apresentação dos resultados do 2t15
TRANSCRIPT
• Eventos Recentes
• Comentários
• Resumo dos resultados
• Endividamento e Investimentos
• Q&A
2
Agenda
Eventos Recentes
Aquisição de terreno em Resende-RJ
• Tegma adquiriu um terreno de 70 mil m² próximo às fábricas da Nissan e da Peugeot-Citroën
para suporte das operações de logística de veículos;
Novo armazém em São Paulo
• Em julho de 2015, a companhia anunciou o início das operações de um novo armazém na
região de Barueri-SP com 20 mil m²;
3
Pré-pagamento de dívida 4131
• Em junho de 2015 Companhia realizou o pré-pagamento das dívidas em operações bancárias
em moeda estrangeira (Res. 4131), no montante de R$ 134,6 milhões;
Comentários
4
Mercado automotivo apresentou uma retração no 1S15;
Os estoques estão nos patamares mais altos dos últimos anos;
Foco em redução dos custos fixos;
Reestruturação da operação de Armazenagem;
Sobre a indústria automotiva...
Sobre a Tegma...
53,6 60,0
0,0 00
10, 000
20, 000
30, 000
40, 000
50, 000
60, 000
70, 000
2T14 2T15
441,3
342,2
0,0 00
50, 000
100 ,000
150 ,000
200 ,000
250 ,000
300 ,000
350 ,000
400 ,000
450 ,000
500 ,000
2T14 2T15
Receita Bruta (R$ milhões)
5
Consolidado Automotivo Logística Integrada
387,7
282,2
0,0 00
50, 000
100 ,000
150 ,000
200 ,000
250 ,000
300 ,000
350 ,000
400 ,000
450 ,000
2T14 2T15
108,7 116,7
0,0 00
20, 000
40, 000
60, 000
80, 000
100 ,000
120 ,000
140 ,000
1S14 1S15
849,5
695,0
0,0 00
100 ,000
200 ,000
300 ,000
400 ,000
500 ,000
600 ,000
700 ,000
800 ,000
900 ,000
1S14 1S15
740,8
578,4
0,0 00
100 ,000
200 ,000
300 ,000
400 ,000
500 ,000
600 ,000
700 ,000
800 ,000
1S14 1S15
-22,5%
-18,2%
-27,2%
-21,9%
+11,9%
+7,4%
35,3
23,9
0,0 00
5,0 00
10, 000
15, 000
20, 000
25, 000
30, 000
35, 000
40, 000
2T14 2T15
316,4
243,0
0,0 00
50, 000
100 ,000
150 ,000
200 ,000
250 ,000
300 ,000
350 ,000
2T14 2T15
Receita Bruta | Divisão Automotiva (R$ milhões)
6
Transporte Autopeças Serviços Logísticos
36,0
15,4
0,0 00
5,0 00
10, 000
15, 000
20, 000
25, 000
30, 000
35, 000
40, 000
2T14 2T15
64,0
51,3
0,0 00
10, 000
20, 000
30, 000
40, 000
50, 000
60, 000
70, 000
1S14 1S15
596,8
490,6
0,0 00
100 ,000
200 ,000
300 ,000
400 ,000
500 ,000
600 ,000
700 ,000
1S14 1S15
80,0
36,4
0,0 00
10, 000
20, 000
30, 000
40, 000
50, 000
60, 000
70, 000
80, 000
90, 000
1S14 1S15
-23,2%
-57,4%-34,7%
-17,8% -54,5%-19,8%
28,2
42,7
0,0 00
5,0 00
10, 000
15, 000
20, 000
25, 000
30, 000
35, 000
40, 000
45, 000
2T14 2T15
22,1
17,2
0,0 00
5,0 00
10, 000
15, 000
20, 000
25, 000
2T14 2T15
Receita Bruta | Divisão Logística Integrada (R$ milhões)
7
Armazenagem Logística Industrial
59,3
82,0
0,0 00
10, 000
20, 000
30, 000
40, 000
50, 000
60, 000
70, 000
80, 000
90, 000
1S14 1S15
42,8
34,7
0,0 00
5,0 00
10, 000
15, 000
20, 000
25, 000
30, 000
35, 000
40, 000
45, 000
1S14 1S15
-22,3% +51,3%
-18,9%+38,4%
4,8
(3,7)
10,9%
-7,6%
-5,000
-4,000
-3,000
-2,000
-1,000
0,0 00
1,0 00
2,0 00
3,0 00
4,0 00
5,0 00
6,0 00
2T14 2T15
