analist toplantısı 13.02

1

Analist Toplantısı 13.02.2017

2 Bir Bakışta TürkTraktör

1954 yılında kurulan TürkTraktör, Türkiye'nin en

büyük traktör üreticisi

62 yıllık köklü tarih

en geniş ürün gamı

ve bayi ağı

sektöründe Türkiye’de

ilk Ar-Ge

merkezi

130 ’dan fazla

ülkeye ihracat

yıllık

50.000 adet traktör

üretim kapasitesi*

* 2 vardiya çalışılması halinde

10 yıldır pazar lideri

3 Yaygın İhracat Ağı

OLMADIĞIMIZ YERLER, ŞİMDİLİK...

Sürekli genişleyen ihracat yayılımı, Türkiye’nin en büyük ve en çeşitli traktör ihracatçısı

Gine

Burkina Faso Benin

Nijer

Tacikistan Kırgızistan

Bangladeş

Nepal

4 2016 Yılı Öne Çıkanlar

800.000’inci

400.000’inci motor üretildi.

traktör

İstanbul İş Makineleri Tesisi, Gebze'de açıldı.

Ankara Fabrikası, Dünya Klasında Üretim (World Class Manufacturing – WCM) ile

yürütülen ana üretim süreçlerinde, yapılan denetimler sonucunda Bronz seviyesine ulaştı.

5

TürkTraktör, Ankara Sanayi Odası’ndan

(ASO) İhracat, Kurumlar Vergisi, Ar-Ge ve

Onur Ödülleri’ni aldı.

TürkTraktör, Otomotiv Sanayicileri Derneği

(OSD) tarafından verilen ihracat için

Altın Madalya’nın ve Teknoloji Başarı

Ödülü’nün sahibi oldu.

Türkiye’nin en büyük ve kapsamlı ERP projelerinden biri olan ERP Dönüşüm Projesi ile Yılın SAP Dijital

Dönüşüm Ödülü’ne layık görüldü.

2012 yılından bu yana Makine Aksamları kategorisinde ihracat şampiyonu olan TürkTraktör, Türkiye

İhracatçılar Meclisi (TİM) tarafından en başarılı 1000 ihracatçı listesinde, 27. sırada yer aldı.

2016 Yılı Öne Çıkanlar - Ödüller

6

Brüt Kar Operasyonel Kar FAVÖK Net Kar

2015

2016 605 mio TL

742 mio TL

364 mio TL

455 mio TL

416 mio TL

512 mio TL

257 mio TL

370 mio TL

3.443 mio TL

%25 %23 %23

Rekor kırmaya devam ediyoruz…

Toplam Ciro

%14 %4 %11

2016 Yılı Öne Çıkanlar

2.469 mio TL

974 mio TL

%44

7 Traktör Satışlarının Dağılımı

İhraç Traktörler

(78 HP – 380 HP)

%1

2016 yılında toplam

46.230 traktör satışı

Yerli Traktörler

(48 HP – 140 HP)

%99

Yurt İçi Pazara Satılan Traktörler (48 HP – 140 HP)

%72

Yurt Dışı Pazara Satılan Traktörler (48 HP – 115 HP)

%28

Yerli Traktörler

8

AB-28 Fransa Almanya Türkiye Polanya İngiltere

Tarım, ekonomimiz için önemli…

Türkiye’nin Dünyadaki Yeri (kaynak : TÜİK & BM Gıda ve Tarım Örgütü (FAO) & EUROSTAT)

Türkiye, Dünya’da tarım ürünlerinin üretiminde üst sıralarda yer almakta.

Tahıl Üretimi (bin ton)

Tahıl üretiminde Türkiye, AB ülkeleri ile

karşılaştırıldığında 3. sırada yer almakta.

Rakamlarla Türkiye Tarım Sektörünün Yeri

7. Dünya’da Türkiye tarım ekonomisinin yeri

1. Avrupa’da Türkiye tarım ekonomisinin yeri

1.781 2015 yılında 190 ülkeye ihraç edilen tarımsal ürün sayısı

FINDIK KİRAZ İNCİR KAYISI AYVA

KARPUZ ANTEP FISTIĞI ELMA KESTANE MANDALİNA TAZE FASULYE MERCİMEK

KAVUN SALATALIK PIRASA 39 milyon hektar

Toplam tarımsal arazi

3 milyon Tarımsal işletme

6 hektar İşletme başına ortalama arazi büyüklüğü

1. 2. 3.

