1o TRI2013

Apresentação de ResultadosTIM Participações S.A.

Agenda

Prioridades Estratégicas - Rodrigo Abreu

Temas do 1º Trimestre:

Destaques - Rodrigo Abreu

Rede e Infraestrutura - Rodrigo Abreu

Operações - Lorenzo Lindner

Marketing - Roger Sole

Live TIM - Rogério Takayanagi

Financeiro - Cláudio Zezza

Conclusões - Rodrigo Abreu

2

Prioridades Estratégicas

Qualidade de Rede

& Infraestrutura1

Evolução da

Oferta & da

Estratégia

2

Relações

Institucionais3

Pessoas

& Organização4

Primeiras Impressões Principais Pilares Estratégicos

Os Principais Pilares e Desafios da TIM

Fundamentos Sólidos:

→ Abordagem de inovação constante;

→ Posicionamento e estratégia de longo

prazo únicos;

→ Base de clientes sólida e em expansão;

→ Time com forte execução comprovada;

→ Canal de vendas grande e eficiente; e

→ Implantação rápida da infraestrutura de

rede com fibra própria.

E desafios sendo endereçados:

→ Comprometimento com a melhoria da

qualidade renovado; e

→ Mantendo a vantagem competitiva com

foco no segmento móvel.

3

Aumentando a capacidade de

voz e dados.

Dados móveis como o centro da estratégia de rede.

Destaques do 1º Trimestre

4

3,3%4,1%

Forte cresc. da rec. de VAS.

Melhorando o desempenho de

LD.

Força da comunidade intacta.

Ótima resposta a novos conceitos (Liberty Controle).

181

209

Confiança do

Consumidor

Evolução

Contínua da RedeReacelerando o

Crescimento

1,0

1,2

4T12 1T13

Crescimento da Rec.

Líq. de Serv. Móveis

(%A/A)

1T131T12

Rec. Bruta de VAS

(R$ Milhões)

+25%+16%

Capacidade de Voz

(Milhares de TRX)

1T131S12

250

414

+66%

Capacidade de Dados

(Milhares de elementos de

canal)

1T131S12

67

71

+6%

Base de Clientes (milhões de linhas)

1T12 1T13

Administrando os efeitos da

competição.

Bom controle de custos.

269

306

1T131T12

+14%

Lucro Líquido

(R$ Milhões)

Acelerando a implementação

de FTTS.

126

145

+15%

MOU (minutos)

1T12 1T13

Ofertas atrativas. Ultrapassando desafios das operações.

Crescimento da cobertura.

Acelerando os

Serviços Live TIM

- 29%

Tempo de Instalação (dias)

Jan/13 Mar/13

112

609

+5,4X

Mercado endereçável (DOM 000)

2T12 1T13

Forte resposta dos clientes.

Rede e Infraestrutura

Desenvolvimento da Infraestrutura

6

Evolução da Rede de Fibra Ótica

(km de fibra)

28.89138.951 40.649

47.000

2011 2012 Mar/13 Dez/13*

*De acordo com o Plano de Rede da Anatel

Status Projeto FTTS - 14 Principais Cidades Brasileiras (1º Estágio)

Manaus

Florianópolis

São Paulo

Macapá

Salvador

Curitiba

MaceioRecife

Fortaleza

Brasília

Rio de Janeiro

Porto Alegre

Belém

Aracaju

São Luis

Palmas

Vitoria

Teresina

Belo Horizonte

Campo Grande

Imperatriz

GoiâniaCuiaba

Natal

M

M

M

M

M

M

M

M

M

M

M

M

M

M

M

M

M

M

M

M

M

MJ.Pessoa

M

M

M

M

M

MM

M

M

M

M M

M

M

M

MM

MM

1ª Fase: Conectando os sites com fibra própria. Quase 85% dos

sites nas 14 principais cidades estão conectados com fibra própria.

3ª fase: Expandindo e

realizando ajustes

finais. Recife é a 1ª

cidade a atingir esta

etapa.

2ª Fase : Iluminando a fibra e redirecionando o tráfego de dados

para linhas próprias.

Esperamos que

a 2ª fase esteja

completa no

4T13.

