apimecdf 2 t09
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Apresentação dos Resultados | 2T09Reunião APIMEC-DF | 13/08/2009
Aviso Importante
“Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos
negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros,
e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras
previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação
ao seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes
do comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da
indústria e dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a
mudanças.”
Perfil Corporativo
Cadeia Produtiva
Localização das Fábricas
Filiais de vendas
Filiais de vendas1) Anápolis/GO; 2) Colombo/PR; 3) Goiânia/GO; 4) Rio de Janeiro/RJ; 5) Simões Filho/BA; 6) Porto Alegre/RS e 7) São Paulo/SP.
Linha do Tempo
Trajetória de realizações da Eternit desde a sua constituição em 1940.
Visão Geral - SAMA
Mercado Mundial – Amianto Crisotila
Maiores Produtores Mundiais - 2008
Canadá 7%
SAMA MINERAÇÃO – 13%Minaçu – BrasilTerceira maior do mundo e primeira com ISO 14.001
Zimbábue - 1%
Rússia - 48%
Cazaquistão - 11%
China - 20%
Consumo Mundial
Ano MM de Ton.
2007 2,4
2006 2,3
2005 2,3
2004 2,1
2008 2,4
Vantagens Competitivas – SAMA
Vendas de Amianto Crisotila
Vendas de Amianto Crisotila – mil toneladas
Vendas no Período
1S09 1S08
Mercado Externo Mercado Interno Total
143,3 156,1
80,2 77,270,5 74,1
69,275,9
Merc. Int. - 2,5%
Merc. Ext. - 13,2%
Total - 8,7%
Variação Trimestre
+ 3,5%
Semestre
- 15,6%
- 8,2%
51,3
29,0
45,5
31,7
44,2
31,7
42,2
31,938,532,0
38,330,9
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09
Visão Geral - Eternit
Produtos e Soluções para Construção Civil
Componentes para Sistemas Construtivos
Louças Sanitárias
Caixas d’ água Coberturas
Mercado de Cobertura – Brasil (2008)
Mercado Industrial / ComercialMercado Residencial
Mercado Total Evolução do Mercado (MM m2)
Fibrocimento38%
61%Metálica/Outros
Cerâmica1%
FibrocimentoMetálica/Outros4%
Cerâmica
53%
43%
384406
425459
2004 2005 2006 2007
8%5%
6%
2008
50510%
33%
52%15%
Metálica/Outros Fibrocimento
Cerâmica
Mercado Brasileiro de Fibrocimento
Estrutura do Parque Industrial em 2008
Capacidade Instalada: Aprox. 2.700.000 toneladas/ano
Utilização da capacidade instalada – em torno de 90%
Consumo: Aprox. 2.400.000 toneladas/ano
Empresas: 12
Fábricas: 20
Pontos de Venda: 30.000
Capacidade Instalada: 730.000 toneladas/ano
Utilização da capacidade instalada – em torno de 95%
Consumo: 725.000 toneladas/ano
Empresas: Market-share 30%
Fábricas: 5
Pontos de Venda: 11.000
Mercado de Fibrocimento Brasil ETERNIT
Vantagens Competitivas - Eternit
Produtos e Soluções para a Construção Civil
Vendas de Produtos Acabados
Vendas de Produtos Acabados – (mil toneladas)
Vendas no Período186,4185,0
1S09 1S08177,5176,5167,2
328,0 361,5160,8
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09
Total - 13,1%
Variação Trimestre
- 9,2%
Semestre
Desempenho Econômico-Financeiro
Receita Líquida Consolidada
Composição Receita Líquida (2T09)Receita Líquida Consolidada (R$ milhões)
Mercado Interno Mercado Externo Total
Amianto Crisotila
Telhas de Fibrocimento
50,9%
39,5%
Moldados, Sistemas
Construtivos, Telhas Metálicas, Caixas d’água e
Louças Sanitárias
9,6%97,2104,1 108,5 114,1
101,7 100,4
201,3 202,1
28,8 25,3 27,338,9 43,1 33,5
54,176,6
126,0 129,4 135,8153,0 144,8
133,9
255,4278,7
3% 9%
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 1S08 1S09
Composição do CPV no 2T09
Fibrocimento Amianto Crisotila
Matérias-Primas (*)
Outros Custos
Depreciação
Mão-de-Obra
Materiais (**)Mão-de-Obra
Depreciação
Outros Custos
Energia62%19%
11%4%
32%
44%
4%
13%
7%
Energia4%
(*) Matérias-Prima: cimento (49%), amianto crisotila (40%) e outros (11%).(**) Materiais: combustível, explosivos, embalagens, entre outros.
