Resultados 4T 2013

27 de Fevereiro de 2014

DESTAQUES 4T13DESTAQUES 4T13

O Volume de Vendas somou 29,9 mil toneladas, um crescimento de 20,2% em relação mesmo período do ano anterior devido às vendas da 13ª linha de produção da Companhia, que entrou em operação no 1T13. Comparativamente ao 3T13 houve uma pequena redução de 4,5%. porém analisamos somente o volume de nãotecidos, observamos ligeiro aumento de 1,3% em relação ao 3T13;

A Receita líquida atingiu R$ 217,2 milhões, 42,2% maior que o 4T12, basicamente em função do aumento no volume de vendas;

O EBITDA Ajustado alcançou R$ 34,7 milhões, 2,5% superior ao 4T12;

A Dívida Líquida apresentou acréscimo de R$ 50,4 milhões, ou 11,2%, em relação ao 4T12, sendo o principal fator a variação cambial sobre os financiamentos em dólar;

Foram antecipados dividendos intermediários no montante de R$ 17,9 milhões, totalizando 100% da base de cálculo dos dividendos ajustada no primeiro semestre de 2013.

VOLUME DE VENDAS VOLUME DE VENDAS ((em milhares de toneladasem milhares de toneladas))

As vendas de nãotecidos cresceram 29,5% em relação ao registrado no 4T12, tendo

atingido 29,6 mil toneladas no 4T13. A variação ocorreu devido à plena capacidade de produção

da 2ª linha nos Estados Unidos, que entrou em operação em 2013.

Este crescimento ocorreu, principalmente, devido ao aumento do volume de vendas.

4

RECEITA LÍQUIDA RECEITA LÍQUIDA (em milhões de Reais)(em milhões de Reais)

A Receita Líquida atingiu R$ 217,2 milhões no 4T13, alta de 42,2% em relação ao 4T12.

Comparando com o 3T13, observa-se um crescimento de 2,9%.

Os custos dos produtos vendidos (CPV) totalizaram R$ 164,7 milhões no 4T13, um acréscimo

de 56,3% se comparado aos R$ 105,4 milhões registrados no 4T12 e de 5,0% em relação aos

R$ 156,9 milhões no 3T13.

CPV (Custos dos Produtos Vendidos)CPV (Custos dos Produtos Vendidos)((em milhões de Reaisem milhões de Reais))

5

Este incremento está ligado, principalmente, ao maior volume de vendas e ao aumento do

custo da matéria-prima.

EBITDA (EBITDA (em milhões de Reaisem milhões de Reais) ) e MARGEM EBITDA e MARGEM EBITDA (%) (%)

6

O EBITDA Ajustado no 4T13 atingiu R$ 34,7 milhões, um acréscimo de 2,5% quando comparado com os R$ 33,8 milhões registrados no 4T12. A margem EBITDA Ajustada corresponde a 16,0%, 3,0 p.p inferior se comparada ao 3T13.

O lucro líquido do trimestre totalizou R$ 3,7 milhões.

7

LUCRO LÍQUIDO (LUCRO LÍQUIDO (em milhões de Reaisem milhões de Reais) ) e MARGEM LÍQUIDAe MARGEM LÍQUIDA (%) (%)

A Dívida líquida aumentou 11,2% em relação ao 4T12, em função da variação cambial que levou ao aumento da Dívida bruta em R$ 55,2 milhões, bem como redução do Caixa e instrumentos financeiros com liquidez (hedge) em R$ 4,8 milhões. Em relação ao 3T13 a Dívida Líquida aumentou 1,6%;

DÍVIDA LÍQUIDADÍVIDA LÍQUIDA((em milhões de Reaisem milhões de Reais) )

A Dívida em moeda estrangeira foi tomada principalmente nos EUA, com hedge natural em função da receita e ativos neste país.

