apresentação usiminas 1t12

Clique no ícone para adicionar uma imagem

Apresentação Usiminas1T12

Agenda

2

Usiminas e suas Unidades de Negócio

Destaques FinanceirosVisão GeralVisão Geral

695,5

107,6 86,2 72,2 68,7 68,5 44,3 35,3 35,2 34,1

China J apão EUA India Rússia Coréia do Sul

Alemanha Ucrânia Brasil Turquia

*Dados de 2011 ainda não disponíveis.

Produção Mundial - 2011Total 1.490 milhões de toneladas

3Fonte: World Steel

Produção por empresa – 2010*

98,2 37,0 35,4 35,0

31,1 23,2 23,2 22,3 22,1

18,7

7,3

Arcelor MittalBaosteel

PoscoNippon Steel

JFEJ iangsu Shangang

Tata SteelU.S. Steel

AnsteelGerdau

30º - Usiminas

78 61 68 76 83

61 57 72

35 28 29

15

21 14 12

9

17 21

18

26 41 39

7 18 18 13 9

22 22 10

39 31 32

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Aço Minério de Ferro Carvão

Transferência de Valor na Cadeia do AçoDistribuição do lucro na cadeia produtiva do aço – %

4Fonte: Mckinsey

Mercado BrasileiroAços Planos

5Fonte: IABR / INDA

Estoque na Rede de Distribuição – (planos) Importação de Aços Planos – mil ton.

Produção – milhão ton. Consumo aparente – milhão ton.

3,5 3,7 3,8 4,1 4,0 3,7 3,8 3,7 3,3 3,2 3,8

3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12

2,7 2,9 3,4 3,9 3,3 3,1 3,1 3,3 3,2 3,0 3,4

3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12

0,8 0,8 0,8 1,0 1,2 1,2 1,2 1,2 1,1 1,0 1,02,4 2,6 2,4

3,23,9 4,1

3,2 3,63,0 2,9 2,8

3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12

Milhão ton. Meses em estoque

315 283

667790 823 865

416 415570 500 584

3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12

Mercado Interno

• Investimentos na indústria em 2012: R$17,1 bilhões• Investimentos em infraestrutura em 2012: R$105,3 bilhões• Investimentos em habitação no período de 2011/2014 : R$ 279 bilhões

Benefícios das boas perspectivas do mercado

6

PROJETOS DE MÉDIO E LONGO PRAZO

2011-2015~ US$ 389 Bi

2012~ R$ 761 milhões

2012~ R$ 230 milhões

Fontes: Valor Econômico, Site do PAC, Site Petrobrás, Portal da Copa – Governo Federal

2012~ R$ 25,6 Bi

2012~ R$ 11,1 Bi

4,5 milhões de toneladas de aço

2,7 longos

1,8 planos

1,5 milhão de toneladas de aço

0,9 longos

0,6 planos

Agenda

7



Linha do Tempo

Fundação da Usiminas

1962 - Início das operações

Privatização

Usiminas:1991 Cosipa: 1993

Listagem na Bolsa Latibex

Aquisição das minas de

minério de ferro da J. Mendes

Aquisição da Zamprogna

Soluções Usiminas,

con-solidação

das companhias

Rio Negro,Dufer

,Fa-sal, Zamprogna e Unidades Industriais:

