apresentação do...
TRANSCRIPT
BOLETIM TENDÊNCIAS DE CURTO PRAZO
ANÁLISE GERAL – AGOSTO. 2017
A p r o d u ç ã o d a s i n d ú s t r i a s T ê x t i l e d e Ve s tu á r i o a p r e s e n to u um p r i m e i ro s e m e s t r e d e r e c u p e r aç ã o ,
m a s a i n d a f a l ta c o n s i s tê n c i a a o s i n d i c a d or e s . O s s e g m e n to s r e ag i r am d e m an e i r a d i v e r s a a o s e to r
e x te r n o . N a i n d ú s t r i a T ê x t i l , h á q ue d a d a s e x p or ta ç õ e s e f o r te e l e v a ç ão d a s i m p o r ta ç õ e s , de m o do
q u e a p r o du ç ão n ac i ona l te m pe r d i d o e sp a ç o n o me r c ad o do m é s t i c o . N a i n d ú s t r i a d e Ve s tu á r i o há
a l ta ta n to d a s e x p o r ta ç õ e s c om o d a s i mp o r ta ç õ e s . As i m po r ta ç õ e s , n o e n ta n to , c r e s c e m m a i s
r á p i d o qu e a s e x p o r taç õ e s , d e m o d o qu e ta m b é m n e s te s e g m e n to a p r o d u çã o n ac i on a l p e r d e
e s p a ç o n o m e rc a d o do m é s t i c o . O e m pr e g o , p o r s e u tu r n o , te m l e n ta r e c up e r a çã o e m o s t r a
d i f i cu l da d e p a r a g a n h a r r i tm o .
TÊXT IL
VESTUÁRIO
P R O J E Ç ÕES
Produção Vendas Interna Importação Exportação Emprego
2016 -4,7% -10,9% 3,0% -3,7% -6.1681.029 196
(mil ton) (mil ton)
2017 3,3% 3,9% 17,3% -0,4% 4.2661.207 195
(mil ton) (mil ton)
2018 3,4% 4,3% 6,0% 2,3% 9.9441.279 205
(mil ton) (mil ton)
(vagas de emprego
formal)
(vagas de emprego
formal)
(vagas de emprego
formal)
Produção Vendas Interna Importação Exportação Emprego
2016 -5,8% -10,9% -43,8% -1,1% -21.96072,7 3,2
(mil ton) (mil ton)
2017 3,0% 3,9% 21,5% 3,3% 5.43288,3 3,3
(mil ton) (mil ton)
2018 3,5% 4,3% 4,7% 3,7% 20.65892,5 3,4
(mil ton) (mil ton)
(vagas de emprego
formal)
(vagas de emprego
formal)
(vagas de emprego
formal)
VENDAS NO VAREJO
Nos ú l t imos meses , as vendas
no varejo da cadeia Têxt i l &
Vestuár io ganharam fôlego,
superando o comércio em
gera l . Com o crescimento de
5 ,1% em maio, foram quatro
meses consecut i vos de a l ta .
5,1%
7,8%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
VARIAÇÃO ANUAL MÉDIA MÓVEL 4 MESES
TÊXTI L & V ESTUÁRI O
VENDAS INTERNASVOLUME
V A R I A Ç Ã OM a i . 1 7
-8,9%
-10,3%
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
VARIAÇÃO ANUAL MÉDIA MÓVEL 4 MESES
TÊXTI L
EXPORTAÇÃOVOLUME
V A R I A Ç Ã O
J u n . 1 7
3,9%
7,1%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
VARIAÇÃO ANUAL MÉDIA MÓVEL 4 MESES
TÊXTI L
EXPORTAÇÃOPREÇO em US$/Kg
V A R I A Ç Ã O
J u n . 1 7
E XP O RT A ÇÃ O
V o l um e ex por t a d o c ont i nua os c i la nd o em
c am po nega t i vo . Os p reç os em d ó l a res
t i ve ram c ons i d e rá ve l rec upera çã o d es d e
o i n í c i o d o ano , m as fo ra m i nsu f i c i en t es
pa ra reve r t e r a t ra j e t ó r i a d o vo l um e
ex por t a d o . C om a recent e va l o r i zaçã o d o
c âm bi o em j u l ho , ex p o r t a ç ões en f ren ta rã o
m a i s um obs t á c u l o .
