apimecrio 1 t09
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Apresentação dos Resultados | 1T09
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Aviso Importante
“Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos
negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros,
e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras
previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação
ao seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes
do comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da
indústria e dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a
mudanças.”
Perfil Corporativo
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Produtos e Soluções para Construção Civil
Componentes para Sistemas Construtivos TelhasCaixas d’ água
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Cadeia Produtiva
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Localização das Fábricas
Filiais de vendas
Filiais de vendas1) Anápolis/GO; 2) Colombo/PR; 3) Goiânia/GO; 4) Rio de Janeiro/RJ; 5) Simões Filho/BA; 6) Porto Alegre/RS e 7) São Paulo/SP.
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Linha do Tempo
Trajetória de realizações da Eternit desde a sua constituição em 1940.
Visão Geral - SAMA
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Mercado Mundial – Amianto Crisotila
Maiores Produtores Mundiais - 2008
Canadá 7%
SAMA MINERAÇÃO – 13%Minaçu – BrasilTerceira maior do mundo e primeira com ISO 14.001
Zimbábue - 1%
Rússia - 48%
Cazaquistão - 11%
China - 20%
Consumo Mundial
Ano MM de Ton.
2007 2,4
2006 2,3
2005 2,3
2004 2,1
2008 2,4
Vantagens Competitivas – SAMA
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Vendas de Amianto Crisotila
Vendas de Amianto Crisotila – mil toneladas
Vendas no Período
1T09 1T08
Mercado Externo Mercado Interno Total
74,1 80,2
80,2 77,270,5 74,175,9
Merc. Int. + 10,1%
Variação Trimestral
Merc. Ext. - 17,7%
Total - 7,7%
51,3
29,0
45,5
31,7
44,2
31,7
42,2
31,938,532,0
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09
Visão Geral - Eternit
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Mercado de Cobertura – Brasil (2008)
Mercado Industrial / ComercialMercado Residencial
Mercado Total Evolução do Mercado (MM m2)
Fibrocimento38%
61%Metálica/Outros
Cerâmica1%
FibrocimentoMetálica/Outros4%
Cerâmica
53%
43%
33%
52%15%
Metálica/Outros Fibrocimento
Cerâmica
384406
425459
2004 2005 2006 2007
8%5%
6%
2008
50510%
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Mercado Brasileiro de Fibrocimento
Estrutura do Parque Industrial em 2008
Capacidade Instalada: Aprox. 2.700.000 toneladas/ano
Utilização da capacidade instalada – em torno de 90%
Consumo: Aprox. 2.400.000 toneladas/ano
Empresas: 12
Fábricas: 20
Pontos de Venda: 30.000
Capacidade Instalada: 730.000 toneladas/ano
Utilização da capacidade instalada – em torno de 95%
Consumo: 725.000 toneladas/ano
Empresas: Market-share 30%
Fábricas: 5
Pontos de Venda: 11.000
Mercado de Fibrocimento Brasil ETERNIT
Vantagens Competitivas - Eternit
Produtos e Soluções para a Construção Civil
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Vendas de Produtos Acabados
Vendas de Produtos Acabados – (mil toneladas)
176,5185,0
177,5186,4
167,2
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09
Vendas no Período
1T09 1T08
167,2 176,5
Total - 5,2%
Variação Trimestral
Desempenho Econômico-Financeiro
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Receita Líquida Consolidada
Composição Receita Líquida (1T09)Receita Líquida Consolidada (R$ milhões)
15%
Amianto Crisotila
Telhas de Fibrocimento
49,3%
40,5%
Moldados, Sistemas Construtivos, Telhas Metálicas e Caixas d’água
10,2%
97,2 104,1 108,5 114,1101,7
28,8 25,3 27,3 38,9 43,1
126,0 129,4 135,8153,0 144,8
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09
Mercado Interno Mercado Externo Total
Composição do CPV no 1T09
Fibrocimento Amianto Crisotila
Matérias-Primas (*)
Outros Custos
Depreciação
Mão-de-Obra
Materiais (**)Mão-de-Obra
Depreciação
Outros Custos
Energia64%
18%
11%3%
33%
41%
5%
13%
8%
Energia4%
(*) Matérias-Prima: cimento (50%), amianto crisotila (40%) e outros (10%).(**) Materiais: combustível, explosivos, embalagens, entre outros.
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EBITDA *
EBITDA (R$ Milhões) Reconciliação do EBITDA (R$ Milhões)
29,632,6
29,2
42,0
35,7
21%
4,3
4,4
2,1
4,5
7,7
1T081T09
23,0LucroOperacional 27,0
Depreciações eAmortizações
Res. Financ.Líquido
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09
* A Companhia informa que passou a considerar a linha que era denominada “resultado não operacional” na linha de outras (despesas) receitas, conforme art. 36 da MP 449 de 03/12/08 que alterou o art. 187 da Lei 6.404/76.
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Lucro Líquido e Margens
Lucro Líquido (R$ Milhões) Comportamento das Margens
44% 43% 44%47%
45%
23%25%
22%
27%25%
15% 15%12%
17%15%
18,7 19,416,9
26,1
21,6
16%
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09
Margem Bruta Margem EBITDAMargem Líquida
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Investimentos
Investimentos (R$ milhões) Distribuição dos Investimentos (1T09)
30%
Produtividade/ Capacidade
51%
Manutenção
6%
Qualidade eDesenvolvimento
8%Segurança
2%
Informática3%
Administrativo
Investimentos Correntes
Aumento de Capacidade - Eternit
15
9
28
7
834
3
28
65
- 36%
2008 1T08 1T09
Aumento de Capacidade - SAMA
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Novas linhas de produção de produtos acabados
Em Goiânia / GO – Inaugurada em abr/08.