316.767

72.633 48.918 38.637 28.003 24.735

9

3,0 2,7 3,0 1,3

10,0

3,2 3,3 3,0 2,1

11,6

3,2 3,3 3,8 2,5

12,8

Alan BazlıTarımsalDestekler

Fark Ödemesi HayvancılıkDestek Ödemeleri

Diger TarımsalDestekler

Toplam

2015 2016 2017*

2016(9)

Türkiye Tarım Tarımın Payı (%)

İşgücü (milyon) 27.6 5.7 20,5

GSYH (milyar TL) 1.842 116 6,3

İhracat (milyar $) 104 11.3 10,9

İthalat (milyar $) 146 8.1 5,5

Türkiye’de Tarım Sektörü (kaynak : TÜİK & www.tarim.gov.tr)

İstikrarlı Devlet Desteği (milyar TL)

2017 yılı için, bütçeden tarıma ayrılan kaynağın

12,8 milyar TL olduğu açıklandı.

2016 yılında, tarıma ayrılan

toplam finansal destek – Ziraat Bankası dahil

73,6 milyar TL’ye ulaştı.

10%

10

15.753

21.369

20.565

22.205

27.978

35.800

44.200

7.078

9.601

12.078

14.196

17.887

23.867

29.467

69% 69%63% 61% 61% 60% 60%

31% 31%37% 39% 39% 40% 40%

10%

30%

50%

70%

-

000

000

000

000

000

000

000

000

000

000

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Ziraat Bankası Diğer Ziraat Bankası Diğer

Ziraat Bankası’nın faiz indirimi desteği 2017 yılında da devam edecek

Tarım Sektörünün Finansmanı (kaynak : Ziraat Bankası)

Ziraat Bankası’nın Sektördeki Yeri (milyon TL)

%50 %25 50.000 TL’ye kadar olan traktör alımlarında toplam traktör tutarının kalan kısmının

11

1.494 1.380 1.277 1.321

2014 2015 2015/11 2016/11

171 150 141 134

2014 2015 2015/11 2016/11

59 67 59 63

2014 2015 2015/11 2016/11

236 229 211 213

2014 2015 2015/11 2016/11

587 484 456 534

2014 2015 2015/11 2016/11

282 298 277 247

2014 2015 2015/11 2016/11

159 152 133 130

2014 2015 2015/11 2016/11

(%3) (%4)

(%17)

(%11)

(%12)

(%5)

(%8)

Dünya Traktör Pazarı (kaynak : Systematics, bin adet)

Kuzey Amerika Avrupa

Çin

Hindistan

Türkiye

Diğer

Türkiye Dünya’nın

4. büyük pazarı

Dünya Pazarı (bin adet)

(%3)

12

2014 2015 2016

TürkTraktör 29.371 49%

İthalatçılar 14.519 25%

Diğer Üreticiler

7.113 12%


Diğer Üreticiler

9.959 15%



Diğer Üreticiler 10.197 14%


Toplam Pazar

En yakın rakip 8.446 14%



Türkiye Traktör Pazarı (adet) (kaynak : TÜİK)

2014 2015 2016 59.449 66.775 70.205

13

2016 yılında 66.915 adet traktör üretilen Türkiye’de toplam üretimin

% 69’u TürkTraktör tarafından karşılanmıştır.

TürkTraktör 46.031

%69

Diğer Üreticiler 20.884 %31

TürkTraktör 12.625

%89

Diğer İhracatçılar

1.513 %11

2016 yılında TürkTraktör 14.138 adet traktörün ihraç edildiği

Türkiye’de ihracatın %89’unu tek başına karşılamıştır.

Yurt İçi Traktör Pazarı (kaynak : TARMAKBİR)

2016 Yılı İhracat (adet) 2016 Yılı Yurt İçi Üretim (adet)

2016 yılında tescil edilen traktör

sayısı %5 arttı.

