impacto de las políticas nacionales sobre las finanzas provinciales
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Impacto de las políticas nacionales sobre las finanzas provinciales
Alberto Porto y Luciano Di GresiaUniversidad Nacional de La Plata
12° Seminario de Federalismo Fiscal17 de diciembre de 2009
ContenidoIntroducción conceptualEvolución fiscal de las provinciasEsquema simple de análisisPolíticas nacionales: efecto por canal 1Políticas nacionales: efecto por canal 2Políticas nacionales: efecto por canal 1 y 3Síntesis: efectos de políticas nacionales
Introducción conceptual
Individo B
Individo A
(10,9) (7,11)
(12,6) (8,8)
NR (No robar) R (Robar)
NR (No robar)
R (Robar)
Introducción conceptualProvincias
Nación
(10,9) (7,11)
(12,6) (8,8)
NR R
NR
R
Definición de los derechos de propiedad de los recursos tributarios
Reglas de cumplimiento de los contratos
Evolución fiscal de las provinciasTanto los ingresos como
los gastos provinciales se han duplicado, en términos del PIB, en los últimos 25 años.
Actualmente (año 2008) el gasto provincial alcanza el 14,4% del PIB, mientras que los ingresos llegan a 13,9%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
14,0%
16,0%
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2005
2006
2007
2008
Ingresos y gastos provinciales (%PIB)
Ingresos
Gastos
Evolución fiscal de las provinciasEl resultado financiero ha
sido crónicamente negativo, excepto en 2003-2006
Actualmente (año 2008) el déficit financiero es de -0,5% del PIB
Promedio de resultado financiero del período (1983-2008): -0,6% del PIB
-3,0%
-2,5%
-2,0%
-1,5%
-1,0%
-0,5%
0,0%
0,5%
1,0%
1,5%
1989
1990
1991
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2006
2007
2008
Resultado financiero provincial (%PIB)
-0,6%
Evolución fiscal de las provincias
¿Hasta que punto la situación financiera provincial es afectada por políticas nacionales?
En otras palabras:¿Cuanto del déficit financiero del período es atribuible a políticas provinciales y cuanto a políticas nacionales?
Esquema simple de análisisLas políticas nacionales afectan la situación fiscal
provinciales por 3 canales distintos:
Ingresos provinciales
Transferencias federales
Gasto provincial
Canal 1
Canal 3
Canal 2
Los efectos sobre cada canal pueden ser positivos o negativos, y dan como resultado un efecto agregado sobre el déficit financiero.
Políticas nacionales: efecto por canal 1(impacto sobre transferencias federales)
Afectación del marco federal dado por la Ley de Coparticipación 23.548 (-)Financiamiento de la Seguridad SocialFondo de autarquía de la AFIPAfectaciones: Cheque, Ganancias y otras
Aportes del Tesoro Nacional (ATN) no distribuidos (-)Transferencias desde Presupuesto Nacional (+)
Fondos a provincias que no transfirieron cajas previsionalesFinanciamiento parcial del gasto salarial docenteOtras transferencias
Políticas nacionales: efecto por canal 2(impacto sobre gasto provincial)
Transferencia de responsabilidades de gasto a las provincias (básicamente educación) (+)
Transferencia de cajas previsionales de las provincias a la Nación (-)
Fijación de políticas salariales desde el gobierno central (parcialmente compensadas) (+)
Políticas nacionales: efecto por canal 1 y 3(impacto de Derechos de Exportación)
Disminución de la base imponible de los recursos nacionales coparticipables (Ganancias, IVA, Bienes Personales) (-)
Disminución de la base imponible de los recursos provinciales (Ingresos Brutos e Inmobiliario Rural) (-)
Efecto políticas nacionales canal 1El conjunto de
afectaciones de la coparticipación alcanzan en 2008 un 2,5% del PIB
Adicionalmente, se agrega un 0,2% producto de los ATN no distribuidos
-3,0%
-2,0%
-1,0%
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
1989
1990
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2007
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Canal 1: modificaciones de la coparticipación y ATN (%PIB)
ATN no distribuidos
Afectaciones de la coparticipación
Efecto políticas nacionales canal 2Dos políticas nacionales han
afectado el gasto provincial:La transferencia a las provincias
de servicios que incrementa el gasto en 0,5% del PIB
La transferencia parcial de cajas previsionales que baja el gasto entre 0,4% y 0,2% del PIB
Ambos impacto terminan resultando en un efecto neto de incremento del gasto provincial de 0,3% del PIB
-3.0%
-2.0%
-1.0%
0.0%
1.0%
2.0%
3.0%
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2007
2008
Canal 2: impacto sobre gasto provincial (%PIB)
Efecto políticas nacionales canal 1 y 3Los Derechos de Exportación
disminuyen la base imponible de Ganancias y el IVA, principalmente.
