apimecsp 4 t09
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Apresentação dos Resultados | 4T09
2
Aviso Importante
“Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos
negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros,
e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras
previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao
seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes do
comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e
dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças.”
Perfil Corporativo
4
Cadeia Produtiva
5
Localização das Fábricas
Filiais de vendas
1) Anápolis/GO; 2) Colombo/PR; 3) Goiânia/GO; 4) Rio de Janeiro/RJ; 5) Simões Filho/BA; 6) Porto Alegre/RS e 7) São Paulo/SP.
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Linha do Tempo
Trajetória de realizações da Eternit desde a sua fundação em 1940.
Visão Geral - SAMA
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Mercado Mundial – Amianto Crisotila
* SAMA MINERAÇÃO (Minaçu/GO): Terceira maior do mundo e primeira com ISO 14.001
Maiores Produtores Mundiais – 2009
Rússia
China
Brasil* 14%
Cazaquistão
Canadá
Zimbábue
22%
45%
10%
8%
1%
Consumo Mundial (em MM de Ton)
2004
2005
2006
2007
2008
2009 2,1
2,4
2,4
2,3
2,1
2,3
9
Vantagens Competitivas – SAMA
10
Vendas de Amianto Crisotila (em mil toneladas)
303,8 291,0
51,2 44,2 45,5 38,5 42,2 38,3 33,4 41,5
31,7 31,732,0 31,9 30,9 36,6
36,229,0
80,2 75,9 77,2 70,5 74,169,2 70,0
77,7
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09
Mercado Interno Mercado Externo
Variação Mercado Interno Mercado Externo Total
4T09/4T08 + 13,1% + 7,5% + 10,1%
2009/2008 + 9,1% - 13,4% - 4,2%
Visão Geral - Eternit
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Produtos e Soluções para Construção Civil
Caixas d’ água e Filtros
Coberturas
Componentes para Sistemas Construtivos
Louças Sanitárias
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Mercado de Cobertura – Brasil (2009)
Mercado Residencial Mercado Industrial/ComercialOutros
2% Cerâmicas43%
Fibrocimento52%
Concreto3%
Fibrocimento39%
Metálicas35%
Cerâmicas14%
Outros12%
Mercado Total Evolução do Mercado (MM m2)
Cerâmicas35%
Metálicas9%
Fibrocimento49%
Outros4%
Concreto3%
-2%10%8%
5%
425
2006
459
20072005 2008
505
2009
495
406
14
Mercado Brasileiro de Fibrocimento
Estrutura do Parque Industrial em 2009
Capacidade Instalada: Aprox. 2.820.000 toneladas/ano
Utilização da capacidade instalada – em torno de 86%
Consumo: Aprox. 2.434.000 toneladas/ano
Empresas: 11
Fábricas: 19
Pontos de Venda: 35.000
Mercado deBrasileiro de Fibrocimento
Capacidade Instalada: 850.000 toneladas/ano
Utilização da capacidade instalada – em torno de 86%
Consumo: 731.000 toneladas/ano
Empresas: Market-share 30%
Fábricas: 5
Pontos de Venda: 12.000
ETERNIT
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Vantagens Competitivas - Eternit
Produtos e Soluções para a Construção Civil
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Vendas de Fibrocimento (em mil toneladas)
725,4 730,6
176,5185,0
177,5186,4
167,2160,8
207,2195,4
4T091T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09
Variação Total4T09/4T08 + 4,8%
2009/2008 + 0,7%
Desempenho Econômico-Financeiro
18
Receita Líquida Consolidada (em R$ milhões)
582,0
7%
Mercado Interno Mercado Externo
126,0 129,4135,8
153,0144,8
133,9146,9
544,2
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 2008 2009
156,4
119,8 130,2
424,4
451,8
4T09
28,8 25,3 27,338,9 43,1
33,525,1 28,5
97,2 104,1 108,5114,1
101,7100,4
121,8 127,9
2%
19
Receita Líquida Consolidada
Receita Líquida por Região (2009) Composição Receita Líquida (4T09)
Amianto Crisotila
Telhas de Fibrocimento
56,0%
33,8%
Moldados, Sistemas Construtivos, Telhas
Metálicas, Caixas d’água e Louças Sanitárias
10,2%Sudeste30%
Sul
18%Centro-Oeste15%
Norte e Nordeste
15%
Exportação22%
20
Composição do CPV no 4T09
Fibrocimento Amianto Crisotila
Matérias-Primas (*)
Outros Custos
DepreciaçãoMão-de-Obra
Materiais (**)Mão-de-Obra
DepreciaçãoOutros Custos
Energia63%
19%
11%
3%
29%49%
4%11%
7%
Energia4%
(*) Matérias-Prima: cimento (48%), amianto crisotila (41%) e outros (11%).(**) Materiais: combustível, explosivos, embalagens, entre outros.