M Cidades do 1º Estágio

M Cidades (+30) do 2º Estágio

Rede Própria para Suportar o Crescimento de Tráfego

(% da rede de transporte)

52%

80%

48%

20%

2009 2012

Própria

Terceiros

Principais Benefícios:

• Elevando a experiência do consumidor (throughput 50x mais rápido

do que o link de cobre alugado anteriormente, 2/8Mbps)

• Diminui o congestionamento da rede

• Pronto para o 4G (LTE)

Anel

Metropolitano

Fibra

Própria(300

Mbps)

Cobre

(2-8Mbps)

Depois do FTTSAntes do FTTS

• Reduz despesas de aluguel de linhas

11.607

12.029

Jun/12 Mar/13

Compromissos de Rede

7

Expansão de Elementos de Rede…

(unidades. Fonte: TIM)

…Promovendo Melhorias na Qualidade

(% de sucesso; % de queda de chamadas/conexão de dados ; Fonte: Prévia TIM e Anatel)

181

209

Jun/12 Mar/13

250

414

Jun/12 Mar/13

BTS TRX

(Capacidade de voz; 000)

Elementos dos canais de dados

(Capacidade de dados; 000)

94,8%

97,5%

95%

Jul/12 Mar/13

2,0%

1,7%

2%

Jul/12 Mar/13

92,5%

98,5% 98%

Jul/12 Mar/13

SMP5 – Taxa de alocação de

canal de tráfego (acesso)

SMP7 – Taxa de Queda

de Ligação

SMP8 – Taxa de

Conexão de Dados

8,3%

3,5%

5%

Jul/12 Mar/13

SMP9 – Taxa de Queda

de Conexão de Dados

+4%+16%

+66%

Meta acordada com a Anatel

Operações: Força de Vendas e Atendimento aos Clientes, o Motor por Trás dos Negócios

Motor Trabalhando em Ritmo Forte e Eficiente

Evolução do Market Share

(% do total de linhas; Fonte: Anatel)

132

79

65

Mass

Channel

(Venda de

chips e

recarga)

Lojas

Próprias

Foco em Eficiência

(R$; meses)

3632

29

1,8

1,6

1T121T11 1T13

1,7SAC/

ARPU

SAC

-12% -11%

1T13

1T12

1T11

1T12

1T13

19,54% 19,45%

24,75% 25,02%

27,20% 26,71%

28,27% 28,53%

4T12

+26 pp

-48 pp

+28 pp

-9 pp

#1 Pré Pago: 60,3 milhões de clientes #2 Pós Pago Voz: 9,0 milhões de clientes

Resiliência da PDD

(% sobre Receita Bruta)

1T13

1,1%

2T12

0,9%

1T12

0,9%

+103%

9

1T13

16,72% 17,03%

21,04% 20,73%

38,38% 38,36%

23,22% 23,25%

4T12

+3 pp

-1 pp

-31 pp

+31 pp

1T13

Mostrando força nos dois

segmentos: Pré e Pós pago

Força de Vendas como um

fator chave:

Efetividade

Eficiência

Resiliência

Conduzida pela Qualidade

Força de Vendas

(Pontos de Venda EoP; Pontos de Venda)

TIMP1 P3 P4

0,7%

1,0%

3T12 4T12

+22%

Melhorando o Atendimento para Recuperar a Satisfação dos Clientes

IDA – Índice de Atendimento (último reportado)

(Pontos: quanto maior melhor; Fonte: Anatel)

99,9

96,2 95,298,2

98,0

88,0 89,4

93,3

92,8

73,3

84,0

91,1

84,9

72,7 73,1

84,4

Jun-12 Ago-12 Out-12 Dez-12

Volume de Reclamações nos Procons

(# Reclamações : quanto menor melhor; Fonte: base de dados

SINDEC)

7.6938.882 8.913

10.047

6.533 7.6488.745 8.979

18.558

21.61819.838 19.728

10.510

12.567

14.73715.820

Ranking de Reclamações da Anatel (último reportado)

(Índice de Reclamações em 1.000 acessos: quanto menor melhor;

Fonte: Anatel)

0,20

0,28 0,300,24

0,24

0,440,41

0,34

0,34

0,50 0,47

0,38

0,50

0,64 0,63

0,51

Jun-12 Ago-12 Out-12 Dez-12

4T123T122T12 1T13

6,00

6,50

7,00

7,50

8,00

TIM PRÉ PÓS CORP

10

Pesquisa de Satisfação de Atendimento ao Cliente

(Pontos; Fonte: TIM)

Alterando a abordagem de atendimento ao

cliente para atender diferentes segmentosLevando transparência e conveniência para

um nível superior

P3

P4

P1

TIM

P3

P4

P1

TIM

P3

P4

P1

TIM

Marketing: Inovação Suportando o Crescimento Sustentável

Desempenho do ARPU

(%A/A, R$)

Crescimento Pós Pago Ajudando na Melhoria do ARPU e MOU

Base de Clientes de Pós Pago Voz

(Milhares de Linhas; Fonte: TIM e Anatel)

Desempenho do MOU

(minutos)

1T12 2T12 4T123T12

12

7.168

7.638

8.184

8.703 8.956

+25%

1T12 2T12 4T123T12 1T13

1T13

126 127

150

139

145

Sainte

Entrante

1T12 2T12 4T123T12 1T13

19,1 18,3 19,918,9 18,5

VAS

Voz

Crescimento do Liberty Controle:

gerenciando a grande base de

clientes Infinity.

