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Saint-Gobain aujourd’hui
Stratégie, Résultats
et Perspectives
Strasbourg
17 décembre 2015
SAINT-GOBAIN AUJOURD’HUI
SAINT-GOBAIN ET SES ACTIONNAIRES
RÉSULTATS RÉCENTS
STRATÉGIE
PRIORITÉS D’ACTION 2015
SAINT-GOBAIN AUJOURD’HUI
EN UN COUP D’ŒIL
Création de la Manufacture royale des Glaces
Invention de la coulée du verre sur table
Saint-Gobain investit l’espace européen et s’installe en Allemagne, Italie, Belgique et Espagne
Saint-Gobain se diversifie sur de nouveaux marchés et de nouveaux produits
Fusion de Pont-à-Mousson et de Saint-Gobain. L’internationalisation se poursuit
Réorientation vers les matériaux à fort contenu technologique et entrée dans la distribution bâtiment et la plaque de plâtre
Saint-Gobain centre sa stratégie sur l'habitat
Saint-Gobain célèbre ses 350 ans
CHIFFRE D'AFFAIRES PAR ZONES GÉOGRAPHIQUES
27%
42%
12%
19% FRANCE
AUTRES PAYS D’EUROPE OCCIDENTALE
AMÉRIQUE DU NORD
ASIE & PAYS ÉMERGENTS
PRÉSENT DANS 66 PAYS
CHIFFRE D'AFFAIRES PAR MARCHÉS
UNE PRÉSENCE MONDIALE, DES MÉTIERS CENTRÉS SUR L’HABITAT
33%
43%
8%
16%
CONSTRUCTION NEUVE
RÉNOVATION
GÉNIE CIVIL ET INFRASTRUCTURES
INDUSTRIES
Chiffres 2014, hors Verallia
Chiffre d’Affaires : 38 349 M€
Résultat d’Exploitation : 2 522 M€ (6,6% du chiffre d’affaires)
Résultat Net Courant : 973 M€
SAINT-GOBAIN EN ALSACE-LORRAINE
3 300 salariés dans la région
18 sites industriels
Plus de 90 points de vente
3 Pôles du Groupe présents
Matériaux Innovants : Techniverre Industries, Wehr miroiterie
Produits pour la Construction : PAM, Weber, Palcoplatre, Isover
Distribution Bâtiment : groupes Point.P et Lapeyre
VITRAGE
Leader européen
N°2 mondial
Verre plat
Transformation pour le bâtiment
Transformation pour l’automobile et les transports
MATÉRIAUX HAUTE PERFORMANCE
N°1 mondial
Céramiques
Abrasifs
Plastiques
Tissus et voiles de verre
N°1 mondial Isolation
Plaques de plâtre et plâtre
Colles à carrelage
Tuyaux en fonte ductile
N°1 européen
Revêtements de façade
N°2 aux États-Unis
Produits de façade et produits de toiture
N°1 européen
Distribution de matériaux de construction pour les professionnels du bâtiment et les particuliers à projets
Un portefeuille multi-enseignes et multi-spécialités
−Généralistes −Sanitaire-chauffage-plomberie −Toiture −Bois
Près de 4 400 points de vente
−Solutions d’intérieur −Carrelage −Génie civil
FRANCE (AUBERVILLIERS, CAVAILLON, CHANTEREINE)
ETATS-UNIS (NORTHBORO)
CHINE (SHANGHAI)
INDE (CHENNAI)
ALLEMAGNE (HERZOGENRATH)
INNOVATION CENTER AU ROYAUME-UNI (LONDRES)
DOMOLAB EN FRANCE (AUBERVILLIERS)
ACADEMIE SAINT-GOBAIN EN RUSSIE (MOSCOU)
HABITAT LAB EN ITALIE (MILAN)
7 CENTRES DE R&D
TRANSVERSAUX PERSONNES 3 700 350
BREVETS EN 2014
PLUS DE R&D
CENTRES D’INNOVATION
SAINT-GOBAIN, UNE DES 100 ENTREPRISES LES PLUS INNOVANTES AU MONDE (classement 2015 Global Innovators par Thomson Reuters)
