ankieta ipo watch europe · mail.ru group 669 media londyn główny rosja ... razem 95 77 129...

Ankieta IPO Watch Europe

I kwartał 2011 r.

www.pwc.com/pl

PwC

Spis treści

Strona

Europa razem – liczba i wartość IPO 3

Struktura rynku IPO w Europie wg wartości ofert 4

Struktura rynku IPO w Europie wg liczby debiutów 5

Analiza giełd europejskich 6

Pięć największych IPO 7

Giełdy w USA i Rosji 8

Łączna wartość ofert debiutujących spółek 9

Liczba debiutów (IPO) 10

W podziale na rynki regulowane przez UE i rynki regulowane przez giełdę 11

Podział według sektorów 12

O IPO Watch Europe 13

Ankieta IPO Watch Europe I kwartał 2011 r.

2

7 kwietnia 2011 r.

PwC

Europa razem – liczba i wartość IPO

W porównaniu z czwartym kwartałem 2010 r. aktywność na rynku IPO uległa zmniejszeniu

3

*Średnia wartość oferty została wyliczona w oparciu o całkowitą wartość i liczbę IPO z ofertą akcji.

7 kwietnia 2011 r.Ankieta IPO Watch Europe I kwartał 2011 r.

-

2 000

4 000

6 000

8 000

10 000

12 000

-

20

40

60

80

100

120

140

I kw. 2010 II kw. 2010 III kw. 2010 IV kw. 2010 I kw. 2011

Wart

ość IP

O w

mln

euro

Lic

zba I

PO

Liczba IPO Wartość IPO w mln euro

I kwartał 2011 r. I kwartał 2010 r. IV kwartał 2010 r.

Wszystkie debiuty europejskie, w tym:

- bez oferty akcji 20 11 26

- z ofertą akcji 75 66 103

Średnia wartość oferty (mln euro)* 40 71 98

PwC

Londyn zdominował rynek IPO pod względem wartości ofert

Struktura rynku IPO w Europie wg wartości ofert

4

Ankieta IPO Watch Europe I kwartał 2011 r. 7 kwietnia 2011 r.

Londyn61%

Oslo16%

Deutsche Börse8%

Borsa Italiana5%

Warszawa4%

Luksemburg4% Inne

2%

PwC

Blisko połowa liczby debiutów w Europie miała miejsce w Warszawie

Struktura rynku IPO w Europie wg liczby debiutów

5


Warszawa47%

Londyn23%

Luksemburg8%

Euronext 6%

Deutsche Börse4%

Oslo4%

Inne8%

PwC

Analiza giełd europejskich

6


Giełda Liczba IPO

I kwartał 2011 r.

Wartość ofert

I kwartał

2011 r.

(mln euro)

Liczba IPO

I kwartał 2010 r.

Wartość ofert

I kwartał

2010 r.

(mln euro)

Liczba IPO

IV kwartał

2010 r.

Wartość ofert

IV kwartał

2010 r.

(mln euro)

RAZEM

Grupa London Stock Exchange (1) 25 1 971 23 2 102 52 5 649

Oslo 4 468 4 142 5 1 972

Deutsche Börse 4 244 8 1 745 9 286

Warszawa 45 121 15 31 40 569

Luksemburg 7 110 11 241 4 72

NYSE Euronext 6 43 8 303 4 23

NASDAQ OMX 3 3 6 99 9 1 286

Hiszpania (BME) 2 - 2 15 5 210

Szwajcaria - - - - 2 48

Europa razem (2) 95 2 960 77 4 678 129 10 115

Giełda Liczba IPO

I kwartał 2011 r.

Wartość ofert

I kwartał

2011 r.

(mln euro)

Liczba IPO

I kwartał 2010 r.

Wartość ofert

I kwartał

2010 r.

(mln euro)

Liczba IPO

IV kwartał

2010 r.

Wartość ofert

IV kwartał

2010 r.

