apimec 4 t08
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Apresentação dos Resultados | 4T08
2
Aviso Importante
“Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos
negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros,
e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras
previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação
ao seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes
do comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da
indústria e dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a
mudanças.”
Perfil Corporativo
4
Produtos e Soluções para Construção Civil
Componentes para Sistemas Construtivos TelhasCaixas-d’água
5
Cadeia Produtiva
6
Localização das Fábricas
Filiais de vendas
Filiais de vendas1) Anápolis/GO; 2) Colombo/PR; 3) Goiânia/GO; 4) Rio de Janeiro/RJ; 5) Simões Filho/BA; 6) Porto Alegre/RS e 7) São Paulo/SP.
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Linha do Tempo
Trajetória de realizações da Eternit desde a sua constituição em 1940.
Visão Geral - SAMA
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Mercado Mundial – Amianto Crisotila
Maiores Produtores Mundiais - 2008
Canadá 7%
SAMA MINERAÇÃO – 13%Minaçu – BrasilTerceira maior do mundo e primeira com ISO 14.001
Zimbábue - 1%
Rússia - 48%
Cazaquistão - 11%
China - 20%
Consumo Mundial
Ano MM de Ton.
2007 2,4
2006 2,3
2005 2,3
2004 2,1
2008 2,4
Vantagens Competitivas – SAMA
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Vendas de Amianto Crisotila
Vendas de Amianto Crisotila – mil toneladas
Vendas no Período
2008 2007
303,8 272,672,1
60,470,8
80,2 75,9 77,270,569,3
Merc. Int. + 12,2%
Variação Trimestre
Merc. Ext. - 9,0%
+ 22,6%
Ano
Total - 0,4%
+ 4,8%
+ 11,4%
51,3
29,0
49,5
22,6
45,5
31,7
44,1
25,2
44,2
31,7
42,3
28,5
38,5
32,035,3
25,1
1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08
Mercado Externo Mercado Interno Total
Visão Geral - Eternit
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Mercado de Cobertura – Brasil (2008)
Mercado Industrial / ComercialMercado Residencial
Mercado Total Evolução do Mercado (MM m2)
Fibrocimento38%
61%Metálica/Outros
Cerâmica1%
FibrocimentoMetálica/Outros4%
Cerâmica
53%
43%
33%
52%15%
Metálica/Outros Fibrocimento
Cerâmica
384406
425459
2004 2005 2006 2007
8%5%
6%
2008
50510%
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Mercado Brasileiro de Fibrocimento
Estrutura do Parque Industrial em 2008
Capacidade Instalada: Aprox. 2.700.000 toneladas/ano
Utilização da capacidade instalada – em torno de 90%
Consumo: Aprox. 2.400.000 toneladas/ano
Empresas: 12
Fábricas: 20
Pontos de Venda: 30.000
Capacidade Instalada: 730.000 toneladas/ano
Utilização da capacidade instalada – em torno de 95%
Consumo: 725.000 toneladas/ano
Empresas: Market-share 30%
Fábricas: 5
Pontos de Venda: 11.000
Mercado de Fibrocimento Brasil ETERNIT
Vantagens Competitivas - Eternit
Produtos e Soluções para a Construção Civil
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Vendas de Produtos Acabados
Venda de Produtos Acabados – (mil toneladas)
Vendas no Período
2008 2007
725,4 620,3
Total - 1,2%
Variação156,5
132,2142,8
188,7176,5
185,0177,5
186,4
Trimestre
+ 16,9%
Ano
1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08
Desempenho Econômico-Financeiro
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Receita Líquida Consolidada
Composição Receita Líquida (4T08)Receita Líquida Consolidada (R$ milhões)
1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08
103,5
90,391,3
116,3 126,0129,4 135,8
401,4
544,2
36%
32%
74,164,6
73,1
94,3 97,2104,1 108,5 114,1
29,4 25,7 18,2 21,9 28,825,3 27,3
38,9
153,0
95,3120,3
306,1
423,9
2007 2008
Amianto Crisotila
Telhas de Fibrocimento
52,3%
36,7%
Moldados, Sistemas Construtivos, Telhas Metálicas e Caixas-d’água
11,0%
Mercado Interno Mercado Externo Total
Composição do CPV no 4T08
Fibrocimento Amianto Crisotila
Matérias-Primas (*)
Outros Custos
Depreciação
Mão-de-Obra
Materiais (**)Mão-de-Obra
Depreciação Outros Custos
Energia63%
20%
10%3%
33%
37%
7%14%
9%
Energia4%
(*) Matérias-Prima: cimento (47%), amianto crisotila (44%) e outros (9%).(**) Materiais: combustível, explosivos, embalagens, entre outros.
