apresentação institucional 2t09

Banco múltiplo privado, focado e especializado no atendimento a empresas

ApresentaçãoInstitucional Institucional

2T09

PerfilO Banco PineA História do Banco PineCenário Macroeconômico

Estratégias para o Novo CenárioNovas Oportunidades de NegócioPerfil das EmpresasAgilidade na Concessão de CréditoEmpresas – Comitês de CréditoEmpresas – Sistemas de CréditoEstrutura OrganizacionalEstratégias para o Novo Cenário

Agenda

2/47

Estratégias para o Novo CenárioPine InvestimentosPlano de Marketing

Resultados 2T09

Governança Corporativa e AçõesGovernança CorporativaPrincipais ComitêsAçõesDividendosResponsabilidade SocialRatings

Anexos



Agenda

3/47


Resultados 2T09


Anexos

PerfilPerfil

O Banco PineO DNA do Banco PINE é o atendimento a empresas

PERFIL

Atendimento completo a empresas

Produtos diversificados e sofisticados

Oportunidades de cross-selling

Solidez financeira baseada em estratégiaprudente

5/47

DESTAQUES – JUNHO/09

Carteira de crédito: R$ 3.922 milhões

ROAE: 11,1%

Basiléia: 19,3%

Índice de Eficiência: 44,8%

Faturamento dos clientes: 83% da carteira acima de R$ 150 milhões e 63% acima deR$ 500 milhões

Eficiência operacional e bons controles

Equipe qualificada e diferenciada em todas asáreas

1997Fundação do Banco

Pine

1939 - A família Pinheiro funda seu primeiro Banco no Brasil – O Banco Central do Nordeste

1975 - Noberto Pinheiro se torna um dos controladores acionários do Banco BMC

A História do Banco PineFundado em 1997, o Banco Pine revela uma trajetória de desenvolvimento contínuo e aproveitamento das oportunidades de negócio

6/47


1997 - Noberto e Nelson Pinheiro vendem suas participações no BMC e fundam o Banco Pine

2005 - Noberto Pinheiro torna-se o único acionista do Banco Pine

2007 – Abertura da Agência Cayman

2007 – IPO

A História do Banco PineO crescimento foi potencializado com o IPO. O Banco Pine foi o primeiro banco brasileiro de médio porte a abrir capital


Pine

2004Oportunidade no consignado

2007IPO

2005Noberto Pinheiro torna-se o único acionista do

Banco Pine

4.325

Carteira de Crédito Total (R$ Milhões)

108%

83%

17%

38% 42%34%

Mix da Carteira de Crédito

Consignado

7/47

782 1.324

2.077

4.325

dez/04 dez/05 dez/06 dez/07

83%

62% 58%66%


Empresas

421 553 853

1.951


Depósitos (R$ Milhões)

129%

20%

36%

23%29%

2004 2005 2006 2007

ROAE

A História do Banco PineDecisão estratégica de deixar o negócio de Crédito Consignado


Pine

2007IPO


2008Ampliação do

foco no segmento Empresas

CRÉDITO CONSIGNADORedução das margensAumento da concorrênciaExcessiva regulamentaçãoNecessidade de escala


Banco Pine

EMPRESAS100% focados em nosso principal negócioAtendimento personalizado, ágil e completo aempresasCross-Selling: diversificação e sofisticação deprodutos

8/47

Ausência de oportunidades de cross-sellingExcessivo alongamento dos prazosOutros

3.067 3.533 3.534

3.070

Mar/08 Jun/08 Set/08 Dez/08

Carteira de Crédito Empresas (R$ Milhões)

253

127

21 3

1T08 2T08 3T08 4T08

Originação Consignado (R$ Milhões)

produtos

A História do Banco PineGestão diferenciada e ágil para enfrentar a crise


Pine

2007IPO


2008Ampliação do


Diferenciais do Banco Pine na gestão da crise:

Saída do negócio de crédito consignado – não dependência de funding delongo prazo

Descontinuidade do “projeto piloto” de financiamento de veículos no início

2008Crise

Financeira Global


Banco Pine

9/47

Descontinuidade do “projeto piloto” de financiamento de veículos no iníciode 2008

Política rígida de casamento de ativos e passivos

Gestão ágil e eficiente do caixa

Foco em empresas robustas

Relacionamento próximo com os clientes

Capacidade de avaliação de crédito, estruturação e acompanhamento deoperações colateralizadas

Fortes controles de riscos e conservadorismo com baixíssima exposição arisco de mercado (VaR de 0,26% do PL em dezembro/2008)

Ausência de derivativos alavancados

31,0%37,0% 33,0%

40,0%51,0%

45,0%

Mar/08 Jun/08 Set/08 Dez/08 Mar/09 Jun/09

Caixa x Depósitos a Prazo

Cenário MacroeconômicoDesafio do novo cenário: queda da taxa de juros

Brasil: Principais Indicadores Econômicos - Banco Pine

INDICADORES ECONOMICOS (cenário base: 75% prob.) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009F 2010F2011-15 (F)

Taxa de crescimento do PIB Real (%) 2,7% 1,1% 5,7% 3,2% 4,0% 5,4% 5,1% -0,2% 3,6% 4,7%

R$:US$ final de período (nominal) 3,54 2,91 2,67 2,34 2,14 1,79 2,40 1,85 1,75 1,61

R$:US$ média (nominal) 2,99 3,06 2,92 2,44 2,18 1,95 1,84 2,01 1,86 1,69

BR inflação (IPC / IPCA) 12,5% 9,3% 7,6% 5,7% 3,1% 4,5% 5,9% 4,6% 4,3% 4,5%

BR inflação (IGP-M) 25,3% 8,7% 12,5% 1,3% 3,8% 7,7% 9,8% -1,9% 5,6% 6,5%

BR taxa de juros (Selic, fim de período) 25,0% 16,5% 17,8% 18,00% 13,25% 11,25% 13,75% 8,75% 10,50% 10,50%

BR taxa de juros (Selic, média) 19,5% 23,1% 16,4% 19,15% 15,06% 11,98% 12,54% 9,92% 9,52% 10,50%

10/47


Dívida externa total (US$bn) 196,0 200,0 185,0 154,0 156,0 166,0 170,0 169,9 174,5 188,0

Privada (US$bn) 85,0 80,0 70,0 66,0 80,0 96,0 103,0 105,6 114,0 131,1

Pública (US$bn) 111,0 120,0 115,0 88,0 76,0 70,0 67,0 64,3 60,5 56,8

Reservas externas (US$bn) 38,0 49,0 53,0 54,0 86,0 180,0 207,0 222,0 245,0 350,0

Dívida externa total (% das reservas) 516% 408% 349% 285% 181% 92% 82% 77% 71% 54%

Privada (% das reservas) 224% 163% 132% 122% 93% 53% 50% 48% 47% 37%

Pública (% das reservas) 292% 245% 217% 163% 88% 39% 32% 29% 25% 16%

Saldo comercial (US$bn) 13,2 24,8 33,8 44,8 46,2 40,0 25,0 29,0 15,0 15,0

Conta corrente (US$bn) -7,6 4,2 11,7 14,0 13,6 1,5 -35,0 -12,0 -20,0 -20,0

Conta corrente (% do PIB) -1,5% 0,8% 1,8% 1,6% 1,3% 0,1% -3,1% -1,2% -1,8% -1,6%

Superávit primário (% do PIB) 3,5% 3,9% 4,2% 4,4% 3,9% 4,0% 4,3% 1,0% 2,0% 2,5%

Dívida líquida do setor público/PIB 55,5% 57,2% 51,8% 51,5% 45,0% 42,7% 37,0% 42,5% 39,0% 36,0%

Risco Brasil (pb, fim de período) 1.439 463 383 311 194 221 450 250 200 130



Agenda

11/47


Resultados 2T09


Anexos

Estratégias para o Novo CenárioNovo Cenário

Novas Oportunidades de NegóciosO Banco Pine tem a oportunidade de expandir suas atuais operações, atuando em um segmento pouco explorado no mercado local no atual momento

Grandes bancosmúltiplos


Bancos médiosBancos médios

13/47

Bancos médiosde atacado

Segmento pouco atendidoFoco em crédito para Empresas, oferecendo produtos

sofisticados sob medida, com transparência e agilidade.





