primer trimestre 2014 - investor...

ResultadosPrimer Trimestre 2014

Declaraciones

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Parte de la información del presente documento constituye estimaciones a futuro. Debido a riesgos e incertidumbres, losresultados reales o el desempeño de Grupo Famsa, S.A.B. de C.V. podría diferir significativamente de lo expresado endichas estimaciones a futuro.

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2

3

Resultados Operativos y Financieros 1T14

Resumen Ejecutivo

Famsa México

Banco Famsa

Famsa USA

Resultados Financieros Consolidados 1T14

Agenda

Resultados Operativos y Financieros –Primer Trimestre 2014

5

Resumen Ejecutivo – Primer Trimestre 2014

Las Ventas Netas consolidadas sumaron P$3,209 millones, retrocediendo1.6% durante 1T14

El UAFIRDA consolidado disminuyó 15.2% durante el primer trimestre 2014,al sumar P$369 millones

Las VMT de Famsa MX cayeron 2.8% durante 1T14; la debilidad en elconsumo y el crecimiento de 8.9% en 1T13 presionaron el resultado

Celulares, Electrónica y Motocicletas registraron alzas en su volumen deventas en 1T14, a pesar del entorno retador

Banco Famsa mantiene crecimiento en depósitos de 9.5% y logra unadisminución histórica en su costo de fondeo, al registrar 4.97% en 1T14

Durante el trimestre, se lanzó Impulso Famsa, producto empresarial dirigidoa PyMES que busquen condiciones preferenciales de crédito

Las VMT de Famsa USA aumentaron 2.4% durante el primer trimestre de2014, contribuyendo al resultado consolidado

Las categorías que mostraron los mayores incrementos en ventas fueronLínea Blanca y Muebles, con 12.8% y 4.6%, respectivamente en 1T14

USA

MX

Famsa México

7

Crecimiento Nominal en Ventas ANTAD2

(Agrupación General, Tiendas Iguales)

1 Índice de Confianza del Consumidor publicado por el INEGI (2003 base 100)2 Crecimiento nominal en ventas publicado por la ANTAD (Agrupación General , Tiendas Iguales)

88

90

92

94

96

98

100

Mzo

´12

Jun´

12

Sep´

12

Dic

´12

Mzo

´13

Jun´

13

Sep´

13

Dic

´13

Mzo

´14

Índi

ce

Índice de Confianza del Consumidor1

(Serie desestacionalizada)

Crec

imie

nto

(%)

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

Mzo

´12

Jun´

12

Sep´

12

Dic

´12

Mzo

´13

Jun´

13

Sep´

13

Dic

´13

Mzo

´14

La prolongada contracción en el consumo en México presionó el dinamismo de nuestras operaciones

$2,843 $2,773

1T13 1T14

8

Famsa México: Ventas Netas

Peso

s (M

illon

es)

Total: -2.5%VMT: -2.8%

0%

3%

6%

9%

12%

1T13

2T13

3T13

4T13

1T14

Crec

imie

nto

(%)

Famsa México: Ventas Mismas Tiendas

Famsa México enfrentó condiciones retadoras para el consumo, presionando el crecimiento de sus ventas

9

25.8% 25.4%

13.3% 10.7%

12.9% 13.1%

11.2% 12.1%

9.4% 11.5%

6.4% 5.4%6.0% 6.6%

15.0% 15.2%

1T13 1T14

Famsa México: Participación por Categoría

100%100%

% d

e Ve

ntas

Otros

Motocicletas

Celulares

Préstamos

Electrónica

Línea Blanca

Cómputo

Muebles-25%

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

Mue

bles

Cóm

puto

Prés

tam

os

Líne

a Bl

anca

Elec

trón

ica

Mot

ocic

leta

s

Celu

lare

s

Famsa México: Crecimiento por Categoría(1T14)

A pesar del entorno retador, Celulares, Electrónica y Motocicletas registraron alzas en sus ventas en 1T14

Banco Famsa

* Cifra preliminar

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

1T13

2T13

3T13

4T13

1T14

11

Banco Famsa: Índice de Capitalización (ICAP) 1

Fuente: CNBV, Banco Famsa

*

12.9%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

1T13

2T13

3T13

4T14

1T14

15.7%

2 Incluye derechos de cobro

El IMOR de Banco Famsa se colocó en 15.7% al cierre de marzo 2014

Banco Famsa: Índice de Morosidad(IMOR)2

1 Febrero 2014

4%

5%

6%

4T11

1T12

2T12

3T12

4T12

1T13

2T13

3T13

4T13

1T14

+9.5%

1,227 1,302 1,321 1,524 1,6261,125 1,113 1,279 1,487 1,710

10,513 10,789

11,036

10,918 10,746

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

Banco Famsa: Composición de Captación Bancaria

Depósitos vista Depósitos plazo con disponibilidad

$14,082

Depósitos plazo

Banco Famsa: Tasa promedio de fondeo

Fuente: Grupo Famsa, Banco Famsa

Tasa

(%

) 5.18%

4.97%

$12,865

Peso

s (M

illon

es)

12

Banco Famsa disminuye su costo promedio de fondeo, registrando 4.97% en 1T14

Empresarial56%

Instituciones Financieras

23%

Pyme18%

Empresarial63%

Instituciones Financieras

21%

Pyme15%

13

$2,317

$2,594 $2,375

$2,657 $2,578

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

Banco Famsa: Cartera Comercial

+11.3%

Banco Famsa: Mezcla de Cartera Comercial

Peso

s (M

illon

es)