2012 2013 2014 2015 2016 50.318 52.286 59.449 66.775 70.205

Tescili Yapılan Traktörler (adet – kaynak : TÜİK)

14

45.823 47.536 46.031

2014 2015 2016

%-3

32.939 37.944 37.038

2014 2015 2016

%-2

Operasyonel Performans – Üretim (adet)

Üretim (motor - adet)

Üretim (traktör - adet)

15

30.027 33.002 33.605

15.866 14.122 12.625

2014 2015 2016

Yurt Dışı SatışYurt İçi Satış

Operasyonel Performans – Satış (adet)

Satış (biçerdöver - adet)

Satış (traktör - adet)

391 315 316

2014 2015 2016

%0,1

%-11

%-2

45.893 47.124 46.230

%2

16

479 599 583 503 617 676 500 675

1.7902.164 2.469

214 199 269 257 269 262180

265

933939

974

20151Q 20152Q 20153Q 20154Q 20161Q 20162Q 20163Q 20164Q 2014 2015 2016

Yurt İçi Yurt Dışı

Ciro (milyon TL)

%4

2.723 3.103

3.443

%14 693 798 852 760 886 938

680 940

%11

17

117 151 172 165 181 190 159 213

489605

742

16,9%18,9%

20,2%21,7%

20,4% 20,2%

23,4% 22,6%

18,0%19,5%

21,6%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

0

100

200

300

400

500

600

700

800

20151Q 20152Q 20153Q 20154Q 20161Q 20162Q 20163Q 20164Q 2014 2015 2016

Brüt Kar Brüt Kar Marjı

Karlılık (milyon TL)

%23

18

77 113 121 106 126 138 111 138

331416

512

11,0%

14,1% 14,2% 13,9% 14,2% 14,7%16,3%

14,7%

12,1%13,4%

14,9%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

0

100

200

300

400

500

600

20151Q 20152Q 20153Q 20154Q 20161Q 20162Q 20163Q 20164Q 2014 2015 2016

FAVÖK FAVÖK Marjı

%23


19

55 79 80 88 99 108 76 106

293 302388

7,9%

9,9% 9,4%

11,6% 11,1% 11,5% 11,2% 11,2% 10,8%

9,7%

11,3%

0,0%

8,0%

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

20151Q 20152Q 20153Q 20154Q 20161Q 20162Q 20163Q 20164Q 2014 2015 2016

Vergi Öncesi Kar Vergi Öncesi Kar Marjı

%29


20

44 68 65 80 80134

62 94

261 2573706,4%

8,6%7,6%

10,5%9,1%

14,3%

9,1%10,0% 9,6%

8,3%

10,7%

0,0%

8,0%

0

50

100

150

200

250

300

350

400

20151Q 20152Q 20153Q 20154Q 20161Q 20162Q 20163Q 20164Q 2014 2015 2016

Net Kar Net Kar Marjı

%44


21

436 518 556

461 476 654

-449 -552 -494

19,0%

17,4%18,4%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

-1.000

-500

-

500

1.000

1.500

2.0002014 2015 2016

Stoklar Ticari Alacaklar (net)

Ticari Borçlar (net) Net İşletme Sermayesi* / Ciro

İşletme Sermayesi (milyon TL)

448 441 716

*12 aylık ortalama değer

22

269 244 228

-217 -207 -188

-442 -466-760

2014 2015 2016

Nakit ve Nakit Benzerleri Kısa Vadeli Borçlanmalar Uzun Vadeli Barçlanmalar

Net Finansal Pozisyon (milyon TL)

- 389 - 429 - 720

%33 %31 %20

%67 %69 %80

23

-389 -429

-720-1,2

-1,0

-1,4

-2,5

-2,0

-1,5

-1,0

-0,5

0,0

-800

-700

-600

-500

-400

-300

-200

-100

02014 2015 2016

Net Finansal Pozisyon NFP / FAVÖK

Net Finansal Pozisyon / FAVÖK

2014 2015 2016

24 Yüksek Karlılık Oranları

14% 13% 17%37% 39%

62%

2014 2015 2016

Aktif Karlılığı Özsermaye Karlılığı

25

50 47

94 107 94

17 12

150

200 200

300 300 300

11% 16%

13% 15% 14%8% 2% 10% 10% 7% 10% 8% 7%

87%

54%

100%94%

101%

26%

40%

83%

72% 75%

107%115% 117%

-10%

10%

30%

50%

70%

90%

110%

-25

25

75

125

175

225

275

325

375

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Temettü Verim Temettü / Net Kar

Temettü (milyon TL)

Borsada işlem gördüğü tarihten bu yana, TürkTraktör toplam 1,9 milyar TL temettü ödedi.

26

Analist Toplantısı 13.02.2017

analist toplantısı 13.02

Documents