apresentação braskem day - nyse

Nova YorkNova York23 de Outubro de 200623 de Outubro de 2006

JosJoséé Carlos GrubisichCarlos Grubisich

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Ressalva sobre declarações futurasRessalva sobre declarações futuras

Esta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informações não são apenas fatos históricos, mas refletem as metas e as expectativas da direção da Braskem. As palavras "antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima", "projeta", "objetiva" e similares são declarações prospectivas. Embora acreditemos que essas declarações prospectivas se baseiem em pressupostos razoáveis, essas declarações estão sujeitas a vários riscos e incertezas, e são feitas levando em conta as informações às quais a Braskem atualmente tem acesso.

Esta apresentação está atualizada até 30 de junho de 2006 e a Braskem não se obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.

A Braskem não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadas com base nas informações contidas nesta apresentação.

SustentabilidadeSustentabilidade

Posicionamento CompetitivoPosicionamento Competitivo

EstratEstratéégia de Neggia de Negóócioscios

Crescimento com CriaCrescimento com Criaçção de ão de ValorValor

Estratégia de Negócios

Posicionamento CompetitivoPosicionamento Competitivo

Sustentabilidade

Crescimento com Criação de Valor

5

Braskem em NúmerosMaior petroquímica da América LatinaBraskem em NúmerosMaior petroquímica da América Latina

Receita Bruta*

US$ 6,5 biUS$ 6,5 bi

* Últimos Doze Meses (UDM) – 30/06/2006

Ebitda*

US$ 660 miUS$ 660 mi

Ativos Totais

US$ 7 biUS$ 7 bi

Div. Líq. / Ebitda*

2,97 x2,97 x

Dívida / PL

57 / 4357 / 43

6

US$ milhõesReceita Bruta

Braskem em NúmerosCrescimento significativo e consistenteBraskem em NúmerosCrescimento significativo e consistente

Fonte: Braskem

US$ milhõesEBITDA

2002

3.013

2003

3.688

2004

4.900

2005

6.252

28% CAGR

2002

457

2003

581

2004

871

2005

851

23%CAGR

7

33ªª gerageraççãoãoExtraExtraççãoão 11ªª gerageraççãoão 22ªª gerageraççãoão11aa gerageraççãoão 22aa gerageraççãoãoExtração 3ª geração

Integração Competitiva

Valor AdicionadoValor Adicionado

CompetitividadeCompetitividade

Drivers Estratégicos da BraskemSólido modelo de negócio baseado na integração competitiva da cadeia de valor

Drivers Estratégicos da BraskemSólido modelo de negócio baseado na integração competitiva da cadeia de valor

PetroquPetroquíímica nmica nºº. 1 da . 1 da AmAméérica Latinarica Latina

LideranLiderançça a de Mercadode Mercado

Integração com EscalaIntegração com Escala

CompetitividadeCompetitividadede Custosde Custos

Know-HowKnow-How

Autonomia Autonomia TecnolTecnolóógicagica

NaftaNafta

CondensadoCondensado

Resinas termoplásticas Conversores PlásticosMatérias-Primas Petroquímicos básicos

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Liderança de mercado na região como driver de Criação de ValorReforçada após a aquisição da Politeno

Liderança de mercado na região como driver de Criação de ValorReforçada após a aquisição da Politeno

Participação de Mercado no Brasil – 1S06

Fonte: Braskem 1S06

%PVC

%PP

%PE Após a aquisição

%PE Antes da aquisição

BRASKEM

Importações

Outros

18%

52%30%

39%

17%44%

7%

39%54%

7%

51%42%

9

Competitividade de custos como driver de Criação de Valor Maior produtor da região

Competitividade de custos como driver de Criação de Valor Maior produtor da região

Capacidade anual total de 6,1 milhões de toneladas para produtos químicos e petroquímicos

Fonte: CMAI e Braskem 2006

Eteno

PVC

PE

PP

1.135

Copesul1

520

540

1.060

Rio Polímeros

550

150

700

Ipiranga

500

130

630

Unipar / PQU

85

476

561

Solvay

685

Suzano

mil toneladas / anoCapacidade de Produção

1. A Braskem controla a Copesul juntamente com o Grupo Ipiranga

Braskem

1.280

1.230

580

515

3.605

700

700

1.400

Dow Triunfo

160

10

Realizado atéJunho de 2006

297

Confiabilidade operacional

Custo Variável

Produção de utilidadesRendimento de matéria-prima

Custo Fixo

29%

28%

19%

12%

7%

5%

Objetivo

420

Bases anualizadas e recorrentes

Competitividade de custos como driver de Criação de ValorAumento da eficiência e produtividade com o Braskem +

Competitividade de custos como driver de Criação de ValorAumento da eficiência e produtividade com o Braskem +

R$ milhões / ano

Outros

R$ 359 milhões em ganhos em produtividade capturados até

setembro de 2006.

