análisis de la industria de las telecomunicaciones y ti · 2020-02-12 · según las cifras...
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Análisis de la Industriade las Telecomunicaciones y TI
PERÚ
1 Breve análisis económico del trimestre más reciente
Fuente: Instituto Nacional de Estadística e Informática
En esta entrega, se analiza la evolución de la economía peruana en el tercer trimestre de 2018. Con base en cifras del Producto Bruto Interno (PBI) publicadas por el INEI, apreciamos que la economía nacional tuvo un crecimiento interanual (comparado con el mismo período de 2017) de 2.27%, pero registró una contracción de 3.98% respecto al segundo trimestre de 2018. Este resultado está justificado principalmente por la reducción de la inversión y del consumo privado, así como por la caída de la inversión pública.
En lo que respecta a la inversión privada, en el tercer trimestre de 2018, la inversión no minera reflejó un comportamiento fluctuante (-0.5% y 1.5%), comparada con el mismo período en 2017. En contraste, la inversión en el sector minero tuvo un crecimiento muy importante (23.1%), en el rubro de equipamiento. Asimismo, la inversión pública se redujo en un 1.6%. Si bien se espera la recuperación de los niveles de inversión pública y privada, así como del consumo privado, se pronostica que al cierre de 2018 la economía nacional tendrá un crecimiento consolidadomenor al 4%.
El presente boletín analiza la situación de la industria de telecomunicaciones y tecnologías de la información en Perú. A partir del análisis de diversos indicadores macroeconómicos, se establecen los puntos de impacto que este sector productivo tiene en la economía del país. Mediante comparaciones de su desempeño en los años recientes y su posición respecto a otras industrias, presentamos insights profundos y útiles acerca de las causas y consecuencias en los resultados de este importante sector.
1 Economic Analysis No.6 Industria de las Telecomunicaciones y TI - Perú
Si bien es cierto que la balanza comercial sigue reflejando un superávit, el flujo de exportaciones se ha contraído en los dos últimos meses. En ese sentido, el mes de septiembre de 2018 mostró un decremento (-12.7%). Hay que mencionar que este resultado se explica por la disminución del volumen físico de los productos exportados. Pronunciamientos oficiales atribuyen este comportamiento al sector minero. Sin embargo, y tras un análisis más detallado, esta contracción podría deberse a la pérdida de dinamismo del sector exportador.
Además, desde hace algunos periodos no se han publicado cifras actualizadas de los niveles de desempleo. Este indicador es medular en la lectura del comportamiento de la economía. Las cifras de la inflación mensual están cercanas a los pronósticos. Finalmente, se espera que no exista mayor volatilidad en el tipo de cambio
La gráfica de pastel muestra la composición de la economía peruana según las cifras del PBI real del tercer trimestre de 2018. Los sectores más representativos son: extracción de petróleo, gas y minerales (13%), sector de la construcción (6%), sector de comercio, mantenimiento y reparaciones (11%) y sector manufacturero (13%). El desempeño de los principales indicadores macroeconómicos depende en buena medida de la evolución de estos sectores.
2 Análisis sectorial
2 Economic Analysis No.6 Industria de las Telecomunicaciones y TI - Perú
Fuente: INEI
Composición del Producto Bruto Interno
Fuente: INEI
Fuente: INEI
3 Economic Analysis No.6 Industria de las Telecomunicaciones y TI - Perú
Variación porcentual sectorial (PBI)
Para complementar la composición sectorial de la economía nacional, se presentan los índices de crecimiento a nivel trimestral (comparados con el segundo trimestre de 2018), e interanual (en comparación con el mismo trimestre de 2017). Como se aprecia en la tabla, parte de los sectores económicos se contrajeron en comparación con el trimestre anterior. Por su crecimiento trimestral, destacan la construcción (2.08%), las actividades comerciales (1.97%) y el sector financiero (1.20%). A nivel interanual, destaca el comportamiento positivo del sector agrícola (5.38%), el sector de transporte (4.54%) y el sector de las telecomunicaciones (4.44%).
