wzk'z dd z ' k/^ wzk h d/ke d zz k/^ î ì í ô - mery bois · s ] } v µ ï í l í î...

Post on 17-Jun-2020

9 Views

Category:

Documents

0 Downloads

Preview:

Click to see full reader

TRANSCRIPT

sĞƌƐŝŽŶ�ĚƵ�ϯϭͬϭϮͬϮϬϭϴ

,ĞƵƌĞƐ�Ě͛ŽƵǀĞƌƚƵƌĞ�ƐĂůůĞ�Ě͛ĞdžƉŽ�ƐŝƚƵĠĞ�ă�dŝůī �Ƶ�ůƵŶĚŝ�ĂƵ�ǀĞŶĚƌĞĚŝ�ĚĞ�ϴŚϬϬ�ă�ϭϮŚϬϬ�Ğƚ�ĚĞ�ϭϯŚϬϬ�ă�ϭϴŚϬϬ

>Ğ�ƐĂŵĞĚŝ�ĚĞ�ϴŚϬϬ�ă�ϭϲŚϬϬ

DĠƌLJ-�ŽŝƐ�dŝůī

�ůůĠĞ�ĚĞƐ��ƌƟƐĂŶƐ͕�ϮϬ ϰϭϯϬ�dŝůī

dĞů�͗�Ϭϰͬϯϴϴ͘ϯϬ͘ϭϬ &Ădž�͗�Ϭϰͬϯϴϴ͘Ϯϭ͘Ϭϰ

ĐŽŶƚĂĐƚ-ƟůīΛŵĞƌLJ-ďŽŝƐ͘ĐŽŵ

,ĞƵƌĞƐ�Ě͛ŽƵǀĞƌƚƵƌĞ �Ƶ�ůƵŶĚŝ�ĂƵ�ǀĞŶĚƌĞĚŝ

ϳŚϯϬ�ă�ϭϮŚϬϬ ϭϯŚϬϬ�ă�ϭϳŚϯϬ

^ĂŵĞĚŝ �ŶůğǀĞŵĞŶƚƐ�ĚĞ�ϴŚϬϬ�ă�ϭϮŚϬϬ

DĠƌLJ-�ŽŝƐ�>ŝğŐĞ

ZƵĞ�^ĂŝŶƚ�>ĠŽŶĂƌĚ͕�ϯϳϱ ϰϬϬϬ�>ŝğŐĞ

dĞů�͗�Ϭϰͬϯϰϯ͘Ϭϱ͘ϱϲ &Ădž�͗�Ϭϰͬϯϰϯ͘ϳϴ͘ϴϱ

ĐŽŶƚĂĐƚ-ůŝĞŐĞΛŵĞƌLJ-ďŽŝƐ͘ĐŽŵ

,ĞƵƌĞƐ�Ě͛ŽƵǀĞƌƚƵƌĞ �Ƶ�ůƵŶĚŝ�ĂƵ�ǀĞŶĚƌĞĚŝ

ϳŚϯϬ�ă�ϭϮŚϬϬ ϭϯŚϬϬ�ă�ϭϳŚϯϬ

^ĂŵĞĚŝ �ŶůğǀĞŵĞŶƚƐ�ĚĞ�ϴŚϬϬ�ă�ϭϮŚϬϬ

ZĞŵĂƌƋƵĞƐ

>ŽƌƐ�ĚĞ�ůĂ�ƉŽƐĞ͕�ǀĞƵŝůůĞnj�ǀŽƵƐ�ƌĠĨĠƌĞƌ�ĂƵdž�ŝŶƐƚƌƵĐƟŽŶƐ�ĚĞ�ƉŽƐĞ�ĚƵ�ĨĂďƌŝĐĂŶƚ�ŽƵ�ĚƵ�tŽŽĚĨŽƌƵŵ͕�ƐƵƌ�ǁǁǁ͘ǁŽŽĚĨŽƌƵŵ͘ďĞ��ůůĞƐ�ƐŽŶƚ�ĚŝƐƉŽŶŝďůĞƐ� ƐƵƌ� ůĞ� ƐŝƚĞ� ŝŶƚĞƌŶĞƚ� ƌĞƐƉĞĐƟĨ� ĚĞ� ĐŚĂƋƵĞ�ŵĂƌƋƵĞ� ŽƵ�ĨŽƵƌŶŝĞƐ�ƐƵƌ�ĚĞŵĂŶĚĞ�ă�ů͛ĂĐŚĂƚ�Ě͛ƵŶ�ďĂƌĚĂŐĞ͘