Bancos estrangeiros

Bancos estrangeiros

Perfil das EmpresasO Banco PINE possui profundo conhecimento de seus clientes

20%

24% 19% 17%Até R$ 150 milhões

R$ 150 a R$ 500 milhões

Forte penetração no segmento de Upper Middlee Low Corporate (faturamento anual)

Veículos e Peças10%

Serviços Especializados

8%Agricultura

7% Energia Elétrica e Renovável

7%

Instituição Financeira

5%

Atuação nos principais setores da economia

14/47

25% 30% 35%

20%22%

28%

31%29%

Dez-08 Mar-09 Jun-09


R$ 500 milhões a R$ 1 bilhão

> R$ 1 bilhão

Infra Estrutura16%

Açúcar e Álcool16%

Construção Civil5%

Transportes e Logística

2%

Materiais de Construção e Decoração

2%Processamento de

Carne2%Siderurgia

2%

Metalurgia2%

Outros16%

Agilidade na Concessão de CréditoProcesso toma em média 72h; análise de crédito pode ser concluída em 1 dia útil em casos especiais

Expõem as propostas ao comitê

COMITÊ DE CRÉDITO COMITÊ DE CRÉDITO

Diretor e Analista de Crédito

15/47

Elabora relatório de visita de crédito e estrutura a operação de crédito

Realiza análise de crédito, visita clientes, atualiza os dados, interage com a equipe interna de análise e emite opinião

Emitem suas opiniões

Gerente Comercial

Analista de Crédito

Superintendentes de Plataforma e

Regional

O Analista de Crédito apresenta seu relatório sobre a companhia e a operaçãoO departamento de Relacionamento apresenta a proposta de créditoMembros do Comitê expõem suas opiniões e votosOs últimos a expor suas opiniões e votos são o Presidente Executivo ou o Presidente do ConselhoA aprovação se dá por unanimidade

Empresas – Comitês de CréditoEstrutura e funcionamento do Comitê de Crédito

COMITÊ DE CRÉDITO

Modelo de aprovação

16/47

2x por semana

Quorum mínimo: 4 membros(obrigatória a presença do Presidente do Conselho ou do Presidente Executivo)

Participantes:Analista de CréditoOutros membros da área comercial

Membros:Presidente do ConselhoPresidente ExecutivoVice-Presidente EmpresasVice-Presidente de Proc., Formalização e JurídicoDiretor de Crédito

Algumas das informações disponíveis no sistema:

Visitas aos clientesFaturamento, Balanço Patrimonial, Demonstrações de Resultado e outras informações financeirasDados de endividamento da empresa, fornecidos pelo Banco Central: modalidade, instituição, valores, prazos e atrasosRestrições (como Serasa)Recomendações de todas as instâncias envolvidas (plataforma regional, superintendência, diretoria de crédito ,etc)Características das operações Dados de importação e exportação das empresas, fornecidos pelo BC

Empresas – Sistemas de CréditoSistemas avançados de crédito, com histórico e atualização constante

17/47

Estrutura OrganizacionalEstrutura desburocratizada e hierarquia flat

Auditoria InternaTikara Yoneya

Conselho de

Administração

Conselho Fiscal

Sidney Veneziani

Alcindo Itikawa

Peter Edward Wilson

Auditoria ExternaDeloitte

Noberto PinheiroPresidente


Maurizio MauroMembro Independente


Fernando AlbinoMembro ExternoFernando AlbinoMembro Externo

Mailson da NóbregaMembro IndependenteMailson da Nóbrega

Membro Independente

Noberto Pinheiro Jr.Vice-Presidente


Conselho de Administração

18/47

PresidenteNoberto N. Pinheiro Junior

Deloitte

Crédito

Gabriela Chiste*

Financeiro

Clive Botelho

Comercial Empresas

Miguel Genovese

Controles e Riscos deMercado e Liquidez

Susana Waldeck

Operações Empresas

Ulisses Alcantarilla

Pine Investimentos

Rodrigo Boulos

No dia 30 de junho de 2009, o Banco PINE contava com 239 funcionários

Risco Operacional& Compliance

*em processo de eleição e homologação pelo Banco Central do Brasil

Estratégias para o Novo CenárioCrescimento criterioso da carteira e oportunidades de Cross Selling

Desafios do novo cenário:

Queda da taxa de jurosConsolidação do setor bancário



Otimização do capital:

Maior alavancagem


Maior alavancagem

Cross-selling:

Maior penetração de produtos por cliente

Cross-selling:


Empréstimos

Corporativos

Mútuo

Câmbio/Comércio Exterior

Exportação

ACC/ACE

Repasses

FINAME

Automático

Fianças

Licitação

Concorrência

Tesouraria

Moedas

Juros

Investimentos

Moeda Local

CDB/ RDB

Pine Investimentos

Assessoria Financeira

19/47

Conta Garantida

Desconto

Compror/Vendor

Cobrança Vinculada

ACC/ACE

Carta de Crédito

Cobrança Documentária

Pré–pagamento

Importação

Carta de Crédito

Pagam. Antecipado


Câmbio Pronto

Emp. e Invest. em Moeda Estrangeira

2770

Empréstimo Externo

Investimento Externo

Fabricante

Agrícola

Outros

EXIM

Pré-Embarque

Pré-Embarque Especial

Pós-Embarque

BNDES Automático

FINEM

Concorrência

Performance

Crédito/Financeira

Commodities

Equities

Índices

Assessoria Macro

Títulos Públicos

FIDC

CDI

LCA

Fundos de Crédito

Moeda Estrangeira

CD - Certificate of Deposit

Demand Deposit Accounts

Eurobonds

Conta de Custódia

Money Market Accounts

Time Deposit

Private Equity

Financeira

Assessoria Estratégica

Fusões e Aquisições

Underwriting e Sindicalização de Credito

Private Equity

Fundos de Crédito

Gestão de Recursos de TerceirosFundos de CréditoFundos de Investimento em Participação - Private Equity

Serviços CorporativosFusões e AquisiçõesAssessoria Financeira

Estruturação de CréditoSindicalização

Pine InvestimentosAtivação da Pine Investimentos: criar novos valores para nossos clientes e otimizar o uso do capital do Banco

20/47

Dentre as parcerias já firmadas estão:

Fundo de Private Equity em associação com o fundo americano Global Emerging Market (GEM)

Serviços de assessoria financeira em conjunto com a Pátria Investimentos

Fundos exclusivos de crédito no montante de R$ 350 milhões

Plano de MarketingCriação de uma cultura de cross-selling

Posicionamento do nosso negócio:

“Mais que vender produtos, é compreender as necessidades de nossos clientes para oferecer soluções de negócios e elevar o relacionamento”

Seleção do Cliente


Análise do Análise do

21/47

Análise do Negócio


Estratégia de Visitas


Compartilhamentode Informações


Realização das visitas Realização das visitas

Análise dasInformaçõesAnálise dasInformações

Planejamento dasações e execuçõesPlanejamento dasações e execuções

Oferta aoClienteOferta aoCliente



Agenda

22/47


Resultados 2T09


Anexos

Resultados 2T09

DestaquesDiante de uma melhora gradual do ambiente econômico, o Banco PINE voltou a crescer sua carteira de crédito e seus depósitos

23,1%

10,1%11,1%

ROAE

-13 p.p.