Em Colombo / PR – Inaugurada em jan/09.
Mercado de Capitais
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Desempenho da Ação (Dez/07 - Abr/09)
No período de 30/12/2007 a 30/04/2009, as ações da Eternit registraram desvalorização de 1,4%enquanto o índice IBOVESPA caiu 26,0%.
40
80
120
160
dez-07 mar-08 jun-08 set-08 dez-08 abr-09
ETER3
IBOVESPA
47.289
R$ 7,00
26
Desempenho da Ação (Dez/06 - Abr/09)
40
80
120
160
200
dez-06 mar-07 jun-07 set-07 dez-07 mar-08 jun-08 set-08 dez-08 abr-09
ETER3
IBOVESPA
No período de 30/12/2006 a 30/04/2009, as ações da Eternit registraram valorização de 3,5% contra uma valorização do índice IBOVESPA de 6,3%.
47.289
R$ 7,00
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Liquidez
Número de Acionistas Média Diária - Volume de Negócios (R$ Mil)
3.708
7.7267.317
7.263 2.900
1.2972.482
716 6211.302
2005 2006 2007 2008 2009(*) 2005 2006 2007 2008 2009(*)
(*) Até 30 de abril.
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Estrutura Acionária – Abril/09
59%
32%
5%4%
Acionistas com mais de 5% de participação
Geração L. Par. Fund. Invest. em Ações: 16,76%
Luiz Barsi Filho: 6,98%
Victor Adler: 6,46%
Pessoas Físicas (7.018 acionistas)
Pessoas Jurídicas (83 acionistas)
Residentes no Exterior (53 acionistas)
Clubes, Fundos e Fundações (109 acionistas)
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Desempenho da Ação (Dez/06 - Abr/09)
Lucro Líq. X Dividendos e JCP Pagos (R$ mil) Dividend Yield
Lucro Líquido Dividendos e JCP
(*) O lucro líquido foi impactado pela constituição do ativo fiscal diferido, que contribuiu com R$ 7,3 milhões no resultado.(**) O lucro líquido foi impactado pela constituição do ativo fiscal diferido, que contribuiu com R$ 14,5 milhões no resultado.
2006 2007 2008 2009
13,2%
8,6%
12,8%
43.668
29.00439.926
65.222
38.214
81.201
32.20621.637
8,8%
2006(*) 2007(**) 2008 2009
Perspectivas
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Perspectivas
Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
Objetivo:Consolidar a Eternit como empresa de produtos e soluções para a
construção civil
Iniciativas:
Criação da Diretoria de Desenvolvimento e Novos Negócios
Inclusão de Telhas Metálicas no portfolio
Investimento em novas linhas de produção de fibrocimento na Eternit
Investimento em máquinas de novos produtos nas fábricas atuais
Aumento de capacidade de produção na SAMA
Lançamento de novos produtos
Entrada no segmento de louças sanitárias
Crescimento Inorgânico
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Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
Aumento de capacidade de produção de Fibrocimento (Mil Toneladas)
CAGR (2004/2008) = 14%
650,0 650,0 650,0 650,0
431,3
522,5578,3 620,3
730,0850,0
725,3
2004 2005 2006 2007 2008 2009Vendas Capacidade Instalada
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Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
Aumento de capacidade de produção do Amianto Crisotila (Mil Toneladas)
270,0 270,0 270,0 270,0248,8 231,3 221,6
272,6 295,0300,0
CAGR (2004/2008) = 5%
303,8
2004 2005 2006 2007 2008 2009
Capacidade InstaladaVendas
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Lançamentos
Louças Sanitárias
Sistemas Construtivos
Telhas coloridas de Fibrocimento
Gestão Corporativa e Socioambiental
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Gestão Corporativa
Programa Portas Abertas
Criação .................. Novembro de 2004
Objetivo .................Contribuir para o melhor entendimento da sociedade a respeito da extração e beneficiamento do amianto crisotila e da fabricação de produtos de fibrocimento de forma controlada e responsável.
Abrangência .......... Cinco unidades produtivas do Grupo Eternit e a mina da SAMA
Visitantes ............... Mais de 28 mil até abril de 2009
Público ................... Sociedade
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Gestão com Foco no Meio Ambiente
Rejeito Zero
Controle da Água
Controle do Solo
Controle da Qualidade do Ar
Preservação, Capacitação e Conscientização
Projeto Quelônios
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Prêmios – 1T09
Em 20 de março de 2009, a Eternit foi premiada na 11º edição da IR Global Rankings, que contou com a participação de 163 companhias de mais de 30 países. Os prêmios conquistados pela Eternit foram:
Melhor Relatório Anual online da America Latina;
Melhor Governança Corporativa no Brasil;
Melhor Governança Corporativa das Small Cap da America Latina; e
Eleita TOP 5 de Governança Corporativa da America Latina.
Crisotila – O amianto do Brasil
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Crisotila – O amianto do Brasil
O uso do amianto crisotila no Brasil éregulamentado pela Lei Federal 9.055/95, Decreto 2.350/97 e normas regulamentadoras do Ministério do Trabalho. Também estáprevisto na Convenção 162 da Organização Internacional do Trabalho (OIT).
Rocha de serpentinito com fibras de amianto crisotila
Amianto branco
Fibras curvas, sedosas e sem ponta
Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O
Biopersistência*: 2,5 dias
*Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e de durabilidade nos alvéolos.
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Maiores Informações
Gilberto [email protected]
Élio A. [email protected]
Rodrigo Lopes da [email protected]
Relações com Investidores
Clarice Oliveira [email protected]
Telefone: (55-11) 3813-6034www.eternit.com.br/ri
Consultoria de RIFernando Campos
Tel: (55-11) 3897-6857