Tend ênc i a d e qued a .
TÊXT IL
DEMANDA
A aná l i s e da D em anda i nc l u i a s vendas i n t e rna s e as ex por t aç ões , as s im
c om o out ra s va rá ve i s que a f e t am o c ons um o .
Fonte: PMC - IBGE
Fonte: MDIC
7,1%
-3,8%
-10,2%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
Exportação US$ Exportação R$ CAMBIO
TÊXTI L
EXPORTAÇÃOVar. média móvel 4 meses
C Â M B I O
Real desvalorizado
P R E Ç O e m R $
P R E Ç O e m U S $
J u n . 1 7
RE N T A B I L I D AD E E XP O RT A ÇÃ O
Va l o r i za çã o ca m bi a l des d e o i n í c i o d e 2016 t eve fo r t e i mpa c t o neg a t i vo na ren tabi l i da de d as
ex por t a ç ões , que s o f re ram queda ac ent ua va . N o enta nt o , a pós a de f la g ra çã o da c r i s e po l í t i ca ,
a m oeda b ras i l e i ra vo l t ou a s e d es va l o r i za r . C om bi na çã o d e c resc i m ent o l i m i ta d o d e sa lá r i os e
c âm bi o d es va l o r i za d o d evem fa vorec er ex por t a d ores . E m mai o , a re laçã o ex por t a çã o/ sa lá r i o
m os t rou o p r i m e i ro c re s c i m ent o a pós 10 m es es c ons ec ut i vos d e qued a s .
Tend ênc i a d e a l t a .
3,0%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
I NDÚSTRI A GERAL
SALÁRIOv a r . m e s m o m ê s d o a n o a n t e r i o r
M a i . 1 7
0,1%
-9,5%
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
VARIAÇÃO ANUAL MÉDIA MÓVEL 4 MESES
TÊXTI L
PREÇO EXPORTAÇÃO / SALÁRIOE x p o r t a ç ã o e m R $ / K g F O B
V A R I A Ç Ã O
M a i . 1 7
3,29
2,0
2,2
2,4
2,6
2,8
3,0
3,2
3,4
3,6
3,8
4,0 CÂMBIOR$/US$média mensal
Média
JUNHO
S A LÁ R I O
Aj us t es sa la r i a i s da i ndús t r i a
m os t ra ra m fo r t e d esac e l e ra çã o
nos ú l t i m os m es es , f i ca nd o
a ba i x o d a i n f l a ção .
A i nd ús t r i a vo l t ou a c ont ra ta r ,
m as o n í ve l d e d es empreg o a l t o
d eve i m ped i r aum ent os sa la r i a i s
fo r t e s no s e t o r .
Tend ênc i a d e qued a .
Fonte: PNAD Contínua - IBGE
Fonte: Banco Central e MDIC
TÊXT IL
DEMANDA
A aná l i s e da D em anda i nc l u i a s vendas i n t e rna s e as ex por t aç ões , as s im
c om o out ra s va rá ve i s que a f e t am o c ons um o .
P RO D UÇÃ O
Após 8 meses consecut i vos de
a l ta, a produção indust r ia l Têxt i l
regi s t rou sua pr imei ra queda em
abr i l . Em maio, vo l tou a subi r ,
com al ta de 9 ,5%. Em junho,
regi s t rou a l ta de 4 ,4%. Apesar de
osci la r , há recuperação na
produção do segmento.
Tendência de a l ta .
I M P O RT A ÇÃO
C om a queda d os p reç os i n t e rnac i ona i s , o
vo l um e i m por ta d o vo l t ou a c res ce r
ra p i da m ent e no i n í c i o d es d e a no . Os p reç os
em d ó l a res vo l t a ram a s ub i r rec entem ente ,
m as os p reç os em rea i s c ont i nua m em
queda , o que d eve ma nt er a a l ta da
i m por t a ç ão .
Tend ênc i a d e a l t a .
