ias/ifrs analisi e confronto con la disciplina … lezione... · ias/ifrs analisi e confronto con...
Post on 14-Feb-2019
225 Views
Preview:
TRANSCRIPT
Prof. Riccardo Acernese
IAS/IFRS ANALISI E CONFRONTO CONLA DISCIPLINA NAZIONALE
IFRS 11 Accordi a controllo congiunto
Roma, marzo/maggio 2015
Il mondo delle partecipazioni nei principi IFRS
4 scenari
controlloControllocongiunto
Influenzanotevole
Altre
IFRS 11: Accordi a controllo congiunto
Pagina 2IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese
Consolidamentointegrale
Attività, passività,costi e ricavi Metodo del PN Fair value
IFRS 10 IFRS 11 IAS 28 IAS 39
• Lo IASB ha pubblicato il 12 maggio 2011 il principio IFRS 11 – Accordi acontrollo congiunto introducendo consistenti modifiche ai criteri di contabilitàdegli accordi di controllo congiunto.
• Nel dicembre 2012: UE ha omologato con Regolamento (UE) n.1254/2012IFRS 11 e IAS 28 (2011) Entrata in vigore a partire dai bilanci che hanno inizioda o dopo il 1^ gennaio 2014.
• Il nuovo principio si basa sul presupposto che il partecipante a tali accordi deveevidenziare con chiarezza i diritti e le obbligazioni relative agli accordistessi piuttosto che sulla forma legale degli stessi
IFRS 11: Accordi a controllo congiunto
Pagina 3IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese
stessi piuttosto che sulla forma legale degli stessi
• Il nuovo principio elimina la possibilità di scelta fra il metodo del consolidamentoproporzionale e quello del patrimonio netto, con una conseguente convergenzaagli US GAAP
• La struttura legale dell’accordo non è il fattore determinante per definire iltrattamento contabile.
• Gli accordi sono classificati in due categorie: attività a controllo congiunto(joint operation) e joint venture.
IFRS 11: Accordi a controllo congiunto
Principio
IFRS 11 prevede il seguente approccioper la contabilizzazione degli accordi a controllo congiunto
4
Pagina 4IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese
Le parti devono evidenziare con chiarezza i diritti e le obbligazionirelative agli accordi stessi piuttosto che la forma legale degli stessi
Le informazioni sui diritti e sugli obblighi dà agli stakeholder miglioriprospettive per la valutazione dei futuri flussi finanziari netti e, ciò è
utile nel prendere decisioni in merito al fornire risorse all’ l'entità.
IFRS 11: Accordi a controllo congiunto
5
JOINT CONTROL
Do all the parties, or a group ofthe parties, have joint control
over the arrangement?
Outside thescope of IFRS 11
No
Yes
Pagina 5IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese
TYPE OFJOINT ARRANGEMENT
Analysis of the parties’ rightsand obligations arising from the
arrangement
Yes
Joint operation
Joint venture
Cosa è il controllo?
(IFRS 10.6)
Un investitore controlla un’entità oggetto di investimentoquando è esposto o detiene diritti su rendimenti variabili derivanti dall’entità
e nel contempo ha la capacità di incidere su tali rendimenti esercitando ilproprio potere sull’entità stessa.
IFRS 11: Accordi a controllo congiunto
Pagina 6
controllo
Esposizionea rendimenti
variabili
Correlazionetra potere erendimenti
Potere
IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese
IFRS 11: Accordi a controllo congiunto
7Il controllo congiunto
L’accordo a controllo congiunto è un accordo contrattuale tra due o più parti checondividono il controllo assumendo in modo unanime le decisioni relative alle attivitàrilevanti .
Il controllo congiunto è la condivisione, su base contrattuale, del controllo di unaccordo, che esiste unicamente quando per le decisioni relative alle attività rilevantiè richiesto il consenso unanime di tutte le parti che condividono il controllo.
Una entità che è parte di un accordo deve valutare se l’accordo contrattuale concedecollettivamente a tutte le parti, o a un gruppo di parti, il controllo dell’accordo. Tutte
Pagina 7IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese
collettivamente a tutte le parti, o a un gruppo di parti, il controllo dell’accordo. Tuttele parti, o un gruppo di parti, controllano l’accordo collettivamente se devono dirigereinsieme le attività che incidono significativamente sui rendimenti dell’accordo (ossia,le attività rilevanti).
Una volta stabilito che le parti, o un gruppo di parti, controllano collettivamentel’accordo, il controllo congiunto esiste soltanto quando le decisioni sulle attivitàrilevanti richiedono il consenso unanime delle parti che controllano l’accordocollettivamente.
IFRS 11: Accordi a controllo congiunto
8
In un accordo congiunto, nessuna delle parti controlla singolarmentel’accordo. Una parte che detiene il controllo congiunto di un accordo puòimpedire a una qualsiasi delle altre parti, o a un gruppo di parti, dicontrollare l’accordo.
Un accordo può essere un accordo a controllo congiunto anche se nontutte le parti abbiano il controllo congiunto dell’accordo.
Una entità dovrà esercitare il proprio giudizio nel valutare se tutte le parti, oun gruppo di parti, detengono il controllo congiunto dell’accordo. Una entità
Pagina 8IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese
un gruppo di parti, detengono il controllo congiunto dell’accordo. Una entitàdovrà fare tale valutazione prendendo in considerazione tutti i fatti e lecircostanze.
