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Anjos do Brasil

O Crescimento do Investimento Anjo

Pesquisa 2018

Reprodução permitida desde que citada fonte e link para site www.anjosdobrasil.net

Crescimento do Investimento Anjo

R$ 450 R$ 495 R$ 619

R$ 688 R$ 784

R$ 851

R$ 984

2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014 2014/2015 2016 2017

Valores em R$ milhões


+10%

+25%

+11%

+14%

+9%

+16%


Razões Estruturais para Crescimento do Volume de Investimento Anjo

Lei Complementar 155/2016

Vigor em 01/01/2017

Segurança jurídica para o

investidor


Razões Conjunturais para Crescimento do Volume de Investimento Anjo

Queda da Taxa de Juros

Divulgação dos Unicórnios

(99, PagSeguro, Nubank)

Investidores proativo

aumentando volume

Aumento dos investidores anjo

proativos


Crescimento do número de Investidores Anjo

5.300 6.300 6.450

7.060 7.260 7.070 7.615

2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014 2014/2015 2016 2017

+19%

+9% +3%

+2% +8%

-3%


Distribuição dos Investidores por Gênero

90%

10%

Masculino

Feminino


Crescimento do Investimento Anjo

R$ 85 R$ 79 R$ 96 R$ 98

R$ 108 R$ 120

R$ 129

2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014 2014/2015 2016 2017

Valor Médio por Investidor por Ano em Milhares (x R$ 1000)


-7%

+22%

+2% +11%

+7% +11%


Referências Internacionais

US$ 23,9 Bilhões 288 mil Investidores

EUR 7,3 Bilhões 337 mil Investidores

R$ 984 Milhões = 1,6% da Média


Potencial de Investimento

Considerando Relação PIB Brasil / EUA = 10%

Potencial total: US$ 2,4 bilhões

R$ 9,4 bilhões/ano

9,5 vezes o atual


Brasil Sofre com Baixo Nível de Investimento


Estímulos para investimento em startups no mundo...

Espanha

África do Sul

Índia

China

Rússia


Enquanto isto no Brasil...


Equiparação de Incentivos

Investimento Incentivo

Empresas na Bolsa com Faturamento até 400 milhões Isenção de IR sobre Ganho de Capital

Fundo de Investimento Imobiliário Isenção de IR sobre Rendimentos

Investimento em Fundos de PD&I Isenção de IR sobre Rendimentos

Títulos de Infraestrutura, Imobiliário (LCI, CRI) e Agrícola (LCA, CRA)

Isenção de IR sobre Rendimentos

Investimento por Estrangeiro em Títulos Públicos Isenção de IR sobre Rendimentos


Estímulo para Investimento em Startups não é Renúncia Fiscal!

Investimento Anjo Inicial 4.000R$

Renúncia Fiscal 3.440R$

Impostos e contribuições

arrecadados de empresas8.837R$

Federais 4.393R$

Previdenciárias 3.458R$

Outros 986R$

Massa salarial 11.582R$

Despesas com terceiros 2.938R$ Fonte: elaboração Grant Thornton Dados em Milhares

x 0,73

x 2,89

x 2,21

Total x 5,84


Estímulo para Investimento em Startups não é Renúncia Fiscal!

R$2,21 impostos

R$2,89 salários

(R$0,73) despesas

R$1,00

investido

R$5,84

Na economia

Fonte: elaboração Grant Thornton


Fluxo de Caixa Positivo para Arrecadação Tributária

R$ 286 R$ 313 R$ 526 R$ 804 R$ 1.530

R$ 295 R$ 431 R$ 631

R$ 1.071

R$ 1.965

-R$ 400 -R$ 400 -R$ 400 -R$ 400 -R$ 400

-R$ 1.840

-2000

-1000

0

1000

2000

3000

ano 1 ano 2 ano 3 ano 4 ano 5 ano 6

Milh

ares

Incentivo Fiscal

Impostos Federais

Arrecadação Previdenciária


Projetos em Andamento

Projeto Proposta

PLS 54/2014 – Sen. José Agripino Dedução de 20% do Investimento

PLS 494/2017 – Sen. Álvaro Dias Isenção de impostos

Revisão da Lei 123/2006 – Dep. Otávio Leite Isenção de IR sobre Rendimentos

Proposta de MP – Guilherme Afif Domingos - Sebrae Isenção de impostos


Observações sobre a Pesquisa

Participaram da pesquisa investidores de diversos grupos de investidores anjo, como Curitiba Angels, Gávea Angels, GV Angels, Insper Angels, MIT Angels, LAAS, além de diversos investidores anjos independentes.

Os resultados desta pesquisa levam em consideração tanto investidores proativos (que buscam oportunidades de investimento) quanto passivos (que investem somente quando são procurados).

A metodologia desta pesquisa se baseia em dados amostrais extrapolados, conforme metodologias utilizadas por pesquisas internacionais similares.

www.anjosdobrasil.net

Para maiores informações acesse

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