Opção Express (pagamento via cartão

de crédito) pode impulsionar as

adições aos planos Liberty e Liberty

Controle.

+69%

Abr/12 Mar/13

+15%

Base de Clientes

do Plano

Controle

-8,0%

-15,3%

-11,0%-9,5%

-3,6%

31% 35% 39% 43% 46%

Banda Larga Móvel e SMS Permanecem com Rápido Crescimento

Crescimento SMS

(Dias / Milhões de Usuário Únicos Mensais)

Usuários de Dados

(Milhões de Usuário Únicos Mensais)

66% 72%Cobertura 3G

(% pop. urbana)

VAS

(% Receita Bruta de Serv. Móveis; R$ Milhões)

640

1,000

1,245

1T131T11 1T12

Vendas de web/smartfones já

representam 70% do total das

vendas

Participação Vendas Aparelhos 2013

(% Receita de Jan-Fev; Fonte: Companhia)

21%

44%

25%

10%

TIMP1 P3 P4

59%

41%

Mercado Aberto

Operadoras

Penetração de Smart/Webfones

(% sobre a base total de acessos)

1T12 2T12 3T12 4T12

1,5x

13,8%18,1%

21,4%

~18~22

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13

13

Possibilitando o uso aos

clientes…… e eles estão respondendo.

+25%

1T13

20,523,1

fev/12 fev/13

+19%

+13%

Dias

de Uso

Usuários

SMS

Rec.

Bruta

VAS/Rec.

+94%+24%

…Mas a Onda de Internet Móvel Ainda Está em Estágio Inicial

14

Mercado Brasileiro de Aparelhos

(Milhões; Fonte: IDC)

7,5 6,65,5

8,4 8,9 8,8

1,1

3,1

5,8

Desktop Notebook Tablet

Ofertas

Tablet

Nova

Oferta

2013e2011 2012

56% dos Brasileiros ouvem música pelo menos

uma vez por semana em seu aparelho móvel

Acesso Legalizado

Todas as músicas

Download Ilimitado

Pague quando usar

Navegue offline

Smart Pipe:

Entrando no

mundo OTT

como ator

principal.

Lançamento 4G

15

Substituição Fixo-Móvel irá acelerar mais com o 4G

Lançamento em 30 de Abril.

Projeto FTTS como base para LTE.

Abordagem custo-eficiente com RAN Sharing.

Um portfólio ainda limitado de aparelhos.

Desenvolvendo um patamar superior de

experiência de internet.

Oportunidade em LTE

80%

20%

2G 3G2G 3G 4G LTE

Velocidade

Média

(Mbps)

Penetração

da Base de

Clientes

5x

10x

Live TIM: A Oportunidade de Negócios está Crescendo

77,7%

22,3%

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13

Um Negócio em Plena Operação Implementado em Menos de um Ano

17

1º ClientePrêmio Frost

Lançamento

RJ

Aquisição

AES Atimus

Nov11 Mai12 Jul12 Set12 Out12 Nov12 Dez12 Mar13

Teste Alpha

Desenvolvimento OSS/BSS

Lançamento

SP

10.000

Vendas

16K

Clientes

41% Net

Share

Construção da Rede

(MSAN e domicílios endereçáveis)

Market share (Ocupação MSAN)

(depois de 5 meses; Fonte: Estimativas da TIM)

MSANs

(Gabinetes)

Domicílios

Endereçáveis

609k

770

11%

13%

1S12 2S12

8,2%

91,8%

Todas as Velocidades Acima

de 34 Mb

Net Share RJ/SP (Jan-Fev’13)

(Fonte: Anatel e Companhia)

240k

Registros

no Site

Live TIM

Live TIMOutros

Outros

Resolvendo Dificuldades Operacionais de uma Start-Up Para Reaver a Satisfação dos Clientes

Tempo de Instalação

(# dias)

jan/13 feb/13 mar/13

Direcionando o Mercado para um Novo Nível de Velocidade

(Velocidade de Download Média em Mbps)

1,3 1,7 1,8 2,3

35,5

2009 2010 2011 3T12 Live TIM(Entregue)

43% 42%26%

51% 52%

38%

6% 6%

36%

Telecom Banda Larga Fixa

Live TIM

Encantado Satisfeito Insatisfeito

Índice de Satisfação do Consumidor

(Fonte: Estudo do Bridge of Research de Ago/12 e TIM)

Live TIM tem 6x

mais clientes

encantados do

que a média do

mercado.

