ogp - trimestre/quarter
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
1
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
2
Desenvolvido por Didaticativa
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
3 Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
Receita operacional líquida 292.995 0 -513.792 0 0 0 0 0 0
Custo dos produtos e serviços vendidos -211.345 0 361.664 0 0 0 0 0 0
Lucro Bruto 81.650 0 -152.128 0 0 0 0 0 0
Margem bruta (%) 27,9% 0,0% 29,6% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Despesas e receitas operacionais -363.849 9.363.391 -8.998.440 -18.913 -69.123 -56.410 -69.137 -14.034 32.054
Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Lucro Operacional -282.199 9.363.391 -9.150.568 -18.913 -69.123 -56.410 -69.137 -14.034 32.054
EBITDA -274.494 9.380.404 -9.188.031 -18.913 -69.123 -56.410 -69.137 -14.034 32.054
Margem EBITDA (%) -93,7% 0,0% 1788,3% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Resultado financeiro 611.077 -5.962 -788.606 -10.226 1.584 -12.794 -335 3.351 3.442
Resultado antes de impostos 328.878 9.357.429 -9.939.174 -29.139 -67.539 -69.204 -69.472 -10.683 35.496
Impostos sobre o lucro -121.672 0 145.067 0 0 0 0 0 0
Minoritários -303.404 0 303.404 0 0 0 0 0 0
Alíquota efetiva de IR (%) 37,0% 0,0% 1,5% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Lucro líquido do exercício -96.198 9.357.429 -9.490.703 -29.139 -67.539 -69.204 -69.472 -10.683 35.496
Margem líquida (%) -32,8% 0,0% 1847,2% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Balanço Patrimonial - Ativo
4 Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
ATIVO CIRCULANTE 503.409 36.627 1.396 1.305 775 635 562 497 1.451
Disponibilidades 48.092 75 195 366 99 220 59 81 374
Clientes 50.604 0 0 0 0 0 0 0 0
Estoques 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Tributos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Outros ativos circulantes 404.713 36.552 1.201 939 676 415 503 416 1.077
check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ATIVO NÃO CIRCULANTE 4.173.664 164.621 126.906 65.881 22.141 23.191 23.656 11.441 11.563
Realizável a longo prazo 525.344 25.686 63.119 65.620 21.882 22.933 23.400 11.251 11.390
Tributos diferidos 275.097 0 0 0 0 0 0 0 0
Impostos a recuperar 139.923 25.686 24.221 20.848 21.249 22.300 22.767 10.618 10.757
Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Outros ativos não circulantes 110.324 0 38.898 44.772 633 633 633 633 633
check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Ativo Permanente 3.648.320 138.935 63.787 261 259 258 256 190 173
Investimentos 18.027 138.935 63.787 261 259 258 256 190 173
Imobilizado 2.893.287 0 0 0 0 0 0 0 0
Intangível 737.006 0 0 0 0 0 0 0 0
check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ATIVO TOTAL 4.677.073 201.248 128.302 67.186 22.916 23.826 24.218 11.938 13.014
Balanço Patrimonial - Passivo
5 Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
PASSIVO CIRCULANTE 13.736.394 93.619 109.768 125.394 77.644 92.061 93.481 79.160 77.717
Fornecedores 1.174.142 4.824 6.380 6.548 2.415 2.033 2.153 1.819 1.434
Obrigações sociais e trabalhistas 15.711 34 3.023 41 85 77 77 66 92
Obrigações fiscais 14.019 0 13 2 1 13 9 11 5
Empréstimos e Financiamentos 8.665.530 0 0 0 0 0 0 0 0
Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Outras obrigações 3.866.992 88.761 100.352 118.803 75.143 89.938 91.242 77.264 76.186
check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PASSIVO NÃO CIRCULANTE 210.564 0 0 16.126 75.296 246.384 302.683 219.009 152.575
Empréstimos e Financiamentos - LP 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Provisões 210.564 0 0 16.126 75.296 246.384 302.683 219.009 152.575
Out. passivos não circulantes 0 0 0 0 0 0 0 0 0
check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PATRIMÔNIO LÍQUIDO -9.269.885 107.629 18.534 -74.334 -130.024 -314.619 -371.946 -286.231 -217.278
Capital social 8.821.155 8.821.155 8.821.155 8.821.155 8.821.155 8.821.155 8.821.155 8.821.155 8.821.155
Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Outros resultados abrangentes 81.134 84.490 -5.662 -63.069 -51.220 -166.611 -154.466 -88.430 -54.973
Outras reservas de lucros -18.172.174 -8.798.016 -8.796.959 -8.832.420 -8.899.959 -8.969.163 -9.038.635 -9.018.956 -8.983.460
check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0
NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PASSIVO TOTAL 4.677.073 201.248 128.302 67.186 22.916 23.826 24.218 11.938 13.014
FLUXO DE CAIXA
6 Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,
vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,
gerais e administrativas, entre outras.
