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ResultadosResultados

1T091T09

2

Ressalva sobre declaraRessalva sobre declaraçções ões

futurasfuturas

Esta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informações não são

apenas fatos históricos, mas refletem as metas e as expectativas da direção da

Braskem. As palavras "antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende",

"planeja", "estima", "projeta", "objetiva" e similares são declarações prospectivas.

Embora acreditemos que essas declarações prospectivas se baseiem em

pressupostos razoáveis, essas declarações estão sujeitas a vários riscos e

incertezas, e são feitas levando em conta as informações às quais a Braskem

atualmente tem acesso.

Esta apresentação está atualizada até 31 de março de 2009 e a Braskem não se

obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.

A Braskem não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento

tomadas com base nas informações contidas nesta apresentação.

3

CenCenáário Mundialrio Mundial

. Planos de recuperação dos governos começam a apresentar resultados

. Sinais de moderação na retração de algumas economias

. Índice de Compras Chinês fora da faixa de contração pela 1ª vez em 9 meses

. Cadeia produtiva de commodities com estoques abaixo do normal

. Produtores americanos base gás mais competitivos e mercado local fraco

. Oferta não regularizada na Ásia

. Expectativa de queda de preços na Ásia no 2º sem com Oriente Médio e Índia

. Capacidade global de eteno 2009:

. 6 MMt entrando em operação – 80% no Oriente Médio

. 6 MMt paradas ou hibernadas – EUA e Europa (não inclui Ásia)

. 4 MMt atrasadas – Oriente Médio e Ásia

. Ano de retração econômica

4

CenCenáário Regionalrio Regional

. Consumo de não-duráveis no Brasil mostra sinais de resiliência em relação a 2008

. Segmentos que se destacaram no mercado brasileiro: Embalagens,Eletrodomésticos, Bens de Consumo, Higiene Pessoal e Limpeza

. Segmentos que ainda não reagiram: Agronegócio, Automotivo, Construção Civil

. Volume de resinas importado ainda elevado – portos incentivados, demanda fraca nos EUA e América Latina (Argentina e Colômbia)

. Mercado Argentino bastante deprimido pela falta de crédito – aumento das exportações para o Brasil

. Mercado Colombiano – mudança das exportações dos EUA para o Brasil

5

Conquistas do 1T09Conquistas do 1T09

. Aprovado novo Contrato de Nafta:

- contrato regido sob cláusula de confidencialidade específica sobre divulgação de

fórmula de preço

- cláusula de adequação de qualidade ao padrão ARA

- fórmula de preço que amortece volatilidade e melhora previsibilidade

- desconto e prêmio previstos sobre referência ARA

- ~ 60% do volume de nafta da Braskem

- 5 anos, renováveis por outros 5 anos

. Sustentação da disciplina financeira: R$3 bilhões no caixa

. Retorno a plena capacidade em março (95% eteno)

. Exportações dobram em relação ao 4T08

. Custo médio dos estoques regularizado em março

. Programa de produtividade reduz R$ 78 milhões em DVGA no trimestre

. Redução do desembolso com investimentos em 49% vis a vis 1T08

6

Destaques do 1T09 Destaques do 1T09

Desempenho Operacional:

. Receita Líquida de R$3,2 bilhões, 24% inferior ao 4T08: volume e preços

. Redução da demanda de PVC (33% vs 1T08)

. Ebitda de R$458 milhões, com efeitos extraordinários, sustenta covenants

Movimentos Estratégicos:

. Incorporação da Petroquímica Triunfo

. Lançamento da pedra fundamental do projeto de PE Verde em Triunfo

7

Plantas operando a plena carga em Plantas operando a plena carga em

MarMarççoo

PE PP PVC

1T09

ETENO

73%

4T08

73% 74%89%

70%

97%

76%

104%

Taxa de UtilizaTaxa de Utilizaççãoão %%

Fonte: Braskem

1T091T08

704611

ProduProduçção de Resinasão de Resinas KtKt

+2%

1T08

95%

64%

1T094T081T08 1T094T081T08 1T094T081T08

69%

95%

4T08

599

MarJan

47%

95%

Taxa de UtilizaTaxa de Utilizaçção Mensal ão Mensal -- EtenoEteno KtKt

Fev

78%

8Fonte: Braskem

-33%-9% -16%- 12% -13%

PVC

PPResinasBraskem

PE MercadoBrasil *

Vendas Mercado InternoVendas Mercado Interno 1T08 x 1T091T08 x 1T09 %%

Outros

Importados

Market Share Market Share ResinasResinas 1T091T09

* Estimativa Braskem: Vendas internas + Importações

46%

25%

29%

Mercado brasileiro comeMercado brasileiro começça a apresentar a a apresentar

reareaçção em Marão em Marçço o

- Importados ainda fortes em janeiro e fevereiro

- Em Março/09, o volume de resinas do mercado brasileiro já ficou estável em relação a Março/08

9Fonte: Braskem

601

1T08 1T09Matéria Prima

Câmbio Preço

458

R$ milhões

Evolução do EBITDA Menores preços de resinas superam impacto positivo de menores

preços de matéria-prima e aumento do câmbio na receita

EvoluEvoluçção do EBITDA ão do EBITDA Menores preMenores preçços de resinas superam impacto positivo de menores os de resinas superam impacto positivo de menores

prepreçços de matos de matéériaria--prima e aumento do câmbio na receitaprima e aumento do câmbio na receita

(3.128)

2.447

342

4

Impacto do câmbio na receita

Impacto do câmbio nos custos

1.339

(997)

Volume

95

Outros

97

PIS / Cofins

10Fonte: Braskem

565

4T08 1T09VolumeMatéria Prima

Câmbio Preço

458

R$ milhões

(1.514)

1.175

2686

DVGA

97

Evolução do EBITDA Menores preços de resinas superam impacto positivo de menores preços de matéria-prima

EvoluEvoluçção do EBITDA ão do EBITDA Menores preMenores preçços de resinas superam impacto positivo de menores os de resinas superam impacto positivo de menores prepreçços de matos de matéériaria--primaprima

Impacto do câmbio na receita

Impacto do câmbio nos custos

60

(44)

PIS / Cofins

23

11

2016 /2017

Fonte: Braskem

Endividamento de curto prazo bem administrado e de Endividamento de curto prazo bem administrado e de

longo bem distribulongo bem distribuíído com 11 anos de prazodo com 11 anos de prazo

Em R$ Milhões (31/03/09)

31/03/09

2.970

Aplicado em US$

Aplicado em R$

Caixa e AplicaCaixa e Aplicaççõesões

2009 2010 2011 2013 2014 /2015

2018 /2019

2020 em diante

10%10%

13%13%12%12%

6%6%

13%13%

9%9%11%11%

14%14%

943943 1.2251.225

1.5701.570 1.4481.4481.3431.343

710710

1.6281.628

1.1581.158

1.814

1.156

3,31

Dez08 Mar08

2,89

+15%

DDíívida Bruta: 12.151vida Bruta: 12.151

DDíívida Lvida Lííquida: 9.181quida: 9.181

Prazo MPrazo Méédio: 10,5 anosdio: 10,5 anos

72% da d72% da díívida estão atrelados ao dvida estão atrelados ao dóólar lar

DDíívida vida LLííqq / / EbitdaEbitda (x) US$(x) US$

2012

12%12%

1.4571.457

4,00

Dez08 Mar09

3,73

+7,2%

DDíívida vida LLííqq / / EbitdaEbitda (x) R$(x) R$

PFICO

726

Corresponde a dívida com subsidiária da Petrobras para fechamento do capital da Copesul. Vencimento em Out/09

12

ConcentraConcentraçções do Curto Prazoões do Curto Prazo

Maior solidez operacional e financeiraMaior solidez operacional e financeira

� Proximidade dos Clientes

� Prioridade na higidez financeira e liquidez

� Programa de Produtividade: redução de custos

� Rentabilidade

� Defesa contra importados

� Identificação de sinergias operacionais com Petrobras

� Construção da planta de PE Verde

� Avaliação de oportunidades da crise: aquisições seletivas

� Venezuela

Teleconferência de Teleconferência de

ResultadosResultados

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