21
EBITDA (em R$ milhões)
-7%
133,4
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 2008 2009
29,632,6
29,2
42,0
35,6
29,927,8
30,1
4T09
123,5
-28%
22
Lucro Líquido (em R$ milhões)
18,7 19,416,9
26,1
21,6
17,0 17,217,3
81,2
73,2-34%
-10%
20091T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 2008
23
Margens
44% 43% 44%
47%45%
43%40% 41%
23%25%
22%
27%25%
22%20% 19%
15% 15%12%
17%15%
13% 12% 11%
4T091T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09
Margem Bruta Margem EBITDA
Margem Líquida
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Investimentos
Investimentos (R$ milhões) Distribuição dos Investimentos (4T09)
3429
3
28
2008 2009
Investimentos Correntes
Aumento de Capacidade - EternitAumento de Capacidade - SAMA
Produtividade/ Capacidade
27%Manutenção 10%
Qualidade eDesenvolvimento
Segurança
Informática3%
Administrativo
14%
12%
28
65
29
-56%
34%30%
25
Novas linhas de produção de produtos acabados
Em Goiânia / GO – Inaugurada em abril de 2008.
Em Colombo / PR – Inaugurada em janeiro de 2009.
Mercado de Capitais
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Desempenho da Ação (Dez/06 - Fev/10)
No período de 30/12/2006 a 26/02/2010, as ações da Eternit registraram valorização de 28,5% contra uma valorização do índice IBOVESPA de 49,5%.
Neste mesmo período, considerando o pagamento de dividendos e JCP as ações da Eternit registraram valorização de 100,9%.
66.503
R$ 8,69
ETER3
IBOVESPA
40
80
120
160
200
dez-06 jun-07 dez-07 jun-08 dez-08 jun-09 fev-10
28
Liquidez
Número de Acionistas Média Diária - Volume de Negócios (R$ Mil)
3.708
2.482
7.3177.726
6.615
1.297
2.900
1.108
6.457
1.127
2006 2007 2008 2009 2010(*) 2006 2007 2008 2009 2010(*)
(*) Até fevereiro de 2010
29
Estrutura Acionária – Fevereiro/10
2%
37%
5%
56%
Pessoas Físicas (6.159 acionistas)
Pessoas Jurídicas (90 acionistas)Residentes no Exterior (50 acionistas)Clubes, Fundos e Fundações (158 acionistas)
Acionistas com mais de 5% de participação
Geração L. Par. Fund. Invest. em Ações 17,99%
Luiz Barsi Filho 9,86%
Victor Adler 6,59%
Free-Float 64,1%
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Remuneração aos Acionistas (Dez/06 - Mar/10)
Lucro Líquido X Proventos Pagos (R$ milhões) Dividend Yield
15,1%
Lucro Líquido Dividendos e JCP
2007 2008 2009
8,6%
12,8%
4440
65
81 73
55
182,3%
2007 2008 2009 2010 2010
Perspectivas
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Programa Estruturado de Expansão e DiversificaçãoP
INICIATIVAS
- Criação da Diretoria de Desenvolvimento e Novos Negócios
- Inclusão de Telhas Metálicas no portfolio
- Investimento em novas linhas de produção de fibrocimento na Eternit
- Investimento em máquinas de novos produtos nas fábricas atuais
- Aumento de capacidade de produção na SAMA
- Lançamento de novos produtos
- Entrada no segmento de louças sanitárias
- Crescimento Inorgânico - Aquisições
OBJETIVO
Consolidar a Eternit como empresa de produtos e soluções para a construção civil
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Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
Comportamento das vendas de Fibrocimento (Mil Toneladas)
431,3
522,5578,3 620,3
CAGR (2004/2009) = 11%
725,3 731,2
650,0 650,0 650,0 650,0730,0
850,0
2004 2005 2006 2007 2008 2009
Capacidade InstaladaVendas
34
Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
Comportamento das vendas de Amianto Crisotila (Mil Toneladas)
CAGR (2004/2009) = 3%
270,0 270,0 270,0 270,0248,8 231,3 221,6
272,6295,0
300,0303,8 290,1
2004 2005 2006 2007 2008 2009
Capacidade InstaladaVendas
35
Lançamentos - 2009
Componentes para Sistemas Construtivos
e Filtros
Telhas coloridas de FibrocimentoLouças Sanitárias
Gestão Corporativa e Socioambiental
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Gestão Corporativa
Programa Portas Abertas
Criação .................. Novembro de 2004
Objetivo .................
Contribuir para o melhor entendimento da sociedade a respeito da extração e beneficiamento do amianto crisotila e da fabricação de produtos de fibrocimento de forma controlada e responsável.
Abrangência .......... Cinco unidades produtivas do Grupo Eternit e a mina da SAMA
Visitantes ............... Mais de 36 mil até fevereiro de 2010
Público ................... Sociedade em Geral
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Gestão com Foco no Meio Ambiente
Reutilização da Água
Reflorestamento de Bancadas
Rejeito Zero
Monitoramento da Qualidade do Ar
Projeto Quelônios - Área de Preservação AnimalÚnico criadouro de Tartarugas da Amazônia no Brasil e Reintegração
de Animais Silvestres a Natureza em parceria com o IBAMAViveiro de
Mudas
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Sistema de Filtragem de Ar
Maior da América Latina com mais de 17 mil mangas de filtros
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Gestão com Foco no Meio Ambiente
Cerca de 80% dos 4.500 hectares da Serra de Cana Brava são mantidos como Reserva Florestal pela SAMA.