1T14

1T13

Microcréditos3%

Microcréditos1%

21%

+5%

16%

La participación del segmento Pyme-Microcrédito representa el 21% del total del portafolio Comercial

Fuente: Grupo Famsa, Banco Famsa

14

Crédito Simple:

En marzo arrancó Impulso Famsa, enfocado a desarrollar el portafolio de crédito de PyMES

Crédito con pago mensual que obtienes en una soladisposición

Se utiliza para: adquisición de activo fijo, capital detrabajo permanente, compra de pasivos

Tasa de interés fija o variable Plazo hasta 60 meses Pagos fijos de capital

Línea de crédito revolvente con pago al vencimiento Se utiliza para: adquisición de activo fijo, capital de

trabajo permanente Tasa de interés fija o variable Plazo hasta 36 meses Pagos de capital e intereses al vencimiento

Tasa 9.78% Préstamos de $500,000 hasta $10,000,000 Sin anualidad

Crédito Cuenta Corriente:

Famsa USA

16

1T13 1T14

Peso

s (M

illon

es)

Total: +7.0% (MXN)Total: +2.4 % (USD)VMT: +2.4% (USD)

Famsa USA: Ventas Netas

Las VMT de Famsa USA aumentaron 2.4% durante 1T14, contribuyendo al resultado consolidado

-10%

-5%

0%

5%

10%

1T13

2T13

3T13

4T13

1T14

Famsa USA: Ventas Mismas Tiendas

$ 418

$ 391

Crec

imie

nto

(%)

-25%-20%-15%-10%

-5%0%5%

10%15%20%

Com

puto

Elec

trón

ica

Mue

bles

Fam

sa to

Fam

sa

Líne

a Bl

anca

Prés

tam

os

17

Línea Blanca y Muebles registraron un incremento en ventas de 12.8% y 4.6%, respectivamente en 1T14

Famsa USA: Crecimiento por Categoría(1T14)

18

Famsa USA: Participación por Categoría

51.8% 49.9%

17.9% 15.8%

11.5%11.9%

5.7%4.1%

3.9%5.8%

3.0%3.1%

6.2% 9.4%

1T13 1T14

100%100%

% d

e V

enta

s

Electrónica

Línea Blanca

Muebles

Computo

Otros

PréstamosFamsa to Famsa

Muebles y Electrónica representan más del 65% de las ventas en Estados Unidos

355 362

25 25

305 317

173

1T13 1T14

423 430

64 64

32 3412

1T13 1T14

540

19

+4.3%

Grupo Famsa: Unidades de Negocio Grupo Famsa: Piso de Venta Total

M2

(Mile

s)

Desglose de Aperturas y Cierres (1T14)

+28.0%

Núm

ero

de u

nida

des

de n

egoc

io Sucursales bancarias

Tiendas Mx

Tiendas EU

685Sucursales bancarias

Tiendas Mx

Tiendas EU

519

El número de tiendas en MX y EEUU se mantuvo constante durante el primer trimestre de 2014

4T13 Aperturas Cierres 1T14

Unidades de Negocio 877 0 0 877

Tiendas 387 0 0 387

Famsa México 362 0 0 362

Famsa USA 25 0 0 25

Sucursales bancarias 317 10 0 327

Sucursales prendarias 173 0 10 163

Sucursales prendarias

Sucursales prendarias877

Resultados Financieros Consolidados –Primer Trimestre 2014

Motocicletas

1T13 1T14

Ventas Netas Consolidadas

21

$3,209-1.6%

Ventas Mismas Tiendas (%)

Mezcla Consolidada por Línea de Producto

Famsa USA: Participación en Ventas Consolidadas

% d

e Ve

ntas

Peso

s (M

illon

es)

1T14

Total -2.3%

Famsa México -2.8%

Famsa USA1 +2.4%

MX

USA

$3,262

88.0% 87.0%

12.0% 13.0%

1T13 1T14

% d

e Ve

ntas

Famsa USA

Famsa México

23% 23%

18% 16%

12% 13%

13% 13%8% 10%6% 5%5% 6%

14% 15%

1T13 1T14

Otros

CómputoCelulares

ElectrónicaLínea Blanca

Préstamos

Muebles

1 Excluyen efecto por tipo de cambio

Ventas

1T13 1T14

$225

$184

1T13 1T14

-15.2%

22

1T13 1T14

Utilidad Bruta UAFIRDA

Utilidad Neta

-4.5%

Peso

s (M

illon

es)

50.1% 48.6%

-18.2%

-4.7%

5.7%

Gasto Financiero Neto

6.9%

$1,635 $1,561

MX

USA

MX

USA$435

$369

13.3%

$131

$204

1T13 1T14

+55.6%

4.0% 6.4%

Rentabilidad

11.5%

23

$8,944 $9,130

2013 2014

2013 2014

$2,174

$17,670 $17,660

$2,657 $2,578$1,840 $1,776

2013 2014

Cuentas por Cobrar Inventarios

Deuda Neta y Captación Bancaria Capital Contable

-1.3%

+2.1%

Captación Bancaria

Deuda Neta

$13,930 $14,082

$6,037 $6,378

2013 2014

+2.5%

$22,014$22,167

$19,967 $20,460

-0.7%

Comercial MxConsumo EUA

Consumo Mx

Principales Cuentas de BalancePe

sos

(Mill

ions

)

$2,146