ANALISIS RISIKO PEMBIAYAAN PADA BANK UMUM SYARIAH

DI INDONESIA TAHUN 2010-2014

SKRIPSI

Untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan Mencapai

Derajad Sarjana Ekonomi

Oleh:

Marhaeni Dyah Ayu Kartikasari 201210180311026

ILMU EKONOMI STUDI PEMBANGUNAN

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG

2016

KATA PENGANTAR

Bismillahirrohmanirrohim.

Puji syukur saya panjatkan kepada Allah SWT, karena berkat ijin dan

ridho-Nya semata, saya dapat menyelesaikan skripsi dengan judul “ANALISIS

RISIKO PEMBIAYAAN PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA

TAHUN 2010-2014”.

Maksud dari penyusunan skripsi ini adalah untuk memenuhi dan

melengkapi salah satu syarat untuk mencapai derajat Sarjana Strata-1 Ilmu

Ekonomi Studi Pembangunan Universitas Muhammadiyah Malang. Selama studi

dan dalam proses penyusunan tugas akhirini, penulis telah memperoleh bantuan,

bimbingan dan pengarahan dari berbagai pihak, oleh karena itu dengan

kerendahan hati, penulis mengucapkan terimakasih kepada:

1. Kedua orang tua dan keluarga yang telah memberikan semangat, dan

mendoakan saya tanpa mengenal rasa lelah..

2. Segenap jajaran pimpinan Universitas Muhammadiyah Malang, jajaran

pimpinan Fakultas Ekonomi, dan jajaran pimpinan di Jurusan Ilmu

Ekonomi Studi Pembangunan yang baik secara langsung maupun tidak

langsung turut memperlancar proses penyusunan tugas akhirini.

3. Ibu Dr. Idah Zuhroh, M.M. dan Bapak Hendra Kusuma, SE.,

M.SE.masing-masing sebagai Dosen Pembimbing I dan Dosen

Pembimbing II. Terimakasih atas arahan, bimbingan, dan nasehatnya

selama proses penyusunan skripsi ini di sela-sela kesibukan beliau.

4. Bapak Syamsul Hadi selaku dosen wali Ilmu Ekonomi Studi

Pembangunan kelas A angkatan 2012.

5. Bapak dan ibu dosen fakultas ekonomi Universitas Muhammadiyah

Malang yang telah memberikan berbagai ilmu pengetahuan selama

perkuliahan.

6. Teman-teman Ilmu Ekonomi Studi Pembangunan kelas A angkatan 2012,

yang telah memberikan dukungan dan doa dalam penyelesaian skripsi ini.

iii

7. Teman-teman kos Zuin, Tutut, Zia, Tika, Mbak Dewi yang selalu

memberikan semangat dalam pengerjaan skripsi ini.

8. Semua pihak yang telah membantu dalam menyelesaikan skripsi ini yang

tidak dapat saya sebutkan satu per satu.

Kepada mereka semua, hanya ucapan terimakasih dan do’a tulus yang

dapat saya persembahkan, semoga segala yang telah mereka berikan kepada saya

tercatat dengan tinta emas dalam lembaran catatan roqib sebagai sebuah ibadah

yang tiada ternilai. Amiin.

Akhirnya, dengan segala keterbatasan dan kekurangan, saya persembahkan

karya tulis ini kepada siapapun yang membutuhkannya. Kritik konstruktif dan

saran dari semua pihak sangat saya harapkan untuk penyempurnaan karya-karya

saya selanjutnya. Terimakasih.

BillahittaufiqWalHidayah

Malang, 27 April 2016

Penulis

iv

DAFTAR ISI

ABSTRAK ............................................................................................................ i

ABSTRACT .......................................................................................................... ii

KATA PENGANTAR ........................................................................................... iii DAFTAR ISI ......................................................................................................... v

DAFTAR TABEL ................................................................................................. vii DAFTAR GAMBAR ............................................................................................. viii

I. PENDAHULUAN ............................................................................................. 1 A. Latar Belakang.............................................................................................. 1 B. Rumusan Masalah ......................................................................................... 4 C. Tujuan Penelitian .......................................................................................... 4 D. ManfaatPenelitian ......................................................................................... 4

II. TINJAUAN PUSTAKA .................................................................................... 5 A. PenelitianTerdahulu ..................................................................................... 5 B. LandasanTeori ............................................................................................. 6

1. PerbankanSyariah .................................................................................. 6 2. Pembiayaanpada Bank Syariah .............................................................. 9 3. RisikoPembiayaan ................................................................................. 14

a. Non performing financing (NPF) .................................................... 16 1) KualitasKredit ............................................................................ 16 2) PenyebabTerjadinyaPembiayanBermasalah ................................ 21

a) GDP terhadapPembiayaanBermasalah .................................... 22 b) InflasiterhadapPembiayaanBermasalah ................................... 25 c) Regulatory Capital terhadapPembiayaanBermasalah ............... 30 d) Loan Loss Provision terhadapPembiayaanBermasalah ............ 34