Iniciativas ainda sob implementação poderão antecipar a conclusão do projeto com 1 ano

de antecedência

11

Um novo sistema integrado de gestão que engloba todos os processos do negócio

Competitividade de custos como driver de Criação de Valor Operações mais dinâmicas com o Fórmula Braskem

Competitividade de custos como driver de Criação de Valor Operações mais dinâmicas com o Fórmula Braskem

Investimentos de R$ 130 milhões

Implementado com sucesso em outubro de 2006

VPL esperado de R$ 260 milhões

Comercial Supply Chain Suprimentos Financeiro

28%

Operacional Projetos

23%19%

16%

8%6%

Ganhos Estimados

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Tecnologia como driver de Criação de ValorKnow-how e competências alavancam a diferenciação da Braskem na cadeia de valor

Tecnologia como driver de Criação de ValorKnow-how e competências alavancam a diferenciação da Braskem na cadeia de valor

US$ 158 milhões em ativos

171 pesquisadores

141 patentes registradas

7 plantas piloto

Acordo global de tecnologia com a BASELL

US$ 25 milhões de criação de valor com tecnologia fornecida à Petroquímica Paulínia

11% das resinas vendidas em 2005 foram lançadas nos últimos dois anos

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Plástico com maior valor agregado

Crescente utilização do Plástico em substituição a outros materiais

Resinas especiais desenvolvidas recentemente

Tecnologia como driver de Criação de ValorNovos mercados e produtos são desenvolvidos em parceria com clientes

Tecnologia como driver de Criação de ValorNovos mercados e produtos são desenvolvidos em parceria com clientes

Substituição do vidro por polietileno nas embalagens de requeijão

Substituição de poliestireno por polipropileno em copinhos de café

Substituição do amianto no reforço de concreto para telhas

Revestimento termoplástico (Polietileno de ultra-alto peso

molecular) para caminhões

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Tecnologia como driver de Criação de Valor Novas fronteiras de desenvolvimentoTecnologia como driver de Criação de Valor Novas fronteiras de desenvolvimento

Nanotecnologia– 1ª Petroquímica brasileira a registrar patente nessa área

– 3 patentes já foram registradas

– 1° produto será lançado em novembro de 2006: novo grade de PP

Polímero Verde– Fabricação de resinas baseadas em fontes renováveis de matéria-prima

(cana-de-açúcar)

– Tecnologia para converter Etanol em Eteno e Propeno já em uso

– Biopolímero: polímero verde biodegradável

EstratEstratéégia de Neggia de Negóócioscios

Posicionamento Competitivo

Sustentabilidade


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Nosso Objetivo Estratégico Crescimento com criação de valorNosso Objetivo Estratégico Crescimento com criação de valor

2012

2002

Estar entre as 10 maiores petroquímicas do mundo

em valor de mercadoTornar-se líder em resinas termoplásticas na América

Latina

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Crescimento com criação de valorCrescimento com criação de valor

Reforçar a liderança de mercado no Brasil através da consolidação da indústria, com captura de sinergias

Expandir a produção e as vendas além da América do Sul, através da captura de valor e da criação de uma nova plataforma de crescimento para o futuro

Crescimento Crescimento OrgânicoOrgânico

Crescimento Crescimento SeletivoSeletivo

ValorizaValorizaçção dos aromão dos aromááticos ticos e demais cadeias e demais cadeias

produtivasprodutivas

InternacionalizaInternacionalizaççãoão

Criação de Valor

Consolidar a posição de mercado em produtos-chave na América Latina e garantir fontes competitivas de matéria-prima

Alavancar aromáticose demais cadeias produtivas através da ampliação do portfóliode produtos e serviços no mercado doméstico.