WĞŶƐĞnj� ĂƵdž� ĐŚƵƚĞƐ͘� �Ŷ� ƚĞŵƉƐ� ŶŽƌŵĂů͕� ĐĞůůĞƐ-Đŝ� ƐŽŶƚ� ĐŽŵƉƌŝƐĞƐ�ĞŶƚƌĞ�ϱ�Ğƚ�ϭϬ�й͘

>ĞƐ� Ɖƌŝdž� ĂĸĐŚĠƐ� ŶĞ� ƐŽŶƚ� ǀĂůĂďůĞƐ� ƋƵĞ� ƉŽƵƌ� ĚĞƐ� ƉƌŽũĞƚƐ� ĚĞ�ŵŝŶŝŵƵŵ�ϮϬ�ŵϸ͘��ĞƐ� ƌĞŵŝƐĞƐ� ĐŽŵƉůĠŵĞŶƚĂŝƌĞƐ� ƐŽŶƚ�ĠŐĂůĞŵĞŶƚ�Ě͛ĂƉƉůŝĐĂƟŽŶƐ�ƉŽƵƌ�ĚĞƐ�ƉƌŽũĞƚƐ�ĚĞ�ƉůƵƐ�ŐƌĂŶĚĞ�ĂŵƉůĞƵƌ͘

WŽƵƌ�ůĞƐ�ďĂƌĚĂŐĞƐ�ƋƵĞ�ŶŽƵƐ�ĨĂďƌŝƋƵŽŶƐ͕�ůĞ�ĚĠůĂŝ�ĚĞ�ĨŽƵƌŶŝƚƵƌĞ�ĞƐƚ�Ě͛ĞŶǀŝƌŽŶ� ϯ� ă� ϰ� ƐĞŵĂŝŶĞƐ͘� EĠĂŶŵŽŝŶƐ͕� ĐĞůƵŝ-Đŝ� ƉĞƵƚ� ĠǀŽůƵĞƌ�ƐƵŝǀĂŶƚ�ůĂ�ƐĂŝƐŽŶ�Ğƚ�ůĞ�ŶŽŵďƌĞƐ�ĚĞ�ĐŽŵŵĂŶĚĞƐ�ĞŶ�ĐŽƵƌƐ͘

>ĞƐ� Ɖƌŝdž� ĂĸĐŚĠƐ� ƐŽŶƚ� ĚŽŶŶĠƐ� ă� ƟƚƌĞ� ŝŶĨŽƌŵĂƟĨ� Ğƚ� ƐŽŶƚ� ƐĂŶƐ�ĞŶŐĂŐĞŵĞŶƚ͘

�͛ĂƵƚƌĞƐ� ƚĞŝŶƚĞƐ� ƐŽŶƚ� ĚŝƐƉŽŶŝďůĞƐ� ĐŚĞnj� ĐĞƌƚĂŝŶƐ� ĚĞ� ŶŽƐ�ƉĂƌƚĞŶĂŝƌĞƐ͘� E͛ŚĠƐŝƚĞnj� ƉĂƐ� ă� ĚĞŵĂŶĚĞƌ� ĚĞ� ƉůƵƐ� ĂŵƉůĞƐ�ƌĞŶƐĞŝŐŶĞŵĞŶƚƐ�ă�ŶŽƐ�ĐŽŵŵĞƌĐŝĂƵdž͘