Usial e Usicort

CNPJ único: Incorporação da Cosipa

pela Usiminas

Criação da Mineração Usiminas

Acordo referente ao Porto entre a

Mineração Usiminas e a

MMX

Venda da participação na Ternium

Acordo de lavra

conjunta e cooperação com a MMX,

MBL e Ferrous

Conclusão das

negociações da J. Mendes

Aquisição da Área de Litígio

1956

1991

2005

2008

2009

2010

2011 Entrada da Ternium / Tenaris no Grupo de

Controle da Usiminas

Assinatura de Novo Acorde de Acionistas entre o Grupo

Nippon, Ternium /

Tenaris e Caixa dos

Empregados da Usiminas até

2031

2012

8

Estrategicamente Localizada

9

Mineração

Siderurgia

Transformação do Aço Bens de Capital

Aplicações do Aço no Nosso Cotidiano

10

Automobilísticoe Estamparia

Laminados a frio e Galvanizados

Construção Naval

Chapas Grossas

Tubos

Chapas Grossas e Laminados a

Quente

Vasos de Pressão

Chapas Grossas

MáquinasAgrícolas

Chapas Grossas e Laminados a

Quente

Construção Civil

Chapas Grossas, Laminados a Frio, a

Quente e Galvanizados

Autopeças

Laminados a Quente

Eletro-domésticos

Laminados a frio e Galvanizados

Composição Acionária

11

Capital Total - 1.013.786.190 Capital Votante – ON

Grupo de Controle: 63,86%

do Capital Votante

Grupo Nippon29,45%

Ternium / Tenaris27,66%

Caixa dos Empregados Usiminas

6,75%

Free Float25,70%

Previ10,44%

49,74% 46,84%Geração Futuro3,42%

ON PNON

505.260.684PN 508.525.506

Destacados apenas os acionistas controladores e aqueles com representação no Conselho de Administração.10 Membros no Conselho de Administração: Ternium/Tenaris (3), Grupo Nippon (3), Caixa dos Empregados Usiminas (1), Representante dos Empregados (1), Previ (1) e Geração Futuro (1)

Integração Através da Cadeia de Valor

12

Mineração

Siderurgia

Transformação do Aço

Bens de Capital

UPS

TREA

MD

OW

NST

REAM

Ipatinga

Automotiva Usiminas *

Participação na Metform e Codeme**

Cubatão

Unigal Usiminas *Mineração Usiminas *

Soluções Usiminas *

Usiminas Mecânica *

* Controlada da Companhia ** Resultados contabilizados via participação em Controladas

Projetos em andamento

Investimentos

Montante total em 2011

13

R$ 2,5 bilhõesFoco estratégico em aumentar a competitividade das operações atuais

3Q10

CLCResfriamento

Acelerado500 mil ton.(Ipatinga)

Linha de Galvanização550 mil ton.

(Unigal)

Mineração Atingir a

Capacidadede 29

milhões de toneladas

Em operação

Coqueria 3750 mil ton.(Ipatinga)

4Q10 2Q11 4Q11

Fundição24 mil ton.(Usiminas Mecânica)

Nova Linha de Tiras a Quente

2,3 milhões ton.

(Cubatão)

1Q12 Autossuficiência Energética

Atingir a capacidade de

500 MW

Teste a quente

Apuração de Resultados - Unidade de Negócios

14

Demonstração de Resultado - Pro-forma não auditado – R$ milhões

Nota: Todas as transações entre as unidades de negócio são feitas a preço de mercado. O resultado da MRS é contabilizado via participação em controladas.

R$ milhões1T12 4T11 1T12 4T11 1T12 4T11 1T12 4T11 1T12 4T11 1T12 4T11

Receita Líquida de Vendas 239 241 2.573 2.426 497 519 251 368 (674) (739) 2.886 2.815 Mercado Interno 217 214 2.234 2.141 490 508 251 368 (654) (729) 2.539 2.502 Mercado Externo 22 27 339 285 6 11 0 0 (20) (11) 347 313

Custo Produtos Vendidos (100) (78) (2.574) (2.439) (447) (494) (258) (311) 666 735 (2.713) (2.587)Lucro Bruto 139 163 0 (14) 49 25 (7) 58 (8) (4) 173 227(Despesas)/ Receitas Operacionais (35) (50) (100) (81) (51) (62) (23) (24) 0 1 (209) (216)Lucro (Prej.) Operacional antes Financ. 104 113 (100) (95) (2) (38) (30) 34 (8) (3) (36) 11EBITDA 111 129 100 74 11 (22) (25) 41 (8) (4) 190 218 MARGEM EBITDA 46% 54% 4% 3% 2% -4% -10% 11% - - 7% 8%

Mineração Siderurgia Transformação do aço

Bens de Capital Ajustes Consolidado

Cubatão

Ipatinga

Siderurgia

1515

Capacidade Nominal: 9,5 milhões de toneladas / ano

Produção de Aços PlanosA Usiminas tem uma linha completa de produtos

16

Placas Laminados a Quente

Laminados a FrioChapas GrossasLingotamento Eletro-Galvanizados

Galvanizados Imersão a quente

1.950.000t Capacidade de Laminação Otimizada

2.000.000t 1.900.000t 1.020.000t350.000t

Usina de Cubatão -1.200.000t -2.100.000t 1.000.000t 4.500.000t

3.700.000t Capacidade Nominal 5.650.000t 2.000.000t 9.500.000t 1.050.000t360.000t

