Apresentacao 3 t08

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<ul><li> 1. CSU CARDSYSTEM SATeleconferncia Resultados 3T0807 de Novembro de 2008 investidorescsu@csu.com.br1</li></ul> <p> 2. Aviso ImportanteEsta apresentao pode incluir declaraes que representem expectativas sobre eventos ouresultados futuros de acordo com a regulamentao de valores mobilirios brasileira einternacional. Essas declaraes esto baseadas em certas suposies e anlises feitas pelaCompanhia de acordo com a sua experincia e o ambiente econmico e nas condies demercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais esto fora do controle daCompanhia. Fatores importantes que podem levar a diferenas significativas entre osresultados reais e as declaraes de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluema estratgia de negcios da Companhia, as condies econmicas brasileira e internacional,tecnologia, estratgia financeira, desenvolvimentos dos clientes, condies do mercadofinanceiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operaes futuras, planos, objetivos,expectativas e intenes, entre outros. Em razo desses fatores, os resultados reais daCompanhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implcitos nas declaraesde expectativas sobre eventos ou resultados futuros.As informaes e opinies aqui contidas no devem ser entendidas como recomendao apotenciais investidores e nenhuma deciso de investimento deve se basear na veracidade,atualidade ou completude dessas informaes ou opinies. Nenhum dos assessores daCompanhia ou partes a eles relacionadas ou seus representantes ter qualquerresponsabilidade por quaisquer perdas que possam decorrer da utilizao ou do contedodesta apresentao.2 3. Mercado de Cartes e a CardSystem Evoluo Cartes Mercado (ABECS)Evoluo Base de Cartes CardSystem Final de Junho - MilhesFinal de Setembro - Milhes 1068976 19 6451 15,6137165 11,4 9611210,182 7 200420052006 2007 2008 20042005 200620072008Private Label CrditoCartes na Base O mercado de cartes seguiu crescendo de forma constante e linear; A base de cartes Private Label e Crdito Private Label + Crdito MercadoCardSystem da CardSystem cresceu mais que oCAGR 05 a 0819,5%28,4% mercado de forma consistente;CAGR 07 a 0819,9%21,8% CAGR da CSU no ltimo ano foi de 21,8% contra 19,9% do mercado. Nos ltimos 4 anos, o CAGR foi 28,4% e 19,5% Fonte: Abecs, CSU respectivamente. 3 4. CardSystem Dados OperacionaisEmisso de Cartes na Base da CSU (em milhes - emisso trimestral) 1,724 Milhares1,353 1,1191,0434T07 1T08 2T08 3T08Fonte: CSU A CardSystem continua apresentando consistente crescimento ano aps ano.Nos ltimos 12 meses foram emitidos 5,2 milhes de novos cartes; O grfico mostra a tendncia de aumento na emisso de novos cartes trimestreaps trimestre, que historicamente so maiores nos ltimos meses do ano; Destaque para as vendas de clientes cujas operaes foram iniciadas nocomeo do ano, reforando o bom momento dos cartes hbridos. 4 5. MarketSystemDados Operacionais Contas Gerenciadas na MarketSystem(em m ilhes)2,34 2,12 1,97 2,041,841,9 1,77 1T07 2T073T074T07 1T08 2T083T08 Contas Gerenciadas MarketSystemFonte: CSU Mercado com alto crescimento vegetativo; Nmero de contas gerenciadas segue crescendo de forma consistente; Destaque para o programa de fidelizao Porto Seguro, com crescimento acimada mdia da carteira da MarketSystem no perodo. 