Projekt współfinansowany przez Unię Europejską w ramach Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego

Anioły BiznesuSzymon Kurzyca

Białystok 13 listopada 2013.

Projekt współfinansowany przez Unię Europejską w ramach Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego

Projekt współfinansowany przez Unię Europejską w ramach Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego

Projekt współfinansowany przez Unię Europejską w ramach Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego

Cykl rozwoju biznesu

0

Badanie Zasiew Rozwój Wdrożenie Wzrost DojrzałośćZysk

Czas

Pomysł Seed Start - up Ekspansja

- CFs

+ CFs

Projekt współfinansowany przez Unię Europejską w ramach Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego

Luka kapitałowa

Seed Start-up Ekspansja Dojrzałość

Mały

DużyLuka kapitałowa

Akceptowany poziom ryzyka

Środki własne, rodzina,

przyjaciele

Aniołowie Biznesu

Dotacje, nagrody

Venture CapitalPrivate equity

Rynek GPW

Banki

Etapy rozwoju

Inkubatory

NewConnect

Seed Capital

Projekt współfinansowany przez Unię Europejską w ramach Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego

Inwestorzy kapitałowi

Pozyskanie inwestora• FFFF• Anioł Biznesu• Fundusz PE/VC• Rynek publiczny

Projekt współfinansowany przez Unię Europejską w ramach Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego

4 x F

FFFF - Founders, Family, Friends, … Fools• Kapitał dostępny na wczesnych fazach rozwoju pomysłu

• Zróżnicowane motywy i kryteria podejmowania decyzji

• Nieskomplikowany proces inwestycyjny

• Możliwość szybkiego pozyskania środków,

• Ograniczona wielkość potencjalnych inwestycji

• Zazwyczaj pasywna rola w inwestycji

• Często nieokreślona forma inwestycji

Projekt współfinansowany przez Unię Europejską w ramach Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego

Anioły Biznesu

Anioł Biznesu czy inwestor indywidualny:

Business Angel (anioł biznesu) to osoba prywatna wspierająca firmy będące na wczesnych etapach rozwoju poprzez inwestowanie własnych środków oraz angażująca swój czas, doświadczenie

oraz kontakty.

Projekt współfinansowany przez Unię Europejską w ramach Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego

Anioły Biznesu

Anioł Biznesu – inwestor indywidualny:• Inwestuje własne środki i samodzielnie podejmuje decyzje

(motywy finansowe oraz inne)

• Akceptuje wysoki poziom ryzyka

• Oczekuję ponadprzeciętnych zwrotów z inwestycji

• Aktywnie wspiera firmy

• Chętnie inwestuję wspólnie z innymi Aniołami Biznesu (syndykaty)

• Inwestuje na etapach start-up, ewentualnie seed oraz early growth

Projekt współfinansowany przez Unię Europejską w ramach Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego

Anioły Biznesu

Anioł Biznesu – zaangażowanie w firmę:• Uzależnione od strategii inwestycyjnej:

– Zazwyczaj od 100 – 500 tys. zł w jeden projekt

– Portfel inwestycyjny: około 10 spółek

• Syndykaty z innymi Aniołami Biznesu:– Standardowo od 3 do 6 inwestorów

– Łącznie około 500 tys. zł – 2,5 mln zł

• Aktywne wsparcie w prowadzeniu firmy:– Doświadczenie, know-how, kontakty biznesowe

Projekt współfinansowany przez Unię Europejską w ramach Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego

Motywacja:•Wysokie zwroty z portfela inwestycji: > 25%

•Wsparcie młodych przedsiębiorców

•Przedsiębiorczość → chęć tworzenia

•‘Pay-back’

•Wsparcie gospodarki

•Aktywna forma inwestycji – nie tylko notowania

Anioły Biznesu

Projekt współfinansowany przez Unię Europejską w ramach Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego

Rola Aniołów Biznesu w spółce•Rada nadzorcza

•Doradztwo, mentoring

•Kontakty biznesowe

•Zarządzanie tymczasowe (w kryzysie)

•Kolejne rundy finansowania

•Wyjście z inwestycji

Rola Aniołów Biznesu w spółce

Projekt współfinansowany przez Unię Europejską w ramach Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego

•Klub inwestorów (BA) przeznaczających kapitał na rozwój firm we wczesnej fazie rozwoju

•Platforma kojarząca przedsiębiorców z Aniołami Biznesu

•Zarządza procesem inwestycji grupowych (syndykaty)

•Współpraca z doświadczonymi Aniołami

Sieć Aniołów Biznesu – Lewiatan Business Angels

Projekt współfinansowany przez Unię Europejską w ramach Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego

Przedsiębiorcy250 nadsyłanych projektów (+150 w konkursie zacznij.biz)30+ szkoleń i seminariów dla przedsiębiorców25 coachingów – przygotowanie projektu do inwestycji

Inwestorzy60+ Aniołów Biznesu10 x LBA Investor’s Day + seminaria z zagranicznymi ekspertami15 transakcji

Sieć Aniołów Biznesu – Lewiatan Business Angels

Projekt współfinansowany przez Unię Europejską w ramach Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego

Inwestorzy kapitałowi

Największe sieci Aniołów Biznesu:• Lewiatan Business Angels

• Amber

• Gildia Aniołów Biznesu

• PSAB – I

• Wschodnia SAB

• Satus

Projekt współfinansowany przez Unię Europejską w ramach Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego

Wybrane transakcje – Lewiatan Business Angels

Projekt współfinansowany przez Unię Europejską w ramach Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego

Wybrane transakcje – Lewiatan Business Angels

Projekt współfinansowany przez Unię Europejską w ramach Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego

Wybrane transakcje – Lewiatan Business Angels

Projekt współfinansowany przez Unię Europejską w ramach Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego

Zapraszamy do Lewiatan Business Angels

www.lba.pl

Szymon Kurzyca

skurzyca@lba.pl

502 511 795