apresentacao 3 t09_por

1

CSU CARDSYSTEM S.A.

[email protected]

2

Aviso Importante

2

Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou

resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários brasileira e internacional.

Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo

com a sua experiência e o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros

esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem

levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre

eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia, as condições

econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos dos

clientes, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações

futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções, entre outros. Em razão desses fatores, os

resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos

nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros.

As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais

investidores e nenhuma decisão de investimento deve se basear na veracidade, atualidade ou

completude dessas informações ou opiniões. Nenhum dos assessores da Companhia ou partes a eles

relacionadas ou seus representantes terá qualquer responsabilidade por quaisquer perdas que

possam decorrer da utilização ou do conteúdo desta apresentação.

3

Bacen publicou em 1º de outubro,

nota dizendo que em breve divulgará

as novas regras para o mercado de

credenciadores;

Crescimento da base segue maior que

o ritmo do mercado;

Tendência de Substituição de cartões

Private Label por cartões Híbridos.

Private Label + Crédito Mercado CardSystem

Crescimento Médio Anual (3 anos) 21,7% 30,7%

Crescimento (12 meses) 14,3% 22,1%

97 118 144 173 165 19168

7993

124 119133

2005 2006 2007 2008 3T08 3T09

Private Label Crédito

9.012.1

16.620.1 19.0

23.2

2005 2006 2007 2008 3T08 3T09

Mercado de Cartões e a CardSystem

3

Evolução dos Cartões do Mercado(em milhões, fonte: ABECS)

Evolução da Base de Cartões(em milhões)

165197

237

297 284324

14,3%

22,1%

4

Emissão de mais de 6,7 milhões de novos cartões nos últimos 12 meses;

Recuperação do volume de emissão de cartões do período pré-crise;

Cartões Flex seguem com forte representatividade do total emitido;

Para o último trimestre, espera-se um aumento sazonal na emissão de

cartões.

1.41.7 1.6

1.3 1.4

2.4

2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09

CardSystem – Dados Operacionais

4

Emissão de Cartões na Base da CSU(em milhões)

5

Número de contas gerenciadas 30% maior que o mesmo trimestre de 2008;

Crescimento anual médio nos últimos 24 meses de 26,9%;

Evolução 100% orgânica durante o período.

Fonte: CSU

1.9 2.0 2.0 2.1 2.3 2.4 2.7 2.8 3.1

3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09

MarketSystem - Dados Operacionais

5

Contas Gerenciadas na MarketSystem(em milhões)

6

Projeto Alphaview, novo conceito em Contact Center;

Nova unidade terá produtividade de sessenta meses;

Alphaview melhorará a qualidade de vida dos operadores,

além de elevar o nível de serviço e reduzir custos

operacionais.

6

748 619 435 282 305 344 305

2,218 3,476 3,445

3,314 3,288 3,238 3,191

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09

PA's Credit&Risk PA's CSU.Contact

CSU.Contact / Credit&Risk

2.996

3.496 3.582 3.593 3.596 3.880

4.095

PA's em Operação CSU.Contact e Credit&Risk

7

Ganhos de economia de escala nas operações de processamento de cartões;

Crescimento 100% orgânico da carteira de clientes;

Desenvolvimento dos contratos com alto valor agregado melhoram margem

bruta.

CardSystem /MarketSystem

7

55.6

64.9

3º Tri/08 3º Tri/09

16,7%

Receita Bruta(em milhões)

18.2

24.8


36,3%

41,4%35,3%

Lucro Bruto e Margem Bruta(em milhões, %)

16.9

20.6

3ºTri/08 3ºTri/09

21,6%

34,3%32,8%

EBITDA e Margem EBITDA(em milhões, %)

8

Estabilidade dos níveis de receita;

Renegociação de tarifas de comunicação diminui custos das unidade;

Evoluções nas margens bruta e EBITDA.