1 p.p.

2.354

1.553

1.917

DEPÓSITOS EM MOEDA LOCAL(R$ Milhões)

23,5%-34,0%

3.533

2.8423.068

CARTEIRA DE CRÉDITO DE EMPRESAS(R$ Milhões)

8,0%-19,6%

24/47

2T08 1T09 2T09

1,6%

2,7%3,0%

Jun-08 Mar-09 Jun-09

COBERTURA DA CARTEIRA DE CRÉDITO

0,3 p.p.

1,1 p.p.

47.293

30.842

34.502

2T08 1T09 2T09

RESULTADO OPERACIONAL (R$ Milhares)

11,9%-34,8% 45,8%

48,6%

44,8%

2T08 1T09 2T09

ÍNDICE DE EFICIÊNCIA

-3,8 p.p.2,8 p.p.

Jun-08 Mar-09 Jun-09Jun-08 Mar-09 Jun-09

BalançoAs operações de crédito em balanço apresentaram aumento de 6,6% no trimestre


Ativo 6.275 5.537 5.911

Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos 2.791 2.344 1.903

Operações de crédito 2.951 2.769 3.497

(-) Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa (107) (97) (73)

Operações de crédito - líquido 2.844 2.672 3.424

R$ milhões

25/47


Outros 640 521 584

Passivo 5.464 4.718 5.077

Depósitos 1.849 1.520 2.346

Captações no mercado aberto 1.915 1.483 1.319

Obrigações por empréstimos e repasses 769 855 432

Outros 931 860 980

Patrimônio líquido 811 819 834

Passivo + Patrimônio líquido 6.275 5.537 5.911

ResultadosNo trimestre, o lucro líquido cresceu 8,6% e o resultado operacional, 11,9%

R$ milhares

2T09 1T09 2T08

Resultado bruto da intermediação financeira 43.922 68.970 104.646

Receitas de prestação de serviços 29.498 11.341 6.143

Despesas de pessoal e administrativas (30.021) (29.756) (36.737)

Comissões (1.050) (1.530) (18.464)

Despesas tributárias (7.716) (6.136) (8.449)

26/47


Outras receitas (despesas) operacionais (131) (12.047) 154

Resultado operacional 34.502 30.842 47.293

Resultado não-operacional 886 1.317 2.537

Resultado antes da tributação 35.388 32.159 49.830

Imposto de renda e contribuição social (9.056) (8.689) (2.354)

Participações no resultado (4.532) (3.400) (3.596)

Lucro líquido 21.800 20.070 43.880

ROAE Anualizado 11,1% 10,1% 23,1%

Carteira de CréditoComposição da carteira

70% 73% 78%

30% 27% 22%

jun/08 mar/09 jun/09

Composição da Carteira

Pessoa Física

Empresas5.047

3.873 3.922



-23%

1%

27/47

jun/08 mar/09 jun/09jun/08 mar/09 jun/09

1.120 832

679

244

93

79

151

106

96


Mix da Carteira de PF (R$ Milhões)

Carteira adquirida

Carteira própria

Carteira cedida

-32%1.515

1.031

854

-17%

2.677

1.761 1.940

425

809 836

431

272 292


Mix da Carteira de Empresas (R$ Milhões)

Fiança

Repasses e Trade Finance

Capital de Giro

-20%3.533

2.8423.068

8%

Carteira de Crédito - EmpresasO Banco PINE oferece completa gama de produtos de crédito, tanto em moeda local como em moeda estrangeira. 125% do saldo da carteira de crédito de Empresas está coberto por garantias

Carteira de Crédito por Produto Garantias

Alienação Fiduciária de Produtos

22%Aplicações Financeiras

11%

Câmbio14%

Financiamento em Moeda Estrangeira

9%

Repasses 2770

28/47

Recebíveis33%

Alienação Fiduciária de Imóveis

12%

Nota Promissória

17%Consignação

5%

Capital de Giro63%

Repasses 27701%

Fiança10%

Repasses do BNDES2%Outros

1%

Qualidade do Crédito e NPL HistóricoO índice de inadimplência manteve-se abaixo de 2%, apesar do cenário de incerteza. A cobertura da carteira de crédito D-H vencida foi de 176,6% em junho

Carteira D-H vencida/Carteira total

1,95%

A; 43,5%

Qualidade da carteira de crédito

29/47

0,00%

0,30%

0,91%

0,11%

0,65%

0,96% 1,00%

0,60%

0,90%

1,69%

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Jun/09Desvalorização do

RealNasdaq WTC Eleições

BrasileirasCrise de Liquidez do Banco Santos

CriseFinanceira Global

AA; 20,6%

A; 43,5%

B; 29,1%

C; 3,0%

D-E; 1,2%

F-H; 2,6%

CaptaçãoPolítica de captação compatível, com prazo médio de 11 meses no 2T09

1.967

1.334

1.756

Depósitos a Prazo + LCA (R$ Milhões)

-32%32%

2.354

1.553 1.917

1.119

832 679

288

713 642

467

382 306

144

143 127

Mix de Captação (R$ Milhões)

Obrigação por repasses

Recursos, aceites e emissão de títulos

Trade Finance / Cayman

Cessão de Crédito

Depósitos Totais

3.622 3.672

4.372 -17%1,4%

30/47

Jun-08 Mar-09 Jun-09 Jun-08 Mar-09 Jun-09

Depósitos Totais

Medium Term NoteJoint Lead Managers

Oferta Pública – MTN2008

Captação Externa e Ofertas Privadas

US$ 33,6 Milhões

US$ 35,5 MilhõesUS$ 52,8 Milhões

US$ 39,9 Milhões

US$ 150 Milhões

Margem FinanceiraA Margem Financeira seria 1,5 p.p. maior no 2T09, desconsiderando-se o efeito de quitações antecipadas do consignado

Principais fatores que influenciaram a margem financeira no 2T09

2T09 1S09

Margem antes de PDD

(excluindo repo) 7,0% 7,8%

31/47


• Desalavancagem da carteira de crédito no 1S09, devido à crise financeira internacional

• Foco, em 2009, em empresas de grande porte

• Ausência de cessões de crédito

• Absorção de despesas de quitações antecipadas de crédito consignado

• Redução da taxa básica de juros ao longo do trimestre, impactando o rendimento do capital livre



Agenda

32/47


Resultados 2T09


Anexos

Governança Corporativa e Corporativa e

Ações

Governança CorporativaO Banco Pine adota as melhores práticas de governança corporativa

Políticas ClarasPolíticas ClarasMonitoramento de Desempenho

Monitoramento de Desempenho

Determinação de ResponsabilidadesDeterminação de Responsabilidades

Alinhamento das Políticas InternasAlinhamento das Políticas Internas

Três Membros Independentes no Conselho de AdministraçãoMailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças doBrasil de 1988 a 1990Maurizio Mauro: CEO da Booz Allen Hamilton e do GrupoAbrilFernando Albino de Oliveira: ex-diretor da CVM e sócio daAlbino Advogados Associados

Nível 1 de Governança Corporativa na Bovespa

34/47

Gerenciamento de Riscos


Observância da Legislação e de interesses


Conselho Fiscal

Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as semdireito de voto

Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida deprocessos judiciais.