SAINT-GOBAIN
ET SES ACTIONNAIRES
SAINT-GOBAIN EN BOURSE
» Plus de 7% d’actionnaires individuels au capital
» Possibilité d’inscrire ses titres au nominatif auprès de BNP Paribas Securities Services à des conditions préférentielles (gratuité des droits de garde et commissions de courtage réduites)
11,7%
17,8%
54,2%
7,6%
7,3%
1,6%
Wendel
Institutionnels français
Plan d’Epargne du Groupe
(salariés)
Institutionnels étrangers
Individuels
Auto-détention
Au 30/09/2015
» Le titre surperforme l’indice CAC 40 sur longue période
» Un rendement net du dividende régulier et attractif (dividende unitaire / cours au 31/12)
» en moyenne sur les 10 dernières années : 3,2%
» en 2014 : dividende 1,24 € par action rendement 3,5%
SAINT-GOBAIN EN BOURSE
00
10
20
30
40
50
60
70
80
86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14
Saint-Gobain : + 4,6% par an
CAC40 : + 4,2% par an
12-2015
LES SERVICES À DISPOSITION DES ACTIONNAIRES
Pour vous tenir informés
Nouvelle application mobile
» La page « Actionnaires Individuels » de notre site internet
» La Lettre aux Actionnaires
» Le Guide de l’Actionnaire
» Le numéro vert
» Cours de bourse
» Actualité du Groupe
» Agenda financier
» Documentation en ligne
LES SERVICES À DISPOSITION DES ACTIONNAIRES
Pour vous rencontrer Pour vous faire découvrir le Groupe
» 5 réunions d’actionnaires par an, à Paris et en région
» Salon Actionaria
» Assemblée Générale des actionnaires, chaque année au Palais des Congrès (Paris)
» Ouvert dès la 1ère action détenue
» 6 à 8 visites de nos sites industriels par an, partout en France
» Des formations thématiques et des conférences culturelles
RÉSULTATS RÉCENTS
16
+1,2% +1,1% +0,5%
+1,3% +0,3%
+0,7% +0,5%
+5,6%
+0,5%
-0,5% -0,8% -1,5%
+1,4%
-0,3%
T1-2014/ T2-2014/ T3-2014/ T4-2014/ T1-2015/ T2-2015/ T3-2015/
T1-2013 T2-2013 T3-2013 T4-2013 T1-2014 T2-2014 T3-2014
Volumes Prix
+6,8%
+1,6%
+0,0%
+0,5%
S1/S1: +4,1%
S2/S2: +0,2% S1/S1: +0,5%*
+2,1%*
-1,2%
*T3-2015, T2-2015 et S1-2015 : hors Verallia 17
+0,2%*
ÉVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES TRIMESTRIEL (% de variation du chiffre d’affaires à structure et taux de change comparables)
S1-2015 : UNE AMÉLIORATION TIRÉE PAR L'EUROPE HORS FRANCE ET PAR LES PAYS ÉMERGENTS
FRANCE
Résultat d’Exploitation en M€
EUROPE OCCIDENTALE HORS FRANCE
AMÉRIQUE DU NORD
ASIE ET PAYS ÉMERGENTS
-2,2%
AMÉRIQUE
DU NORD
15%
+4,8%
ASIE ET
PAYS ÉMERGENTS
33,5%
+1,7%
EUROPE
OCCIDENTALE
HORS FRANCE
29,5%
-4,2%
FRANCE
22%
Actifs industriels et croissance interne
382 460
S1-14 S1-15
209
136
S1-14 S1-15
339 420
S1-14 S1-15
253 259
S1-14 S1-15
S1-15 S1-14
Résultat Net Courant
BNPA courant : 0,97€ (+24,4%)
441 M€
552 M€
S1-2015 : UNE AMÉLIORATION DU RÉSULTAT NET COURANT ET DU BNPA COURANT en M€ et en % du C.A.