As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,
sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são
consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na
maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e
equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou
linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;
As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com
empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas
coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados
como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para
financiar as operações da companhia.
jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -10.311 -3.406.309 -509.967 -2.562 -5.006 -602 -887 10.699 -2.154
FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -116.739 13.077.789 38.926 0 0 0 0 0 0
FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 128.051 -9.719.497 471.161 2.733 4.739 723 726 -10.677 2.447
1.001 -48.017 120 171 -267 121 -161 22 293
Fluxo de caixa
7
Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
jun-16
2,4 0,0
-2,2
mar-16
-10,7
set-14
-9.719,5
2,7
dez-14
38,9
jun-15 set-15
0,0
-0,9
13.077,8
mar-15
471,2 128,1
-5,0 -116,7 -10,3 -2,6
jun-14
10,7
dez-15
0,7 0,0
-0,6
0,7 0,0 4,7 0,0 0,0
-510,0
-3.406,3
Atividades de financiamento Atividades operacionais Atividades de investimentos
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
8
Desenvolvido por Didaticativa
Evolução da receita operacional líquida
9
0,00,00,00,00,00,0
-513,8
0,0
293,0
set-14 jun-14 mar-15 dez-14 dez-15 set-15 jun-15 mar-16 jun-16
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
0,00,00,00,00,00,0
-361,7
0,0
211,3
set-15 dez-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-15 jun-14 mar-16 jun-16
Evolução dos custos com produção
10
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
0,00,00,00,00,00,0
-152,1
0,0
81,7
set-15 dez-15 set-14 mar-15 jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16
E consequente evolução do lucro bruto
11
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
0000000
82
-160
-140
-120
-100
-80
-60
-40
-20
0
20
40
60
80
100
set-14 dez-15 jun-14 jun-15
-152
set-15 mar-15 dez-14 jun-16 mar-16
Lucro Bruto
12
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
32,1
-14,0-69,1-56,4-69,1-18,9
-9.188,0
-274,5
set-14 jun-16 set-15 jun-15 mar-15 dez-15 dez-14 mar-16 jun-14
9.380,4
EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)
13
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
-2
11
-1-1-5-3-510
-3.406
-10
32
-14-69-56-69-19
-9.188
9.380
-274
dez-14 dez-15 mar-15 set-14 jun-14 set-15 jun-15 mar-16 jun-16
EBITDA
Fluxo de caixa operacional
EBITDA não é a geração de caixa operacional
14
[R$ mil]
Desenvolvido por Didaticativa
3,43,4
-0,3-12,8
1,6
-10,2
-788,6
-6,0
611,1
mar-15 jun-15 dez-15 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-16 jun-16
Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras
15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
35,5
-10,7-69,5-69,2-67,5-29,1
9.357,4
328,9
jun-16 set-15 mar-16 dez-14 jun-15
-9.939,2
set-14 dez-15 mar-15 jun-14
EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)
16
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
35,5
-10,7-69,5-69,2-67,5-29,1
9.357,4
-96,2
jun-15 dez-15 set-15 mar-15 mar-16 dez-14 set-14 jun-14
-9.490,7
jun-16
Evolução do lucro líquido
17
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
35,50-10,68-69,47-69,20-67,54-29,14
9.357,43
5.000
9.000
-10.000
3.000
0
7.000
4.000
10.000
6.000
-9.000
1.000
8.000
2.000
jun-16 jun-15 mar-15 mar-16 set-15 dez-14 dez-15
-9.490,70
set-14
-96,20
jun-14
Evolução do lucro líquido ao longo do ano
