apresentação da reunião do gt 08 do cban

DIRETORIA DE AVALIAÇÕES CBAN - COMITÊ BRASILEIRO DE AVALIAÇÕES DE NEGÓCIOS

Grupo de Trabalho CBAN

13 de novembro 2012

ANEFAC – ASSOCIAÇÃO NACIONAL DOS EXECUTIVOS DE FINANÇAS, ADMINISTRAÇÃO E CONTABILIDADE

AGENDA

• INFORMES • ESTUDOS SOBRE FAIR VALUE – IFRS 13 • ATIVOS INTANGÍVEIS • PRÓXIMOS PASSOS

DIRETORIA DE AVALIAÇÕES CBAN – Comitê Brasileiro de Avaliação de Negócios

Orientação (OCBAN) • Orientações gerais do CBAN sobre determinado

assunto, para divulgar e esclarecer conceitos referentes às melhores práticas de avaliação.

Diretriz Técnica (DT) • Diretrizes Técnicas (DT) do CBAN para divulgar e

esclarecer as melhores práticas e pontos relevantes na aplicação de metodologias de avaliação específicas.


DOCUMENTOS CBAN

DOCUMENTOS CBAN


• Documentos disponíveis:

• OCBAN 01 – PROPÓSITO E MISSÃO

• OCBAN 02 – ÉTICA E BOAS PRÁTICAS

• DT 01 – DCF em Avaliação de Negócios - método do fluxo de caixa

descontado e sua aplicação (aderência às melhores práticas

internacionais).

INFORMES


• Apresentação dos novos membros do Grupo de Trabalho

• Nova sede da reunião em São Paulo: Levin Global.

• Cadastro Grupo de Trabalho CBAN – enviado email! –

recebemos indicações

• mini currículo

• especialidade

• dados para contato

• Foto

Eric Barreto Diretor Executivo CBAN São Paulo. Doutorando, Mestre e Bacharel em Ciências Contábeis pela FEA-USP, é certificado em IFRS pela ACCA (UK), e professor do INSPER, FIA, FIPECAFI, SAINT PAUL e CINECORP, sendo coordenador de cursos da última. É autor do livro “Contabilidade a Valor Justo”, pela Saint Paul Editora, e possui mais de 14 anos de experiência nas áreas de Contabilidade e Finanças, tendo exercido posições de superintendente e gerente sênior em empresas de consultoria e instituição financeira. Foi auditor em empresa Big 4, e professor em cursos de graduação e pós-graduação por diversas instituições.

Eric Barreto [email protected] Fixo: +55 (11) 3831-3678 Cel: +55 (11) 9134-8702

EXEMPLO

INFORMES

INFORMES

Enviadas sugestões de 2 capítulos – IVS 250 e IVS 310 (Demonstrações Financeiras e Secured Lending) Capítulos a serem enviados (candidatos à colaboração, entrar em contato):

IVS Framework IVS 210 Ativos Intangíveis

IVS 101 Scope of Work IVS 220 Plant and Equipment

IVS 102 Implementation IVS 230 Real Property Interests

IVS 103 Reporting IVS 233 Investment property under construction

IVS 200 Business and Business Interest

Revisão IVS

INFORMES

1. CURSO IACVA (novembro/2012) 3 dias: curso básico

IACVA – International Association of Consultants,

Valuators and Analysts – Canadá Organização sem fins lucrativos com a intenção de

promover as melhores práticas e transferir conhecimento em avaliação de negócios e prevenção

da fraude.


PRÓXIMOS PASSOS

http://www.iacva.org/�

INFORMES

CURSO IACVA (novembro/2012) • Dias 1 e 2 – Fundamentos universais e

práticos em Avaliação de Negócios • Dia 3 -Avaliação de Negócios: Aplicação e

cálculo nas abordagens de renda e de ativos.