+25,2%
UNE STRUCTURE FINANCIÈRE SOLIDE
8,0 Mds€ Endettement Net
40% Ratio Dette Nette / Fonds Propres
Structure financière au 30 juin 2015
Moody’s : Baa2,
perspective stable
19,9 Mds€ Fonds Propres
Une solidité financière reconnue :
Standard & Poor’s : BBB,
perspective stable
STRATÉGIE
RENFORCER LE PROFIL DU GROUPE POUR ACCROÎTRE SON POTENTIEL DE CROISSANCE INTERNE
Développer nos activités industrielles hors d’Europe occidentale
Développer les activités en aval de la chaine de valeur, peu intenses en capitaux
%
Investissement initial
réduit
Meilleurs retours sur
capitaux
60% Actifs industriels hors Europe occidentale +2 points par rapport à 2013
31% Intensité capitalistique dans les pays développés
-1 point par rapport à 2013
ACCENTUER LA PRIORITÉ DONNÉE PAR LE GROUPE À LA DIFFÉRENCIATION
Poursuivre nos efforts d’innovation Déployer notre stratégie digitale
» Investissement dans la logistique et les systèmes d’information
» Particulièrement important dans la Distribution Bâtiment
Objectif : Réaliser 15% de ventes via internet sur un périmètre pertinent d’ici 2018
PAM Blutop
Tuyaux allégés en fonte
Weber Low Dust
Mortiers émettant peu de
poussières
Isoduo
Isolant minéral et fibres de
bois biosourcées
Miralite
Miroir sans plomb
LA CESSION DE VERALLIA ET LE PROJET D’ACQUISITION DU CONTRÔLE DE SIKA ACCÉLÈRENT LA MISE EN ŒUVRE DE LA STRATÉGIE
Chiffre d’affaires Employés Présent dans
5,6 Mds CHF 17 000 90 pays
» Une position de leader dans la chimie de la construction, une domaine très porteur et complémentaire des activités de Saint-Gobain
» Une excellente rentabilité, et des résultats en amélioration constante au cours des dernières années et un très faible endettement
Insonorisation Etanchéité Renforcement Collage et scellement Protection
» Cession de Verallia le 29/10/2015, pour une valeur d’entreprise de 2,945 Mds €
» Projet d’acquisition du contrôle de Sika :
PRIORITÉS D’ACTION POUR 2015
PRIORITÉS D’ACTIONS POUR 2015
26
26
Priorité à l’augmentation des prix de vente pour maintenir un écart positif par rapport
aux coûts des matières premières et de l’énergie
Poursuite du programme d’économies de coûts de 170 M€ au S2-2015 (versus S2-
2014), représentant un montant total de 360 M€ d’économies de coûts en 2015 (par
rapport à 2014)
Programme d’investissements industriels ramené à environ 1 400 millions d’euros
compte tenu de l’évolution de la situation économique
Maintien de l’effort de R&D pour soutenir la stratégie de différenciation et de solutions à
plus forte valeur ajoutée
Poursuite du projet d’acquisition du contrôle de Sika dans l’attente de la décision du
tribunal de Zug en première instance prévue pour le premier semestre 2016
CONCLUSION
27
27
Un Groupe solide, avec trois Pôles complémentaires positionnés sur les marchés de l’habitat et de l’industrie à forte croissance
En 2015 :
Dans un environnement macroéconomique plus difficile qu’escompté et très incertain, le Groupe anticipe, pour l’ensemble de l’année, au moins le maintien de son résultat d’exploitation à structure et taux de change comparables et le maintien d’un autofinancement libre élevé
Saint-Gobain aujourd’hui
Stratégie, Résultats
et Perspectives
Strasbourg
17 décembre 2015
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