EBITDA*
EBITDA (R$ Milhões) Reconciliação do EBITDA (R$ Milhões)
2T082T09
LucroOperacional
ResultadoFinanceiro
Líquido
Depreciações eAmortizações29,6 32,6 29,2
42,035,6
29,9
62,265,5
-8% 5%
6,0
4,1
19,8
4,1
4,8
23,7
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 1S08 1S09
* A Companhia informa que passou a considerar a linha que era denominada “resultado não operacional” na linha de outras (despesas) receitas, conforme art. 36 da MP 449 de 03/12/08 que alterou o art. 187 da Lei 6.404/76.
Lucro Líquido e Margens
Lucro Líquido (R$ Milhões) Comportamento das Margens
44% 43% 44%47%
45%43%
18,7 19,416,9
26,121,6
38,1 38,9
17,3
-11% 2%
23%25%
22%
27%25%
15% 15%12%
17%15%
22%
13%
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T091T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 1S08 1S09
Margem Bruta Margem EBITDAMargem Líquida
Investimentos
Investimentos (R$ milhões) Distribuição dos Investimentos (2T09)
25%
Produtividade/ Capacidade
46%
Manutenção
17%
Qualidade eDesenvolvimento
2%
Segurança5%
Informática5%
Administrativo
Investimentos Correntes
Aumento de Capacidade - Eternit
25
15
28
34
3
28
65
- 40%
12 15
11
2
2008 1S08 1S09
Aumento de Capacidade - SAMA
Novas linhas de produção de produtos acabados
Em Goiânia / GO – Inaugurada em abril de 2008.
Em Colombo / PR – Inaugurada em janeiro de 2009.
Sistema de Filtragem de Ar
Maior da América Latina com mais de 17 mil mangas de filtros
Mercado de Capitais
Desempenho da Ação (Dez/07 - Jul/09)
No período de 30/12/2007 a 31/07/2009, as ações da Eternit registraram valorização de 5,4% enquanto o índice IBOVESPA caiu 14,3%.
ETER3
IBOVESPA
54.765
R$ 7,48
40
80
120
160
dez-07 mar-08 jun-08 set-08 dez-08 mar-09 jul-09
Desempenho da Ação (Dez/06 - Jul/09)
No período de 30/12/2006 a 31/07/2009, as ações da Eternit registraram valorização de 10,6% contra uma valorização do índice IBOVESPA de 23,1%.
40
80
120
160
dez-06 mar-07 jun-07 set-07 dez-07 mar-08 jun-08 set-08 dez-08 mar-09 jul-09
ETER3
IBOVESPA
54.765
R$ 7,48
Liquidez
Número de Acionistas Média Diária - Volume de Negócios (R$ Mil)
716
1.297
3.708
2.900
743
7.7267.317
7.094
2.482
1.302
2005 2006 2007 2008 2009(*) 2005 2006 2007 2008 2009(*)
(*) Até 31 de julho.
Estrutura Acionária – Julho/09
59%
32%
5%4%
Acionistas com mais de 5% de participação
Geração L. Par. Fund. Invest. em Ações: 16,76%
Luiz Barsi Filho: 8,66%
Victor Adler: 6,46%
Pessoas Físicas (6.813 acionistas)
Pessoas Jurídicas (102 acionistas)
Residentes no Exterior (48 acionistas)
Clubes, Fundos e Fundações (131 acionistas)
Desempenho da Ação (Dez/06 - Ago/09)
Lucro Líq. X Dividendos e JCP Pagos (R$ mil) Dividend Yield
Lucro Líquido Dividendos e JCP
(*) O lucro líquido foi impactado pela constituição do ativo fiscal diferido, que contribuiu com R$ 7,3 milhões no resultado.(**) O lucro líquido foi impactado pela constituição do ativo fiscal diferido, que contribuiu com R$ 14,5 milhões no resultado.
