Divulgação dos Resultados do 3T08Divulgação dos Resultados do 3T08Apresentação:José Rubens de la RosaDiretor Geral

Carlos ZignaniDiretor de Relações com Investidores

Thiago A. DeiroGerente de Relações com Investidores

Caxias do Sul, 4 de novembro de 2008.

José Antonio ValiatiDiretor de Controladoria e Finanças

AGENDA

Destaques dos 9M08Destaques dos 9M08

Resultados Operacionais e FinanceirosResultados Operacionais e Financeiros

Mercado de CapitaisMercado de Capitais

Perspectivas e EstratégiasPerspectivas e Estratégias

• Receita Líquida Consolidada – alcançou R$ 1.752,0 milhões, um crescimento de

16,4% em relação aos R$ 1.504,9 milhões registrados nos 9M07;

• Lucro Bruto – crescimento de 12,2%, de R$ 264,8 milhões nos 9M07 para R$ 297,2

milhões nos 9M08. A margem bruta atingiu 17,0%;

• Lucro Líquido – totalizou R$ 80,1 milhões, com margem de 4,6%;

• Produção – no Brasil cresceu 21,5% e a produção mundial consolidada aumentou

25,9% no comparativo dos 9M08 contra os 9M07;

• Market Share – atingiu 41,4%;

• Passivo Financeiro Líquido do Segmento industrial – em 30 de setembro

representava 1,5x o Ebitda ajustado gerado nos últimos doze meses.

3

DESTAQUES DOS 9M08

3

AGENDA

Destaques dos 9M08Destaques dos 9M08

Resultados Operacionais e FinanceirosResultados Operacionais e Financeiros

Mercado de CapitaisMercado de Capitais

Perspectivas e EstratégiasPerspectivas e Estratégias

Volare23,2%

Rodoviários21,7%

Urbanos46,0%

Micros8,5%

Minis0,6%

3T07 3T08 9M07 9M08 2006 2007 2008 E

PRODUÇÃO TOTAL (unidades físicas):

MI

ME

Produção Total Composição da Produção Total 3T08

5

21.000

17.807

14.824

+17,9%

16.349

12.985

6.1094.995

+25,9%

+22,3%

36,0%

64,0%

Peças/Outros7,3%

Volare27,7%

Chassis0,5%

Rodoviários30,8%

Urbanos28,2%

Micros4,5%

Minis1,0%

RECEITA LÍQUIDA TOTAL (R$ Milhões):

Composição da Receita Líquida Total 3T08Receita Líquida Total

6

3T07 3T08 9M07 9M08 2006 2007 2008 E

MI

ME

+12,7%

1.752,01.504,9

679,1546,4

+24,3%

2.400,0

1.750,3

2.129,2+16,4%

39,1%

60,9%

44,5%39,5% 40,8% 41,4% 39,2% 41,5%

3T07 3T08 9M07 9M08 2006 2007

7

+2,3 pp

MARKET SHARE (%), LUCRO BRUTO (R$ Milhões) E MARGEM (%):

Lucro e Margem BrutaMarket Share

96,4115,8

264,8297,2

329,7362,5

17,0%18,8%17,0%17,6%17,1%17,6%

3T07 3T08 9M07 9M08 2006 2007

+0,6 pp- 5,0 pp

+20,1%

+12,2%

+9,9%

33,925,9

87,580,1

120,8132,3

4,6%6,2%6,9%5,8%3,8%6,2%

3T07 3T08 9M07 9M08 2006 2007

LUCRO LÍQUIDO, EBITDA AJUSTADO (R$ Milhões) e MARGENS (%):

Lucro e Margem Líquida

229,1206,3

146,5

174,2

36,7

65,6

10,8%11,8%8,4%

11,6%5,4%

12,0%

3T07 3T08 9M07 9M08 2006 2007

EBITDA Ajustado e Margem

8

- 23,6%

+9,5 %

- 8,5 %

- 44,1%

- 15,9%

+11,1 %

INVESTIMENTOS DE CAPITAL E ENDIVID. FINANCEIRO (R$ Milhões):

100,7186,7 201,0

299,6

19,2106,7

237,0

334,4

317,4

67,3

217,3126,4

3T07 1T08 2T08 3T08 2006 2007

Endividamento FinanceiroInvestimentos

3T07 1T08 2T08 3T08 2006 2007 2008E

Nota: ���� = Segmento Financeiro

���� = Segmento Industrial

9

227,1

423,7

535,4

617,0

86,5

324,0

120,0109,6

40,431,6

26,0

40,4

6,0

RESULTADO CONSOLIDADO (R$ Milhões):

10

3T08 3T07 Var. % 9M08 9M07 Var. %

Produção Física - UF's (mil) 6,1 5,0 22,3 16,3 13,0 25,9

Receita Líquida 679,1 546,4 24,3 1.752,0 1.504,9 16,4

Lucro Bruto 115,8 96,4 20,1 297,2 264,8 12,2

Resultado Financeiro (28,6) 9,6 - 2,2 29,7 (92,6)

Lucro Líquido 25,9 33,9 (23,6) 80,1 87,5 (8,5)

EBITDAajustado (a)

36,7 65,6 (44,1) 146,5 174,2 (15,9)

Endividamento Líquido - Segmento Industrial

(299,6) (126,4) 137,0 (299,6) (126,4) 137,0

Dív. Líq. Segmento Industrial /

EBITDA(ajustado ) (b) 1,5x 0,6x - 1,5x 0,6x -

Ativos Totais 2.525,9 1.850,1 36,5 2.525,9 1.850,1 36,5

Patrimônio Líquido 674,6 625,2 7,9 674,6 625,2 7,9

(a) Resultado operacional antes dos juros, impostos, depreciações, amortizações e participações.

(b) Últimos 12 meses.

AGENDA

Destaques dos 9M08Destaques dos 9M08

Resultados Operacionais e FinanceirosResultados Operacionais e Financeiros

Mercado de CapitaisMercado de Capitais

Perspectivas e EstratégiasPerspectivas e Estratégias

MARCOPOLO NO NÍVEL 2 DA BOVESPA:

Marcopolo vs Ibovespa(Base em 30/09/2008)

Composição Acionária (PN)

12

ag

o-0

7

set-

07

ou

t-07

no

v-0

7

dez-0

7

jan

-08

fev-0

8

mar-

08

ab

r-08

mai-

08

jun

-08

jul-

08

ag

o-0

8

set-

08

R$ 8,02

R$ 4,99

54.637 pontos 49.541 pontos

IBOVESPA= -9,3%POMO4= -37,8%

52,5%

22,5%

7,8%

5,4%

4,6%4,5% 1,3%

0,3%

1,1%

Acionistas no exteriorOutros Acionistas BrasilJosé Antônio Fernandes MartinsCaixa Prev. Bc. Brasil - PREVIBNDES Part. S.A.BNDESPARFundos Adm. Inv. ProfissionalJM Part. E Adm. LtdaFundação MarcopoloGrupo Controlador

12,6

37,1 41,8

63,6

94,089,9

9M06 9M07 9M08

Nº Transações (milhares) Nº Ações Negociadas (milhões)

INDICADORES DE LIQUIDEZ E VALORIZAÇÃO DAS AÇÕES:

Nº Transações e Nº de Ações Negociadas

Valor Transacionado e Valor de Mercado (R$ milhões)

13

415,9

939,5

1.968,7

651,4

303,6

1.118,9

9M06 9M07 9M08

Valor Transacionado Valor de Mercado

AGENDA

Destaques dos 9M08Destaques dos 9M08

Resultados Operacionais e FinanceirosResultados Operacionais e Financeiros

Mercado de CapitaisMercado de Capitais

Perspectivas e EstratégiasPerspectivas e Estratégias

CENÁRIOS E VISÃO PARA

2009

PERSPECTIVAS

EQUIPE DE R.I. – CONTATOS

Carlos Zignani

Diretor Relações com Investidores

carlos.zignani@marcopolo.com.br

Tel: (54) 2101-4115

Thiago A. Deiro

Gerente Relações com Investidores

thiago.deiro@marcopolo.com.br

Tel: (54) 2101-4660

www.marcopolo.com.br

Nossas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte,

expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam, ou

podem afetar o nosso negócio. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente

nossos resultados, tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. As

palavras “acreditamos”, “podemos”, “visamos”, “estimamos” e outras palavras similares têm

por objetivo identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e

declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégias,

planos de financiamentos, posição concorrencial, ambiente setorial, potenciais oportunidades

de crescimento, os efeitos de regulamentações futuras e os efeitos da concorrência. Tais

estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não

assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em

razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores,

ressalvada a regulamentação vigente a que nos submetemos, em especial às Instruções CVM

202 e 358.

IMPORTANTE