4,4%
4,9%
-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
VARIAÇÃO ANUAL MÉDIA MÓVEL 4 MESES
TÊXTI L
PRODUÇÃO
V A R I A Ç Ã O
J u n . 1 7
18,9%
27,7%
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
VARIAÇÃO ANUAL MÉDIA MÓVEL 4 MESES
TÊXTI L
IMPORTAÇÃOVOLUME
V A R I A Ç Ã O
J u n . 1 7
3,0%
0,0%
-30%
-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
VARIAÇÃO ANUAL MÉDIA MÓVEL 4 MESES
TÊXTI L
IMPORTAÇÃOPREÇO em US$/Kg
V A R I A Ç Ã O
J u n . 1 7
TÊXT IL
OFERTA
A a ná l i s e da Of er t a i nc l u i a prod uç ã o e as im port a ç ões , as s im c om out ras
va rá ve i s que a f e t am o c us t o d a p rod uç ã o na c i ona l .
Fonte: PIM-PF - IBGE
Fonte: MDIC
0,0%
-9,9%-10,2%
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
Importação US$ Importação R$ CAMBIO
TÊXTI L
IMPORTAÇÃOVar. média móvel 4 meses
C Â M B I O
Real desvalorizado
P R E Ç O
e m R $
P R E Ç O e m U S $
J u n . 1 7
E M P RE G O
Após most rar quedas cada vez
menores , o índ ice de emprego
da CNI para o setor Têxt i l já
apresenta estabi l i zação nos
ú l t imos doi s meses . Com a a l ta
da produção, tendência é de
recuperação.
Tendência de melhora .
UT I L I Z A ÇÃ O D A CA P A CI D A D E I N S T A LA D A e I P P
A U t i l i za çã o da Ca paci da d e I ns ta la da t em m e lhora d o , a pesa r do ba i x o pa ta ma r em que s e
enc ont ra . E m m a i o d es t e a no a t i ng i u 80 ,5% .
O I PP ma nt ém t ra j e t ó r i a d e d esac e l e raçã o c ons t ant e e j á s e enc ont ra a ba i x o d a i n f la çã o, ou t ro
fa t o r pa ra i m pu l s i onar a p rod uç ã o na c i ona l . Tend ênc i a d e qued a .
0,0%
-0,9%
-16%
-14%
-12%
-10%
-8%
-6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
VARIAÇÃO ANUAL MÉDIA MÓVEL 4 MESES
TÊXTI L
EMPREGOV A R I A Ç Ã O
M a i . 1 7
80,5
74
76
78
80
82
84TÊXTI L
UTILIZADAÇÃO DA CAPACIDADE INSTALADA (%)
M a i . 1 7
1,6%2,1%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
VARIAÇÃO ANUAL MÉDIA MÓVEL 4 MESES
TÊXTI L
IPP
V A R I A Ç Ã O
J u n . 1 7
A a ná l i s e da Of er t a i nc l u i a prod uç ã o e as im port a ç ões , as s im c om out ras
va rá ve i s que a f e t am o c us t o d a p rod uç ã o na c i ona l .
Fonte: CNI
Fonte: CNI e IBGE
TÊXT IL
OFERTA
5,1%
7,8%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
VARIAÇÃO ANUAL MÉDIA MÓVEL 4 MESES
TÊXTI L & V ESTUÁRI O
VENDAS INTERNASVOLUME
V A R I A Ç Ã OM a i . 1 7
VESTUÁRIO
DEMANDA
10,1%
3,5%
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
VARIAÇÃO ANUAL MÉDIA MÓVEL 4 MESES
V ESTUÁRI O
EXPORTAÇÃOVOLUMEV A R I A Ç Ã O
J u n . 1 7
9,8%
11,7%
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
VARIAÇÃO ANUAL MÉDIA MÓVEL 4 MESES
V ESTUÁRI O
EXPORTAÇÃOPREÇO em US$/Kg
V A R I A Ç Ã O
J u n . 1 7
E XP O RT A ÇÃ O
O s p reç os i n t e rnac i ona i s em d ó l a r
reg i s t ra m a l ta d es de o i n í c i o d es te ano .