Principais decisões tomadas de forma colegiada: Conselho de Administração e estrutura de comitês específicosTroca intensa de conhecimento e informaçãoTransparência

Principais ComitêsPara o Banco Pine, a adoção das melhores práticas de governança corporativa contribui efetivamente para o sucesso do negócio

Conselho de AdministraçãoConselho de Administração

Conselho Fiscal

Conselho Fiscal Comitê de Comitê de

35/47

FiscalFiscal Comitê de Suporte à Auditoria

Comitê de Suporte à Auditoria

Comitê de Tesouraria (ALCO)


Comitê de Captação Nacional, Internacional e

Produtos


Produtos

Comitê de Crédito

Comitê de Crédito

Comitê de Varejo

Comitê de Varejo

Comitê de ContenciosoComitê de Contencioso

Comitê de Compliance e Risco Basiléia


Comitê ExecutivoComitê

Executivo

Comitê de Avaliação de Performance


Comitê de Conduta Ética


Comitê de TecnologiaComitê de Tecnologia

Comitê de Recursos Humanos


Comitê PINE

Investimentos

Comitê PINE

Investimentos

AçõesComposição da base

2007IPO

78,4%78,4%

12,9%12,9% 33,1%

37,3%38,5%

41,7%

37,2%38,3%

39,7%

41,9%

43,6%44,9% 45,1%

54,4%

51,6%

47,7%

45,5%

48,5%

43,8%

47,1%

40,8%39,4%

37,9%36,7%

35,7% 34,8%

Estrangeiros

36/47

8,7%8,7%

12,9%12,9%

12,5%11,1%

13,8%12,9%

20,4%19,0%

20,6% 20,9% 20,9%20,2% 19,6% 19,5% 20,1%

33,1%

31,1%32,3%

ago-08 set-08 out-08 nov-08 dez-08 jan-09 fev-09 mar-09 abr-09 mai-09 jun-09 jul-09 ago-09

Pessoa Jurídica

Pessoa Física

Preço base 100: 01/08/08Data final: 31/08/09

AçõesEvolução da PINE4 e IBOVESPA

90

100

110

120

Saída de

∆∆∆∆ 120%R$ 10,84

∆∆∆∆ 98%56.488

R$ 9,00

57.630

37/47

40

50

60

70

80

5/20

08

6/20

08

7/20

08

8/20

08

9/20

08

10/2

008

11/2

008

12/2

008

1/20

09

2/20

09

3/20

09

4/20

09

5/20

09

6/20

09

7/20

09

8/20

09

PINE4 IBOVESPA15/09/08

Quebra BancoLehman Brothers

Saída deInvestidoresEstrangeiros

57.630

R$ Milhões R$

Valor Bruto Valor Total Valor por Ação

1T09 25,0 0,2955

2T09 20,0 0,2391

Total distribuído no 1S09 45,0 0,5346

Dividendos e JCP

DividendosDesde 2008, o Banco Pine distribui dividendos/JCP trimestralmente

38/47

16 25 25

33

45

1S07 2S07 1S08 2S08 1S09

Dividendos e JCP (R$ Milhões)

SocialCasa Hope

Instituto Alfabetização Solidária.

EsporteFortalecimento do Hipismo: difusão do hipismo comoatividade saudável e acessível a diversas camadas sociaisCrianças e Jovens que Brilham: oficinas educativas com a

Responsabilidade SocialO Banco PINE apóia e divulga a cultura brasileira

CulturaPaisagem e Olhar: retratos em aquarela da biodiversidadeda Mata Atlântica.

Embarcações: registro histórico das embarcações típicasbrasileiras

Revoluções Brasileiras:Relatos sobre bravura dosAntepassados brasileiros

Museus Brasileiros: coletânea dos

39/47

Crianças e Jovens que Brilham: oficinas educativas com aprática do tênis promovidas em escolas públicas estaduaise municipais.

Crédito Responsável“Listas de exclusão” no financiamento de projetos ouorganizações que agridam o meio ambiente, que tenhampráticas trabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ouatividades considerados nocivos à sociedade

Sistema, financiado pelo BID e coordenado pela FGV, demonitoramento ambiental e relatórios internos desustentabilidade para empréstimos corporativos.

Museus Brasileiros: coletânea dosprincipais museus em todo o país

Anita Malfatti: retrospectiva de obrase biografia.

Green Building

BB-

B

Estável

Global

Moeda Estrangeira

Longo Prazo

Curto Prazo

Perspectiva

Moeda Local

Global

Moeda Estrangeira

Longo Prazo

Curto Prazo

Perspectiva

Moeda Local

B+

B

Estável

Ba2

Estável

Ba2

Global

Moeda Estrangeira

Longo Prazo

Perspectiva

Moeda Local

Longo Prazo

Ratings

40/47

BB-

B

Estável

brA-

Estável

Longo Prazo

Curto Prazo

Perspectiva

Nacional

Longo Prazo

Perspectiva

10,42

Moeda Local

Longo Prazo

Curto Prazo

Perspectiva

Nacional

Longo Prazo

Curto Prazo

Perspectiva

Individual

Suporte

B+

B

Estável

A-(bra)

F2(bra)

Estável

D

5A

Ba2

Estável

A1.br

Br-1

Estável

D

Longo Prazo

Perspectiva

Nacional

Longo Prazo

Curto Prazo

Perspectiva

Fortaleza Financeira

Anexos

R$ milhões

Destaques da Demonstração de Resultados

84197

269

545 517

149

2004 2005 2006 2007 2008 1S09

Resultado da Intermediação Financeira antes de PDD

43 49

86

124151

60

2004 2005 2006 2007 2008 1S09

Despesas de Pessoal e Administrativas (excluindo comissões)**

42/47

* Exclui despesas extraordinárias e provisões adicionais** Exclui despesa de IPO em 2007

32

68 63

166 158

42

2004 2005 2006 2007 2008 1S09

Lucro Líquido*

6 6

26

50

66

36

2004 2005 2006 2007 2008 1S09

Despesas com PDD

Destaques do Balanço Patrimonial

1.3861.991

3.215

5.700 6.176 6.275

dez/04 dez/05 dez/06 dez/07 dez/08 jun/09

Ativo Total

171 209335

800 827 811


Patrimônio LíquidoR$ milhões

43/47

421 553853

1.951

1.4621.917


Depósitos

20%

36%

23%29%

19%

11%

2004 2005 2006 2007 2008 1S09

ROAE

Carteira de crédito

R$ milhões

Carteira de Crédito Total

44/47

7821.324

2.077

4.325 4.2643.922


Captação

R$ milhões

7591.341

2.085

3.623 3.737 3.672


Captação Total

45/47

54%41% 40%

54%39%

52%

2% 28% 32%

28%

26%18%8%

6%11%

7%

13% 8%36%

25% 17% 11%18% 18%

0% 0% 0% 4% 4% 4%


Mix da Captação (%)

