apresentação 1t13

Sua energiaNOS INSPIRA1

Apresentação de Resultados 1T13

São Paulo, 16 de Maio 2013


Desempenho no Mercado de Capitais

Resultados 1T13

A CTEEP


Perfil da Companhia

Responsável pela transmissão

de 30% da energia produzida

no País e 60% da consumida

na região sudeste e quase 100%

no Estado de São Paulo.

Uma das principais empresas de transmissão de

energia elétrica no Brasil, com controle acionário

da ISA, importante grupo de transmissão

de energia na América Latina

� 13.724 Km de linhas de transmissão

� 19.189 Km de Circuitos

� 1.952 Km de Cabos de Fibra Ótica

� 106 subestações


Expansão no território nacional

� Maior Carga do Sistema

Interligado Brasileiro

Conecta as regiões Sudeste,

Centro-Oeste e Sul

� Maior linha de transmissão de

corrente contínua em

construção do mundo

� Projetos relevantes de

interligação na Região Norte

� Importantes obras de reforços

no Sul e Sudeste

Presente em 16 estados brasileiros

Presente 80% do Estado de São Paulo

Presente em 16 estados brasileiros

Presente 80% do Estado de São Paulo


89,5%

9,8%

0,7%

ISA Capital do Brasil Eletrobras Outros

37,8%

35,2%

6,1%4,3%

16,6%

ISA Capital do Brasil EletrobrasSecretaria da Fazenda Vinci LtdaOutros

53,9%

10,6%7,5%

28,0%

Eletrobras Secretaria da FazendaVinci Ltda Outros

Composição Acionária – 1T13

Ações Preferenciais – TRPL4(58% do total)

Ações Ordinárias - TRPL3(42% do total)

Capital Total



Resultados 1T13

A CTEEP


Demonstração do Resultado

1T12 1T13 Var 1T12 1T13 Var

Receita Operacional Bruta 514,5 195,9 (61,9%) 548,1 234, 1 (57,3%)

Deduções à receita operacional (71,8) (29,6) (58,8%) (54,6) (33,2) (39,1%)

Receita operacional líquida 442,6 166,3 (62,4%) 493,5 20 0,8 (59,3%)

Despesas operacionais* (153,7) (153,3) (0,3%) (175,6) (179,2) 2,0%

Outras despesas líquidas** 0,6 14,5 2337,8% 0,6 14,5 2338,1%

Resultado de Equivalência Patrimonial 33,4 24,0 (28,0%) 11,5 20,8 0,0%

EBITDA 322,9 51,6 (84,0%) 330,0 56,9 (82,7%)

% Margem EBITDA 73,0% 31,0% -57,5% 66,9% 28,4% -57,6%

Depreciação/ Amortização (8,5) (9,3) 9,7% (8,5) (9,3) 9,7%

EBIT 314,5 42,3 (86,6%) 321,5 47,6 (85,2%)

Resultado Financeiro (51,3) 43,6 (184,9%) (55,9) 39,0 (169,8%)

Lucro antes do IR & CSLL 263,1 85,9 (67,4%) 265,6 86,7 (6 7,4%)

IR & CSLL (58,0) (14,9) (74,4%) (60,5) (15,7) (74,1%)

Lucro líquido 205,1 71,0 (65,4%) 205,1 71,0 (65,4%)

Controladora ConsolidadoDemonstração do Resultado(R$ milhões)

Consolidação pelo método da equivalência patrimonial (revisão dos CPC ‘s 19 e 32)

(*) ex Depreciação(**) ex Amortização do Ágio


Receita Operacional Bruta

(R$ milhões) ConsolidadoControladora

38,3 24,5

156,7 139,1

314,1

27,0

5,3

5,3

514,5

195,9

1T12 1T13Construção Operação e Manutenção Financeira Outras

61,3 46,5

157,6 143,7

323,9

38,8

5,3

5,1

548,1

234,1

1T12 1T13Construção Operação e Manutenção Financeira Outras


Custos e Despesas Operacionais

1T12 1T13Var %

1T12x1T131T12 1T13

Var % 1T12x1T13

Pessoal (59,0) (69,2) 17,3% (60,2) (71,0) 18,0%

Material (25,6) (20,0) (21,6%) (38,7) (41,7) 7,8%

Serviço de Terceiros (45,7) (43,0) (5,8%) (52,0) (45,1) (13,3%)

Arrendamento e Aluguéis (3,5) (3,5) (1,3%) (3,6) (3,5) (1,9%)

Contingências (5,6) (7,4) 32,4% (5,6) (7,4) 32,4%

Outros (14,3) (10,2) (28,7%) (15,6) (10,5) (32,8%)

Total (153,7) (153,3) (0,2%) (175,6) (179,2) 2,0%

ConsolidadoCustos e Despesas Operacionais* (R$ mil)

Controladora

(*) ex Depreciação


Ebitda e Margem Ebitda

1T12 1T13 1T12 1T13

Lucro Líquido do Exercício 205,1 71,0 205,1 71,0

Imposto de Renda e Contribuição Social 58,0 14,9 60,5 15,7

Resultado Financeiro 51,3 (43,6) 55,9 (39,0)

Depreciação e Amortização 8,5 9,3 8,5 9,3

EBITDA 322,9 51,6 330,0 56,9

Margem EBITDA 73,0% 31,0% (41,9) p.p 66,9% 28,4% (38,5) p.p

(169,8%)

9,7%

EBITDA - ICVM 527 (R$ milhões) Var %

1T12x1T13Var %

1T12x1T13

ConsolidadoControladora

(82,7%)(84,0%)

(65,4%)

(74,4%)

(184,9%)

9,7%

(65,4%)

(74,1%)