Área monitorada
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Ações Sociais – Público Externo
Projeto Brincar pra Valer! – Tem como objetivo mostrar as crianças, de uma subprefeitura da cidade de São Paulo, que os seus sonhos podem virar realidade, através de oficinas temáticas e de reciclagem.
Lar Escola São Francisco - A Eternit contribui para o LESF com o objetivo de reabilitar crianças e adultos com necessidades especiais, visando àrecuperação física, educacional e integração social.
Projeto de publicação e Distribuição de Livros em Braile e Falados – Em parceria com a Fundação DorinaNowill, a Eternit distribuiu no entorno de suas unidades, mais de 6 mil exemplares com o objetivo de facilitar o acesso aos deficientes visuais.
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Ações Sociais – Público Externo
Projeto Sambaíba – A SAMA, mineradora da Eternit, desenvolve este projeto para capacitar jovens para a vida profissional através de oficinas de artesanato com o reaproveitamento de rocha estéril extraídas da mina;
Projeto Terra Mirim – A Eternit firmou parceria com a ONG Terra Mirim para promover a capacitação de jovens da cidade de Simões Filho e região para atuarem como Guias Mirins, que serão inseridos em projeto de trilha ecológica a ser implantado em breve na reserva ambiental desta unidade.
Sociedade dos Queimados - A Eternit contribui para a sociedade dos queimados no intuito de promover a reinserção social das vítimas de queimaduras, sobretudo as de baixa renda, proporcionando melhor qualidade de vida.
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Clubes Recreativos - Público Interno
Minaçu - GO Goiânia - GO
Rio de Janeiro - RJ Simões Filho - BA Colombo - PR
Anápolis - GO
Crisotila – O amianto do Brasil
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Crisotila – O amianto do Brasil
O uso do amianto crisotila no Brasil éregulamentado pela Lei Federal 9.055/95, Decreto 2.350/97 e normas regulamentadoras do Ministério do Trabalho. Também estáprevisto na Convenção 162 da Organização Internacional do Trabalho (OIT).
Rocha de serpentinito com fibras de amianto crisotila
Amianto branco
Fibras curvas, sedosas e sem ponta
Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O
Biopersistência*: 2,5 dias
*Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e de durabilidade nos alvéolos.
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Novidades
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Assembleia na web
www.eternit.com.br/ri
www.assembleianaweb.com.br
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Assembleia na web
Aperfeiçoar as boas práticas de Governança Corporativa;
O sistema permite o voto por procuração eletrônica, mediante certificado digital;
Mais da metade dos acionistas da Eternit residem fora do estado de São Paulo;
A CVM e o IBGC recomenda que as Companhias incentive a participação dos acionistas em assembléias;
Os primeiros 1.000 acionistas cadastrados terão os certificados digitais gratuitos para o primeiro ano;
Parceiros:
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BLOG
www.blogdaeternit.com.br
Acesse e participe.
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BLOG
Canal de relacionamento para todos que desejam conhecer a Eternit;
Objetivo é permitir a interação entre a empresa e seu público de forma transparente;
Mais um canal de comunicação com os stakeholders;
O BLOG da Eternit está dividido em quatro sessões:
Amianto Crisotila
Construção Civil
Mercado de Capitais
Responsabilidade Socioambiental
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American Depositary Receipt - ADR
Em 24/02/10, o Conselho de Administração aprova o início do processo de adesão ao Programa de ADR nível I.
Patrocinador (Emissor): Eternit;
Instituição Depositária: The Bank of New York;
Instituição Custodiante: Banco Bradesco;
Paridade entre as ações da Eternit e ADRs: 1 (um) ADR corresponde a 1 (uma) ação ordinária de emissão da Eternit.
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Eventos Subsequente
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Aquisição Tégula
• Maior empresa brasileira no ramo de telhas de concreto;
• Portfólio com mais de 33 linhas de produtos;
• Revenda de equipamento de aquecimento solar;
• As vendas são feitas através de revendas e representantes;
• Atuação em todo território nacional;
• Market-share superior a 30% no mercado brasileiro de telhas de concreto em 2009;
• Número de Colaboradores: 428 em 2009;
• Capacidade de Produção: 71,8 milhões de telhas;
• Capacidade Utilizada em 2009: 61%; e
• Valor da aquisição: Na ordem de R$ 40 milhões.
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Localização das Fábricas
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Principais Produtos de Cobertura
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Solução Completa de Cobertura
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Maiores Informações
Gilberto [email protected]
Élio A. [email protected]
Rodrigo Lopes da Luz
Relações com Investidores
Telefone: (55-11) 3813-6034www.eternit.com.br/ri
Consultoria de RIFernando Campos
Tel: (55-11) 3897-6857