-

Usina de Ipatinga 1.050.000t360.000t 2.500.000t 3.550.000t1.000.000t5.000.000t

Galvanizados

Mercado InternoFoco da Usiminas em um leque de produtos que atende a diversos setores

17

Vendas - Mil toneladas

17%14%

3%7%

7%

6%

28%

8%

10%

Auto Peças

Automobilístico

Rodoviário

Tubos Peq. Diâmetro

Construção Civil/Perfis

Linha Branca

Distribuidores

Equipamentos Ind.

Outros

Segmentos – 1T121.588

1.583 1.40

51.340

1.512

EBITDA / tonelada

18

Em US$*

91 126 98 101 119

227291

236299

420

111158

47 37

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1T12

Em R$*

166 231 230 294 367

664 709 513 581

771

221 277 78 66

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1T12

* O minério de ferro próprio está sendo utilizado a preço de mercado

Siderurgia

Mineração e Logística

19

Belo HorizonteItabira

IPATINGA

São Paulo

ITAÚNAVitória

Porto TUBARÃO

Porto ITAGUAÍ

Porto CUBATÃO

19

Logística

Porto Tubarão

Porto Itaguaí (Ingá)

MODALMineraç

ão Usiminas

EFVM

Vias Existentes

Usina/Porto CUBATÃO

Novas Vias Possíveis

TCS / TSA

Cremalheira

Porto Sepetiba

ExportaçãoExportação Exportação

40 Km

60 Km

Usina IPATINGA

20

Mineração e Logística

4 jazidas, adquiridas do Grupo J. Mendes em Fev/2008

Reservas de 2,6 bilhões de toneladas Localizadas na região de Serra Azul-

MG, uma das maiores províncias minerais do Brasil

Posição Atual

21

Produção – milhões de ton.:

1T12: produção de 1.9 milhão de toneladas

MRS: 20% do capital votante e participação no Grupo de Controle da Companhia

Terreno em Itaguaí-RJ, adquirido em 2008

21

2008 2009 2010 2011 1T12

3.85.5

6.8 6.3

1.9

US$ 6,4 bilhõesMineração Usiminas S.A Valor de Mercado Estimado

22

70,0%

30,0%

Mineração e LogísticaParceria Estratégica

Aquisição pelo grupo japonês Sumitomo Corporation de 30% do capital da Mineração Usiminas S.A., através da subscrição de novas ações, pelo preço total de até US$ 1,9 bilhão.

Plano de DesenvolvimentoMineração

23

Investimentos até 2015 estimados em R$4,5 bilhões em novas plantas de processamento, projetos de instalações industriais, equipamentos, barragens, terminais de embarque etc.

Vida útil até 2045

Capacidade Produtiva de Minério de Ferro – Milhões de toneladas no final do ano

Acordos negociadosMineração

24

Acordo para utilização do porto da MMX – Itaguaí

Acordo de lavra conjunta entre MMX e Pau de Vinho

Acordo de Lavra conjunta com a MBL

Aquisição da Mineração Ouro Negro (antiga área de litígio)

Conclusão das negociações com a J. Mendes

Acordo de Cooperação com a Ferrous

Mineração UsiminasSerra Azul

25

MBL

Arcelor Mittal

Ferrous(Santanense)

Comisa Emicon

MMX

Ferrous

MUSAPau de Vinho

MUSALeste

Minerita

MUSACentral

MUSAOeste

Itatiaiuçu

Igarapé São JoaquimDe Bicas

Operações da Usiminas destacadas em Amarelo

Porto de Itaguaí

2626

27

Camaçari

CachoeirinhaPorto Alegre

Campo Limpo Paulista

São PauloGuarulhos

Taubaté

Recife

Serra

BetimSanta Luzia

Soluções UsiminasTransformação do Aço

28

Soluções Usiminas

11 unidades industriais em MG, SP, RS, ES, BA e PE. Capacidade de processamento de 2 milhões de toneladas / ano.

1T12: Receita Líquida de R$239 milhões

Liderança: Em 2010, assumiu a liderança no setor de distribuição de aço, segundo dados do INDA.