4 Economic Analysis No.6 Industria de las Telecomunicaciones y TI - Perú
3 Índice de producción
Fuente: INEI
Como un elemento adicional para el análisis macroeconómico, se presenta el índice de producción con cierre del mes de septiembre de 2018. A nivel global, durante este mes este indicador tuvo un crecimiento de 2.13% en comparación con el mismo mes del año 2017. Se registran 110 meses continuos de cifras favorables. Este comportamiento está influenciado por el dinamismo de la mayoría de los sectores, como se puede apreciar en la tabla anterior. En este sentido, la evolución favorable del consumo de los hogares, de las ventas minoristas y de los créditos de consumo fungen como factores muy influyentes. De forma acumulada, la actividad global creció 3.64% en el periodo de enero a septiembre de 2018, comparado con el mismo período en 2017.
A continuación, se analiza más a detalle la coyuntura actual y la evolución de la industria de las telecomunicaciones y tecnologías de la información.
4 Comportamiento de la industria analizada
4.1 Análisis del Producto Bruto Interno (PBI)
Fuente: INEI
Según las cifras actualizadas al tercer trimestre de 2018, el sector de las telecomunicaciones y tecnologías de la información, medido a través de su PBI, representa 7.96% del sector terciario o de servicios. Además, representa 4.34% de la economía nacional. Esta industria va ganando espacio como un sector con un dinamismo particular.
En lo referente a su comportamiento y tomando como base el mismo período, este sector mostró una contracción trimestral (-0.95%) y un crecimiento interanual (4.44%). En los siguientes apartados se aborda con más detalle esta coyuntura.
Según las cifras al mes de septiembre de 2018, el sector de las telecomunicaciones y otros servicios de información mostró un crecimiento en el índice de producción (4.24%) con respecto al mismo mes de 2017, y un crecimiento de 4.85% de forma acumulada. El sector de las telecomunicaciones mostró un comportamiento favorable, motivado por el incremento de la demanda por servicios de telefonía fija y móvil, así como por servicios de televisión de paga e internet. Es importante resaltar que la demanda de estos segmentos ha sido favorecida por una mayor y mejor oferta tecnológica.
En este apartado se analizan a detalle los niveles de producción que ha registrado estesector económico.
Economic Analysis No.6 Industria de las Telecomunicaciones y TI - Perú
Fuente: INEI
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4.2 Índice de producción sectorial
Fuente: INEI
Crecimiento PBI
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En los segmentos de servicios de internet y de televisión de paga, hubo un crecimiento en el número de clientes en los principales centros poblados con acceso a internet.
En contraste, el sector de otros servicios de información presentó un decremento en la producción de sus principales componentes. La actividad de edición tuvo un decremento interanual (-6.91%), motivado por el decremento de la edición de revistas y periódicos. Uno de los factores que ha influenciado esta caída es la mayor demanda de medios digitales como instrumentos de consulta. Otro componente del subsector “otros servicios de información” es la programación y consulta informática, que también se contrajo (-1.09%).
Servicios deTransmición dedatos y otros
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4.3 Cifras de acceso
Hogares que cuentan con telefonía fija
Hogares que cuentan con telefonía celular
Hogares con acceso a internet
Hogares con acceso a televisión por cable
Hogares que cuentan con radio
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El tercer apartado de análisis corresponde a las principales cifras de acceso de los segmentos que componen la industria de las telecomunicaciones y tecnologías de la información. Como se muestra en la gráfica, la telefonía móvil es el segmento que presenta los mayores niveles de penetración. A nivel global, de cada 100 hogares, 90.9 tienen acceso a este importante servicio. En lo que respecta al internet fijo y también de forma global, de cada 100 familias, 34.9 tiene acceso a servicios de internet fijo. Cabe resaltar que aún hay brechas importantes en el nivel de acceso entre la zona metropolitana y demás centros urbanos, y la zona rural. Esto representa una importante área de oportunidad.
