Osso

Plataforma Operacional +6.000 colaboradores

EBITDA 2014 Receita Lquida 2014 US$3,8 bilhes US$405,6 milhes

10,6% Margem

CA

1

02 unidades de

pratos prontos

NC 1

MN

33

904,9 896,91.028,3 937,8 964,0

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14

Sunos JBS USA


EBITDA (US$ milhes)

Margem EBITDA (%)

% ROL JBS S.A.

Receita lquida de US$964,0 milhes no trimestre, 6,5% superior ao

4T13:

Aumento nos preos de venda em ambos os mercados, interno e de

exportao, aliado a um aumento de 4,0% no volume exportado.

Em relao ao 3T14, a receita cresceu 2,8%, reflexo do aumento de

13,3% do volume vendido no mercado domstico e de 60,9% no volume

exportado.

EBITDA de US$95,7 milhes, com margem EBITDA de 9,9%:

Aumento de 10,3% nos preos do mercado domstico e de 8,7% nos

preos de exportao em relao ao 4T13.

Os principais destinos das exportaes foram Mxico, Japo, Grande

China, Coreia do Sul e Canad.

2,8%

6,5%

86,3 82,9113,8 113,2

95,7

9,5% 9,2% 11,1%12,1% 9,9%

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14

11%

22%

44%

7%

16%

34

Pilgrims Pride

35

Estados Unidos Plataforma Operacional

~ 7,5 milhes de aves por dia

24 unidades de processamento de aves

05 unidades de pratos prontos

6,5 milhes nos EUA

250 mil em Porto Rico

800 mil no Mxico

Frango JBS USA (Pilgrims Pride Corporation - PPC)

Produo de frango nos Estados Unidos, Porto Rico e no Mxico

TX

Nota *. Inclui 01 unidade de processamento de ovinos no Colorado


Localizados no Mxico

Mxico

Com a aquisio da Tyson, a PPC passar a contar com

Mais trs unidades no pas, adicionando 600 mil aves de

capacidade por dia e mais 9.000 colaboradores

03 unidades de processamento


4

1

3

AL

AR 1

NC 2

FL 1

GA

7

KY 1

LA

Porto Rico

SC 1

TN 1

VA 1

WV 1


+ de 3.500 integrados

36 incubatrios

28 fbricas de rao

+39.000 colaboradores

EBITDA 2014 Receita Lquida 2014 US$8,6 bilhes US$1.352,2 milhes

15,8% Margem

1

1

1

1

1

3

1

36

Frango JBS USA (Pilgrims Pride Corporation - PPC)


EBITDA (US$ milhes)

Margem EBITDA (%)

% ROL JBS S.A.

Receita lquida de US$2.110,4 milhes no trimestre, aumento

de 3,1% em relao ao 4T13:

Aumento de 2,8% nas vendas provenientes da operao dos Estados

Unidos.

Aumento de 5,7% nas vendas provenientes da operao da PPC no

Mxico.

EBITDA totalizou US$367,8 milhes, com margem EBITDA de

17,4%:

Expressiva melhora na margem bruta da Companhia em relao ao

4T13.

Reduo nos custos de alimentao das aves, aliado a redues nos

custos com mo de obra, fretes e armazenamento.

O lucro lquido no trimestre foi de US$167,2 milhes, e representa um

aumento de 17% comparado ao 4T13.

2.047,3 2.018,12.186,8 2.268,0 2.110,4

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14

3,1%

-6,9%

197,2 205,2

338,6435,4

367,89,6% 10,2%

15,5%

19,2%17,4%

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14

11%

22%

44%

7%

16%

Misso

Sermos os melhores naquilo que nos propusermos

a fazer, com foco absoluto em nossas atividades, garantindo

os melhores produtos e servios aos clientes,

solidez aos fornecedores, rentabilidade aos acionistas e a

oportunidade de um futuro melhor a todos os colaboradores.

apresenta??o institucional incluindo resultados do 4t14 e de 2014

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