C. KerangkaPikir ............................................................................................... 37 D. HipotesisPenelitian ....................................................................................... 38

III. METODE PENELITIAN ................................................................................ 39 A. ObjekPenelitian ............................................................................................ 39 B. JenisPenelitian .............................................................................................. 39 C. VariabelPenelitiandanDefinisiOperasional .................................................... 39 D. Populasidansampel ....................................................................................... 41 E. Jenisdansumber data ..................................................................................... 42 F. Teknikpengumpulan data .............................................................................. 42 G. Teknikdananalisis data .................................................................................. 42

IV. HASIL PENELITIAN ..................................................................................... 46 A. GambaranUmumObjekPenelitian ............................................................... 46 B. DeskriptifObjekPenelitian .......................................................................... 52 C. Analisis Data .............................................................................................. 57

1. HasilEstimasiAnalisisRegresi Data Panel ............................................. 58 2. Pemilihan Model Terbaik ..................................................................... 59 3. Interpretasi Model ................................................................................ 60

v

4. PengujianHipotesispadaMasing-MasingVariabel .................................. 67 5. AnalisisHubunganMasing-MasingVariabelBebasterhadap

VariabelTerikat ..................................................................................... 69 V. KESIMPULAN DAN SARAN .......................................................................... 75

A. Kesimpulan ............................................................................................... 75 B. Saran ......................................................................................................... 76

DAFTAR PUSTAKA ............................................................................................ 77

LAMPIRAN

vi

DAFTAR TABEL

No Judul Hal 1 Tabel 4.1 Daftar Bank Umum Syariah yang Menjadi Sampel Penelitian 50 2 Tabel 4.2 Data Perkembangan NPF Bank UmumSyariah di Indonesia

Periode 2010-2014 52 3 Tabel 4.2 Data Perkembangan GDP atas Harga Konstan Tahun 2010

Periode 2010-2014 53 4 Tabel 4.4 Data Perkembangan Regulatory Capital Bank Umum Syariah

di Indonesia Tahun 2010-2014 54 5 Tabel 4.5 Data Loan Loss Provision Bank UmumSyariah di Indonesia

Tahun 2010-2014 55 6 Tabel 4.6 HasilRegresi Data Panel 56 7 Tabel 4.7 HasilUji 58 8 Tabel 4.8 Peringkat Intercept dengan Model Random Effect 59

vii

DAFTAR GAMBAR

No Judul Hal 1 Grafik 4.1 Perkembangan Laju Inflasi di Indonesia Tahun

2010-2014 53 2 Grafik 4.2 Laju Pertumbuhan Modal Inti Maybank Syariah 60 3 Grafik 4.3 Laju Pertumbuhan Total Aset Maybank Syariah 61 4 Grafik 4.4 Perkembangan NPF Bank BCA Syariah 63 5 Grafik 4.5 Laju Pertumbuhan Modal Inti Bank BCA Syariah 63 6 Grafik 4.6 Pertumbuhan Total Aset Bank BCA Syariah 64

viii

DAFTAR PUSTAKA

Afkar T., 2015. Financing mechanism of Islamic banking, The International Journal of Social Sciences, 32(1): 1-13.

Ahmad F. dan Bashir T., 2013. Explanatory power of bank specific variables as determinant of non-performing loans: evidence from Pakistan banking sector, World Applied Sciences Journal, 22(9): 1220-1231.

Ahmad N.H. dan Ahmad S.N., 2004. Key factor influencing credit risk of Islamic bank: a Malaysian case, Review of Financial Economic.

Ahmad N.H. dan Ariff M., 2007. Multy-country study of bank credit risk determinats, International Journal of Banking and Finance, 5(1): 135-152.

Ahmed A.S., Takeda C., Shawn T., 1998. Bank Loan Loss provision: A reexamination of capital management, Earnings Management and Signaling Effects, Working paper, h. 1-37.

Almsafir M.K. dan Alsmadi A.A., 2014. Murabahah versus interest rate, the equilibrium relationship with macroeconomic variables in Jordanian economy: an ARDL approach, Procedia-Social and Behavioral Sciences, h. 349-357.

Al-Qur’an dan terjemahannya. Al Wesabi H.A.H dan Ahmad N.H., 2013. Credit risk of Islamic bank in GCC

countries, International Journal of Banking and Finance, 10(2): 1-18. Ariffin N. M.danAdnan M.A., 2011. Malaysian Islamic bankers ‟ Perceptions on

Al Qard Al Hasan”, International Association for Islamic Economics Review of Islamic Economics, 15(2): 97–111.

Berger A.N. dan Young R.D., 1997. Problem loans and cost efficiency in commercial banks, Journal of Banking and Finance, 21: 849-870.

Castro V., 2012. Macroeconomic determinants of the credit risk in the banking system: the case of the GIPSI, Documentos de Trabalho Working Paper Series.

Cummins J.D. dan Sommer D.W., 1996. Capital and risk in property-liability insurance markets, Journal of Banking and Finance,20: 1069-1092.

