apresentação corporativa - janeiro 2012
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MMX: CRIANDO ALTERNATIVAS NO FORNECIMENTO TRANSOCEÂNICO DE MINÉRIO DE FERRO
Rio de Janeiro | Janeiro de 2012
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Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas aCompanhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração arespeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas asafirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ourealizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar","provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmaçõesestão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos
AVISO
fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dosplanos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhumahipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ouempregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ouatos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes destaapresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não temintenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ouanálise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo serreproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.
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UMA HISTÓRIA ÚNICA
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FATORES DE SUCESSO NO MERCADO DE MINÉRIO DE FERRO
Ampla Base de Recursos
Certificação da SRK: 3,1 bilhões de toneladas de recursos minerais e potencial
mineral de até 1,4 bilhão de toneladas
Logística GarantidaProprietária do Superporto Sudeste com capacidade para 50 Mtpa e projeto de
expansão para 100 Mtpa, permitindo acesso ao mercado transoceânico
Estrutura de Custo Competitivo
Infraestrutura integrada com a linha ferroviária existente da MRS proporcionando
ligação entre mina e porto
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Recursos
Venda Comprometida
mineral de até 1,4 bilhão de toneladas
Histórico Operacional
64% da produção futura está comprometida com contratos de venda de longo
prazo
Diretoria com experiência em implantação e operação de projetos
Capacidade instalada de10 Mtpa (Serra Azul e Corumbá)
Situação Financeira Sólida
Balanço Patrimonial consistente e escopo do projeto atraem financiamentos
competitivos
Operação atual proporciona sólido Fluxo de Caixa
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A ÚNICA DE SUA CATEGORIA Singularidades da MMX
MMX Sudeste
Produção futura comprometida com importantes consumidores globais – China e Coréia do Sul – através de contratos de venda de longo prazo
Projeto Brownfield
Expansão além de 50 mtpa no Brasil e Chile, através dos sistemas totalmente integrados: Porto próprio com
Localização
MMX SudesteUnidade de Serra Azul
Unidade de Bom Sucesso
MMX Corumbá
Superporto Sudeste
Minera MMX de Chile
sistemas totalmente integrados: Porto próprio com profundidade para movimentar Capesize.
Porto com localização propícia e Balanço Patrimonial consistente alavancam significativa criação de valor através da consolidação de recursos de minério de ferro na região Sudeste do Brasil
Geração de Caixa consistente
Histórico comprovado de criação de valor para os acionistas
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DESTAQUES FINANCEIROS
72,8 75,2
61,6
0
30
60
90
3T10 2T11 3T11*
EBITDA (R$ milhões)
1,1 1,3 1,5
0,6 0,8 0,7
0,00,51,01,52,02,5
3T10 2T11 3T11
Vendas (milhões ton)
MI ME
88,5 90,9
(243,2)
-250
-150
-50
50
3T10 2T11 3T11
Lucro Líquido (R$ milhão)
46% 37% 27%
54% 63% 73%
0%20%40%60%80%
100%
3T10 2T11 3T11
Perfil da dívida
Curto Prazo Longo Prazo
*excluindo itens não recorrentes.
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SISTEMA SUDESTE
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LOGÍSTICA INTEGRADA ÚNICAMinério de Ferro é uma commodity a granel e, por isso, a logística integrada (Mina -> Ferrovia -> Superporto) é o fator chave para uma operação de sucesso
Mina SuperportoFerrovia
A Unidade de Serra Azul estápróxima da ferrovia da MRS - 10km da mina, trajeto atualmenterealizado por caminhões.
MMX tem contrato de longo prazopara utilização da ferrovia daMRS, que conecta a mina aoporto da CSN em Itaguai e aoSuperporto Sudeste.
O Superporto Sudeste estálocalizado no município de Itaguaí eterá capacidade de 50Mtpa, em suaprimeira fase. O Superporto teráprofundiade de 20 metros, quepermitirá a atracação de naviosCapesize.