>ĞƐ�ĂƌƟĐůĞƐ�ƐƵƌůŝŐŶĠƐ�ĞŶ�ũĂƵŶĞ�ƐŽŶƚ�ĚĞƐ�ĮŶƐ�ĚĞ�ƐƚŽĐŬ͘

WZK'Z�DD����Z��'���K/^�WZK�h�d/KE�D�Zz-�K/^�ϮϬϭϴ 1��

H[SR (VVHQFH�GH�ERLV 6HFWLRQ�HQ�PP 0RGqOH���&DUDFWpULVWLTXHV /RQJXHXUV�HQ�FP ¼��P�KWYD ¼��Pð�KWYD

%%-�� $I]pOLD ���[����� 3ODQFKH��JUDLQ�G¶RUJH�RX�pOpJLH� 0pODQJH�GH�ORQJXHXUV �����¼ ������¼

%%-�� $I]pOLD ���[����YX &XEH�DMRXUp�GH����PP 0pODQJH�GH�ORQJXHXUV �����¼ �������¼

%%-�� $I]pOLD ���[����YX �%RUG�GURLW���DMRXUp�GH����PP 0pODQJH�GH�ORQJXHXUV �����¼ ������¼

%%-�� 3DGRXN ���[����YX 3DUDOOqOR�DMRXUp�GH����PP� 0pODQJH�GH�ORQJXHXUV �����¼ ������¼

%%-�� 3DGRXN ���[����YX 3DUDOOqOR�DMRXUp����PP�SRXU�FOLS�LQYLEOH�%-),; ����j���� �����¼ ������¼

3DGRXN ���[����� 3ODQFKH��JUDLQ�G¶RUJH�RX�pOpJLH� ����j���� �����¼ ������¼

%%-�� ,SH��� ���[����YX� 3DUDOOqOR�DMRXUp�GH����PP ����j���� �����¼ ������¼

%%-�� &qGUH ���[��������YX� 3DUDOOqOR�DMRXUp�GH����PP ����HW���� �����¼ ������¼

&pGUH ���[��������YX� 3DUDOOqOR�DMRXUp�GH����PP ���j���� �����¼ ������¼

%%-�� &qGUH� ���[����YX 3DUDOOqOR�DMRXUp�GH����PP ����j���� �����¼ ������¼

&qGUH� ���[����YX 3DUDOOqOR�DMRXUp�GH����PP ���j���� �����¼ ������¼

%%-�� &qGUH ���[����YX 3DUDOOqOR�DMRXUp�GH����PP� ����j����� �����¼ ������¼

%%-�� &qGUH ���[����YX $MRXUp�j�UHFRXYUHPHQW ����j���� �����¼ �������¼

&qGUH ���[����YX $MRXUp�j�UHFRXYUHPHQW ����j���� �����¼ �������¼

&qGUH ���[����YX $MRXUp�j�UHFRXYUHPHQW ���j���� �����¼ ������¼

%%-�� &qGUH� ���[����YX &XEH�DMRXUp��GH����PP ����j���� �����¼ ������¼

%%-�� &qGUH� ���[����YX &XEH�DMRXUp�GH����PP� ���j���� �����¼ ������¼

%%-�� &KrQH��HU�FKRL[ ���[����YX 3DUDOOqOR�DMRXUp�GH����PP�DERXWp ���� �����¼ ������¼

%%-�� &KrQH��HU�FKRL[ ���[����YX %RUG�GURLW�DMRXUp�GH����PP�DERXWp ���� �����¼ ������¼

%%-�� 0pOq]H�,�$ ���[����� $MRXUp�j�UHFRXYUHPHQW ����j����� �����¼ ������¼

(SLFpD�7KHUPR ���[����YX &XEH�DMRXUp�GH����PP /RQJ�VHORQ�DSSUR �����¼ ������¼

%%-�� 3DGRXN ���[����YX 3DUUDOqOR�DERXWp�DMRXUp����PP—��DUUrWHV�YLYHV ��� �����¼ ������¼

EŽƵƐ�ŶĞ�ƉŽƵǀŽŶƐ�ĂĐƚƵĞůůĞŵĞŶƚ�ƉĂƐ�ŐĂƌĂŶƟƌ�Ɖƌŝdž�Ğƚ��ĚĠůĂŝ�ƉŽƵƌ�ůĞƐ�ĞƐƐĞŶĐĞƐ�ƐƵŝǀŝĞƐ�Ě͛ƵŶĞ�ĂƐƚĠƌŝƐƋƵĞ͘