Además se reducen impuestos provinciales como Ingresos Brutos e Inmobiliario
Ambos impacto terminan resultando en un efecto negativo sobre los recursos de 0,5% del PIB
-3,0%
-2,0%
-1,0%
0,0%
1,0%
2,0%
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1989
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2008
Canal 1 y 3: efecto Derechos de Exportación (%PIB)
Impacto sobre recursos provinciales
Impacto sobre coparticipación
Síntesis: efectos de políticas nacionales
Canal 1 Canal 2 Canal 3EFECTO
TOTAL (1-2+3)
1989 7.4% 8.4% -1.0% 0.1% 0.0% 0.0% 0.1% -1.2%1990 6.9% 8.5% -1.5% -0.2% 0.0% 0.0% -0.2% -1.3%1991 8.2% 9.0% -0.8% -0.2% 0.0% 0.0% -0.2% -0.7%1992 9.6% 9.9% -0.3% -0.3% 0.5% 0.0% -0.8% 0.5%1993 10.8% 11.5% -0.7% -0.3% 0.5% 0.0% -0.8% 0.1%1994 10.6% 11.5% -0.9% -0.4% 0.5% 0.0% -0.9% 0.1%1995 10.3% 11.6% -1.3% -0.5% 0.5% 0.0% -1.0% -0.3%1996 10.7% 11.1% -0.4% -0.5% 0.1% 0.0% -0.5% 0.1%1997 11.1% 11.2% 0.0% -0.7% 0.1% 0.0% -0.8% 0.7%1998 11.1% 11.7% -0.7% -0.8% 0.1% 0.0% -1.0% 0.3%1999 11.4% 12.8% -1.5% -0.8% 0.1% 0.0% -1.0% -0.5%2000 11.5% 12.6% -1.2% -1.1% 0.1% 0.0% -1.2% 0.0%2001 11.2% 13.6% -2.4% -1.1% 0.2% 0.0% -1.3% -1.1%2002 10.4% 10.9% -0.5% -1.0% 0.1% -0.1% -1.1% 0.6%2003 11.3% 10.9% 0.4% -1.9% 0.1% -0.1% -2.1% 2.6%2004 12.9% 11.8% 1.1% -2.1% 0.3% -0.1% -2.5% 3.6%2005 13.4% 13.1% 0.3% -2.0% 0.3% -0.1% -2.4% 2.7%2006 13.6% 13.5% 0.1% -2.1% 0.3% -0.1% -2.5% 2.6%2007 13.9% 14.0% -0.1% -2.0% 0.3% -0.1% -2.4% 2.3%2008 13.9% 14.4% -0.5% -2.2% 0.3% -0.1% -2.6% 2.0%
Efecto por canal Resultado financiero
sin políticas nacionales
Año Ingresos GastosResultado financiero
Síntesis: efectos de políticas nacionales
-3.0%
-2.0%
-1.0%
0.0%
1.0%
2.0%
3.0%
4.0%
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1990
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2004
2005
2006
2007
2008
¿Cuál hubiera sido el resultado financiero sin el impacto de las políticas nacionales?