E m rea l , a c ot açã o vo l t ou a f i ca r em
t e r reno l evem ent e pos i t i vo . C om i s s o , a s
ex por t a ç ões d o Ves t uár i o vo l t a ram a
g a nha r fo rça no mês de j unho . Es t e
m ov i m ent o d e a l ta d eve pe rm anec er nos
p róx i m os m es es .
Tend ênc i a d e a l t a .
Fonte: MDIC
11,7%
0,3%
-10,2%
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
Exportação US$ Exportação R$ CAMBIO
V ESTUÁRI O
EXPORTAÇÃOVar. média móvel 4 meses
C Â M B I O
Real desvalorizado
P R E Ç O
e m R $
P R E Ç O e m U S $
J u n . 1 7
Fonte: PMC - IBGE
A aná l i s e da D em anda i nc l u i a s vendas i n t e rna s e as ex por t aç ões , as s im
c om o out ra s va rá ve i s que a f e t am o c ons um o .
VENDAS NO VAREJO
Nos ú l t imos meses , as vendas
no varejo da cadeia Têxt i l &
Vestuár io ganharam fôlego,
superando o comércio em
gera l . Com o crescimento de
5 ,1% em maio, foram quatro
meses consecut i vos de a l ta .
3,0%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
I NDÚSTRI A GERAL
SALÁRIOv a r . m e s m o m ê s d o a n o a n t e r i o r
M a i . 1 7
3,29
2,0
2,2
2,4
2,6
2,8
3,0
3,2
3,4
3,6
3,8
4,0 CÂMBIOR$/US$média mensal
Média
JUNHO
1,1%
-2,6%
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
VARIAÇÃO ANUAL MÉDIA MÓVEL 4 MESES
V ESTUÁRI O
PREÇO EXPORTAÇÃO / SALÁRIO
E x p o r t a ç ã o e m R $ / K g F O B
V A R I A Ç Ã O
M a i . 1 7
RE N T A B I L I D AD E E XP O RT A ÇÃ O
A re l a çã o ent re p reç o d e ex por t a çã o e sa lá r i o t e m os c i la d o em t o rno d e ze ro . C om s a lá r i o s em
r i t m o f ra c o e rec upera ç ã o d os p reç os , t end ênc i a é d e a um ent o d o i nd i cad or .
Tend ênc i a d e a l t a .
Fonte: PNAD Contínua - IBGE
Fonte: Banco Central e MDIC
VESTUÁRIO
DEMANDA
A aná l i s e da D em anda i nc l u i a s vendas i n t e rna s e as ex por t aç ões , as s im
c om o out ra s va rá ve i s que a f e t am o c ons um o .
S A LÁ R I O
Aj us t es sa la r i a i s da i ndús t r i a
m os t ra ra m fo r t e d esac e l e ra çã o
nos ú l t i m os m es es , f i ca nd o
a ba i x o d a i n f l a ção .
A i nd ús t r i a vo l t ou a c ont ra ta r ,
m as o n í ve l d e d es empreg o a l t o
d eve i m ped i r aum ent os sa la r i a i s
fo r t e s no s e t o r .
Tend ênc i a d e qued a .
VESTUÁRIO
OFERTA
A a ná l i s e da Of er t a i nc l u i a prod uç ã o e as im port a ç ões , as s im c om out ras
va rá ve i s que a f e t am o c us t o d a p rod uç ã o na c i ona l .
-1,9%
4,0%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
VARIAÇÃO ANUAL MÉDIA MÓVEL 4 MESES
V ESTUÁRI O
PRODUÇÃO
V A R I A Ç Ã O
J u n . 1 7
42,6%
53,5%
-80%
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
VARIAÇÃO ANUAL MÉDIA MÓVEL 4 MESES
V ESTUÁRI O
IMPORTAÇÃOVOLUME
V A R I A Ç Ã OJ u n . 1 7
-19,6%
-18,5%
-30%
-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
VARIAÇÃO ANUAL MÉDIA MÓVEL 4 MESES
V ESTUÁRI O
IMPORTAÇÃOPREÇO em US$/Kg
V A R I A Ç Ã OJ u n . 1 7
P RO D UÇÃ O
A produção de Vestuár io se
recuperou da queda em abr i l e
vol tou a crescer em maio, com
al ta de 11 ,2% em re lação ao
mesmo mês do ano anter ior . Em
junho, no entanto , vol tou a cai r ,
com queda de 1 ,9%. Apesar de
apresentar melhor , o movimento
de recuperação é errát ico.