47,6
17,4 13,4%
6,3%
0,0 %
10, 0%
20, 0%
30, 0%
40, 0%
50, 0%
60, 0%
70, 0%
0,0 00
10, 000
20, 000
30, 000
40, 000
50, 000
60, 000
2T14 2T15
EBITDA Ajustado (R$ milhões)
8
42,8
21,1
13,7%
9,3%
0,0 %
5,0 %
10, 0%
15, 0%
20, 0%
25, 0%
30, 0%
35, 0%
40, 0%
0,0 00
5,0 00
10, 000
15, 000
20, 000
25, 000
30, 000
35, 000
40, 000
45, 000
2T14 2T15
3,9
(3,1)
4,4%
-3,3%
-8,0%
-6,0%
-4,0%
-2,0%
0,0 %
2,0 %
4,0 %
6,0 %
8,0 %
-4,000
-3,000
-2,000
-1,000
0,0 00
1,0 00
2,0 00
3,0 00
4,0 00
1S14 1S15
81,0
41,9
11,8%
7,5%
0,0 %
5,0 %
10, 0%
15, 0%
20, 0%
25, 0%
30, 0%
35, 0%
40, 0%
0,0 00
10, 000
20, 000
30, 000
40, 000
50, 000
60, 000
70, 000
80, 000
90, 000
1S14 1S15
77,1
45,0
12,9% 9,7%
0,0 %
5,0 %
10, 0%
15, 0%
20, 0%
25, 0%
30, 0%
35, 0%
40, 0%
0,0 00
10, 000
20, 000
30, 000
40, 000
50, 000
60, 000
70, 000
80, 000
90, 000
1S14 1S15
Mg EBITDA (%)
Consolidado Automotivo Logística Integrada
-63,4%
-50,6%
-48,3% -41,7%
(1,3) (1,3)
1,5
(0,9)
4,8 3,8
5,4
0,6
(3,7)
-2,6% -3,0%
3,1%
-2,2%
10,9% 7,8%
10,8%
1,3%
-7,6% -15,0%
-5,0%
5,0%
15,0%
25,0%
35,0%
-8,000
-6,000
-4,000
-2,000
0,0 00
2,0 00
4,0 00
6,0 00
2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15
57,0 60,1
51,3
34,3
42,8 46,6
51,7
23,8 21,1
15,5% 16,1%
14,3%
12,1% 13,7%
15,0% 14,9%
10,0% 9,3%
6,0%
11,0%
16,0%
21,0%
26,0%
31,0%
0,0 00
10, 000
20, 000
30, 000
40, 000
50, 000
60, 000
70, 000
2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15
55,7
58,8
52,8
33,4
47,6
50,5
57,1
24,4
17,4
13,3% 14,1%
12,9%
10,2%
13,4% 14,1% 14,4%
8,6%
6,3%
-0,2%
4,8%
9,8%
14,8%
19,8%
24,8%
29,8%
34,8%
39,8%
44,8%
0,0 00
10, 000
20, 000
30, 000
40, 000
50, 000
60, 000
70, 000
2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15
Histórico EBITDA (R$ milhões)
9
Consolidado Automotivo
Logística Integrada
Mg EBITDA (%)
27,3
1,2
7,7%
0,4% -0,1%
4,9 %
9,9 %
14, 9%
19, 9%
0,0 00
5,0 00
10, 000
15, 000
20, 000
25, 000
30, 000
2T14 2T15
34,1
8,7
5,0%
1,6%
-0,1%
4,9 %
9,9 %
14, 9%
19, 9%
0,0 00
5,0 00
10, 000
15, 000
20, 000
25, 000
30, 000
35, 000
40, 000
1S14 1S15
Lucro Líquido|(R$ milhões)
10
sem operação descontinuada
Mg Líquida (%)
-95,7%
-74,5%
310,7 303,0
265,5
183,7 191,2
1,6 1,6
1,4
1,0
1,6
1,3
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
1,4
1,6
1,8
2,0
0,0
100 ,0
200 ,0
300 ,0
400 ,0
500 ,0
600 ,0
2T14 3T14 4T14 1T15 2T15
Dívida Líquida Cronograma de Amortização
Divida Líquida
11
CDI + 1,28% Custo médio da Dívida
Ba3 Classificação de Risco - Moody´s
77% da dívida vence a
partir de 2017
Endividamento|(R$ milhões)
/ EBITDA LTM Parcelas da Venda
233,0
11,9
71,3
117,7 116,8
46,7
,00
20, 00
40, 00
60, 00
80, 00
100 ,00
120 ,00
140 ,00
2015 2016 2017 2018 2019
7,7
16,2
3,9 4,3
6,8 7,0
21,6
11,6
17,7
1,9%
3,9%
0,9% 1,3%
1,9% 2,0%
5,4%
4,1%
6,4%
-1,2%
0,8 %
2,8 %
4,8 %
6,8 %
8,8 %
10, 8%
12, 8%
14, 8%
-3,0
2,0
7,0
12, 0
17, 0
22, 0
2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15
Investimentos % Receita Líquida
12
Investimentos|(R$ milhões)