apresentação 3 t11
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Conference Call - Apresentação dos Resultados | 3T11
2
“Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos
negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros,
e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras
previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao
seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes do
comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e
dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças.”
Aviso Importante
3
A performance da Eternit foi superior aos resultados do setor;
Volume vendido de fibrocimento cresceu 12,9% e atingiu 232 mil toneladas;
Vendas de telhas de concreto apresentaram crescimento de 9,2%;
Receita líquida consolidada cresceu 6,6% e atingiu R$ 213 milhões;
EBITDA de R$ 42,3 milhões e margem EBITDA de 20%, crescimento de 10,4%;
Lucro Líquido de R$ 27,3 milhões e margem líquida de 13%, crescimento de 6,9%;
Aumento de 60% na capacidade de produção da Tégula, com destaque para a nova
fábrica em São José do Rio Preto / SP;
Início da construção da sua unidade multiprodutos, no Estado do Ceará;
A primeira fábrica será para produção de louças sanitárias - 12ª fábrica do Grupo.
Destaques do Período – 3T11
Perfil Corporativo
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Maior e mais diversificada indústria de coberturas do País
6
Cadeia Produtiva
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Outros Segmentos
8
1) Anápolis/GO; 2) Colombo/PR; 3) Goiânia/GO; 4) Rio de Janeiro/RJ; 5) Simões Filho/BA; e 6) São Paulo/SP.
Localização das Fábricas – Fibrocimento / Mineradora
Filiais de vendas
9
Localização das Fábricas – Telhas de Concreto
Visão Geral - SAMA
11
Mercado Mundial – Mineral Crisotila
Consumo Mundial (em MM de T)
2010
2,2
2008
2,4
2007
2,4
2006
2,3
2005
2,3
2004
2,1
2009
2,1
Canadá 6%
Rússia – 48%
Cazaquistão – 10%
China – 22%
Brasil 14%
12
155
136
291
143
163
306
39
43
81
31
39
70
106
120
226
94
124
218
2009 2010 3T10 3T11 9M10 9M11
Vendas do Mineral Crisotila (em mil toneladas)
Mercado Interno Mercado Externo
5,3%
- 3,8%
-14,6%
Visão Geral - Eternit
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Produtos e Soluções para Construção Civil
Caixas d’ água e Filtros para Tubulações
Coberturas
Louças e Assentos Sanitários
Sistemas Construtivos e Acessórios
15
Mercado de Cobertura – Brasil (2010)
425 459
2005 2006 2007
8% 5%
2008
505
10%
2009
495
-2%
406
Mercado Residencial Mercado Industrial/Comercial
Mercado Total Evolução do Mercado (milhões de m²)
Metálicas 10%
Cerâmicas 36%
Fibrocimento 48%
Outros 3%
Fibrocimento 42%
Metálicas 35%
Outros 11%
Cerâmicas 12%
Concreto 4%
Cerâmicas 45%
Fibrocimento 51%
Concreto 3%
2010
534
8%
16
731
827
205 232
595644
2009 2010 3T10 3T11 9M10 9M11
Vendas de Fibrocimento* (em mil toneladas)
* Inclui os componentes para sistemas construtivos
13,2%
8,4%
12,9%
Visão Geral - Tégula
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Principais Produtos de Cobertura de Concreto
19
Solução Completa de Cobertura de Concreto
20
1.454 1.588
477
3.341
3.818
4.388
3T10 3T11 9M10* 9M11
Telhas de Concreto
• A Tégula foi adquirida em 11 de fevereiro de 2010. Os 587 mil m2 foram consolidados na Eternit.
Vendas em mil m² Capacidade Utilizada
15,0%
9,2%
80%
90%
3T10 3T11
21
Tégula
Desempenho Operacional e Financeiro 3T11 3T10 %
Volume Vendido em m2 de Telhas 1.588 mil 1.454 mil 9%
Receita Operacional Líquida R$ 23.817 mil R$ 20.933 mil 14%
Lucro Bruto R$ 6.902 mil R$ 7.534 mil -8%
Margem Bruta 29% 36% -7p.p.
EBITDA R$ 3.308 mil R$ 2.748 mil 20%
Margem EBITDA 14% 13% 1p.p.
Lucro Líquido (*) R$ 788 mil R$ 3.671 mil -79%
Margem Líquida 3% 18% -15p.p.
(*) A despesa com variação cambial (R$ 1 milhão) referente a aquisição dos moldes afetou o lucro líquido no 3T11.
Desempenho Econômico-Financeiro
23
130
453
583
111
648
759
30
169
199
23
190
213
85
464
549
67
533
600
2009 2010 3T10 3T11 9M10 9M11
Receita Líquida Consolidada (em R$ milhões)
Mercado Interno Mercado Externo
30,2%
9,5%
6,6%
24
Composição da Receita Líquida Consolidada
3T11
(*) Outros: telhas metálicas, caixas d’água de polietileno, assentos sanitários e filtros para tubulações de água.