Resultado Financeiro

1T12 1T13Var %

1T12x1T131T12 1T13

Var % 1T12x1T13

Rendimento de aplicações financeiras/juros ativos 5,1 45,7 796,1% 5,5 46,0 736,4%

Receita de variações monetárias (líquido) (1,7) 30,6 1900,0% (1,7) 30,6 1900,0%

Variações cambiais 8,0 3,7 (53,8%) 8,0 3,7 (53,8%)

Resultado das operações de Hedge (*) (13,8) (5,4) (60,9%) (13,8) (5,4) (60,9%)

Juros e encargos sobre empréstimos (48,6) (31,1) (36,0%) (53,3) (35,5) (33,4%)

Outras (0,3) 0,1 133,3% (0,6) (0,4) (33,3%)

Total (51,3) 43,6 185,0% (55,9) 39,0 169,8%

CONTROLADORA CONSOLIDADO Resultado Financeiro (R$ milhões)

(*) Inclui encargos sobre CCB Internacional e Commercial Paper.


Lucro Líquido

(R$ milhões)

205,1

71,0

1T12 1T13


Perfil da Dívida*

29,4%

55,5%

14,8%

0,3%

Distribuição da Contratação da Dívida

BNDES NPs Debêntures Bancos Outros

29,4%

52,0%

3,6% 15,0%

Distribuição dos Encargos da Dívida

TJLP CDI IPCA Outros

*Consolidação pelo método da equivalência patrimonial (revisão dos CPC ‘s 19 e 32)

Fontes Encargos Vencimentos 4T12 1T13

BNDES

TJLP + 2,3% ano 15/06/15 234.681 211.365

TJLP + 1,8% ano 15/06/15 140.798 126.742

Notas Promissórias

6ª Emissão - CTEEP 104,9% CDI ano 05/01/13 433.873 0

Debêntures

1ª Série - CTEEP CDI + 1,3% ano 15/12/14 325.959 332.39 9

2ª Série - CTEEP IPCA + 8,1% ano 15/12/17 70.915 73.922

Série Única - CTEEP 105,5% do CDI ano 02/07/14 726.476 738.892

Bancos

USD + 4% ano * 26/04/13 132.309 130.723

USD + 2,1% ano ** 21/10/13 177.318 175.084

Eletrobras 8% ano 15/11/21 340 327

Arrendamento Mercantil - - 5.048 4.625

TOTAL CTEEP: 2.247.717 1.794.079

Fontes Encargos Vencimentos 4T12 1T13

BNDES

IEMG TJLP + 2,4% ano 15/04/23 52.513 51.254

TJLP + 2,6% ano 15/05/26 47.758 46.856

5,5% a.a 15/01/21 80.152 78.840

TJLP + 1,9% ano 15/05/26 49.801 48.888

TJLP + 1,5% ano 15/05/26 43.038 42.235

TOTAL SUBSIDIÁRIAS 273.262 268.073

Total Consolidado (R$ mil) 2.520.979 2.062.152

CTEEP

CTEEP

PINHEIROS

SERRA DO JAPI


Perfil da Dívida

(*) A partir de janeiro de 2013, a Companhia concentrou as suas aplicações financeiras em fundos deinvestimentos exclusivos. Referem-se a quotas de fundo de investimento com alta liquidez,prontamente conversíveis em montante de caixa, independentemente do vencimento dos ativos.

4T12 1T13 4T12 1T13

Dívida Bruta 2.247,7 1.794,1 2.521,0 2.062,2

Curto Prazo 1.064,2 634,2 1.103,2 674,1

Longo Prazo 1.183,5 1.159,9 1.417,8 1.388,1

Disponibilidades* 296,5 1.376,7 309,6 1.389,2

Dívida Líquida 1.951,2 417,4 2.211,4 673,0

EBITDA 12 Meses - - 1.370,5 1.097,4

Dívida Líquida/Ebitda 12 Meses - - 1,6 0,6

Empréstimos e Financiamentos (R$ milhões )

Controladora Consolidado


Amortização da Dívida

(R$ milhões)

596,9

1.068,7

93,7 17,8 17,8 0,8

30,0

27,9

24,224,2 24,2 136,0

626,9

1.096,6

117,942,0 42,0

136,8

2013 2014 2015 2016 2017 Após 2017

Controladora Subsidiárias



Resultados 1T13

A CTEEP



� Presente em 100% dos pregões

� Integra o Ibovespa

� Valor de mercado R$6,2 bilhões

70

100

1/Jan 8/Jan 15/Jan 22/Jan 29/Jan 5/Fev 12/Fev 19/Fev 26/Fev 5/Mar 12/Mar 19/Mar 26/Mar

TRPL3 TRPL4 IBOVESPA IEE

-3,62%-7,55%

1,55%

12,36%

(base 31/12/2012 = 100)



0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

Jan/13 Fev/13 Mar/13

Volume Financeiro Negociado até 31/03/2013(R$ milhões)

Volume Total R$ 473 Milhões Volume Médio / Dia R$ 8,0 milhões

-

1.000

2.000

3.000

4.000

Jan/13 Fev/13 Mar/13

Quantidade de Negócios até 31/03/2013(unidades)

Quantidade Total de Negócios: 63.463 Média de Negócios / Dia: 1.076


Disclaimer

As declarações contidas neste relatório relativas à perspectiva

dos negócios da Companhia, às projeções e resultado e ao

seu potencial de crescimento constituem-se

em meras previsões e foram baseadas nas expectativas da

administração em relação ao futuro da Companhia.

Estas expectativas são altamente dependentes

de mudanças no mercado, no desempenho econômico

geral do País, do setor e dos mercados internacionais,

estando sujeitas a mudanças.


Relações com Investidores

Tel: 55 11 3138-7557

[email protected]

www.cteep.com.br/ri

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