Depósitos Cessão de Crédito Emissão de Títulos Empréstimos Obrigação por Repasses

Índice de Eficiência e Basiléia

Índice de Eficiência Basiléia

46/47

68,1%

51,5% 50,3%37,3% 42,6% 46,6%

2004 2005 2006 2007 2008 1S09

18,2%

20,7%

19,2%

18,3%

19,3% 19,3%

2004 2005 2006 2007 2008 1S09

Clive Botelho

Vice-Presidente de Finanças

Nira Bessler

Gerente de Relações com Investidores

Relações com Investidores

47/47

Alejandra Hidalgo

Analista de Relações com Investidores

Fone: +55-11-3372-5553

www.bancopine.com.br/ri

[email protected]

As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento doPINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, dascondições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediaçãofinanceira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.

Banco múltiplo privado, focado e especializado no atendimento a empresas

ApresentaçãoInstitucional Institucional

2T09



Agenda

2/47


Resultados 2T09


Anexos



Agenda

3/47


Resultados 2T09


Anexos

PerfilPerfil

O Banco PineO DNA do Banco PINE é o atendimento a empresas

PERFIL

Atendimento completo a empresas

Produtos diversificados e sofisticados

Oportunidades de cross-selling

Solidez financeira baseada em estratégiaprudente

5/47

DESTAQUES – JUNHO/09

Carteira de crédito: R$ 3.922 milhões

ROAE: 11,1%

Basiléia: 19,3%

Índice de Eficiência: 44,8%

Faturamento dos clientes: 83% da carteira acima de R$ 150 milhões e 63% acima deR$ 500 milhões

Eficiência operacional e bons controles

Equipe qualificada e diferenciada em todas asáreas


Pine

1939 - A família Pinheiro funda seu primeiro Banco no Brasil – O Banco Central do Nordeste


A História do Banco PineFundado em 1997, o Banco Pine revela uma trajetória de desenvolvimento contínuo e aproveitamento das oportunidades de negócio

6/47


1997 - Noberto e Nelson Pinheiro vendem suas participações no BMC e fundam o Banco Pine

2005 - Noberto Pinheiro torna-se o único acionista do Banco Pine

2007 – Abertura da Agência Cayman

2007 – IPO

A História do Banco PineO crescimento foi potencializado com o IPO. O Banco Pine foi o primeiro banco brasileiro de médio porte a abrir capital


Pine


2007IPO


Banco Pine

4.325


108%

83%

17%

38% 42%34%

Mix da Carteira de Crédito

Consignado

7/47

782 1.324

2.077

4.325


83%

62% 58%66%


Empresas

421 553 853

1.951


Depósitos (R$ Milhões)

129%

20%

36%

23%29%

2004 2005 2006 2007

ROAE

A História do Banco PineDecisão estratégica de deixar o negócio de Crédito Consignado


Pine

2007IPO


2008Ampliação do


CRÉDITO CONSIGNADORedução das margensAumento da concorrênciaExcessiva regulamentaçãoNecessidade de escala


Banco Pine

EMPRESAS100% focados em nosso principal negócioAtendimento personalizado, ágil e completo aempresasCross-Selling: diversificação e sofisticação deprodutos

8/47

Ausência de oportunidades de cross-sellingExcessivo alongamento dos prazosOutros

3.067 3.533 3.534

3.070

Mar/08 Jun/08 Set/08 Dez/08

Carteira de Crédito Empresas (R$ Milhões)

253

127

21 3

1T08 2T08 3T08 4T08

Originação Consignado (R$ Milhões)

produtos

A História do Banco PineGestão diferenciada e ágil para enfrentar a crise


Pine

2007IPO


2008Ampliação do


Diferenciais do Banco Pine na gestão da crise:

Saída do negócio de crédito consignado – não dependência de funding delongo prazo

Descontinuidade do “projeto piloto” de financiamento de veículos no início

2008Crise

Financeira Global


Banco Pine

9/47

Descontinuidade do “projeto piloto” de financiamento de veículos no iníciode 2008

Política rígida de casamento de ativos e passivos

Gestão ágil e eficiente do caixa

Foco em empresas robustas

Relacionamento próximo com os clientes

Capacidade de avaliação de crédito, estruturação e acompanhamento deoperações colateralizadas

Fortes controles de riscos e conservadorismo com baixíssima exposição arisco de mercado (VaR de 0,26% do PL em dezembro/2008)

Ausência de derivativos alavancados

31,0%37,0% 33,0%

40,0%51,0%

45,0%

Mar/08 Jun/08 Set/08 Dez/08 Mar/09 Jun/09

Caixa x Depósitos a Prazo

Cenário MacroeconômicoDesafio do novo cenário: queda da taxa de juros

Brasil: Principais Indicadores Econômicos - Banco Pine

INDICADORES ECONOMICOS (cenário base: 75% prob.) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009F 2010F2011-15 (F)

Taxa de crescimento do PIB Real (%) 2,7% 1,1% 5,7% 3,2% 4,0% 5,4% 5,1% -0,2% 3,6% 4,7%

R$:US$ final de período (nominal) 3,54 2,91 2,67 2,34 2,14 1,79 2,40 1,85 1,75 1,61

R$:US$ média (nominal) 2,99 3,06 2,92 2,44 2,18 1,95 1,84 2,01 1,86 1,69

BR inflação (IPC / IPCA) 12,5% 9,3% 7,6% 5,7% 3,1% 4,5% 5,9% 4,6% 4,3% 4,5%

BR inflação (IGP-M) 25,3% 8,7% 12,5% 1,3% 3,8% 7,7% 9,8% -1,9% 5,6% 6,5%

BR taxa de juros (Selic, fim de período) 25,0% 16,5% 17,8% 18,00% 13,25% 11,25% 13,75% 8,75% 10,50% 10,50%


10/47


Dívida externa total (US$bn) 196,0 200,0 185,0 154,0 156,0 166,0 170,0 169,9 174,5 188,0

Privada (US$bn) 85,0 80,0 70,0 66,0 80,0 96,0 103,0 105,6 114,0 131,1

Pública (US$bn) 111,0 120,0 115,0 88,0 76,0 70,0 67,0 64,3 60,5 56,8

Reservas externas (US$bn) 38,0 49,0 53,0 54,0 86,0 180,0 207,0 222,0 245,0 350,0

Dívida externa total (% das reservas) 516% 408% 349% 285% 181% 92% 82% 77% 71% 54%

Privada (% das reservas) 224% 163% 132% 122% 93% 53% 50% 48% 47% 37%

Pública (% das reservas) 292% 245% 217% 163% 88% 39% 32% 29% 25% 16%

Saldo comercial (US$bn) 13,2 24,8 33,8 44,8 46,2 40,0 25,0 29,0 15,0 15,0

Conta corrente (US$bn) -7,6 4,2 11,7 14,0 13,6 1,5 -35,0 -12,0 -20,0 -20,0

Conta corrente (% do PIB) -1,5% 0,8% 1,8% 1,6% 1,3% 0,1% -3,1% -1,2% -1,8% -1,6%

Superávit primário (% do PIB) 3,5% 3,9% 4,2% 4,4% 3,9% 4,0% 4,3% 1,0% 2,0% 2,5%

Dívida líquida do setor público/PIB 55,5% 57,2% 51,8% 51,5% 45,0% 42,7% 37,0% 42,5% 39,0% 36,0%