PRÓXIMOS PASSOS

CURSO IACVA (novembro/2012)

Dias 1 e 2 – Fundamentos universais e práticos em Avaliação de Negócios

• Elaborar e analisar normalização de demonstrações financeiras; • Elaborar análises comparativas; • Seleção da renda adequada; • Estimar rentabilidade futura; • Selecionar e desenvolver taxas de capitalização adequadas distinguindo e convertendo

taxas antes e depois dos impostos; • Alocar componentes de valor; • Selecionar e aplicar o método de avaliação adequado; • Como e quando selecionar descontos do mercado e de participações minoritárias etc. • Preparando uma avaliação de negócios • Minutando um laudo de avaliação


INFORMES

CURSO IACVA (novembro/2012) Dia 3 – Avaliação de Negócios: Aplicação e cálculo

nas abordagens de renda e de ativos.

– Como e quando aplicar as abordagens e como desenvolver os vários cálculos – interação de grupo e estudo de casos

– Como usar os dados de mercado para avaliar as empresas; – Como localizar e identificar os melhores comparáveis do mercado; – Calcular o ajuste apropriado para assegurar que o melhor mercado se encaixe no

caso; – Determinar os indicadores de valor do mercado que fazem mais sentido. Etc


INFORMES

CURSO IACVA (novembro/2012)

• Professor: Willian A. Hanlin Jr.

– Contador público certificado, com atuação como consultor, avaliador, convocado frequentemente por juris como expert witness, mediador de litígios, atua no setor tributário e de prevenção a fraudes.

– Sócio diretor (fundador da Hanlin Moss, OS – empresa que lida com avaliações e perícia, consultoria em assuntos tributários

– Atual presidente do IACVA – Instrutor de várias sociedades e organizações do ramo em teoria da avaliação. – Membro honorário da sociedade da China Appraisal Society e professor adjunto da

Faculdade Central de Negócios e Administração da China.


IFRS 13 – HISTÓRICO DAS REUNIÕES

GT 03 – junho/12

• Análise material disponível

• Planejamento dos Grupos de Trabalho

GT 04 – julho/12

• Mapeamento (blog)

• INTRODUÇÃO até

• APLICAÇÃO A ATIVOS NÃO-FINANCEIROS (33)



GT 05 – agosto/12

• APLICAÇÃO A PASSIVOS E AOS INSTRUMENTOS DE PATRIMÔNIOS

PRÓPRIO DAS ENTIDADE (34) até

• VALOR JUSTO NO RECONHECIMENTO INICIAL (60)

GT 06 – setembro/12

• Consolidação das sugestões para revisão de tradução

preliminar do IFRS 13 (CPC/IBRACOM)

• Organização para formatação da OCBAN 03.



GT 07 – outubro/12

• DISCUSSÃO OCBAN – Justificativas e índice + propostas de

montagem de esqueleto

ESTRUTURA DA OCBAN 03

1. Resumo das demandas previstas no Brasil (por instituição e padrão de valor)

2. Definição dos conceitos

3. Orientações para melhores práticas em avaliação para a mensuração e

divulgação do Valor Justo

• Propostas de redação Diretriz Técnica de Ativos Intangíveis.


PROPOSTA PARA OCBAN 03


Tópicos comentados sobre os ativos ou passivos avaliados a valor justo:

{IFRS 1 – Adoção pela Primeira Vez das Normas Internacionais de Relatório Financeiro (IFRSs) (tal como alterada em setembro de 2010) CPC 37 (R1) - Adoção Inicial das Normas Internacionais de Contabilidade Deliberação nº. 647/10 •Qual o tipo de informação relevante? •Metodologias e Hierarquia aplicáveis? •Listar os pontos de atenção em cada metodologia e exceções. •Listar as boas práticas na divulgação – pontos relevantes para disclosure – tomando por base as principais críticas feitas às declarações deste ano. D2 O parágrafo 19 é excluído. D3 O parágrafo 39J é acrescentado conforme segue: ETC.

http://www.cvm.gov.br/asp/cvmwww/atos/Atos_Redir.asp?Tipo=D&File=\deli\deli647.doc�

PROPOSTA DE ESTUDOS ATIVOS

INTANGÍVEIS


ATIVOS INTANGÍVEIS

- Fontes técnicas

- IVSC

Technical Information Paper 3 – The Valuation of Intangible Assets –

Tradução informal - Agosto 2012. Link para compra original:

http://www.pagebros.co.uk/ivs/

Guidance Note 4: Fevereiro 2010. http://www.ivsc.org/~ivscorg/content/ivsc-publish-revised-guidance-valuation-intangible-assets

- THE APPRAISAL FOUNDATION – download ambos em: https://appraisalfoundation.sharefile.com/d/s80f9c7da9e744de9 Identification of Contributory Assets and Calculation of Economic Rents:

Toolkit Best Practices For Valuations In Financial Reporting: Intangible Asset

Working Group – Contributory Assets.