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Fonte: Abiquim

Crescimento orgânicoMercado interno dinâmico e de rápido crescimento

Crescimento orgânicoMercado interno dinâmico e de rápido crescimento

PE PVC PP Resinas

+12%

+7%

+18%

+13%

Crescimento de Consumo no BrasilPolietileno, Polipropileno e PVC

Forte crescimento do consumo interno em 2006

Mil toneladas 3.436

2005

1.601

1993

3.156

2002

2.834

1999

7%CAGR

8M06 x 8M05

2.293

1996

19

Incorporação da Polialden pela Braskem– Aprovada em 31 de maio de 2006, essa incorporação completou o

processo de integração planejado na criação da Braskem.

Aquisição da Politeno– Sinergias estimadas em mais de US$ 100 milhões.

– Principais vantagens para a Braskem:• 80% de integração de eteno no Pólo Petroquímico de Camaçari;

• Aumento de 360 mil toneladas na capacidade de produção de PE;

• Aumento de portifólio de produtos e base de clientes.

A Braskem estA Braskem estáá preparada para assumir um papel ativo na consolidapreparada para assumir um papel ativo na consolidaçção do setor ão do setor petroqupetroquíímico no Brasilmico no Brasil

Crescimento OrgânicoConsolidação como oportunidade para a criação de valorCrescimento OrgânicoConsolidação como oportunidade para a criação de valor

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Crescimento OrgânicoAumento da capacidade de PP utilizando matéria-prima competitiva

Crescimento OrgânicoAumento da capacidade de PP utilizando matéria-prima competitiva

Petroquímica Paulínia

– Joint-Venture com a Petrobras

– Investimento total de U$ 310 milhões

– Capacidade Adicional• +350 mil toneladas / ano

– Localização• Paulínia, estado de São Paulo

– Licença ambiental provisória obtida recentemente

– Início das operações em 1T08

Fonte: Braskem (2006)

PaulíniaPaulínia

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Crescimento OrgânicoPotencial de capacidade adicional de 700 mil toneladasCrescimento OrgânicoPotencial de capacidade adicional de 700 mil toneladas

Projetos em análise para futura implementação

– DBN

– Projeto “Greenfield”


BahiaBahia

AlagoasAlagoas

PVC +150 k ton / ano

PE +100 k ton / ano

Eteno +150 k ton / ano

PP Bahia +300 k ton / ano

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Crescimento SeletivoAssegurando acesso à matéria-prima competitivaCrescimento SeletivoAssegurando acesso à matéria-prima competitiva

Complexo de Olefinas de Jose*Complexo de Olefinas de Jose*– Assinatura de MOU com a Pequiven (abril-

2006);– Investimento estimado entre US$ 1,5 bilhão

e US$ 2,5 bilhões;– “Cracker” de 1,2 milhão de toneladas/ano

a partir do gás natural, integrado com a produção de Polietileno e outros produtos de segunda geração;

– Mobilização de equipe para o projeto, com abertura de escritório na Venezuela.

Planta de PP em Planta de PP em ElEl Tablazo*Tablazo*– Joint-Venture com a Pequiven– 400 mil toneladas anuais de capacidade– Investimento de US$ 370 milhões

* A ser submetido ao Conselho de Administração da Braskem

Venezuela

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Crescimento SeletivoNovo complexo petroquímico integrado na VenezuelaCrescimento SeletivoNovo complexo petroquímico integrado na Venezuela

Nosso projeto vai utilizar a infra-estrutura já disponível no Complexo

Industrial de Jose

24

Aprimoramento da cadeia de aromáticosAdicionando valor com os fluxos de produção atuaisAprimoramento da cadeia de aromáticosAdicionando valor com os fluxos de produção atuais

DBN de isopreno (novembro de 2006)– Investimento: US$ 29 milhões– Capacidade Adicional: 9 mil t / ano (+50%)– Taxa de Retorno: 49%– Localização: Camaçari, Bahia

Aumento da capacidade de paraxileno, combinada a um potencial projeto downstream para produzir PTA

Produção de ETBE como alternativa ao MTBE


BahiaBahia

25

InternacionalizaçãoReforçando nossa presença nos principais mercados internacionais

InternacionalizaçãoReforçando nossa presença nos principais mercados internacionais