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EBITDA
EBITDA* (R$ Milhões) Reconciliação do EBITDA (R$ Milhões)
16,3 17,120,5 19,1
29,632,6 29,2
73,0
133,4
1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 2007 2008
120%
83%
4T08
42,0
4T074T083,4
3,8
34,8
5,1
6,3
7,7LucroOperacional
Depreciações eAmortizações
Res. Financ.Líquido
*A Companhia informa que passou a considerar a linha que era denominada “resultado não operacional” na linha de outras (despesas) receitas, conforme art. 36 da MP 449 de 03/12/08 que alterou o art. 187 da Lei 6.404/76.
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Lucro Líquido e Margens
Lucro Líquido (R$ Milhões) Comportamento das Margens
5,4 6,39,4
22,618,7
16,943,7
81,2
19,4
1T07 2T07 3T07 4T07* 1T08 2T08 3T08 2007 2008
15%
86%
26,1
4T08
38% 39%42% 41%
44% 43% 44%47%
16%19%
22%
16%
26%25% 22%
27%
5%7%
10%
19%
15% 15%12%
17%
1T07 2T07 3T07 4T07* 1T08 2T08 3T08 4T08
Margem Bruta Margem EBITDA* Impacto da constituição do ativo fiscal diferido no 4T07 deR$ 14,5 milhões. Margem Líquida
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Investimentos
Investimentos (R$ milhões) Distribuição dos Investimentos (2008)
63%
Produtividade/ Capacidade
26%
Manutenção
5%
Qualidade eDesenvolvimento
2%Segurança
2%Informática
2%
Administrativo
2006 2007
13
25
7
Investimentos CorrentesAumento de Capacidade - Eternit
2008
34
Aumento Capacidade - SAMA
3
28
146%
104%
23
Nova linha de produção em Goiânia / GO – Inaugurada em abr/08
Nova linha de produção em Colombo / PR – Inaugurada em jan/09
Mercado de Capitais
25
Desempenho da Ação (Dez/07 - Dez/08)
As ações da Eternit registraram desvalorização de 28,0% enquanto o índice IBOVESPA apresentou uma queda de 41,2% no período de dez/07 a dez/08.
40
80
120
160
dez-07 mar-08 jun-08 set-08 dez-08
ETER3
IBOVESPA
49.541
R$ 5,90
26
Liquidez
Número de Acionistas Média Diária - Volume de Negócios (R$ Mil)
1.3022.482
7.3177.726
2005 2006 2007 2008
7161.297
3.7082.900
2005 2006 2007 2008
27
Estrutura Acionária – Fevereiro/09
58%
31%
6%5%
Maiores Acionistas
Geração L. Par. Fund. Invest. em Ações: 15,26%
Luiz Barsi Filho: 6,94%
Victor Adler: 6,41%
Pessoas Físicas (7.256 acionistas)
Pessoas Jurídicas (89 acionistas)
Residentes no Exterior (46 acionistas)
Clubes, Fundos e Fundações (107 acionistas)
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Remuneração ao Acionista
Lucro Líq. X Dividendos e JCP Pagos (R$ mil) Dividend Yield
Lucro Líquido Dividendos e JCP
(*) O lucro líquido foi impactado pela constituição do ativo fiscal diferido, que contribuiu com R$ 7,3 milhões no resultado.(**) O lucro líquido foi impactado pela constituição do ativo fiscal diferido, que contribuiu com R$ 14,5 milhões no resultado.