18
Lucro líquido (R$ MM)
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
19
Desenvolvido por Didaticativa
0,000,000,000,000,0029,6127,87 0,000,000,000,000,00
1.780,99
-200
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
0,00
mar-16 dez-15 jun-15 jun-16 set-15
0,00
set-14
0,00
dez-14
-96,32
mar-15
0,00
jun-14
Margem Bruta Margem Operacional
Margens – 1/2
20
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
Margens – 2/2
21
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
0,000,000,000,000,00
1.788,28
0,000,000,000,000,00
1.847,19
-32,83
-200
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
2.000
0,00 0,00 -93,69
jun-14 jun-16 set-15 dez-14
0,00
mar-15 set-14 dez-15 mar-16
0,00
jun-15
Margem EBITDA
Margem Líquida
0,04-0,01-0,09-0,09-0,08-0,04
11,57
-12
-10
-8
-6
-4
-2
0
2
4
6
8
10
12
mar-16 jun-16 dez-15 dez-14 set-14
-11,73
mar-15 jun-15 set-15 jun-14
-0,12
Evolução do lucro por ação
22
LUCRO POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
-0,07-0,09-0,11-0,10-0,04-0,020,010,03
-3,00
-2,75
-2,50
-2,25
-2,00
-1,75
-1,50
-1,25
-1,00
-0,75
-0,50
-0,25
0,00
0,25
jun-16 mar-16 dez-14 dez-15 jun-15 mar-15 set-14 set-15
-2,86
jun-14
Evolução do valor patrimonial por ação
23
VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,000
0,005
jun-14 dez-14 set-14 jun-16
0,00
dez-15
0,00
set-15 jun-15 mar-15
0,00
mar-16
0,00
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que
mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo
24
LIQUIDEZ IMEDIATA
Desenvolvido por Didaticativa
0,02
0,010,010,010,010,01
0,04
0,0
0,4
set-14
0,01
dez-14
0,39
jun-14 mar-15 jun-16 jun-15 dez-15 mar-16 set-15
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
passivo circulante
25
LIQUIDEZ CORRENTE
Desenvolvido por Didaticativa
0,020,010,010,010,010,01
0,39
0,0
0,5
set-15 jun-15
0,01
mar-15 dez-14 jun-14 set-14
0,04
jun-16 mar-16 dez-15
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o estoque
26
LIQUIDEZ SECA
Desenvolvido por Didaticativa
0,060,04
0,060,07
0,15
0,0
0,8
0,6
mar-15 jun-15 set-15 mar-16 dez-15 jun-16
0,47
dez-14
0,07
0,67
jun-14 set-14
0,59
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)
27
LIQUIDEZ GERAL
Desenvolvido por Didaticativa
0,000,000,00 0,010,010,01
0,39
0,010,010,01
0,39
0,060,040,060,07
0,47
0,59
0,67
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
0,00 0,02 0,01 0,01 0,01 0,01 0,02
mar-16 dez-15
0,00 0,00 0,00
set-15 jun-16 mar-15
0,15
0,07 0,04
jun-14 set-14
0,04 0,00
jun-15 dez-14
0,01 0,01 0,00
Liquidez Geral Liquidez Corrente
Liquidez Imediata Liquidez Seca
Comparativo entre os índices de liquidez
28
ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Desenvolvido por Didaticativa
0,000,000,000,000,000,000,000,25
-18
-16
-14
-12
-10
-8
-6
-4
-2
0
2
mar-16 jun-16 mar-15 set-15 jun-15 jun-14 dez-15 dez-14 set-14
-16,02
Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total
29
GIRO DOS ATIVOS
Desenvolvido por Didaticativa
00000000
8.666
00000000
8.617
jun-14 dez-14 set-14 jun-15 dez-15 mar-15 set-15 mar-16 jun-16
Dívida líquida Dívida bruta
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
30
ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)
Desenvolvido por Didaticativa
0,000,000,000,000,000,000,000,00
-1.500
-1.400
-1.300
-1.200
-1.100
-1.000
-900
-800
-700
-600
-500
-400
-300
-200
-100
0
-1.433,85
jun-14 dez-14 mar-15 set-14 jun-16 mar-16 dez-15 set-15 jun-15
Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)
31
DEBT/ EQUITY - %
Desenvolvido por Didaticativa
1.138,06
-599,67
-119,25
1.534,53
-1.250
-23.000
750
1.500
-23.250
-750
0
250
1.750
1.250
-250
-1.000
500
1.000
-500
dez-14 set-14 jun-14 dez-15 jun-15