3T10
Outros (*)1,1%
Telhas de Concreto e Acessórios
11,2%Componentes para Sistemas Construtivos
2,6%
Louças Sanitárias
4,4%
Fibrocimento58,8%
Mineral Crisotila21,9%
Telhas de Concreto e Acessórios
10,5%Componentes para Sistemas Construtivos
3,0%
Louças Sanitárias
1,6%
Outros (*)1,6%
Fibrocimento53,1%
Mineral Crisotila30,2%
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Composição do Custo de Produção – 3T11
Fibrocimento Mineral Crisotila
Telhas de Concreto
1 - Cimento (45%), mineral crisotila (43%) e outros (12%) 2 - Combustível, explosivos, embalagens, entre outros
3 - Cimento (53%), areia (31%) e outros (16%)
Mão-de-Obra10%
Depreciação4%
Matérias-Primas(*)
63%
Energia3%
Outros Custos20%
Materiais (**)29%
Mão-de-Obra48%
Depreciação5%
Energia8%
Outros Custos10%
Depreciação7%
Outros Custos21%
Energia5%
Matérias-Primas(*)
49%
Mão-de-Obra18%
26
123
145
3842
110100
2009 2010 3T10 3T11 9M10 9M11
EBITDA (em R$ milhões)
17,1%
-9,2%
10,4%
27
73
102
26 27
7365
2009 2010 3T10 3T11 9M10 9M11
Lucro Líquido (em R$ milhões)
39,7%
-10,9%
6,9%
28
Margens
Margem Líquida Margem EBITDA Margem Bruta
45%
38% 41%
19%
14%
20%
13%
9%
13%
2009 2010 3T10 1T11 2T11 3T11 9M10 9M11
42% 43%
21% 19%
13% 13%
45%
39%
20%
17%
13% 11%
38%
16%
10%
29
21
8
29
27
12
34
14
6
93
53
103
21
11
4
15
16
13
34
14
3
80
20
12
2
34
2009 2010 3T10 3T11 9M10 9M11
Investimentos Correntes Aquisição Tégula
Aumento de Capacidade – Tégula Moldes e Novos Negócios
Aumento de Capacidade – Eternit
Investimentos (em R$ milhões)
Aquisição Terreno - Ceará
220,7%
-57,5%
-28,6%
30
Construção da Linha de Mármore Sintético
Área Externa do Galpão Linha de Produção Silo de Resina
31
35 km 15 km
Linha Gás Natural
Cimenteira
Aquisição do Terreno para a Fábrica Multiprodutos - Ceará
Terreno de 400 mil m²
32
40% de participação Conhecimento de tecnologia de
produção e de produtos Baixo custo de produção
Experiência em desenvolvimento de novos produtos
Experiência em desenvolvimento de novos mercados
60% de participação Conhecimento do mercado local
Forte rede de distribuição Logística eficiente
Força da marca Recursos para investimentos
Conhecimento do Brasil
Investimentos: R$ 97 milhões Capacidade: 1.500.000 peças / ano
Inicio das obras: Primeiro semestre de 2012 Prazo para conclusão: 18 meses
Estimativa de Faturamento Bruto a plena capacidade: na ordem de R$ 127 milhões Mão de obra direta: 330 colaboradores
1° Fase da Fábrica Multiprodutos no Ceará
Joint-Venture: Companhia Sulamericana de Cerâmica S. A.
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Visão artística e Lay-out da Planta de Louças Sanitárias
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Expectativa de Ocupação da área – Fábrica Multiprodutos
Governança Corporativa e Mercado de Capitais
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Estrutura Acionária – Out/11
Destaques Out/11 Out/10
Geração L. Par. F. I. A. 18,61% 19,66%
Luiz Barsi Filho 13,41% 12,53%
Victor Adler + VIC DTVM 8,50% 7,83%
Diretoria 1,08% 1,50%
Demais Conselheiros 0,07% 0,03%
Ações em Tesouraria 0,03% 0,03%
Pessoas Físicas
Pessoas Jurídicas
Residentes no Exterior
Clubes, Fundos e Fundações
FREE-FLOAT 76,33%
Conselho de Administração Membro Desde
Sérgio Alexandre Melleiro (*) 1993 Lírio Albino Parisotto (*) 2004
Victor Adler (*) 2005 Élio A. Martins 2007
Luiz Barsi Filho (*) 2008 Marcelo Munhoz Auricchio (*) 2011
Luis Terepins (*) 2011 (*) Conselheiro Independente
Conselho Consultivo Membro Desde
Guilherme Affonso Ferreira 2011 Mário Fleck 2011
59,41%
2,35%
7,54%
30,70%
37
1.108975
800
2009 2010 2011(*)
6.6155.910
6.714
2009 2010 2011(*)
Estrutura Acionária
(*) Até outubro de 2011
Número de Acionistas Média Diária – Volume de Negócios (em R$ mil)
38
Remuneração aos Acionistas
Lucro Líquido Dividendos e JCP
2009
73
Lucro Líquido X Proventos Pagos (em R$ milhões)
2010
55
72
102
2011*
(*) Até novembro de 2011
81
2009
15,1%
2010
9,3%
2011*
7,5%
65
Dividend Yield
39
40
60
80
100
120
140
160
180
200
220
dez06
fev07
abr07
jun07
ago07
out07
dez07
fev08
abr08
jun08
ago08
out08
dez08
fev09
abr09
jun09
ago09
out09
dez09
fev10
abr10
jun10
ago10
out10
dez10
fev11
abr11
jun11
ago11
out11
ETER3IBOVESPA
Desempenho da Ação (Dez/06 - Out/11)
No período de 28/12/2006 a 31/10/2011, as ações da Eternit registraram valorização de 49,5% contra uma valorização do índice IBOVESPA de 31,2%.