Fuente: Organismo Supervisor de Inversión Privada en Telecomunicaciones (cifras a junio de 2018)
4.4 Oferta de telefonía celular y televisión de paga
Fuente: OSIPTEL (cifras a junio de 2018)
Las gráficas superiores muestran cómo se reparte la oferta de servicios de telefonía celular y televisión de paga. En lo que respecta a la telefonía celular, 31% del total de usuarios tiene servicios de América Móvil, que se consolida como la empresa de telecomunicaciones más importante en América Latina. En lo que respecta los servicios de televisión de paga, más de 73% de los usuarios contrata los servicios de Telefónica del Perú, y 20% lo concentra DirecTV.
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5 La industria de las telecomunicaciones enAmérica Latina
MOODY’S CAMBIA LA PERSPECTIVA DE LA INDUSTRIA DE LASTELECOMUNICACIONES EN AMÉRICA LATINAFuente: http://revistasumma.com
Moody’s Investors Service cambió su perspectiva para la industria de las telecomunicaciones en América Latina de positiva a estable, al paso que los operadores telecom de la región incrementan sus inversiones de capital en 2018-19 para atender la creciente demanda de sus clientes por obtener mayor velocidad de datos fijos y móviles.
“Aunque el EBITDA y los márgenes crecerán en 2018 con apoyo en fundamentales positivos de la industria, las inversiones de capital crecientes debilitarán el flujo de efectivo libre del sector después de que éstas registraran un año de niveles bajos”, señala Marcos Schmidt, VP Senior Analyst de Moody’s y autor del reporte titulado “Telecommunications – Latin America: EBITDA minus capital spending weaker in 2018-19 as tech investment intensifies.”
Para los gigantes de las telecomunicaciones y hasta para las compañías más pequeñas, la tendencia en la región es la de aumentar las inversiones de capital para capturar la mayor demanda que existe para planes orientados a datos y de mayor precio, lo cual requiere que las compañías inviertan más, pero también les ofrece oportunidades de negocio de largo plazo. Para poder expandir y modernizar las redes de telefonía fija y móvil, Telefónica Brasil anunció un plan de inversión de 8,800 millones de reales (aproximadamente 2,400 millones de dólares) anualmente de 2018 a 2020, mientras que la mexicana América Móvil está aumentando sus inversiones de capital a alrededor de los 8,000 millones de dólares en 2018. Millicom International Cellular S.A. planea invertir 1,000 millones de dólares este año.
En general, desde un punto de vista regulatorio, la tendencia en la región es la de favorecer la competencia, lo cual es benéfico para los consumidores, pero desafiante para los participantes más antiguos.
Moody´s también señala que las compañías destinarán parte del efectivo generado internamente para la reducción de su deuda. A pesar de la reducción en los indicadores de EBITDA menos inversiones de capital y flujo de efectivo libre en 2018, estos indicadores se mantendrán positivos cuando menos hasta 2019, y esto permitirá que las compañías utilicen el exceso de efectivo generado para aligerar el apalancamiento al tiempo que aumentan las inversiones.
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6 Noticia Relevante
Inversiones por US$ 35,000 millones en telecomunicaciones requiere PerúFUENTE: Redacción Gestión 04.11.2018
Se necesitan inversiones por US$ 35,000 millones en los próximos 10 años en infraestructura de telecomunicaciones para lograr la conectividad promedio de la OCDE según el Centro de Estudios de Telecomunicaciones de América Latina. “Es una estimación de inversión agregada que comprende inversiones de los mismos operadores y del Estado, a través de diferentes mecanismos”, declaró el director ejecutivo de esta institución, Pablo Bello a la agencia estatal Andina.
“Con estas inversiones el Perú lograría un nivel competitivo, con todas las capitales de provincias conectadas y una infraestructura de primer nivel”, agregó. Ante lo cual consideró vital otorgar facilidades a la flexibilidad comercial, el espectro radioeléctrico, el despliegue de redes de telecomunicaciones, y sobre todo generar un entorno de seguridad jurídica.