ENDIVIDAMENTO/CAIXA ENDIVIDAMENTO/CAIXA ((em milhares de Reaisem milhares de Reais))

Dívida Líquida ConsolidadaDívida Líquida Consolidada

9

4T13 3T13 4T12Var. 4T13 /

4T12

Financiamentos Curto Prazo 83.694 51.436 112.361 -25,5%

Financiamentos Longo Prazo 507.236 523.609 423.346 19,8%

Total Dívida 590.930 575.045 535.707 10,3%

(-) Ca ixa e ins trumentos fi nancei ros com l iquidez 88.924 80.743 84.145 5,7%

(=) Dívida Líquida 502.006 494.302 451.562 11,2%

Patrimonio Líquido 665.550 662.099 689.977 -3,5%

Dívida l íquida sobre o EBITDA 3,98 3,86 3,58 11,2%

DIVIDENDOSDIVIDENDOS ((em milhões de Reaisem milhões de Reais))

10

A base de cálculo de R$ 17,9 milhões corresponde a:

Lucro Líquido do 1º Sem de 2013 R$ 13.3 MM

(-) Reserva legal (5%) R$ 0,7 MM

(+) Realização Custo Atribuído: R$ 5.1 MM(+) Reversão plano de opção de compra de ações R$ 0.2 MM

Base de Cálculo dos Dividendos R$ 17.9 MM

Em novembro de 2013 foram pagos dividendos intermediários, no montante de R$ 17,9 milhões, totalizando 100% de sua base de cálculo ajustada do primeiro semestre de 2013.

EVENTO SUBSEQUENTE – FATO RELEVANTEEVENTO SUBSEQUENTE – FATO RELEVANTE

11

Publicado em 27 de janeiro de 2014;

O Bloco de Controle (“Acionistas Vendedores”) celebrou com PGI Polímeros do Brasil S.A. e Polymer Group, Inc. Contrato de Compra e Venda de Ações da Companhia Providencia;

O preço de compra por ação que deve ser pago aos Acionistas Vendedores, sujeito a certos ajustes, é R$ 9,75, e será pago da seguinte forma:

R$ 7,55 no fechamento da Operação;R$ 0,32 depositado em escrow – depositado em uma conta de movimentação restrita no Brasil no fechamento da Operação e será utilizado para garantir a implementação de determinadas obrigações de indenizar assumidas pelos Acionistas Vendedores;R$ 1,87 de valor retido, será pago aos Acionistas Vendedores em determinadas situações definidas no Contrato.

O fechamento da Operação estará sujeito à verificação e ao cumprimento de determinadas condições suspensivas usuais em operações similares, inclusive a aprovação prévia por parte das autoridades de defesa da concorrência

PGI Brasil assumiu no Contrato de Compra e Venda a obrigação de, após o fechamento da Operação, realizar oferta pública de aquisição de ações por alienação de controle.

CEO/CFO: Hermínio V. S. de FreitasRI : Gabriela Las Casas Danielle Cabrini

Tel: +55 (41) 3381-8673 Fax: +55 (41) 3381-7656São José dos Pinhais – PRwww.providencia.com.br/ri www.twitter.com/providencia_ri

As palavras “acredita”, “antecipa”, “espera”, “estima”, “irá”, “planeja”, “pode”, “poderá”, “pretende”, “prevê”, “projeta”, entre outras palavras com significado semelhante, têm por objetivo identificar estimativas e projeções. Estimativas e projeções futuras envolvem incertezas, riscos e premissas, pois incluem informações relativas aos nossos resultados operacionais futuros possíveis ou presumidos, estratégia de negócios, planos de financiamento, posição competitiva no mercado, ambiente setorial, oportunidades de crescimento potenciais, efeitos de regulamentação futura e efeitos da competição. Devido aos riscos e incertezas descritos acima, os eventos estimados e futuros discutidos nesta apresentação podem não ocorrer e não são garantia de acontecimento futuro. A Providência não se obriga a atualizar essa apresentação mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.

12