(mln euro)

REGULOWANE PRZEZ UE

Londyn (rynek główny) 13 1 742 11 1 816 19 2 887

Oslo 2 468 2 101 3 1 933

Deutsche Börse (Prime i General Standard) 2 192 6 1 744 3 195

Londyn (Borsa Italiana - rynek główny) 2 150 - - 1 2 067

Warszawa (rynek główny) 7 73 1 25 15 562

NYSE Euronext (Euronext) 1 - 2 275 3 23

Hiszpania (BME, rynek główny) 1 - - - 1 197

NASDAQ OMX (rynek główny) - - 4 89 6 1 277

Szwajcaria - - - - 2 48

Regulowane przez UE - podsumowanie 27 2 625 26 4 050 52 9 189

REGULOWANE PRZEZ GIEŁDĘ

Luksemburg (EuroMTF) 7 110 11 241 4 72

Londyn (AIM) 9 76 8 240 28 573

Deutsche Börse (Entry Standard) 2 52 2 1 6 91

Warszawa (NewConnect) (3) 38 48 14 6 25 7

NYSE Euronext (Alternext) 5 43 6 28 1 -

Londyn (Borsa Italiana - AIM) 1 3 3 10 2 14

NASDAQ OMX (First North) 3 3 2 10 3 9

Hiszpania (BME, MAB) 1 - 2 15 4 13

Oslo Axess 2 - 2 41 2 39

Londyn (SFM) - - 1 36 2 108

Regulowane przez giełdę - podsumowanie 68 335 51 628 77 926

Europa razem (2) 95 2 960 77 4 678 129 10 115

(1) W skład Grupy London Stock Exchange wchodzi giełda w Londynie oraz Borsa Italiana.

(2) Dane w podziale na poszczególne rynki są prezentowane z uwzględnieniem podwójnych notowań; w przypadku danych sumarycznych dotyczących łącznej liczby debiutów i łącznej wartości ofert dane dotyczące podwójnych notowań

zostały wyłączone.

(3) Łącznie w I kwartale 2011 r. na NewConnect odnotowano oferty o wartości 50 mln euro. Jednakże niektóre oferty, po zaokrąg leniu, mają wartość zero – powyższe dane są wynikiem sumowania wartości zaokrąglonych.

PwC

Pięć największych IPO stanowiło 2/3 łącznej wartości ofert w Europie

7

Pięć największych IPO


Pięć największych IPO w I kwartale 2011 r.

Wartość

(mln euro) Sektor Giełda Rynek Kraj pochodzenia

Justice Holdings 1 063 Działalność inwestycyjna Londyn Główny Wielka Brytania

Aker Drilling 455 Ropa naftowa i gaz Oslo Główny Norwegia

HMS Hydraulic Machines & Systems Group 264 Produkty i usługi przemysłowe Londyn Główny Rosja

Farglory Land Development Co 157 Nieruchomości Londyn Główny Tajwan

Italy1 Investment 150 Działalność inwestycyjna Włochy Główny Włochy

Razem 2 089

Pięć największych IPO w I kwartale 2010 r.

Wartość


Kabel Deutschland Holding 660 Usługi telekomunikacyjne Deutsche Börse Prime Standard Niemcy

Brenntag 650 Produkty i usługi przemysłowe Deutsche Börse Prime Standard NiemcyAfrican Barrick Gold 645 Górnictwo Londyn Główny Wielka Brytania

Horizon Acquisition Co 457 Usługi finansowe Londyn Główny Wielka Brytania

Medica 275 Opieka zdrowotna NYSE Euronext Euronext Francja

Razem 2 687

Pięć największych IPO w IV kwartale 2010 r.

Wartość


Enel Green Power 2 264 Usługi komunalne Włochy i Hiszpania Główny Włochy

Gjensidige Forsikring 1 356 Ubezpieczenia Oslo Główny Norwegia

Pandora 1 227 Artykuły osobiste i gospodarstwa

domowegoNasdaq OMX Główny Dania

Mail.Ru Group 669 Media Londyn Główny Rosja

Statoil Fuel & Retail 577 Handel Oslo Główny Norwegia

Razem 6 047

PwC

Trzy największe transakcje stanowiły 46% wartości wszystkich IPO w USA*

8

Giełdy w USA i Rosji


Giełda Liczba

IPO

I kwartał

2011 r.

Wartość

ofert

I kwartał

2011 r.

(mln euro)

Liczba

IPO

I kwartał

2010 r.

Wartość

ofert

I kwartał

2010 r.

(mln euro)

Liczba

IPO

IV kwartał

2010 r.

Wartość

ofert

IV kwartał

2010 r.

(mln euro)

NYSE 15 8 157 16 2 152 33 15 927

NASDAQ 17 892 13 918 31 2 331

USA Razem 32 9 049 29 3 070 64 18 258

Giełda Liczba

IPO

I kwartał

2011 r.