Risco Brasil (pb, fim de período) 1.439 463 383 311 194 221 450 250 200 130



Agenda

11/47


Resultados 2T09


Anexos

Estratégias para o Novo CenárioNovo Cenário

Novas Oportunidades de NegóciosO Banco Pine tem a oportunidade de expandir suas atuais operações, atuando em um segmento pouco explorado no mercado local no atual momento




13/47








Bancos estrangeiros

Bancos estrangeiros

Perfil das EmpresasO Banco PINE possui profundo conhecimento de seus clientes

20%

24% 19% 17%Até R$ 150 milhões


Forte penetração no segmento de Upper Middlee Low Corporate (faturamento anual)

Veículos e Peças10%

Serviços Especializados

8%Agricultura

7% Energia Elétrica e Renovável

7%

Instituição Financeira

5%

Atuação nos principais setores da economia

14/47

25% 30% 35%

20%22%

28%

31%29%

Dez-08 Mar-09 Jun-09


R$ 500 milhões a R$ 1 bilhão

> R$ 1 bilhão

Infra Estrutura16%

Açúcar e Álcool16%

Construção Civil5%

Transportes e Logística

2%

Materiais de Construção e Decoração

2%Processamento de

Carne2%Siderurgia

2%

Metalurgia2%

Outros16%

Agilidade na Concessão de CréditoProcesso toma em média 72h; análise de crédito pode ser concluída em 1 dia útil em casos especiais

Expõem as propostas ao comitê

COMITÊ DE CRÉDITO COMITÊ DE CRÉDITO

Diretor e Analista de Crédito

15/47

Elabora relatório de visita de crédito e estrutura a operação de crédito

Realiza análise de crédito, visita clientes, atualiza os dados, interage com a equipe interna de análise e emite opinião

Emitem suas opiniões

Gerente Comercial

Analista de Crédito

Superintendentes de Plataforma e

Regional

O Analista de Crédito apresenta seu relatório sobre a companhia e a operaçãoO departamento de Relacionamento apresenta a proposta de créditoMembros do Comitê expõem suas opiniões e votosOs últimos a expor suas opiniões e votos são o Presidente Executivo ou o Presidente do ConselhoA aprovação se dá por unanimidade

Empresas – Comitês de CréditoEstrutura e funcionamento do Comitê de Crédito

COMITÊ DE CRÉDITO

Modelo de aprovação

16/47

2x por semana

Quorum mínimo: 4 membros(obrigatória a presença do Presidente do Conselho ou do Presidente Executivo)

Participantes:Analista de CréditoOutros membros da área comercial

Membros:Presidente do ConselhoPresidente ExecutivoVice-Presidente EmpresasVice-Presidente de Proc., Formalização e JurídicoDiretor de Crédito

Algumas das informações disponíveis no sistema:

Visitas aos clientesFaturamento, Balanço Patrimonial, Demonstrações de Resultado e outras informações financeirasDados de endividamento da empresa, fornecidos pelo Banco Central: modalidade, instituição, valores, prazos e atrasosRestrições (como Serasa)Recomendações de todas as instâncias envolvidas (plataforma regional, superintendência, diretoria de crédito ,etc)Características das operações Dados de importação e exportação das empresas, fornecidos pelo BC

Empresas – Sistemas de CréditoSistemas avançados de crédito, com histórico e atualização constante

17/47

Estrutura OrganizacionalEstrutura desburocratizada e hierarquia flat

Auditoria InternaTikara Yoneya

Conselho de

Administração

Conselho Fiscal

Sidney Veneziani

Alcindo Itikawa

Peter Edward Wilson

Auditoria ExternaDeloitte





Fernando AlbinoMembro ExternoFernando AlbinoMembro Externo

Mailson da NóbregaMembro IndependenteMailson da Nóbrega

Membro Independente



Conselho de Administração

18/47

PresidenteNoberto N. Pinheiro Junior

Deloitte

Crédito

Gabriela Chiste*

Financeiro

Clive Botelho

Comercial Empresas

Miguel Genovese

Controles e Riscos deMercado e Liquidez

Susana Waldeck

Operações Empresas

Ulisses Alcantarilla

Pine Investimentos

Rodrigo Boulos

No dia 30 de junho de 2009, o Banco PINE contava com 239 funcionários

Risco Operacional& Compliance

*em processo de eleição e homologação pelo Banco Central do Brasil

Estratégias para o Novo CenárioCrescimento criterioso da carteira e oportunidades de Cross Selling






Maior alavancagem


Maior alavancagem

Cross-selling:


Cross-selling:


Empréstimos

Corporativos

Mútuo

Câmbio/Comércio Exterior

Exportação

ACC/ACE

Repasses

FINAME

Automático

Fianças

Licitação

Concorrência

Tesouraria

Moedas

Juros

Investimentos

Moeda Local

CDB/ RDB

Pine Investimentos

Assessoria Financeira

19/47

Conta Garantida

Desconto

Compror/Vendor

Cobrança Vinculada

ACC/ACE

Carta de Crédito


Pré–pagamento

Importação

Carta de Crédito

Pagam. Antecipado


Câmbio Pronto

Emp. e Invest. em Moeda Estrangeira

2770

Empréstimo Externo

Investimento Externo

Fabricante

Agrícola

Outros

EXIM

Pré-Embarque

Pré-Embarque Especial

Pós-Embarque

BNDES Automático

FINEM

Concorrência

Performance

Crédito/Financeira

Commodities

Equities

Índices

Assessoria Macro

Títulos Públicos

FIDC

CDI

LCA

Fundos de Crédito

Moeda Estrangeira

CD - Certificate of Deposit

Demand Deposit Accounts

Eurobonds

Conta de Custódia

Money Market Accounts

Time Deposit

Private Equity

Financeira

Assessoria Estratégica

Fusões e Aquisições

Underwriting e Sindicalização de Credito

Private Equity

Fundos de Crédito

Gestão de Recursos de TerceirosFundos de CréditoFundos de Investimento em Participação - Private Equity

Serviços CorporativosFusões e AquisiçõesAssessoria Financeira

Estruturação de CréditoSindicalização

Pine InvestimentosAtivação da Pine Investimentos: criar novos valores para nossos clientes e otimizar o uso do capital do Banco

20/47

Dentre as parcerias já firmadas estão:

Fundo de Private Equity em associação com o fundo americano Global Emerging Market (GEM)

Serviços de assessoria financeira em conjunto com a Pátria Investimentos

Fundos exclusivos de crédito no montante de R$ 350 milhões

Plano de MarketingCriação de uma cultura de cross-selling

Posicionamento do nosso negócio:

“Mais que vender produtos, é compreender as necessidades de nossos clientes para oferecer soluções de negócios e elevar o relacionamento”



Análise do Análise do

21/47







Realização das visitas Realização das visitas

Análise dasInformaçõesAnálise dasInformações

Planejamento dasações e execuçõesPlanejamento dasações e execuções

Oferta aoClienteOferta aoCliente



Agenda

22/47


Resultados 2T09


Anexos

Resultados 2T09

DestaquesDiante de uma melhora gradual do ambiente econômico, o Banco PINE voltou a crescer sua carteira de crédito e seus depósitos

23,1%

10,1%11,1%

ROAE

-13 p.p.