ArgentinaBuenos Aires

VenezuelaCaracas

EuropaRotterdam

EUADelaware Ásia*

Xangai

Relacionamento mais próximo com clientes

internacionais

Vendas diretas através de distribuição local

Aumento das margens de exportação

Exportações ultrapassamUS$ 1 bilhão

* No futuro

% de receita líquida

415

617710

959

2002 2003 2004 2005 2006e

~1.200

1S061S06613613

23%23% 25%25% 19%19% 20%20% 24%24%1S06

US$ milhões

30%CAGR



SustentabilidadeSustentabilidade


27

Alto nível de Governança CorporativaAlto nível de Governança Corporativa

Companhia no Nível 1 na BOVESPA com compromisso de migrar para o Nível 2

100% de tag-along

Conformidade com a SOx com 1 ano de antecedência – junho de 2006

Código de Conduta: estabelece valores, princípios e práticas que regulam as ações da empresa

Políticas corporativas pré-estabelecidas:– Negociação de valores mobiliários– Gestão financeira – Seguro e Garantias– Saúde, Segurança e Meio ambiente

Quatro membros independentes no Conselho

Comitês – Conselho Fiscal – Finanças & Investimento– Pessoas & Organização– Estratégia & Comunicação

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Capital Humano da BraskemMais de 3.000 funcionários que se orgulham da empresaCapital Humano da BraskemMais de 3.000 funcionários que se orgulham da empresa

Cultura e Valores Sólidos– Comunicação transparente– Auto-desenvolvimento– Empreendedorismo– Abordagem orientada a resultados– Participação nos Lucros

Atração e retenção de talentos – Programa de trainees: 26 trainees em 2006 e 24 em 2005. A última seleção incluiu mais de

18.000 candidatos– Programa de estágios: 94 estagiários em 2006 e 100 em 2005. A última seleção incluiu mais de

12.000 candidatos

MBA Braskem: 70 líderes concluíram a pós-graduação em um programa focado no setor petroquímico desenvolvido em parceria com a Fundação Getúlio Vargas (SP)

Um dos melhores lugares para se trabalhar no BrasilUm dos melhores lugares para se trabalhar no Brasil(Revista Exame)(Revista Exame)

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Responsabilidade Social Forte compromisso com as comunidades vizinhasResponsabilidade Social Forte compromisso com as comunidades vizinhas

Responsabilidade Corporativa– A Braskem é comprometida com o bem-estar das

comunidades vizinhas e realiza uma série de programas focados em:

• Educação ambiental• Inclusão social• Promoção cultural

Braskem segue as orientações da:– OIT (Organização Internacional do Trabalho)– OCDE (Organização para a Cooperação e

Desenvolvimento Econômico)– Pacto Global e Metas do Milênio da ONU

Investimentos de R$ 10 milhões em projetos sociais em 2005

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Responsabilidade Ambiental1ª empresa brasileira a assinar a “Declaração Internacional de Produção Mais Limpa”

Responsabilidade Ambiental1ª empresa brasileira a assinar a “Declaração Internacional de Produção Mais Limpa”

Segurança em linha com as melhores petroquímicas do mundo– 0,3 acidente com afastamento por milhão de horas-homem– 1,1 acidente com/sem afastamento por milhão de horas-

homem

Todas as plantas industriais são certificadas pela ISO 14001

Melhoria contínua no desempenho ambiental

– Redução de 2% no consumo de água (~ ao consumo de 12.000 pessoas/ano)

– Redução de 11% na produção de efluentes líquidos (~ ao esgoto produzido por 33.000 pessoas/ano)

– Redução de 13% na produção de resíduos industriais(~ ao lixo produzido por 21.000 pessoas/ano)



Sustentabilidade

Crescimento com CriaCrescimento com Criaçção de ão de ValorValor

32

Compromisso de Crescimento com Criação de ValorCompromisso de Crescimento com Criação de Valor

Líder de mercado na produção de PE, PP e PVC na região: Crescimento Orgânico e Consolidação

Forte potencial de crescimento nos próximos 5 anos: a capacidade de produção poderá passar de 6 para 9 milhões de toneladas, incluindo a duplicação da produção de resinas dos atuais 2,3 para 4,7 milhões de toneladas

Projetos “Greenfield” na região para assegurar o acesso às matérias-primas competitivas: Crescimento Seletivo

Sólida estrutura financeira aliada à disciplina de capital: Investimentos em linha com depreciação e amortização

Geração de caixa adicional através de programasde melhoria da competitividade:

Inovação e tecnologia como drivers de criação de valor

100% de tag-along para todos os acionistas e altos padrões de governança corporativa

Responsabilidade social e ambientalResponsabilidade social e ambiental

Nova Nova YorkYork23 de Outubro de 200623 de Outubro de 2006

JosJoséé Carlos GrubisichCarlos Grubisich

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