2006 2007 2008 2009
13,2%
8,6%
12,8%65.222
81.201
4,9%
43.66839.92638.214
29.00417.892
2006(*) 2007(**) 2008 2009
Perspectivas
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Perspectivas
Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
Objetivo:Consolidar a Eternit como empresa de produtos e soluções para a
construção civil
Iniciativas:
Criação da Diretoria de Desenvolvimento e Novos Negócios
Inclusão de Telhas Metálicas no portfólio
Investimento em novas linhas de produção de fibrocimento na Eternit
Investimento em máquinas de novos produtos nas fábricas atuais
Aumento de capacidade de produção na SAMA
Lançamento de novos produtos
Entrada no segmento de louças sanitárias
Crescimento Inorgânico
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Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
Aumento de capacidade de produção de Fibrocimento (Mil Toneladas)
CAGR (2004/2008) = 14%
650,0 650,0 650,0 650,0
431,3
522,5578,3 620,3
730,0850,0
725,3
2004 2005 2006 2007 2008 2009Vendas Capacidade Instalada
32
Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
Aumento de capacidade de produção do Amianto Crisotila (Mil Toneladas)
270,0 270,0 270,0 270,0248,8 231,3 221,6
272,6 295,0300,0
CAGR (2004/2008) = 5%
303,8
2004 2005 2006 2007 2008 2009
Capacidade InstaladaVendas
33
Lançamentos - Louças Sanitárias
Comercialização prevista para o primeiro trimestre de 2009Produto voltado para o mercado popular e médio luxoPeças individuais voltados para o mercado de luxo
Utilização Capacidade de Terceiros
Lançamentos - Sistemas Construtivos
Telhas Metálicas
Comercialização prevista para o primeiro trimestre de 2009
Mercados: Residencial, Comercial e Industrial
Vendas de acordo com o projeto
Uso de capacidade de terceiros para texturização e placa cimentícia decorativa
Lançamentos - Telhas Coloridas de Fibrocimento
Comercialização prevista para o primeiro trimestre de 2009
Mercados: Residencial, Comercial e Industrial
Coloridas e com formatos diferentes
Gestão Corporativa e Socioambiental
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Gestão Corporativa
Programa Portas Abertas
Criação .................. Novembro de 2004
Objetivo .................Contribuir para o melhor entendimento da sociedade a respeito da extração e beneficiamento do amianto crisotila e da fabricação de produtos de fibrocimento de forma controlada e responsável.
Abrangência .......... Cinco unidades produtivas do Grupo Eternit e a mina da SAMA
Visitantes ............... Mais de 26 mil até dezembro de 2008
Público ................... Sociedade
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Gestão com Foco no Meio Ambiente
Rejeito zero
Controle da água
Controle do solo
Controle da Qualidade do Ar
Preservação, Capacitação e Conscientização
Projeto Quelônios
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Prêmios – 4T08
A Eternit foi à vencedora do 10º prêmio ABRASCA (Associação das Companhias Abertas) de melhor relatório anual na categoria Companhia Aberta – Grupo 2, empresas com receita liquida abaixo de R$ 1 bilhão. O prêmio foi entregue no dia 16 de outubro de 2008.
PINI: Em sua 14º edição, o Prêmio PINI elegeu a Eternit como vencedora e eleita melhor fornecedora de telha de fibrocimento e telha metálica termoisolante, entregue em 22 de outubro de 2008.
A FCDL (Federação das Câmaras de Dirigentes Lojistas do RS) anunciou a entrega do “Prêmio Mérito Lojista 2008”, segmento de cobertura de fibrocimento, para a Eternit. O prêmio destaca o relacionamento da Companhia com o segmento varejista na busca e conquista da qualidade e profissionalismo.
Crisotila – O amianto do Brasil
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Crisotila – O amianto do Brasil
O uso do amianto crisotila no Brasil éregulamentado pela Lei Federal 9.055/95, Decreto 2.350/97 e normas regulamentadoras do Ministério do Trabalho. Também estáprevisto na Convenção 162 da Organização Internacional do Trabalho (OIT).
Rocha de serpentinito com fibras de amianto crisotila
Amianto branco
Fibras curvas, sedosas e sem ponta
Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O
Biopersistência*: 2,5 dias
*Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e de durabilidade nos alvéolos.
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Maiores Informações
Gilberto [email protected]
Élio A. [email protected]
Rodrigo Lopes da [email protected]
Relações com Investidores
Telefone: (55-11) 3813-6034www.eternit.com.br/ri
Consultoria de RIFernando Campos
Tel: (55-11) 3897-6857
ETERNIT S.A.