Curak M., Pepur S., Poposki K., 2013. Determinants of non-perfoming loans -evidence from southeastern European banking system, Bank and Bank Systems, 8(1): 45-53.

Darmawi H., 2012, Manajemen Perbankan; BumiAksara, Jakarta. Das A. dan Ghosh S., 2009. Determinants of credit risk in Indian state-owned

banks: an empirical investigation, Munich Personal RePEc Archive, h. 1-21.

El-Masaah S. dan Al-Sayed O., 2013. Risk aversion and Islamic finance: an experimental approach, International Journal of Information Technology and Business Management,16(1): 49-77.

Faiz I.A., 2010. Ketahanan kredit perbankan syariah terhadap krisis keuangan global, Jurnal Ekonomi Islam: La_Riba, 4(2).

77

Febrianti S.E., 2015, Analisis Pengaruh Pertumbuhan GDP, Inflasi, Bi Rate dan Nilai Tukar terhadap Kredit Bermasalah pada Bank Konvensional dan Bank Syariah, Jurnal Ilmiah, Universitas Brawijaya.

Firmansari D. dan Suprayogi N., 2015. Pengaruh variabel makroekonomi dan variabel spesifik bank terhadap non performing financing pada bank umum syariah dan unit usaha syariah di Indonesia periode 2003-2014, JESIT, 2(6): 512-520.

Firmansyah I., 2014. Determinant of non perfoming loan: the case of Islamic bank in Indonesia, Buletin Ekonomi dan Moneter, 17(2): 242-256.

Giudici P. dan Hashem S., 2015. System risk of Islamic banks, DEM Working Paper Series.

Hanif M., 2011. Differences and similarities in Islamic and conventional banking, International Journal of Business and Social Sciences, 2(2): 166-175.

Hasan Zubairi, 2009, Undang-undang Perbankan Syariah; PT Rajagrafindo Persada, Jakarta.

Ihsan M., 2011, Pengaruh Gross Domestic Product, Inflasi, dan Kebijakan Jenis Pembiayaan terhadap Rasio Non Performing Financing Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2005 Samapi 2010, Skripsi, Universitas Diponegoro.

Ismail A.G., 2010. Islamic banks and wealth creation, International Shari’ah Research Academy for Islamic Finance, (9): 1-16.

Karim A.A, 2010, Bank Islam; Edisi Keempat, Rajagrafindo Persada, Jakarta. Khan T. dan Ahmed H., 2001. Risk management: an analysis of issues in Islamic

financial industry, Islamic Development Bank-Islamic Research and Training Institute, (5):1-93.

Kuncoro M. dan Suhrdjono., 2002, Manajemen Perbankan Teori dan Aplikasi; Edisi Pertama, BPFE-Yogyakarta, Yogyakarta.

Judisseno R.K., 2002. Sistem Moneter dan Perbankan di Indonesia, Gramedia Pustaka Utama. Jakarta.

Martina E. dan Prastiwi D., 2014. Pengaruh inflasi, gross domestic product, suku bunga kredit, loan to asset ratio, dan kualitas aktiva produktif terhadap non performing loan, Jurnal Ilmu Manajemen, 2(2).

Messai A.S. danJouini F., 2013. Micro and macro of non-perfoming loans, International Journal of Economics and Financial Issues, 3(4): 852-860.

Mileris R., 2012. The effect of macroeconomic condition on loan portofolio credit risk and banking system interest income, Ekonomika, 91(3): 85-100.

Misman F.N dan Ahmad W., 2011. Loan loss provisions: evidence from malaysian Islamic and conventional banks, International Review of Business Research Papers, 7(4): 94-103.

Rahmawulan Y., 2008, Perbandingan Faktor Penyebab Timbulnya NPL dan NPF pada Perbankan Konvensional dan Syariah di Indonesia, Tesis, Universitas Indonesia.

Rivai V., Basir S., Sudarto S., Veithzal A.P., 2013, Commercial Bank Management-Manajemen Perbankan dari Teori ke Praktik; Rajagrafindo Persada, Jakarta.

78

Rustam B.R, 2013, Manajemen Risiko Perbankan Syariah di Indonesia; Salemba Empat, Jakarta.

Skarica B., 2014. Determinats of non-perfoming loans in central and eastern European countries, Financial Theory and Practice, 38(1): 37-59.

Sudirman I.W., 2013. Manajemen Perbankan: Menuju Banker Konvensional yang Professional. Edisi Pertama. Kencana Prenada Media Group. Jakarta.

Sukirno S., 2012, Makroekonomi Teori Pengantar; Edisi Ketiga, Rajagrafindo Persada, Jakarta.

Taswan (Cand), 2010, Manajemen Perbankan: Konsep, Teknik & Aplikasi; Edisi Kedua, UPP STIM YKPN Yogyakarta, Yogyakarta.

______. (2013). Peraturan Bank Indonesia No. 15 Tahun 2013 tentang Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Umum.

79