�DĞƌĐŝ�ĚĞ�ǀŽƚƌĞ�ĐŽŵƉƌĠŚĞŶƐŝŽŶ

sĞƌƐŝŽŶ�ĚƵ�ϱͬϬϯͬϮϬϭϵ

,ĞƵƌĞƐ�Ě͛ŽƵǀĞƌƚƵƌĞ�ƐĂůůĞ�Ě͛ĞdžƉŽ�ƐŝƚƵĠĞ�ă�dŝůī �Ƶ�ůƵŶĚŝ�ĂƵ�ǀĞŶĚƌĞĚŝ�ĚĞ�ϴŚϬϬ�ă�ϭϮŚϬϬ�Ğƚ�ĚĞ�ϭϯŚϬϬ�ă�ϭϴŚϬϬ

>Ğ�ƐĂŵĞĚŝ�ĚĞ�ϴŚϬϬ�ă�ϭϲŚϬϬ

DĠƌLJ-�ŽŝƐ�dŝůī

�ůůĠĞ�ĚĞƐ��ƌƟƐĂŶƐ͕�ϮϬ ϰϭϯϬ�dŝůī

dĞů�͗�Ϭϰͬϯϴϴ͘ϯϬ͘ϭϬ &Ădž�͗�Ϭϰͬϯϴϴ͘Ϯϭ͘Ϭϰ

ĐŽŶƚĂĐƚ-ƟůīΛŵĞƌLJ-ďŽŝƐ͘ĐŽŵ

,ĞƵƌĞƐ�Ě͛ŽƵǀĞƌƚƵƌĞ �Ƶ�ůƵŶĚŝ�ĂƵ�ǀĞŶĚƌĞĚŝ

ϳŚϯϬ�ă�ϭϮŚϬϬ ϭϯŚϬϬ�ă�ϭϳŚϯϬ

^ĂŵĞĚŝ �ŶůğǀĞŵĞŶƚƐ�ĚĞ�ϴŚϬϬ�ă�ϭϮŚϬϬ

DĠƌLJ-�ŽŝƐ�>ŝğŐĞ

ZƵĞ�^ĂŝŶƚ�>ĠŽŶĂƌĚ͕�ϯϳϱ ϰϬϬϬ�>ŝğŐĞ

dĞů�͗�Ϭϰͬϯϰϯ͘Ϭϱ͘ϱϲ &Ădž�͗�Ϭϰͬϯϰϯ͘ϳϴ͘ϴϱ

ĐŽŶƚĂĐƚ-ůŝĞŐĞΛŵĞƌLJ-ďŽŝƐ͘ĐŽŵ

,ĞƵƌĞƐ�Ě͛ŽƵǀĞƌƚƵƌĞ �Ƶ�ůƵŶĚŝ�ĂƵ�ǀĞŶĚƌĞĚŝ

ϳŚϯϬ�ă�ϭϮŚϬϬ ϭϯŚϬϬ�ă�ϭϳŚϯϬ

^ĂŵĞĚŝ �ŶůğǀĞŵĞŶƚƐ�ĚĞ�ϴŚϬϬ�ă�ϭϮŚϬϬ

ZĞŵĂƌƋƵĞƐ

>ŽƌƐ�ĚĞ�ůĂ�ƉŽƐĞ͕�ǀĞƵŝůůĞnj�ǀŽƵƐ�ƌĠĨĠƌĞƌ�ĂƵdž�ŝŶƐƚƌƵĐƟŽŶƐ�ĚĞ�ƉŽƐĞ�ĚƵ�ĨĂďƌŝĐĂŶƚ�ŽƵ�ĚƵ�tŽŽĚĨŽƌƵŵ͕�ƐƵƌ�ǁǁǁ͘ǁŽŽĚĨŽƌƵŵ͘ďĞ��ůůĞƐ�ƐŽŶƚ�ĚŝƐƉŽŶŝďůĞƐ� ƐƵƌ� ůĞ� ƐŝƚĞ� ŝŶƚĞƌŶĞƚ� ƌĞƐƉĞĐƟĨ� ĚĞ� ĐŚĂƋƵĞ�ŵĂƌƋƵĞ� ŽƵ�ĨŽƵƌŶŝĞƐ�ƐƵƌ�ĚĞŵĂŶĚĞ�ă�ů͛ĂĐŚĂƚ�Ě͛ƵŶ�ďĂƌĚĂŐĞ͘