Automotiva Usiminas

29

Clientes 500 km

1.000 km

1.500 km

Unidade de Pouso Alegre

30

Automotiva Usiminas

Pouso Alegre – MG– Proximidade das maiores montadoras.– Soluções completas para a Indústria

Automobilística.

1T12: Receita Líquida de R$58 milhões

Principais Clientes: Ford, Mercedes Benz, Fiat, Volkswagen, Volvo, General Motors, International Trucks, Honda Toyota, PSA Peugeot Citroën, Scania.


30

Bens de CapitalBens de Capital

31

Usiminas Mecânica

Ipatinga – MG A unidade de Bens de Capital é uma das maiores empresas de bens de capital do país.

1T12: Receita Líquida de R$251 milhões Setores do Mercado:

– Estruturas Metálicas, Pontes e Blanks– Pontes/ Estruturas e Blanks– Montagens Industriais– Manutenção Industrial– Fundição e Vagões Ferroviários

Destaques: – Serviços de Montagem Eletromecânica para a

Mineração Usiminas e para a Sitrel (Votorantim).– Fornecimento de vigas de aço para mudança de vias

das composições do transporte urbano – Projeto São Paulo Expresso Tiradentes – Bombardier Transportation Brasil Ltda.

Bens de Capital

32

33

Usiminas MecânicaBens de Capital – alguns dos seus projetos

Bloco Naval

3ª Ponte em Brasília

Planta da fábrica de blocos navais

Agenda

34



Receita Líquida– R$ Milhões

Resultados Consolidados 1T12Destaques*

35

EBITDA – R$ Milhões Lucro Líquido– R$ Milhões

Vendas – mil ton de produtos siderúrgicos

1T11 4T11 1T12

1,558

1,340

1,512

1T11 4T11 1T12

3,063

2,8152,886

1T11 4T11 1T12

16

77

-37

1T12

1T11 4T11 1T12

337

218 190

EBITDA / Margem de EBITDA

36

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1T120

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

9541,3441,547

2,4293,072

5,6245,525

4,3685,003

6,008

1,485

2,650

1,264

190

40%34% 32%

37%35%

46%42%

35% 36% 38%

14%20%

11%7%

Ebitda (R$) Margem Ebitda

Dívida - R$ milhões

Perfil da Dívida

37

Caixa 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 a partir de 2020

2.899

412824 924 904 734

415 30333 155

1.935

264

977 569 440 653

242923

2 1

Moeda Local Moeda Estrangeira

1.801

4.834

676

1.493 1.387

657

1.226

35 156

1.344

Duração da Dívida: R$: 39 meses US$: 43 meses

Alavancagem - Consolidada

Dívida Líquida / EBITDA

4,3 3,83,1 2,9 3,3

4,14,9

3,6

2,3 2,83,4

3,9 3,9

0,8 1,0 1,3 1,9 1,7 1,5 1,6 1,4 1,0 1,62,5 3,1 3,6

1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12

Dívida Líquida (R$ bi) Dívida Líquida/EBITDA (x)

*

*Para efeito de cálculo de covenants, este índice variou de 2,94x a 3,10x, dependendo do critério utilizado pelo credor, embora não haja verificação no trimestre. 38

Estrutura de Balanço1T12

39

Capital Empregado Financiado por

Total: R$ 22.958 milhões

Capital de Giro

Líquido

Ativo fixo líquido

Patrimônio Líquido

Dívida Líquida

79%

21%

17%

83%

Declarações contidas neste comunicado relativas às perspectivas dos negócios, projeções de resultados operacionais e financeiros e referências ao potencial de crescimento da Companhia constituem meras previsões, baseadas nas expectativas da Administração em relação ao seu desempenho futuro. Essas expectativas são altamente dependentes do comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e dos mercados internacionais, portanto sujeitas a mudanças.

Cristina Morgan C. DrumondGerente-Geral - Relações com Investidores

[email protected]: 55-31-3499.8772Fax: 55-31-3499.9357

Luciana Valadares dos [email protected]

Tel: 55-31-3499.8619

Leonardo Karam [email protected]

Tel: 55-31-3499.8056

Diogo Dias Gonç[email protected]

Tel: 55-31-3499.8710

Mariana Paes [email protected]

Tel: 55-31-3499.8617

www.usiminas.com/ri

ADRLevel I

apresentação usiminas 1t12

Documents