Wartość

ofert

I kwartał

2011 r.

(mln euro)

Liczba

IPO

I kwartał

2010 r.

Wartość

ofert

I kwartał

2010 r.

(mln euro)

Liczba

IPO

IV kwartał

2010 r.

Wartość

ofert

IV kwartał

2010 r.

(mln euro)

Rosja - - 1 - 2 -

*Oferta HCA Holdings wynosiła 2 709 mln euro, Kinder Morgan – 2 098 mln euro, a Neilsen Holdings – 1 229 mln euro.

Pomimo braku ofert w Rosji, perspektywy rynku pierwotnego są optymistyczne

PwC

Największe IPO w pierwszym kwartale 2011 roku (Justice Holdings) miało miejsce w lutym

Łączna wartość ofert debiutujących spółek

9


129

1 055

3 494

389

2 113

458

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

3 000

3 500

4 000

4 500

5 000

5 500

Styczeń Luty Marzec

Wart

ość IP

O (

mln

euro

)

2010 2011

PwC

Liczba debiutów w kolejnych miesiącach minionego kwartału rosła, jednakże ich średnia wartość była niższa niż w czwartym kwartale ubiegłego roku

Liczba debiutów (IPO)

10


13

20

44

2629

40

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

Styczeń Luty Marzec

Lic

zba d

ebiu

tów

(IP

O)

2010 2011

PwC

Największe oferty miały miejsce na rynkach regulowanych przez UE

11


2 356

967

1 998

3 081

271

12733

88

115

413

187

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

4500

5000

5500

Styczeń 2010 Styczeń 2011 Luty 2010 Luty 2011 Marzec 2010 Marzec 2011

Wart

ość IP

O w

mln

euro

Regulowane przez giełdę

Regulowane przez UE

PwC

Podział według sektorów

12


Sektor

Liczba IPO

I kwartał

2011 r.

Liczba IPO

I kwartał

2010 r.

Liczba IPO

IV kwartał

2010 r.

Produkty i usługi przemysłowe 18 13 21

Działalność inwestycyjna 13 9 15

Ropa naftowa i gaz 8 2 6

Usługi finansowe 6 3 7

Farmaceutyki i biotechnologia 5 3 7

Nieruchomości 5 2 7

Nowe technologie 5 7 13

Podróże i rekreacja 5 - 3

Usługi komunalne 5 6 5

Opieka zdrowotna 4 2 2

Artykuły osobiste i gospodarstwa domowego 4 4 4

Motoryzacyjny i części samochodowych 3 - 1

Budownictwo i materiały budowlane 3 1 4

Spożywczy 3 5 4

Media 2 3 5

Handel 2 6 4

Przemysł drzewny i metalowy 1 3 -

Górnictwo 1 3 12

Usługi telekomunikacyjne 1 4 3

Banki 1 - 2

Chemiczny - - 3

Ubezpieczenia - 1 1

Razem 95 77 129

Produkty i usługi przemysłowe pozostały najbardziej aktywnym sektorem

PwC

O IPO Watch Europe

Ankieta IPO Watch Europe obejmuje wszystkie debiuty na głównych giełdach w Europie w najważniejszych segmentach rynku akcji (włączając w to giełdy w Austrii, Belgii, Danii, Francji, Grecji, Hiszpanii, Holandii, Irlandii, Luksemburgu, Niemczech, Norwegii, Polsce, Portugalii, Szwajcarii, Szwecji, Wielkiej Brytanii i Włoszech) i jest przeprowadzana kwartalnie. Opcje nadsubskrypcji („greenshoeofferings”), debiuty podmiotów, które przeprowadzały wcześniej pierwotną ofertę publiczną na jednym z rynków objętych niniejszą ankietą oraz przeniesienie pomiędzy rynkami w zakresie jednej giełdy nie zostały uwzględnione w statystykach. Ankieta dotyczy okresu od 1 stycznia do 31 marca 2011 r. i została sporządzona w oparciu o daty debiutów akcji lub praw do akcji. Dodatkowe informacje, w tym tabele danych, są dołączone do niniejszej informacji prasowej.

13


ankieta ipo watch europe · mail.ru group 669 media londyn główny rosja ... razem 95 77 129...

Documents