1 p.p.

2.354

1.553

1.917

DEPÓSITOS EM MOEDA LOCAL(R$ Milhões)

23,5%-34,0%

3.533

2.8423.068

CARTEIRA DE CRÉDITO DE EMPRESAS(R$ Milhões)

8,0%-19,6%

24/47

2T08 1T09 2T09

1,6%

2,7%3,0%


COBERTURA DA CARTEIRA DE CRÉDITO

0,3 p.p.

1,1 p.p.

47.293

30.842

34.502

2T08 1T09 2T09

RESULTADO OPERACIONAL (R$ Milhares)

11,9%-34,8% 45,8%

48,6%

44,8%

2T08 1T09 2T09

ÍNDICE DE EFICIÊNCIA

-3,8 p.p.2,8 p.p.

Jun-08 Mar-09 Jun-09Jun-08 Mar-09 Jun-09

BalançoAs operações de crédito em balanço apresentaram aumento de 6,6% no trimestre


Ativo 6.275 5.537 5.911

Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos 2.791 2.344 1.903

Operações de crédito 2.951 2.769 3.497

(-) Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa (107) (97) (73)


R$ milhões

25/47


Outros 640 521 584

Passivo 5.464 4.718 5.077

Depósitos 1.849 1.520 2.346

Captações no mercado aberto 1.915 1.483 1.319

Obrigações por empréstimos e repasses 769 855 432

Outros 931 860 980

Patrimônio líquido 811 819 834

Passivo + Patrimônio líquido 6.275 5.537 5.911

ResultadosNo trimestre, o lucro líquido cresceu 8,6% e o resultado operacional, 11,9%

R$ milhares

2T09 1T09 2T08

Resultado bruto da intermediação financeira 43.922 68.970 104.646

Receitas de prestação de serviços 29.498 11.341 6.143

Despesas de pessoal e administrativas (30.021) (29.756) (36.737)

Comissões (1.050) (1.530) (18.464)


26/47


Outras receitas (despesas) operacionais (131) (12.047) 154

Resultado operacional 34.502 30.842 47.293

Resultado não-operacional 886 1.317 2.537

Resultado antes da tributação 35.388 32.159 49.830

Imposto de renda e contribuição social (9.056) (8.689) (2.354)

Participações no resultado (4.532) (3.400) (3.596)

Lucro líquido 21.800 20.070 43.880

ROAE Anualizado 11,1% 10,1% 23,1%

Carteira de CréditoComposição da carteira

70% 73% 78%

30% 27% 22%


Composição da Carteira

Pessoa Física

Empresas5.047

3.873 3.922



-23%

1%

27/47

jun/08 mar/09 jun/09jun/08 mar/09 jun/09

1.120 832

679

244

93

79

151

106

96


Mix da Carteira de PF (R$ Milhões)

Carteira adquirida

Carteira própria

Carteira cedida

-32%1.515

1.031

854

-17%

2.677

1.761 1.940

425

809 836

431

272 292


Mix da Carteira de Empresas (R$ Milhões)

Fiança

Repasses e Trade Finance

Capital de Giro

-20%3.533

2.8423.068

8%

Carteira de Crédito - EmpresasO Banco PINE oferece completa gama de produtos de crédito, tanto em moeda local como em moeda estrangeira. 125% do saldo da carteira de crédito de Empresas está coberto por garantias

Carteira de Crédito por Produto Garantias

Alienação Fiduciária de Produtos

22%Aplicações Financeiras

11%

Câmbio14%

Financiamento em Moeda Estrangeira

9%

Repasses 2770

28/47

Recebíveis33%

Alienação Fiduciária de Imóveis

12%

Nota Promissória

17%Consignação

5%

Capital de Giro63%

Repasses 27701%

Fiança10%

Repasses do BNDES2%Outros

1%

Qualidade do Crédito e NPL HistóricoO índice de inadimplência manteve-se abaixo de 2%, apesar do cenário de incerteza. A cobertura da carteira de crédito D-H vencida foi de 176,6% em junho

Carteira D-H vencida/Carteira total

1,95%

A; 43,5%

Qualidade da carteira de crédito

29/47

0,00%

0,30%

0,91%

0,11%

0,65%

0,96% 1,00%

0,60%

0,90%

1,69%

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Jun/09Desvalorização do

RealNasdaq WTC Eleições

BrasileirasCrise de Liquidez do Banco Santos

CriseFinanceira Global

AA; 20,6%

A; 43,5%

B; 29,1%

C; 3,0%

D-E; 1,2%

F-H; 2,6%

CaptaçãoPolítica de captação compatível, com prazo médio de 11 meses no 2T09

1.967

1.334

1.756

Depósitos a Prazo + LCA (R$ Milhões)

-32%32%

2.354

1.553 1.917

1.119

832 679

288

713 642

467

382 306

144

143 127

Mix de Captação (R$ Milhões)

Obrigação por repasses

Recursos, aceites e emissão de títulos

Trade Finance / Cayman

Cessão de Crédito

Depósitos Totais

3.622 3.672

4.372 -17%1,4%

30/47

Jun-08 Mar-09 Jun-09 Jun-08 Mar-09 Jun-09

Depósitos Totais

Medium Term NoteJoint Lead Managers

Oferta Pública – MTN2008

Captação Externa e Ofertas Privadas

US$ 33,6 Milhões

US$ 35,5 MilhõesUS$ 52,8 Milhões

US$ 39,9 Milhões

US$ 150 Milhões

Margem FinanceiraA Margem Financeira seria 1,5 p.p. maior no 2T09, desconsiderando-se o efeito de quitações antecipadas do consignado


2T09 1S09

Margem antes de PDD

(excluindo repo) 7,0% 7,8%

31/47


• Desalavancagem da carteira de crédito no 1S09, devido à crise financeira internacional

• Foco, em 2009, em empresas de grande porte

• Ausência de cessões de crédito

• Absorção de despesas de quitações antecipadas de crédito consignado

• Redução da taxa básica de juros ao longo do trimestre, impactando o rendimento do capital livre



Agenda

32/47


Resultados 2T09


Anexos

Governança Corporativa e Corporativa e

Ações

Governança CorporativaO Banco Pine adota as melhores práticas de governança corporativa

Políticas ClarasPolíticas ClarasMonitoramento de Desempenho

Monitoramento de Desempenho

Determinação de ResponsabilidadesDeterminação de Responsabilidades

Alinhamento das Políticas InternasAlinhamento das Políticas Internas

Três Membros Independentes no Conselho de AdministraçãoMailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças doBrasil de 1988 a 1990Maurizio Mauro: CEO da Booz Allen Hamilton e do GrupoAbrilFernando Albino de Oliveira: ex-diretor da CVM e sócio daAlbino Advogados Associados

Nível 1 de Governança Corporativa na Bovespa

34/47





Conselho Fiscal

Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as semdireito de voto

Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida deprocessos judiciais.