- CPC 04 (R1) - ATIVO INTANGÍVEL

ATIVOS INTANGÍVEIS

NOTAS SOBRE O TIP 3 IVSC: 1. (Introdução e escopo) Objetivo: fornecer orientações sobre as

principais abordagens e métodos reconhecidos e usados na avaliação de ativos intangíveis, e deve ser lido em conjunto com os IVS (210), que incluem :

• as questões que devem ser consideradas no desenvolvimento de um escopo de trabalho para a avaliação de ativos intangíveis; e

• as questões que devem ser consideradas no momento em se for apresentar uma avaliação de ativos intangíveis.

• Não inclui exigências específicas regulamentares ou estatutárias Introdução e Escopo (Introduction and scope)

• Perguntas: vamos manter esta abrangência? DIRETORIA DE AVALIAÇÕES

CBAN – Comitê Brasileiro de Avaliação de Negócios

NOTAS SOBRE O TIP 3 IVSC

2. Definições – termos essenciais para avaliação de Ativos

Intangíveis - Acrescentar ou retirar algum termo? ATIVOS CONTRIBUTIVOS ENCARGOS DOS ATIVOS CONTRIBUTIVOS ABORDAGEM DO CUSTO MÉTODO DO FLUXO DE CAIXA DESCONTADO GANHOS EXCEDENTES MÉTODO DOS GANHOS EXCEDENTES EMPRESA EM MARCHA (GOING CONCERN) GOODWILL MÉTODO GREENFIELD ABORDAGEM DA RENDA DIRETORIA DE AVALIAÇÕES

CBAN – Comitê Brasileiro de Avaliação de Negócios


2. Definições – termos essenciais para avaliação de Ativos

Intangíveis - Acrescentar ou retirar algum termo? ATIVOS INTANGÍVEL ABORDAGEM DE MERCADO MÉTODO MPEEM MÉTODO DO PRÊMIO DE LUCRO INFORMAÇÕES FINANCEIRAS PROSPECTIVAS MÉTODO DE ISENÇÃO DE ROYALTY ROYALTY BENEFÍCIO DE AMORTIZAÇÃO FISCAL MÉDIA PONDERADA DO CUSTO DE CAPITAL WACC



3. IDENTIFICANDO O ATIVO

4. ABORDAGENS E MÉTODOS

5. ABORDAGEM DE MERCADO

6. ABORDAGEM DE RENDA

• Informação Financeira

prospectiva

• Métodos de avaliação

• Relief-from-Royalty

• Premim Profits

• Excess Earnings

• Greenfield



7. ABORDAGEM DE CUSTO

8. OUTRAS CONSIDERAÇÕES

• Taxas de desconto

• Vida útil remanescente

9. EXEMPLOS


PRÓXIMOS PASSOS


PRÓXIMOS PASSOS

CURSO IACVA – VALUATION – dias 22, 23 e 24 de novembro

REUNIÃO GERAL CBAN 06 dezembro/2012

– Atividades do GT – Apresentação estudos Fair Value – Minuta OCBAN 03 – Estudos de Ativos Intangíveis – Atividades previstas para 2013

CONTATO [email protected] ou [email protected] Rio de Janeiro: +55 (21) 2543.1249 São Paulo: +55 (11) 2808.3200

GOOGLE GROUPS http://groups.google.com/group/anefac-cban?hl=pt-BR

BLOG ANEFAC RIO http://blogrio.anefac.com.br www.anefac.com.br

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http://www.cvm.gov.br/port/audi/AudiPublicSNCSumario_2008-03.pdf�

http://www.cvm.gov.br/port/audi/AudiPublicSNCSumario_2008-03.pdf�

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