Señaló que la conectividad promedio de los países de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) facilita el desarrollo de sus economías. “Perú tiene una geografía compleja, muy particular, eso hace que sea muy caro desplegar redes y se requiere mecanismos de colaboración público-privada para poder extender la infraestructura”, dijo. Bello refirió que, para cerrar la brecha digital en el Perú, se debe llegar con la infraestructura necesaria a las localidades rurales más apartadas donde todavía no hay conectividad, y también posibilitar el acceso de las familias de menores ingresos a estos servicios.
Agregó que el país se encuentra de los rangos recomendados internacionalmente en cuanto al costo de los servicios de telecomunicaciones respecto a los ingresos familiares, con menos de un porcentaje del 5%.
Desafío
También señaló que el desafío de las empresas de telecomunicaciones que operan en el Perú es que van migrando del servicio de llamadas telefónicas al de la transmisión de datos. “Cada vez se usa menos el teléfono para llamadas telefónicas, con estos planes incluidos de whatsapp, las empresas de telecomunicaciones se han ido moviendo de la voz hacia la oferta de datos, cada vez son más empresas de conectividad y brindan valor agregado, ofrecen contenidos audiovisuales”, explicó. Refirió que esta tendencia tiene más fuerza en mercados como Estados Unidos, donde la compañía AT&T recientemente adquirió el grupo de contenidos Time Warner para brindar serviciosadicionales en las redes.
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“Ese es un modelo de integración, hoy son empresas de conectividad y su negocio es vender acceso a Internet”, explicó. Por otra parte, refirió que el ingreso promedio por usuario (average revenue per user) para las empresas de telecomunicaciones en el Perú ya se encuentra en US$ 6 y hace más difícil la inversión en tecnologías de última generación que la tienen que realizar para mantenerse en el mercado.
En ese sentido, indicó que en el Perú hay espacio para la inversión en telecomunicaciones, y la regulación debe facilitarla en un contexto de transparencia y protección del consumidor.
“Si uno compara la media de acceso de Perú y de la región latinoamericana hay espacio para el crecimiento de la inversión, hay infraestructura para desarrollar al ser un mercado en crecimiento, porque el Perú no es un mercado maduro”, explicó tras su participación en el foro “Perú: Gestión Pública e Infraestructura 2018”, organizado por El Dorado Investments.
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7 Conclusiones
1 En el tercer trimestre de 2018, la economía peruana experimentó una desaceleración, que se vio reflejada en la contracción del PBI respecto al segundo trimestre de 2018. Como se mencionó, los niveles de inversión pública y privada disminuyeron. Este comportamiento produjo una revisión a la baja de los pronósticos de crecimiento para finales de 2018 y 2019, situándolos en 4%. Se espera una mayor articulación entre la iniciativa privada y el sector gubernamental para lograr un mayor dinamismo y crecimiento a corto y mediano plazo.
2 Uno de los principales catalizadores de la evaluación favorable de la economía peruana ha sido el sector externo. A pesar de que se mantiene un superávit comercial (según las cifras a octubre de 2018), el comportamiento del flujo de exportaciones en los últimos meses arroja señales de alerta. Es importante que la administración gubernamental y el sector empresarial establezcan estrategias conjuntas para corregir este comportamiento a mediano plazo.
3 La industria de las telecomunicaciones es uno de los sectores claves en la economía peruana. Las cifras evidencian una coyuntura favorable. Sin embargo, este sector enfrenta retos interesantes. Es evidente que se debe mejorar la cobertura en el sector rural, establecer mecanismos para dar respuesta más eficiente a los requerimientos de los usuarios, y mantener una política de inversiones que permita estar a la vanguardia en tecnología. Estas directrices podrán contribuir a la sostenibilidad del sector a nivel empresarial y gubernamental.
A la luz del análisis efectuado, podemos extraer las siguientes concusiones:
