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COMPANHIA DE GÁS DE SÃO PAULO

Resultados Financeiros e Operacionais

31 de dezembro de 2013

Disclaimer

As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os

negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas

relacionadas a perspectivas de crescimento da COMGÁS são meramente

estimativas e, como tais, são baseadas principalmente nas expectativas ou

projeções de eventos futuros e tendências, que afetam ou podem afetar o negócio.

Essas estimativas estão sujeitas a diversos riscos e incertezas e são feitas

considerando as informações atualmente disponíveis, elas dependem,

substancialmente, das condições de mercado, do desempenho da economia

brasileira, do setor de negócios e dos mercados internacionais e, portanto, sujeitas

a mudanças sem aviso prévio. Em virtude dessas incertezas, o investidor não deve

tomar nenhuma decisão de investimento com base nessas estimativas e

declarações sobre operações futuras.

3

Destaques Operacionais

Recorde de volume no ano, 5,4 bi m³, com crescimento de 43%, 13% e 7%, nos segmentos termogeração,

residencial e comercial respectivamente;

Investimento recorde no ano, R$ 852mm, um crescimento de 38% em relação a 2012;

Adição de 1.629 Km de rede de distribuição no ano, 27% a mais do que 2012 e recorde na construção da

rede de aço com 160 km;

Mais de 13 milhões de homem/hora trabalhadas durante o ano; com 1 incidente com afastamento;

Emissão de debentures no valor de R$ 540 milhões; a primeira distribuidora de gás a emitir debentures de

infraestrutura;

EBITDA normalizado pela conta corrente regulatória de R$ 1.336 mm em 2013, 14% acima de 2012;

Geração de caixa impactada pela alta do custo do gás, conta corrente regulatória líquida de apenas R$ 33

mm recuperado no ano;

Processos de crédito e cobrança mais efetivos, resultando na melhoria de 14% nos dias de contas a receber

em aberto

4

Destaques Clientes

Superada a marca de 1.300.000 clientes no ano;

Recorde de ligações de residenciais, mais de 117 mil domicílios ligados no ano;

Recorde de ligações no comércio, mais de mil comércios ligados no ano;

Crescimento de 22% na nota da pesquisa Empresas que mais Respeitam o Consumidor em relação a

2012;

Nível de satisfação dos clientes de 93% em pesquisa realizada pela ARSESP; maior nota entre todas as

concessionárias;

Restruturação dos processos e equipe da Ouvidoria, resultando no atendimento de 100% das

manifestações recebidas pela ARSESP dentro do prazo acordado no 2º semestre.

61%

3%

0%

26%

8%

2%

69%

6%

5%

4%

2% 14%

2000 ... 2009 2010 2011 2012 2013

5

Volumes em milhões de m3

5,5 bi m³

1,8 bi R$

Margem

Volume

1.676

4.261

4.910 4.835

5.259 5.457

CAGR (00-13)

22,1% CAGR (00-13)

9,5%

6

Volume e Clientes em mil m3

58.810 65.372 50.469 -10,0% 16,5% 224.726 198.872 13,0%

31.756 31.503 28.274 0,8% 12,3% 119.194 111.662 6,7%

916.867 984.268 937.275 -6,8% -2,2% 3.788.277 3.788.744 0,0%

75.547 79.450 89.344 -4,9% -15,4% 323.057 357.530 -9,6%

63.065 61.776 66.759 2,1% -5,5% 247.937 274.809 -9,8%

1.146.045 1.222.369 1.172.121 -6,2% -2,2% 4.703.191 4.731.617 -0,6%

12,5 13,3 12,7 12,9 12,9

1.350.713 1.307.880 1.428.911 3,3% -5,5% 5.456.955 5.258.631 3,8%

COMERCIAL

4T13 3T13 4T12 4T13 x 3T13 4T13 x 4T12 2013 2012 2013 x 2012

RESIDENCIAL

204.668 85.511 256.790 139,3% -20,3%

INDUSTRIAL

COGERAÇÃO

AUTOMOTIVO

TOTAL SEM TERMO

MMm3/dia

TERMOGERAÇÃO 753.764 527.014 43,0%

TOTAL

1.333.765 1.215.432 9,7%TOTAL DE CLIENTES1.333.765 1.307.690 1.215.432 2,0% 9,7%

CAGR (00-13)

22,1%

690

580

236

370

619

45

368 413

487 526

601 406 405

510

616

852

2000 ... 2009 2010 2011 2012 2013

IFRS Normalizado Capex

1,363

1,182

716

968

1,403

107

838 928

1,107 1.176

1,336

2000 ... 2009 2010 2011 2012 2013

IFRS Normalizado

EBITDA

em milhões de R$

Desempenho Financeiro

7

Lucro Líquido

CAGR (00-13)

22,1% CAGR (00-13)

21,4%

-230

-198

-128

-5

150

204

360 362 381

334 364

351 348

0.48

0.64

0.73

0.80

-0.05

0.05

0.15

0.25

0.35

0.45

0.55

0.65

0.75

0.85

-300

-200

-100

0

100

200

300

400

500

Dez 10 Mar 11 Jun 11 Set 11 Dez 11 Mar 12 Jun 12 Set 12 Dez 12 Mar 13 Jun 13 Set 13 Dez 13

Conta Corrente Custo Mix - R$/m³

8

Conta corrente em milhões de R$

363 459

185

553 642

1,127

1.282

1.629

2000 ... 2009 2010 2011 2012 2013

Investimentos

9

em milhões de R$ +38%

Principais Projetos no Ano

Guarulhos

São José dos Campos

Taubaté

Jundiaí

Americana

RETAP (Aço)

Itaquera

São Bernardo do Campo

189 209

100

406 405

510

616

852

2000 ... 2009 2010 2011 2012 2013

4T

Km de Rede Adicionados

4T

Endividamento

10

383 357

425

565

517

385

em milhares de R$

Cronograma de amortização (R$ mm) Composição da dívida

*EBITDA dos últimos 12 meses

BNDES 46%

Debentures 22%

EIB 24%

Outros 8%

Dez 13 Dez 12

Divida de Curto Prazo 384.665 925.305

Dívida de Longo Prazo 2.247.191 1.435.120

Endividamento Total 2.631.856 2.360.425

(-) Caixa 535.957 169.725

(=) Divida Liquida 2.095.899 2.190.700

EBITDA(*) 1.403.249 967.553

Divida Líquida/ EBITDA 1,49 2,26

Dívida Curto Prazo/ Dívida Total 0,15 0,39

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Projeções

2013 2014

Realizado Mín Máx

Total de clientes (mil) 1.334 1.420 1.450

Volume total (mil m³) 5.457 5.200 5.700

EBITDA IFRS (R$mm) 1.403 1.300 1.550

Capex (R$mm) 852 680 780

RELAÇÕES COM INVESTIDORES

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ri.comgas.com.br

ROBERTO LAGE Diretor de Finanças e

Relações com Investidores

ANDRÉ MENEGUETI Gerente de

Relações com Investidores Tel: (11) 4504-5065

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