Contratos de longo prazo
Contrato de longo prazo (20 anos) paraaquisição de 14% da produção do Sistema Sudeste.
Contrato de longo prazo (20 anos) paraaquisição de 50% da produção do Sistema Sudeste.
64% da produção total estácomprometida para SK e Wisco
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QUADRILÁTERO FERRÍFEROQuadrilátero Ferrífero
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FERROVIAAcesso ferroviário através da MRS ao Superporto Sudeste
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SERRA AZULCrescimento através da consolidação alavancando infraestruturaexistente
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SERRA AZULProjeto de Expansão da Unidade Serra Azul
Nova Planta, Correia transportadora, linha de transmissão e duto de água, Pátio de estocagem e Terminal Ferroviário
Cava
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Expansão Serra AzulPlanta de Beneficiamento
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Superporto SudesteLocalização
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Acesso Náutico
Offshore
Túnel
Superporto SudesteVisão Geral
Pátio de estoque 32
Pátio de estoque 06
Acesso Rodovia
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SUPERPORTO SUDESTEVisão Geral
Destaques
50 mtpa de capacidade, com capacidade de expansão para 100 mtpa
Movimentação de Navios Capesize
Carregamento: 2 carregadores de navios de 25
Superporto Sudeste - Itaguaí
Carregamento: 2 carregadores de navios de 25 mtpa cada
Financiado pelo BNDES
Previsão para início: 1T13
100% dos equipamentos já encomendados
Licença para 100 mtpa em andamento
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SUPERPORTO SUDESTEVisão Geral
Atualização sobre o projeto
Túnel: encontro das duas frentes de escavaçãoem Setembro de 2011
EIA-RIMA protocolado no Inea em Setembro de 2011
Superporto Sudeste - Itaguaí
2011
Licenciado para 50 mtpa
Outorga da Marinha para 100 mtpa
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Superporto SudesteAcesso Rodoviário
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Superporto SudestePátio com elevação 6
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Superporto SudesteViradores de vagões pátio 6
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Superporto SudesteMorro da Mariquita
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Superporto SudestePátio com elevação 32
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11 m
20.5 m
Superporto SudesteEntrada túnel
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Superporto SudesteSaída túnel
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Ponte
450 m
Superporto SudesteEstrutura Offshore - Ponte
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Pier
766 m
Superporto SudesteEstrutura OffshorePonte e Pier
Ponte
250 m
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Superporto SudesteEstrutura Offshore
Ilha da Madeira
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Financiamento: BNDES FINAME - PSI
Valor Total: R$ 407,1 mn
Taxa de juros por ano: 4,50%
Amortização: 8 anos
Período de carência: 2 anos1.276
CAPEX
Realizado Projetado
SUPERPORTO SUDESTECAPEX e Financiamento
Financiamento: BNDES FINEM
Valor Total: R$ 805,1 mn
Taxa de juros por ano: TJLP + 2,18%
Amortização: 10 anos
Período de carência: 2 anos
Pedido de sumplementação: R$ 552 milhões
86 40 63
286 649
2007 2008 2009 2010 2011 a 2013
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Licença prévia
Licença de instalação
Financiamento BNDES FINAME-PSI
Licença da ANTAQ
Financiamento BNDES FINEM
Construção civil:
���
��
1S09 2S09 1S10 2S10 1S11 2S11 1S12 2S12 1S13
�
SUPERPORTO SUDESTECronograma de Construção
Construção civil:
Pátio 06
Pátio 32
Túnel
Estrutura Offshore
Acesso rodoferroviário
Instalação dos equipamentos:
Viradores de vagões
Carregador de navio
Empilhadeira
Transportador de correia
�
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Relações com InvestidoresGuilherme Escalhão – Presidente e DRI
Camila Anker– GerenteRafaela Gunzburger – Analista
Beatriz Yoshinaga - AnalistaTel. + 55 21 2555-6197/ 6338/4240