WĞŶƐĞnj� ĂƵdž� ĐŚƵƚĞƐ͘� �Ŷ� ƚĞŵƉƐ� ŶŽƌŵĂů͕� ĐĞůůĞƐ-Đŝ� ƐŽŶƚ� ĐŽŵƉƌŝƐĞƐ�ĞŶƚƌĞ�ϱ�Ğƚ�ϭϬ�й͘

>ĞƐ� Ɖƌŝdž� ĂĸĐŚĠƐ� ŶĞ� ƐŽŶƚ� ǀĂůĂďůĞƐ� ƋƵĞ� ƉŽƵƌ� ĚĞƐ� ƉƌŽũĞƚƐ� ĚĞ�ŵŝŶŝŵƵŵ�ϮϬ�ŵϸ͘��ĞƐ� ƌĞŵŝƐĞƐ� ĐŽŵƉůĠŵĞŶƚĂŝƌĞƐ� ƐŽŶƚ�ĠŐĂůĞŵĞŶƚ�Ě͛ĂƉƉůŝĐĂƟŽŶƐ�ƉŽƵƌ�ĚĞƐ�ƉƌŽũĞƚƐ�ĚĞ�ƉůƵƐ�ŐƌĂŶĚĞ�ĂŵƉůĞƵƌ͘

WŽƵƌ�ůĞƐ�ďĂƌĚĂŐĞƐ�ƋƵĞ�ŶŽƵƐ�ĨĂďƌŝƋƵŽŶƐ͕�ůĞ�ĚĠůĂŝ�ĚĞ�ĨŽƵƌŶŝƚƵƌĞ�ĞƐƚ�Ě͛ĞŶǀŝƌŽŶ� ϯ� ă� ϰ� ƐĞŵĂŝŶĞƐ͘� EĠĂŶŵŽŝŶƐ͕� ĐĞůƵŝ-Đŝ� ƉĞƵƚ� ĠǀŽůƵĞƌ�ƐƵŝǀĂŶƚ�ůĂ�ƐĂŝƐŽŶ�Ğƚ�ůĞ�ŶŽŵďƌĞƐ�ĚĞ�ĐŽŵŵĂŶĚĞƐ�ĞŶ�ĐŽƵƌƐ͘

>ĞƐ� Ɖƌŝdž� ĂĸĐŚĠƐ� ƐŽŶƚ� ĚŽŶŶĠƐ� ă� ƟƚƌĞ� ŝŶĨŽƌŵĂƟĨ� Ğƚ� ƐŽŶƚ� ƐĂŶƐ�ĞŶŐĂŐĞŵĞŶƚ͘

�͛ĂƵƚƌĞƐ� ƚĞŝŶƚĞƐ� ƐŽŶƚ� ĚŝƐƉŽŶŝďůĞƐ� ĐŚĞnj� ĐĞƌƚĂŝŶƐ� ĚĞ� ŶŽƐ�ƉĂƌƚĞŶĂŝƌĞƐ͘� E͛ŚĠƐŝƚĞnj� ƉĂƐ� ă� ĚĞŵĂŶĚĞƌ� ĚĞ� ƉůƵƐ� ĂŵƉůĞƐ�ƌĞŶƐĞŝŐŶĞŵĞŶƚƐ�ă�ŶŽƐ�ĐŽŵŵĞƌĐŝĂƵdž͘