2006 2007 2008 2009
13,2%
8,6%
12,8%
43.668
29.00439.926
65.222
38.214
81.201
40.07938.940
11,0%
2006(*) 2007(**) 2008 2009
Perspectivas
Perspectivas
Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
Objetivo:Consolidar a Eternit como empresa de produtos e soluções para a
construção civil
Iniciativas:
Criação da Diretoria de Desenvolvimento e Novos Negócios
Inclusão de Telhas Metálicas no portfolio
Investimento em novas linhas de produção de fibrocimento na Eternit
Investimento em máquinas de novos produtos nas fábricas atuais
Aumento de capacidade de produção na SAMA
Lançamento de novos produtos
Entrada no segmento de louças sanitárias
Crescimento Inorgânico
Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
Aumento de capacidade de produção de Fibrocimento (Mil Toneladas)
CAGR (2004/2008) = 14%
650,0 650,0 650,0 650,0
431,3
522,5578,3 620,3
730,0850,0
725,3
2004 2005 2006 2007 2008 2009Vendas Capacidade Instalada
Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
Aumento de capacidade de produção do Amianto Crisotila (Mil Toneladas)
270,0 270,0 270,0 270,0248,8 231,3 221,6
272,6 295,0300,0
CAGR (2004/2008) = 5%
303,8
2004 2005 2006 2007 2008 2009
Capacidade InstaladaVendas
Lançamentos
Louças Sanitárias
Sistemas Construtivos
Telhas coloridas de Fibrocimento
Gestão Corporativa e Socioambiental
Gestão Corporativa
Programa Portas Abertas
Criação .................. Novembro de 2004
Objetivo .................Contribuir para o melhor entendimento da sociedade a respeito da extração e beneficiamento do amianto crisotila e da fabricação de produtos de fibrocimento de forma controlada e responsável.
Abrangência .......... Cinco unidades produtivas do Grupo Eternit e a mina da SAMA
Visitantes ............... Mais de 30 mil até junho de 2009
Público ................... Sociedade
Gestão com Foco no Meio Ambiente
Monitoramento da Qualidade do Ar
Rejeito Zero Reutilização da Água
Reflorestamento de Bancadas
Projeto Quelônios - Área de Preservação AnimalÚnico criadouro de Tartarugas da Amazônia no Brasil e Reintegração
de Animais Silvestres para a Natureza em parceria com o IBAMA
Viveiro de Mudas
Gestão com Foco no Meio Ambiente
Cerca de 80% dos 4.500 hectares da Serra de Cana Brava são mantidos como Reserva Florestal pela SAMA.
Ações Sociais – Público Externo
Projeto Brincar pra Valer! – Tem como objetivo mostrar as crianças, de uma subprefeitura da cidade de São Paulo, que os seus sonhos podem virar realidade, através de oficinas temáticas e de reciclagem.
Projeto Terra Mirim – A Eternit firmou parceria com a ONG Terra Mirim para promover a capacitação de jovens da cidade de Simões Filho e região para atuarem como Guias Mirins, que serão inseridos em projeto de trilha ecológica a ser implantado em breve na reserva ambiental desta unidade.
Projeto de publicação e Distribuição de Livros em Braile e Falados – Em parceria com a Fundação DorinaNowill, a Eternit distribuiu no entorno de suas unidades, mais de 6 mil exemplares com o objetivo de facilitar o acesso aos deficientes visuais.
Ações Sociais – Público Externo
Projeto Sambaíba – A SAMA, mineradora da Eternit, desenvolve este projeto para capacitar jovens para a vida profissional através de oficinas de artesanato com o reaproveitamento de rocha estéril extraídas da mina;
Projeto Teatro para Adolescentes – A Eternit levou aos alunos de escolas públicas da cidade de Curitiba e região Metropolitana, a peça de teatro “O que você vai ser quando crescer?” abordando assuntos relacionados a escolha da profissão;
Clubes Recreativos - Público Interno
Minaçu - GO Goiânia - GO
Rio de Janeiro - RJ Simões Filho - BA Colombo - PR
Anápolis - GO
Prêmios e Reconhecimentos – 2T09
1.000 Maiores e Melhores Empresas da Revista Exame:
A Eternit foi eleita na 763º posição, uma evolução de 125 posições com relação ao ano de 2008;
Pela primeira vez, a SAMA, foi eleita para ocupar a 976º posição além de ser considerada a 7º mineradora do país.
Prêmio PINI:
Em sua 15º edição, o Prêmio PINI elegeu a Eternit vencedora e eleita melhor fornecedora de telha de fibrocimento e telha metálica termo-isolante.
Crisotila – O amianto do Brasil
Crisotila – O amianto do Brasil
O uso do amianto crisotila no Brasil éregulamentado pela Lei Federal 9.055/95, Decreto 2.350/97 e normas regulamentadoras do Ministério do Trabalho. Também estáprevisto na Convenção 162 da Organização Internacional do Trabalho (OIT).
Rocha de serpentinito com fibras de amianto crisotila
Amianto branco
Fibras curvas, sedosas e sem ponta
Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O
Biopersistência*: 2,5 dias
*Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e de durabilidade nos alvéolos.
Maiores Informações
Gilberto [email protected]
Élio A. [email protected]
Rodrigo Lopes da [email protected]
Relações com Investidores
Telefone: (55-11) 3813-6034www.eternit.com.br/ri
Consultoria de RIFernando Campos
Tel: (55-11) 3897-6857