Capturando Clientes Através de Pacotes de Alta Velocidade

(Fonte: Informa Telecom & media)

18

15x

Média do Mercado

- 29%

02468

101214

15 20 25 35 50

R$/M

bp

s

Velocidade de Download (Mbps)

Live TIM

P1

P2

P3

fev/13

Financeiro: Crescendo com Disciplina

Análise do EBITDA e do Lucro Líquido

1.174

EBITDA

1T12

EBITDA

1T13

-57

Δ Marketing

e VendasΔ Pessoal/G&A

e outros

+69

Δ Margem de

Aparelhos

-86

Δ Rede e

ITX

+49

Δ Receita de

Serviços

26,3% 25,9%Margem EBITDA

Margem EBITDA de Serviços31,2% 30,6%

+71

-6,8% +19,1%-60,8% +4,4%+1,8%ΔA/A

1.220

20

Evolução do EBITDA

(R$ Milhões)

350502 541

1T11 1T12

EBIT

(R$ Milhões, % CAGR)

1T13

EBIT Resultado Fin.

LíquidoLucro Líquido

1T13

Impostos e

Outros

Depreciação/

Amortização

EBITDA

1T13

+1,1% +7,8% +60,2% -12,4% +13,9%

Do EBITDA ao Lucro Líquido

(R$ Milhões)

1.220 -679

541 -68-167

306

213 269 306

1T11 1T12

Lucro Líquido

(R$ Milhões, % CAGR; R$/Ação)

1T13

+8%+24%

+14%

+20%

+4%

LPA 0,130,110,09

21

Geração de Caixa

Dividendos: R$743 Milhões (R$0,31/ação)

dois pagamentos: 12/Junho e 12/Setembro

FCOLCAPEX Δ WCEBITDA

1.220 -470

-2.127

-1.377

A/A + 4% -14% -17%

Abs

A/A+46 -72 -302 -183

-15%

EBITDA de R$1,2 Bilhões no 1T13

Capex de R$470 Milhões no 1T13

Fluxo de Caixa Operacional Livre

(R$ Milhões)

Dívida Líquida

(R$ Milhões, % CAGR)

1.671 1.899

1.555

-18%

-4%

1T12 1T131T11

Dív. Líq/

EBITDA

12 Meses0,39x 0,40x 0,31x

1T12 1.174 -543 -1.825 -1.194

Conclusões

Pronto Para Partir: 4 Passos Para Resumir Crescimento

23

Programa sólido de investimentos;

Cobertura significativa e aumento da capacidade através de um extensiva

infraestrutura em fibra própria;

Abordagem de “Sala de Guerra” para Qualidade de Rede; e

Investimento eficiente em 4G com RAN Sharing.

Evolução contínua da nossa plataforma de ofertas. (transparência, simplicidade,

conveniência , micro-segmentação);

Promovendo o uso de dados com a estratégia de aparelhos, novas ofertas de VAS

(ex. TIMmusic) e lançamento 4G;

Expandindo a base pós paga e B2B; e

Desenvolvendo o option value do serviço de ultra banda larga Live TIM.

Posicionamento externo: Inovação, Qualidade e Transparência;

Portal “Portas Abertas” para uma maior transparência e evolução da qualidade da rede; e

Foco no diálogo regulatório e institucional.

Foco nas Pessoas - altamente qualificados, altamente motivados, na organização certa;

Iniciativas “Best Place to Work”; e

Renovando sentimento de orgulho e de pertencimento - uma das Empresas Top 15 do Brasil.

Qualidade de Rede

& Infraestrutura1

Evolução da

Oferta & Estratégia2

Relações

Institucionais3

Pessoas

& Organização4

Sólida base de usuários e posicionamento no mercado, juntamente com claras

prioridades estratégicas, capacidade forte de execução e investimentos

significativos apresentam o mix certo para a TIM Brasil passar para uma nova

fase de crescimento.