5 6. TeleSystem / Credit&amp;Risk Novo decreto regulamenta os servios em contactcenter. Empresas tm at 1 de dezembro de 2008para se adequarem; A TeleSystem est apta a oferecer servios queatendem completamente a nova regulamentao; Fechamos o site de Santo Andr e as operaes foramtransferidas para Alphaville e Recife.PAs em operao TeleSystem e Credi&amp;Risk 7483.9774.0953.9303.8723.8803.3753.322 22183.3313.1933.114 2.5462.612 3.4763.445 646 737 758 776 763619 4351T07 2T07 3T07 4T071T082T08 3T08 634PAs Credit&amp;Risk758 785PAs TeleSystem 6 7. Projeto de migrao do site de Santo Andr Foram gastos R$ 5,0 milhes para ofechamento do site de Santo Andr eadequao dos sites de Alphaville eRecife para onde foram transferidas asoperaes; Com a consolidao, a companhiaobjetiva melhorar a qualidade do Recifeservio prestado e estima economizarR$ 2,4 milhes por ano; A CSU tem operaes de contact634 Belo Horizontecenter em Alphaville, Curitiba, Rio de Rio de JaneiroJaneiro e Recife.30562553 O CPD da companhia est em BeloBarueriHorizonte, enquanto o site de backup So Pauloem So Paulo.Curitiba7 8. CSU (Consolidado)Receita Bruta CSU Custo dos Servios Prestados (R$ milhes) Receita Bruta (R$ milhes)Milhares8,8% Milhares11,33%75,5101,2 69,390,9CSU CSU3 Tri/07 3 Tri/08 3 Tri/073 Tri/08 Lucro Bruto e Margem Bruta Crescimento influenciado(R$ milhes) principalmente pelas unidades 18,6 CardSystem e MarketSystem;Milhares 15,3 Aumento do escopo dos servios19,8% prestados com alguns clientes amplia18,1%o desenvolvimento de sinergias operacionais 16,%CSU Ganhos em escala contribuem para3 Tri/07 3 Tri/08evoluo da Margem Bruta 18,1% 8 9. CSU (Consolidado) Despesas Gerais e AdministrativasEBITDA (R$ milhes) e Margem EBITDA (%) Resultado Lquido (R$ milhes) (R$ milhes)Despesas Gerais e Administrativas9,8% 40,8% EBITDA (R$) e Margem EBTIDA (%) 17,1 15,6Milhares16,7Milhares11,9 17,7% Milhares 14% 1,0 2 Tri/081 Tri/08(0,2) 3 Tri/073 Tri/083 Tri/073 Tri/08 3 Tri/073 Tri/08 14% Despesas com a readequao fsica das unidades de contact center influenciaram em aproximadamente R$2,5 o lucro lquido da companhia no trimestre; Evoluo de 40% no EBITDA decorrente do crescimento da unidade de processamento e administrao de meios de pagamentos. 9 10. Cardsystem / MarketSystemReceita Bruta (R$ Mil) Lucro Bruto (R$ mil) e Margem Bruta (%) EBITDA (R$ mil) e Margem EBITDA (%) 23,3% Lucro Bruto e Margem bruta 32,5%Milhares16,913,7 20,1%55,635,1% 32,8%Milhares 42,018,215,2Milhares 38,8%35,3% 3 Tri/073 Tri/08CSUCSU 3 Tri/073 Tri/08 1 Tri/083 Tri/073 Tri/08 Aumento de 32,5% na Receita Bruta da CardSystem / MarketSystem entre 3T07 e 3T08 pelo aumento do numero de cartes na base e contas administradas; Crescimento do Lucro Bruto em 20,1%, enquanto que o EBITDA aumenta 23,3% Elevada emisso de cartes no perodo reduziu a margem bruta da CardSystem, na medida em que o custo de colocao de novos cartes repassado ao cliente com margem inferior aos demais servios prestados pela unidade.10 11. TeleSystem / Credit&amp;Risk Receita Bruta Custos dos Servios PrestadosReceita Bruta48,9 48,9-6,8%-6,8% -7,2%Milhares45,6Milhares Milhares 45,6 45,4 42,23 Tri/07CSU 33 Tri/08 3 Tri/07CSU Tri/083 Tri/07 3 Tri/08CSU A Receita Bruta apresentou queda de 6,7% entre 3T07 e 3T08, conseqnciada descontinuidade de contratos onerosos ocorridos no final de 2007. O Custo dos Servios prestados das unidades caiu de R$ 45,4 milhes no 3T07para R$ 42,2 milhes em 3T08. 