Resultado financiero histórico
Resultado financiero simulado sin impacto de políticas nacionales
-0,6%
+0,7%
El impacto neto de las políticas nacionales resulta en pasar de un resultado financiero promedio de -0,6% a +0,7% del PIB
Si calculamos el valor presente del impacto anual de las políticas nacionales, llegamos a un valor de 18% del PIB. Esta ha sido la externalidad interjurisdiccional neta generada
Podemos compararla contra el stock de deuda provincial actual de 9,0% del PIB
Coparticip.ATN no
distribuidos
Fondos a cajas no
transferidas
Resto transf. Presupuesto
IMPACTO TOTAL SOBRE
RECURSOS
Transferencia de servicios educativos y
salud
Transferencia de cajas
previsionales
IMPACTO TOTAL SOBRE
GASTOS
Sobre canal 1: transferencias
federales
Sobre canal 3: recursos
provinciales
IMPACTO TOTAL SOBRE
RECURSOS
1989 0.0% 0.0% 0.0% 0.1% 0.1% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%1990 -0.3% 0.0% 0.0% 0.1% -0.2% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%1991 -0.3% 0.0% 0.0% 0.1% -0.2% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%1992 -0.5% 0.0% 0.0% 0.2% -0.3% 0.5% 0.0% 0.5% 0.0% 0.0% 0.0%1993 -0.6% 0.0% 0.0% 0.3% -0.3% 0.5% 0.0% 0.5% 0.0% 0.0% 0.0%1994 -0.7% 0.0% 0.1% 0.2% -0.4% 0.5% 0.0% 0.5% 0.0% 0.0% 0.0%1995 -0.9% 0.0% 0.1% 0.3% -0.5% 0.5% 0.0% 0.5% 0.0% 0.0% 0.0%1996 -0.9% 0.0% 0.1% 0.4% -0.5% 0.5% -0.4% 0.1% 0.0% 0.0% 0.0%1997 -1.0% 0.0% 0.1% 0.3% -0.7% 0.5% -0.4% 0.1% 0.0% 0.0% 0.0%1998 -1.2% 0.0% 0.1% 0.3% -0.8% 0.5% -0.4% 0.1% 0.0% 0.0% 0.0%1999 -1.2% 0.0% 0.1% 0.3% -0.8% 0.6% -0.4% 0.1% 0.0% 0.0% 0.0%2000 -1.6% 0.0% 0.1% 0.5% -1.1% 0.5% -0.4% 0.1% 0.0% 0.0% 0.0%2001 -1.6% 0.0% 0.1% 0.4% -1.1% 0.5% -0.4% 0.2% 0.0% 0.0% 0.0%2002 -1.5% 0.0% 0.1% 0.6% -0.8% 0.4% -0.3% 0.1% -0.2% -0.1% -0.2%2003 -2.2% -0.1% 0.1% 0.5% -1.7% 0.5% -0.3% 0.1% -0.2% -0.1% -0.3%2004 -2.6% -0.2% 0.3% 0.6% -1.9% 0.5% -0.3% 0.3% -0.2% -0.1% -0.3%2005 -2.5% -0.2% 0.4% 0.5% -1.7% 0.6% -0.2% 0.3% -0.2% -0.1% -0.3%2006 -2.5% -0.2% 0.3% 0.6% -1.9% 0.5% -0.2% 0.3% -0.2% -0.1% -0.3%2007 -2.5% -0.2% 0.2% 0.8% -1.7% 0.5% -0.2% 0.3% -0.2% -0.1% -0.3%2008 -2.5% -0.2% 0.2% 0.7% -1.8% 0.5% -0.2% 0.3% -0.3% -0.1% -0.5%
Efecto de derechos de exportación
Año
Canal 1: transferencias federales Canal 2: gasto provincial
Síntesis: efectos de políticas nacionales
Evolución fiscal de las provinciasLa deuda provincial creció
fuertemente hasta el año 2002
Desde el 2003 hasta la actualidad la deuda ha venido disminuyendo en términos del PIB (efecto CER)
Actualmente (2008) la deuda provincial alcanza un 9,0% del PIB
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
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2008
Deuda provincial (%PIB)
Deuda/recursos = 212%
Deuda/recursos = 65%
Algunos detalles…
Evolución fiscal de las provinciasA partir del canje de
deuda del año 2002, la deuda provincial se ha nacionalizado (hoy 70% de la deuda total).