Principais decisões tomadas de forma colegiada: Conselho de Administração e estrutura de comitês específicosTroca intensa de conhecimento e informaçãoTransparência

Principais ComitêsPara o Banco Pine, a adoção das melhores práticas de governança corporativa contribui efetivamente para o sucesso do negócio

Conselho de AdministraçãoConselho de Administração

Conselho Fiscal

Conselho Fiscal Comitê de Comitê de

35/47

FiscalFiscal Comitê de Suporte à Auditoria

Comitê de Suporte à Auditoria




Produtos


Produtos

Comitê de Crédito

Comitê de Crédito

Comitê de Varejo

Comitê de Varejo

Comitê de ContenciosoComitê de Contencioso



Comitê ExecutivoComitê

Executivo





Comitê de TecnologiaComitê de Tecnologia



Comitê PINE

Investimentos

Comitê PINE

Investimentos

AçõesComposição da base

2007IPO

78,4%78,4%

12,9%12,9% 33,1%

37,3%38,5%

41,7%

37,2%38,3%

39,7%

41,9%

43,6%44,9% 45,1%

54,4%

51,6%

47,7%

45,5%

48,5%

43,8%

47,1%

40,8%39,4%

37,9%36,7%

35,7% 34,8%

Estrangeiros

36/47

8,7%8,7%

12,9%12,9%

12,5%11,1%

13,8%12,9%

20,4%19,0%

20,6% 20,9% 20,9%20,2% 19,6% 19,5% 20,1%

33,1%

31,1%32,3%

ago-08 set-08 out-08 nov-08 dez-08 jan-09 fev-09 mar-09 abr-09 mai-09 jun-09 jul-09 ago-09

Pessoa Jurídica

Pessoa Física

Preço base 100: 01/08/08Data final: 31/08/09

AçõesEvolução da PINE4 e IBOVESPA

90

100

110

120

Saída de

∆∆∆∆ 120%R$ 10,84

∆∆∆∆ 98%56.488

R$ 9,00

57.630

37/47

40

50

60

70

80

5/20

08

6/20

08

7/20

08

8/20

08

9/20

08

10/2

008

11/2

008

12/2

008

1/20

09

2/20

09

3/20

09

4/20

09

5/20

09

6/20

09

7/20

09

8/20

09

PINE4 IBOVESPA15/09/08

Quebra BancoLehman Brothers

Saída deInvestidoresEstrangeiros

57.630

R$ Milhões R$

Valor Bruto Valor Total Valor por Ação

1T09 25,0 0,2955

2T09 20,0 0,2391

Total distribuído no 1S09 45,0 0,5346

Dividendos e JCP

DividendosDesde 2008, o Banco Pine distribui dividendos/JCP trimestralmente

38/47

16 25 25

33

45

1S07 2S07 1S08 2S08 1S09

Dividendos e JCP (R$ Milhões)

SocialCasa Hope

Instituto Alfabetização Solidária.

EsporteFortalecimento do Hipismo: difusão do hipismo comoatividade saudável e acessível a diversas camadas sociaisCrianças e Jovens que Brilham: oficinas educativas com a

Responsabilidade SocialO Banco PINE apóia e divulga a cultura brasileira

CulturaPaisagem e Olhar: retratos em aquarela da biodiversidadeda Mata Atlântica.

Embarcações: registro histórico das embarcações típicasbrasileiras

Revoluções Brasileiras:Relatos sobre bravura dosAntepassados brasileiros

Museus Brasileiros: coletânea dos

39/47

Crianças e Jovens que Brilham: oficinas educativas com aprática do tênis promovidas em escolas públicas estaduaise municipais.

Crédito Responsável“Listas de exclusão” no financiamento de projetos ouorganizações que agridam o meio ambiente, que tenhampráticas trabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ouatividades considerados nocivos à sociedade

Sistema, financiado pelo BID e coordenado pela FGV, demonitoramento ambiental e relatórios internos desustentabilidade para empréstimos corporativos.

Museus Brasileiros: coletânea dosprincipais museus em todo o país

Anita Malfatti: retrospectiva de obrase biografia.

Green Building

BB-

B

Estável

Global

Moeda Estrangeira

Longo Prazo

Curto Prazo

Perspectiva

Moeda Local

Global

Moeda Estrangeira

Longo Prazo

Curto Prazo

Perspectiva

Moeda Local

B+

B

Estável

Ba2

Estável

Ba2

Global

Moeda Estrangeira

Longo Prazo

Perspectiva

Moeda Local

Longo Prazo

Ratings

40/47

BB-

B

Estável

brA-

Estável

Longo Prazo

Curto Prazo

Perspectiva

Nacional

Longo Prazo

Perspectiva

10,42

Moeda Local

Longo Prazo

Curto Prazo

Perspectiva

Nacional

Longo Prazo

Curto Prazo

Perspectiva

Individual

Suporte

B+

B

Estável

A-(bra)

F2(bra)

Estável

D

5A

Ba2

Estável

A1.br

Br-1

Estável

D

Longo Prazo

Perspectiva

Nacional

Longo Prazo

Curto Prazo

Perspectiva

Fortaleza Financeira

Anexos

R$ milhões

Destaques da Demonstração de Resultados

84197

269

545 517

149

2004 2005 2006 2007 2008 1S09

Resultado da Intermediação Financeira antes de PDD

43 49

86

124151

60

2004 2005 2006 2007 2008 1S09

Despesas de Pessoal e Administrativas (excluindo comissões)**

42/47

* Exclui despesas extraordinárias e provisões adicionais** Exclui despesa de IPO em 2007

32

68 63

166 158

42

2004 2005 2006 2007 2008 1S09

Lucro Líquido*

6 6

26

50

66

36

2004 2005 2006 2007 2008 1S09

Despesas com PDD

Destaques do Balanço Patrimonial

1.3861.991

3.215

5.700 6.176 6.275


Ativo Total

171 209335

800 827 811


Patrimônio LíquidoR$ milhões

43/47

421 553853

1.951

1.4621.917


Depósitos

20%

36%

23%29%

19%

11%

2004 2005 2006 2007 2008 1S09

ROAE

Carteira de crédito

R$ milhões

Carteira de Crédito Total

44/47

7821.324

2.077

4.325 4.2643.922


Captação

R$ milhões

7591.341

2.085

3.623 3.737 3.672


Captação Total

45/47

54%41% 40%

54%39%

52%

2% 28% 32%

28%

26%18%8%

6%11%

7%

13% 8%36%

25% 17% 11%18% 18%

0% 0% 0% 4% 4% 4%


Mix da Captação (%)

Depósitos Cessão de Crédito Emissão de Títulos Empréstimos Obrigação por Repasses

Índice de Eficiência e Basiléia

Índice de Eficiência Basiléia

46/47

68,1%

51,5% 50,3%37,3% 42,6% 46,6%

2004 2005 2006 2007 2008 1S09

18,2%

20,7%

19,2%

18,3%

19,3% 19,3%

2004 2005 2006 2007 2008 1S09

Clive Botelho

Vice-Presidente de Finanças

Nira Bessler

Gerente de Relações com Investidores

Relações com Investidores

47/47

Alejandra Hidalgo

Analista de Relações com Investidores

Fone: +55-11-3372-5553

www.bancopine.com.br/ri

[email protected]

As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento doPINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, dascondições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediaçãofinanceira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.

apresentação institucional 2t09

Economy & Finance