>ĞƐ�ĂƌƟĐůĞƐ�ƐƵƌůŝŐŶĠƐ�ĞŶ�ũĂƵŶĞ�ƐŽŶƚ�ĚĞƐ�ĮŶƐ�ĚĞ�ƐƚŽĐŬ͘

1��H[SR ,'� (VVHQFH 6HFWLRQ�HQ�PP 0RGqOH���&DUDFWpULVWLTXHV /RQJXHXUV�HQ�FP ¼��P�KWYD ¼�Pð�KWYD

%%-��� ������ $IURPRVLD�DERXWp ���[��������YX� 3DUDOOqOR�DMRXUp����PP�-���DQJOHV�DUURQGLV ��� �����¼ ������¼�

%%-��� ������ 0RDEL� ���[���������YX� 3DUDOOqOR�DMRXUp����PP�-���DQJOHV�DUURQGLV ����j���� �����¼ ������¼

%%-�� ����� 0RYLQJXL�.' ���[���� 3ODQFKH�JUDLQ�G¶RUJH�5-/���F{WpV ����j���� �����¼ ������¼

%%-�� ����� $\RXV�7KHUPRWUDLWp ���[���� 5,%���-�IDX[�DMRXUp ����j���� �����¼ ������¼

%%-��

����� &qGUH ���[���� 3ODQFKH�JUDLQ�G¶RUJH�5-/���F{WpV ��� �����¼ ������¼

����������� &qGUH ���[���� 3ODQFKH�JUDLQ�G¶RUJH�5-/���F{WpV ��� �����¼ ������¼

�����-����� &qGUH ���[���� 3ODQFKH�JUDLQ�G¶RUJH�5-/���F{WpV ��� �����¼ ������¼

����� &qGUH ���[���� 3ODQFKH�JUDLQ�G¶RUJH�5-/���F{WpV ��� �����¼ ������¼

%%-�� ����� &qGUH �����[���� 3ODQFKH�JUDLQ�G¶RUJH�5-/���F{WpV� ����j���� �����¼ ������¼

%%-�� ������ &qGUH ���[��������YX� 3DUDOOqOR�DMRXUp����PP�-���DQJOHV�DUURQGLV ����j���� �����¼ ������¼�

����� &qGUH ���[��������YX� 3DUDOOqOR�DMRXUp����PP�-��5%�JULV ����j���� �����¼ ������¼

%%-��� ������ 6KLQJOHV � 7XLOHV�HQ�FqGUH�EUXW�GH�VFLDJH � � ������¼

%%-��� ������ 3LQ�7KHUPR� ���[��������YX�� 3DUDOOqOR�DMRXUp����PP ����RX���� �����¼ ������¼

%%-��� ������ 0pOq]H�+XLOp�*ULV ���[��������YX� $MRXUp�VFLp�),1�-��3DUDOOpOR��-�+XLOp�JULV ��� �����¼ ������¼

%%-��� ������ 0pOq]H�+XLOp�*ULV ���[���� 3ODQFKH�pOpJLH�VFLp�),1�5-/���F{WpV��-�+XLOp�

JULV ��� � ������¼

%%-�� ������ 0pOq]H ���[���� 3ODQFKH�pOpJLH�5-/���F{WpV ��� � ������¼

%%-��� ������ 6%1�75�$XWR���YHUW ���[���� 3ODQFKH�pOpJLH�5-/���F{WpV� ��� �����¼ ������¼

%%-��� ������ 6%1�75�$XWR���EUXQ ���[���� 3ODQFKH�pOpJLH�5-/���F{WpV ��� �����¼ ������¼

%%-�� ����� 6%1�75�$XWR���YHUW ���[���� $�FOLQ�EUXW�GH�VFLDJH ��� � ������¼

%%-��� ������ 0pOq]H�GpFODVVp� ���[��������YX� 3DUDOOqOR�DMRXUp����PP 0pODQJH �����¼ ������¼�

%%-��� ������ 0pOq]H�GpFODVVp� ���[���� *UDLQ�G¶RUJH�5-/���F{WpV ��� � ������¼

WZK'Z�DD����Z��'���K/^�'�DD���E�^dK�<�D�Zz-�K/^

top related