CSU.Contact / Credit&Risk

8

-0.2

0.8


2,0%


(0,5%)

0.5

3.0


572,3%

7,9%

1,1%


45.6

41.4

3ºTri/08 3ºTri/09

-9,2%


9

101.2104.9 107.3 108.6 106.2

3T08 4T08 1T09 2T09 3T09

16.7 16.9

20.5 20.5 21.3

3T08 4T08 1T09 2T09 3T09

17.7 17.4

20.6 20.421.6

3T08 4T08 1T09 2T09 3T09

Evolução das Informações Financeiras

9

Receita Bruta CSU(em milhões)

EBITDA CSU(em milhões)

Margem EBITDA CSU(%)

10

16.9 16.7 18.4 18.7 20.5

(0.2) 0.2 2.0 1.9 0.7

3T08 4T08 1T09 2T09 3T09

CardSystem / MarketSystem CSU.Contact / Credit&Risk

55.5961.31 62.39 62.27 64.86

45.57 43.57 44.92 46.3441.36

3T08 4T08 1T09 2T09 3T09

CardSystem / MarketSystem CSU.Contact / Credit&Risk

Resultados - Unidades

10


EBITDA(em milhões)

11

18.6

27.8


101.2

106.2


16,7%49,2%

Maior representatividade da unidade de meios eletrônicos de pagamento na

composição da receita;

Crescimento orgânico das unidades levaram a empresa a crescer mais de 12%;

Contribuíram para melhorar as margens operacionais do grupo: (i) Gestão

focada em resultados, (ii) Novos controles, (iiI) Novas políticas, (iv) Ganhos

em economia de escala.

28,2%

19,8%

CSU (Consolidado)

11



75.5

70.7

3ºTri/08 3ºTri/09

-6,3%

Custos dos Serviços Prestados(em milhões, %)

12

16.7

21.3

3ºTri/08 3ºTri/09

17.1

24.6


44,3% 27,6%

20,4%

17,5%

Gastos com Alphaview juntamente com o aumento do quadro de funcionários e o

dissídio coletivo, elevaram as despesas gerais e administrativas em 44,3%;

Durante o trimestre foram lançadas a última provisão e despesas de reestruturação

despesas do projeto “Cidade do Contact Center”;

R$0,29* de lucro por ação, LPA acumulado no ano.

* Desconsiderando reservas

CSU (Consolidado)

12

Despesas Gerais e

Administrativas(em milhões)


1.0

4.7


346,7%

Resultado Líquido(em milhões, %)

13

70.860.3

49.8

25.9

4.0 4.6

6.5

0.1

17.9 22.8

15.9

39.1

4T08 1T09 2T09 3T09

KGiro C Garantida Leasing

Endividamento:

Fluxo de caixa do período permitiu a

redução da dívida líquida de R$ 77,5

milhões para R$ 67,2 milhões;

Aumento do prazo médio de

endividamento. Foram renegociados

R$23 milhões ao custo de CDI + 3,4%;

A CSU não possui dívidas indexadas ao

dólar, nem contratos no mercado de

derivativos. A dívida da empresa é em

reais e indexada ao CDI.

Endividamento e Investimentos

13

Composição da Dívida(em milhões, fechamento do período)

14

Endividamento:

O gráfico ao lado mostra o

impacto da variação do CDI nos

últimos meses na despesa

financeira da empresa;

Queda do CDI em conjunto com a

redução do endividamento

colaboraram para reduzir as

despesas financeiras;

CAPEX:

Investimento recorrente no

desenvolvimento e customização do

software Super Vision Plus;

Investimentos no Projeto Alphaview.

91 89 80 74

125 10277 63

8375

6366

4T08 1T09 2T09 3T09

Dívida Bruta Total - Fechamento Custo Financeiro - CDI

CDI - Média Mensal no Período

Endividamento e Investimentos

14

Impacto da Política Monetária

sobre o Custo da Dívida(Base 1T08 = 100)

3T09 3T08 Var. 2T09 Var.

Sistemas 4,6 3,8 21,7% 4,6 -1,2%

Hardware 0,3 2,9 -90,9% 0,6 0,0%

Alphaview 6,3 - n.a 1,5 313,3%

Outros 0,6 1,8 -66,0% 0,0 3155,5%

Capex 11,7 8,4 39,0% 6,8 72,8%

Investimentos - R$ milhões

15

Manutenção dos investimentos a fim de garantir o crescimento

de todas as unidades da companhia;

Consolidar as recentes mudanças nas áreas comerciais e de

relacionamento da CSU;

Fortalecimento do empenho comercial;

Finalizar a organização da nova topologia organizacional da

CSU.Contact e Credit&Risk migrando as PA’s do antigo site para

Alphaview;

Manutenção dos níveis de custos e de qualidade.

Principais Estratégias para o último trimestre

15

16

Perguntas e Respostas

Décio Burd

Telefones: (0xx11) 3030-3821

Email: [email protected]

Site: www.csu.com.br/ri

CSU CardSystem S/A

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apresentacao 3 t09_por

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