Tendência de a l ta .
I M P O RT A ÇÃO
Ap ós qued as d u rant e tod o o a no d e 201 6 , a s
i m por t a ç ões recupera ra m m ui t o ra p i da mente
o t e r reno pe rd i d o e j á os c i la m pouc o a ba i x o
d e 10 m i l t one la das po r m ês , equ i va lent e à
m édi a d os ú l t i m os a nos . Os p reç os
i n t e rnac i ona i s c ont i nua m c om fo r t e queda ,
i nc ent i vand o a ent ra da d e p rod ut os
e s t ra ng e i ros .
Tend ênc i a d e a l t a .
-18,5%
-26,9%
-10,2%
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
Importação US$ Importação R$ CAMBIO
V ESTUÁRI O
IMPORTAÇÃOVar. média móvel 4 meses
C Â M B I O
Real desvalorizado
P R E Ç O e m R $
P R E Ç O e m U S $
J u n . 1 7
Fonte: PIM-PF - IBGE
Fonte: MDIC
A a ná l i s e da Of er t a i nc l u i a prod uç ã o e as im port a ç ões , as s im c om out ras
va rá ve i s que a f e t am o c us t o d a p rod uç ã o na c i ona l .
-3,8%
-3,3%
-16%
-14%
-12%
-10%
-8%
-6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
VARIAÇÃO ANUAL MÉDIA MÓVEL 4 MESES
V ESTUÁRI O
EMPREGO
V A R I A Ç Ã O
M a i . 1 7
83,7
76
78
80
82
84
86
88
90 V ESTUÁRI O
UTILIZADAÇÃO DA CAPACIDADE INSTALADA (%)
M a i . 1 7
-1,3%
-1,1%
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
VARIAÇÃO ANUAL MÉDIA MÓVEL 4 MESES
V ESTUÁRI O
IPPV A R I A Ç Ã O
J u n . 1 7
E M P RE G O
O índ ice de emprego da CNI
v inha most rando retomada, com
quedas cada vez menores , mas
vol tou a perder fô lego nos
ú l t imos doi s meses . Desta forma,
o processo de recuperação foi
i nterrompido. Apesar d i sso, com
o crescimento da produção, a
expectat i va é de retomada do
emprego.
Tendência de retomada.
UT I L I Z A ÇÃ O D A CA P A CI D A D E I N S T A LA D A e I P P
A U t i l i za çã o da Ca paci da d e I ns ta lada m os t rou rec upera çã o, m as a i nda es tá aba i x o d a m édi a
d os ú l t i m os a nos . E m m a i o a t i ng i u 83 ,7% . D i a nt e d a m e l hora d a p rod uç ã o, t end ênc i a d e a l t a .
O I PP c ont i nua a pres ent and o queda e j á mos t ra reduçã o d e p reç os . C om c us t os ma i s ba i x os ,
i nd ús t r i a t e m m a i s i nc ent i vos pa ra p rod uz i r . Tend ênc i a d e qued a .
Fonte: PNAD Contínua - IBGE
Fonte: Banco Central e MDIC
VESTUÁRIO
OFERTA
w w w . R C C o n s u l t o r e s . c o m . b r
TELEFONE
(11) 3053-0003
ENDEREÇO
Rua James Joule, 92, 10º andar
Brookl in Novo, 04576-080
São Paulo - SP
A RC Consultores elaborou este informativo com dados disponíveis até 02 / 08 / 2017. Apesar de cuidar da
exatidão desses dados, a RC Consultores não se responsabiliza pela total precisão das informações que
poderão, eventualmente, estar incompletas e / ou resumidas. A RC Consultores também não se
responsabiliza por qualquer operação que venha a ser feita considerando os prognósticos sobre o
comportamento dos ativos / indicadores aqui mencionados.
C O N T A T O S
MARCEL CAPAROZ
marce l@ rcconsu l t o res .com. br
EVERTON CARNEIRO
ever t on@ rcconsu l t o res .com.br