Este proceso continúa paulatinamente hasta la actualidad con los convenios anuales del Programa de Asistencia Financiera (PAF, antes PFO)
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
40,0%
50,0%
60,0%
70,0%
80,0%
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2008
Deuda provincial con Nación (%total)
Canje de deuda provincial
Convenios PFO /PAF
Algunos detalles…
Financiamiento de la Seguridad SocialEl superávit de Seguridad
Social (24 mil millones en 2009) es explicado por la afectación de recursos tributarios
Aún luego de la estatización de las AFJP, las cuentas de SS sin el aporte tributario registrarían un déficit en 2009 de 16,6 mil millones
-40.000
-30.000
-20.000
-10.000
0
10.000
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30.000
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1994
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2009
e
Mill
ones
de
peso
s
Resultado financiero de la Seguridad Social con/sin laberinto
Con ingresos tributariosSin ingresos tributarios
Estatización AFJP
Algunos detalles…
Financiamiento de la Seguridad SocialLa afectación de recursos
tributarios es realizada tanto por las provincias como por el gobierno nacional
Si consideramos sólo el aporte provincial, éste es superior al resultado financiero positivo de la Seguridad Social
Algunos detalles…
-40000
-30000
-20000
-10000
0
10000
20000
30000
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2009
e
Mill
ones
de
peso
s
El aporte provincial es el sustento del resultado financiero de la Seguridad Social
Resultado financieroAporte provincial
Fondo de autarquía de la AFIPEsta afectación, que se
extrae de la distribución del IVA, se estableció por Decreto (1399/01).
Forma parte de los temas pendiente de la discusión federal
Ha acumulado hasta fines de 2009 (estimado) 21 mil millones de pesos
Algunos detalles…
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Acumulación fondo autarquía AFIP
ATN no distribuidosSe han acumulado
sistemáticamente en los últimos años ATN no distribuidos.
Estos fondos han pasado a ser una fuente de financiamiento del gobierno central.
Al año 2009, los ATN no distribuidos alcanzan casi 9 mil millones de pesos
Algunos detalles…
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
9,000
10,000
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Acumulación de ATN no distribuidos
Efecto de Derechos de exportación
Nación Provincias Consolidado
1 Impacto fiscal de la eliminación de las retenciones sin ninguna medida compensatoria
-11.174 5.334 -5.839
2 Ajuste con hipótesis de impuesto a la renta potencial de la tierra (provincial por 3,9 mil millones)
-11.174 9.278 -1.896
Se supone que este impuesto se aplica sobre la renta neta que resulta de la eliminación de las retenciones y el recupero por impuestos a las ganancias, bienes personales e inmobiliario rural. Se utiliza una alícuota de 0,68% sobre valor actualizado de la tierra rural
3 Hipótesis de ajuste por mayor eficiencia en el gasto y la recaudación del sector público nacional (7,9 mil millones conjunto)
-5.856 11.856 6.000
Se supone que el gasto de cada nivel de gobierno disminuye 1,5% por mayor eficiencia en la gestión y que la recaudación de cada nivel aumenta 1,5% por mayor eficiencia recaudatoria.
4 Hipótesis de ajuste de transferencias nacionales discrecionales hacia las provincias (9 mil millones)
3.144 2.856 6.000
Se supone que el gobierno nacional disminuye sus transferencias discrecionales a las provincias que en total representan 15,3 mil millones en 2008.
5 Plan de bonos alimentarios (6 mil millones) 144 -144 0
Se supone la instrumentación de vales alimentarios con un costo de 6 mil millones, cuyos lineamientos generales se expusieron en el trabajo del Foro de 2007.
En millones de pesos
Concepto
D E
HG
A B
C
F
P
y0
P = Pe p
P' = P(1-tx)
Algunos detalles…
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