Neste mesmo período, considerando o pagamento de dividendos e JCP as ações da Eternit registraram valorização de 146,9%.
58.338
R$ 9,06
40
Campanha Quer ser sócio?
Eternit adere à campanha Quer Ser Sócio? da
BM&FBOVESPA
O Objetivo da campanha é atingir a meta de
conquistar 5 milhões de investidores e tornar o
mercado mais acessível a todos os brasileiros que
querem ser sócios do crescimento do País.
Perspectivas
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Comparação do Crescimento PIB vs. Eternit (%)
(E) - Estimado - Fonte: BACEN. O crescimento da receita bruta consolidada da Eternit é comparando o acumulado de janeiro a setembro de 2011 vs. o mesmo período de 2010 já deflacionado pelo IGP-M. A empresa não divulga expectativa de receita futura.
PIB Construção Civil PIB Brasileiro Eternit
5,0 5,48,6 8,2
5,1
37,1
-6,3
-0,2
16,8
11,6
7,5
18,3
3,4 3,5
15,2
2007 2008 2009 2010 2011(E)
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Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
INICIATIVAS
- Criação da Diretoria de Desenvolvimento e Novos Negócios
- Inclusão de Telhas Metálicas no portfolio
- Investimento em novas linhas de produção de fibrocimento na Eternit
- Investimento em máquinas de novos produtos nas fábricas atuais
- Aumento de capacidade de produção na SAMA
- Lançamento de novos produtos
- Entrada no segmento de louças sanitárias
- Crescimento Inorgânico - Aquisições
OBJETIVO
Consolidar a Eternit como empresa de produtos e soluções para a construção civil
44
Lançamentos - 2011
Bairro Nova Odebrecht – Angra dos Reis/ RJ
Seguindo a tendência do mercado, a Eternit lançou o ETERSYSTEM Estrutura metálica para telhados.
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Expositor de Louças - Móvel
Carros Fiat Doblô equipados com expositores de Louças e Assentos Sanitários.
Crisotila – O amianto do Brasil
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Crisotila – O amianto do Brasil
O uso do minérial crisotila no Brasil é regulamentado pela Lei Federal 9.055/95, Decreto 2.350/97 e normas regulamentadoras do Ministério do Trabalho. Também está previsto na Convenção 162 da Organização Internacional do Trabalho (OIT).
Rocha de serpentinito com fibras de minério crisotila
Amianto branco
Fibras curvas, sedosas e sem ponta
Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O
Biopersistência*: 2,5 dias
*Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e de durabilidade nos alvéolos.
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Brasil conclui pesquisa inédita sobre os riscos do amianto
Projeto Asbesto Ambiental “Exposição Ambiental ao Asbesto: Avaliação do Risco e Efeitos na Saúde”
Processo CNPq n. 420001/2006-9 O resultado da pesquisa, realizada por renomados médicos ligados a importantes universidades federais e estaduais brasileiras, divulgado 25 de novembro de 2010 em Brasília, comprova que: Em relação às avaliações da amostra dos moradores estudados, não foram encontradas alterações clínicas, funcionais respiratórias e tomográficas de alta resolução, passíveis de atribuição à inalação ambiental à fibras de asbesto. Na avaliação ocupacional, não se identificou novas alterações nem progressão do comprometimento pleural ou intersticial nos indivíduos do Grupo exposto após 1980, que fizeram Tomografia Computadorizada de Alta Resolução - TCAR nos dois estudos. A íntegra desta pesquisa está disponível em www.sectec.go.gov.br.
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Maiores Informações
Élio A. Martins [email protected] Rodrigo Lopes da Luz
Telefones: (55-11) 3038-3818 ou (55-11) 3194-3872
Consultoria de RI Silvia Helena Madi Pinheiro
Tel: (55-11) 3500-5564
Frederico Gomes Amaral
Este material foi produzido com papeis certificados FSC (Forest Stewardship Council), que é uma garantia de que a matéria-prima advém de uma floresta manejada de forma ecologicamente correta, socialmente e economicamente viável.
ou www.blogdaeternit.com.br www.eternit.com.br/ri