-1.184,44 -1.156,81
jun-16
-236,38
mar-15 mar-16 set-15
-8,16
-23.039,18
Retorno sobre o ativo total
32
ROA (RETURN ON ASSETS) - %
Desenvolvido por Didaticativa
-65,3514,9374,7187,98207,77156,80
34.776,61
0
25.000
15.000
35.000
30.000
20.000
5.000
10.000
-205.000 mar-15 jun-15 mar-16 set-14
-204.827,95
set-15 dez-15 dez-14 jun-16 jun-14
4,15
Retorno sobre o Patrimônio Líquido
33
ROE (RETURN ON EQUITY) - %
Desenvolvido por Didaticativa
-165,4265,55300,42268,46275,2589,5465,50
-5.000
-1.000
-195.000
0
-8.000
-4.000
-3.000
1.000
-2.000
-6.000
-7.000
jun-16 jun-15 jun-14 set-15 mar-15 dez-15 dez-14 mar-16
-194.499,81
-8.460,65
set-14
ROIC – Retorno sobre o capital investido
34
ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %
Desenvolvido por Didaticativa
-77,51-85,64-92,06-84,05-100,45
-84,49
18,54
-250
-300
-1.100
-350
0
-400
-450
-150
-200
-100
-50
50
-1.085,73
mar-15 jun-14 jun-16 dez-15 jun-15 mar-16 set-15 set-14
-442,68
dez-14
ROIC – (Capital investido)
35
CAPITAL INVESTIDO
Desenvolvido por Didaticativa
Resumo dos indicadores
36 Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16
Composição do Giro dos ativos
Receita operacional líquida anualizada 1.152.108 1.210.072 1.208.652 1.207.160 1.270.612 1.312.340 1.318.932 1.355.072 1.378.324
Ativo total 1.100.804 1.102.673 1.176.522 1.121.346 1.156.069 1.195.650 1.278.607 1.251.035 1.320.006
Giro dos Ativos 1,05 1,10 1,03 1,08 1,10 1,10 1,03 1,08 1,04
Margem Bruta (%) 51,6% 48,9% 58,9% 50,8% 50,2% 53,8% 58,1% 46,9% 46,1%
Margem EBITDA (%) 23,3% 20,7% 32,2% 23,5% 21,6% 24,2% 29,0% 17,6% 16,9%
Margem EBIT (%) 22,8% 19,8% 31,7% 23,0% 21,1% 23,3% 28,5% 17,1% 16,4%
Margem Líquida (%) 15,7% 14,4% 22,4% 16,4% 13,7% 18,3% 20,9% 13,0% 12,8%
EBIT/ Ativo 23,8% 21,7% 32,6% 24,8% 23,2% 25,5% 29,4% 18,5% 17,1%
ROE 27,5% 27,0% 38,5% 31,5% 27,6% 36,8% 38,7% 27,7% 26,5%
ROA 16,5% 15,8% 23,8% 17,3% 15,3% 20,4% 22,2% 13,9% 13,7%
Liquidez imediata 1,08 1,05 1,37 1,12 1,13 1,21 1,43 1,24 1,29
Liquidez corrente 1,60 1,59 1,88 1,64 1,64 1,73 1,93 1,76 1,78
Liquidez seca 1,59 1,58 1,87 1,63 1,63 1,73 1,92 1,75 1,78
Liquidez geral 1,24 1,20 1,33 1,16 1,15 1,18 1,27 1,13 1,16
Dívida bruta - - - - - - - - -
Dívida Bruta/ EBITDA - - - - - - - - -
Dívida líquida 268.724- 265.708- 344.453- 286.882- 312.074- 334.352- 408.528- 364.882- 403.434-
Dívida líquida/ EBITDA 1,00- 1,06- 0,88- 1,01- 1,14- 1,05- 1,07- 1,53- 1,74-
Dívida/ Patrimônio 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Fluxo de caixa operacional 74.171 65.725 10.171 128.986 53.861 44.072 14.790 104.336 36.969
Lucro por ação 0,34 0,33 0,51 0,37 0,33 0,45 0,52 0,33 0,33
Valor patrimonial por ação 1,24 1,21 1,33 1,19 1,19 1,23 1,34 1,20 1,25
Composição do ROIC
EBIT anualizado 262.436 239.256 383.320 277.760 268.396 305.164 375.668 231.604 225.544
alíquota efetiva de IR 33,9% 30,9% 32,8% 32,5% 38,9% 26,0% 30,4% 30,8% 29,1%
Capital investido 445.021 438.467 438.047 437.673 432.742 430.287 430.263 427.070 421.245
ROIC 39,0% 37,7% 58,8% 42,9% 37,9% 52,5% 60,8% 37,5% 38,0%
QTDE DE AÇÕES 531.295 531.295 531.295 531.295 531.295 531.295 531.295 531.295 531.295
set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16
FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 74.171 65.725 10.171 128.986 53.861 44.072 14.790 104.336 36.969
FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -4.411 -2.371 -5.014 -2.437 -3.126 -6.701 -5.384 -969 -18.148
FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -61.747 -70.124 -7.133 -122.310 -49.539 -37.085 -10.640 -101.816 -16.102
37
Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23
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