11 12. TeleSystem / Credit&amp;RiskLucro Bruto (R$ milhes) EBITDA (R$ milhes) Milhares266% n.d.0,5Milhares 1 Tri/08(0,2) (1,8) 0,1 3 Tri/073 Tri/083 Tri/07 3 Tri/08 Os resultados crescem consideravelmente em comparao com 3T07. A CSUteve ganhos de rentabilidade tanto no Lucro Bruto quanto no EBITDA, reflexo dareestruturao realizada na unidade de Call Center, entre outros fatores. As PAs ocupadas durante 3T08 oferecerem produtos e servios diferenciados ecomplementares aqueles oferecidos pelos concorrentes. A empresa manter a gesto rgida com as unidades TeleSystem e Credit&amp;Riskbuscando otimizar as operaes para atingir melhor nvel de rentabilidade.12 13. Evoluo das Informaes Financeiras Receita Bruta (milhes) 101,16 96,9090,9 86,288,43T07 4T07 1T08 2T083T08 EBTIDA CSU (R$ milhes)15,816,7 15,011,3 11,9 3T07 4T071T08 2T08 3T08Margem EBTIDA (R$ milhes)17,52%17,70%18,27% 14,00%14,10%3T07 4T071T08 2T08 3T0813 13 14. Resultados - UnidadesReceita Bruta (R$ milhes) 55,59 48,9150,0147,03 45,5746,8542,47 43,6141,96 41,23 3T074T071T08 2T08 3T08 CardSystem / MarketSystemTeleSystem / CreditSystemEBTIDA (R$ milhes) 13,7015,26 17,37 13,61 15,42(0,21) (1,83)(0,42) 0,54 (2,29)3 T0 74 T0 7 1T 0 8 2 T0 83 T0 8 CardSystem / MarketSystemTeleSystem / CreditSystem 14 15. Endividamento e Investimentos Endividamento:Endividamento - R$ milhes3T08 3T072T08 A CSU reduziu a dvida lquida de R$ 98,0Curto prazo 49,748,9 47,4 para R$ 95,2 em 3 meses;Emprstimos e Financiamentos35,125,0 29,7 Reduo na dvida de curto prazo e usoLeasing 14,623,9 17,6da conta garantida;Longo prazo 46,676,1 53,3Emprstimos e Financiamentos38,459,2 44,7 A empresa segue com um perfil deLeasing8,116,98,6 endividamento confortvel;Dvida Bruta96,2 125,0100,6 A gerao de caixa, e a boa gesto docapital de giro so os principais fatores(-) Disponibilidades 1,1 3,52,7 que possibilitaram a reduo noDvida (Caixa) Lquida95,2 121,6 98,0 endividamento. A CSU no possui dvidas indexadas ao0,9 0,70,50,3 dlar, nem contratos no mercado de35,3 32,126,3 22,7derivativos. A divida da empresa em 10,74,8 reais e indexada ao CDI. 23,731,1 63,2 68,4 57,844,1 4T07 1T08 2T083T08K GIRO CONTA GARANTIDA LEASINGBNDES15 16. Endividamento e InvestimentosIm pacto da Poltica Monetria sobre Custo da Dvida Endividamento: O grfico ao lado mostra o impacto da124 114 variao do CDI nos ltimos meses na 100 98 108117despesa financeira da empresa. 10096 100 10390 864T07 1T08 2T08 3T08Dvida Bruta Total - FechamentoCUSTO FINANCEIRO - CDICDI (Mdia Mensal no perodo) CAPEX: Investimentos com maior foco nasInvestimentos - R$ milhesunidades CardSystem e MarketSystem;3T083T07 Var. 2T08 Var. Desenvolvimento e customizao do Sistemas (SW e HW)6,2 10,3 -40,0% 4,439,7%Vision Plus;Projeto Caixa 0,13,1 -96,6% 0,115,4%Outros2,21,196,6% 0,8 181,0% Reforma do site de contingncia;Capex 8,4 14,5 -41,7% 5,359,9% Adequao dos sites de Alphaville eRecife para receber as operaes decontact center de Santo Andr.16 17. Responsabilidade Social eSustentabilidadeA CSU desenvolve os seguintes projetos de Responsabilidade Scio-Ambiental: Instituto CSUO instituto atua na insero de profissionais no mercado de trabalho. Centro Crescer SorrindoCreche para crianas de baixa renda em Belo Horizonte Responsabilidade AmbientalOs insumos da coleta seletiva de lixo do projeto reciclar so doados OngReciclar, Empresa de saneamento de Santo Andr e ao instituto CSU. 17 18. Principais Estratgias Crescimento com foco na unidade de processamento de Cartes; Controle rigoroso da gesto operacional e rentabilidade da TeleSystem eCredit&amp;Risk; Expanso da lucratividade e das margens da CSU como um todo.18 19. CSU CardSystem S/A PERGUNTAS ???Dcio BurdTelefones: (011) 3030-3821Email: investidorescsu@csu.com.brSite: www.csu.com.br/ri19</p>