Se i fatti e le circostanze cambiano, una entità dovrà valutare nuovamentese detiene ancora il controllo congiunto dell’accordo.
IFRS 11: Accordi a controllo congiunto
9
L’accordo contrattuale dà a tutte le parti,o a un gruppo di parti, collettivamente
il controllo dell'accordo?
No
Valutazione del controllo congiunto
Le decisioni in merito alle attività
Non rientranell’ambito
di applicazionedell’IFRS 11
Non rientra
Si
Pagina 9IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese
Si
Le decisioni in merito alle attivitàrilevanti richiedono il consenso unanime di
tutte le parti, o di un gruppo di parti,che collettivamente controllano
l'accordo?
L’accordo è controllato congiuntamente:si tratta di un accordoa controllo congiunto
Non rientranell’ambito
di applicazionedell’IFRS 11
No
IFRS 11: Accordi a controllo congiunto
10Controllo collettivo/congiunto: Il modello IFRS 11 in due fasi
Prima faseIl primo passo è valutare se l’accordo contrattuale concede collettivamente a tutte le parti, o aun gruppo di parti, il controllo dell’accordo. Tutte le parti, o un gruppo di parti, controllanol’accordo collettivamente se devono dirigere insieme le attività che incidono significativamentesui rendimenti dell’accordo (ossia, le attività rilevanti).
Seconda faseUna volta stabilito che le parti, o un gruppo di parti, controllano collettivamente l’accordo, ilcontrollo congiunto esiste soltanto quando le decisioni sulle attività rilevanti richiedono il
Pagina 10IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese
consenso unanime delle parti che controllano l’accordo collettivamente.
Se tale controllo congiunto non esiste, allora l’accordo non rientra nell'ambito diapplicazione dell'IFRS 11.
IFRS 11: Accordi a controllo congiunto
11
Esempio: caso applicativo two step model IFRS 11
I termini dell’accordo contrattuale stipulato tra le parti prevedono che almeno il 75 per cento deidiritti di voto per poter assumere decisioni in merito alle attività rilevanti.
Scenario % detenutedalle parti
Step 1 – Esiste ilcontrollo collettivo?
Step 2 – Esiste il controllocongiunto?
E’ un accordoa controllocongiunto?
1 A detiene il 50%
B detiene il 30%
Si - Sebbene A puòbloccare qualsiasidecisione, noncontrolla l’accordo in
Si - I termini dell’accordocontrattuale stipulato tra le partiprevedono che almeno il 75 percento dei diritti di voto per poter
Si
Pagina 11IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese
C detiene il 20 % controlla l’accordo inquanto necessita delconsenso di B
cento dei diritti di voto per poterassumere decisioni in meritoalle attività rilevanti implicanoche A e B hanno il controllocongiunto dell’accordo in quantole decisioni in merito alle attivitàrilevanti dell’accordo nonpossono essere assunte senzail consenso di entrambi A e B.
IFRS 11: Accordi a controllo congiunto
12
Esempio: caso applicativo two step model IFRS 11
I termini dell’accordo contrattuale stipulato tra le parti prevedono che almeno il 75 per cento deidiritti di voto per poter assumere decisioni in merito alle attività rilevanti.
Scenario % detenutedalle parti
Step 1 – Esiste ilcontrollo collettivo?
Step 2 – Esiste il controllocongiunto?
E’ un accordoa controllocongiunto?
2 A detiene il 50%
B detiene il 25%
Si - Sebbene A puòbloccare qualsiasidecisione, noncontrolla l’accordo in
NO - esistono diversecombinazioni di consenso tra leparti che permettono diraggiungere il 75 per cento dei
no
Pagina 12IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese
C detiene il 25 % controlla l’accordo inquanto necessita delconsenso di B o di C
raggiungere il 75 per cento deidiritti di voto necessari (ossia, ilconsenso di A e di B, oppure diA e di C).
IFRS 11: Accordi a controllo congiunto
13
Esempio: caso applicativo two step model IFRS 11
I termini dell’accordo contrattuale stipulato tra le parti prevedono che la maggioranza dei dirittidi voto per poter assumere decisioni in merito alle attività rilevanti.
Scenario % detenutedalle parti
Step 1 – Esiste ilcontrollo collettivo?
Step 2 – Esiste il controllocongiunto?
E’ un accordoa controllocongiunto?
3 A detiene il 35%
B detiene il 35%
Si - NO - no
Pagina 13IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese
Pluralità di soci
minori detiene il
30%
IFRS 11: Accordi a controllo congiunto
14
Pagina 14IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese
IFRS 11: Accordi a controllo congiunto
15
Pagina 15IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese
IFRS 11: Accordi a controllo congiunto
16
Pagina 16IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese
IFRS 11: Accordi a controllo congiunto
17
Pagina 17IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese
IFRS 11: Accordi a controllo congiunto
18
Pagina 18IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese
IFRS 11: Accordi a controllo congiunto
19La classificazione di un accordo controllo congiunto
Analisi dei diritti e delleobbligazioni delle partinell’ambito dell’accordo
Attività acontrollocongiunto
Pagina 19IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese
nell’ambito dell’accordo
Jointventure
IFRS 11: Accordi a controllo congiunto
20
Attività a controllo congiunto (Joint Operations)
Un’attività a controllo congiunto è un accordo a controllo congiunto nel quale le partiche detengono il controllo congiunto hanno diritti sulle attività e obbligazioni (per lepassività) relative all’accordo. Le parti sono definite gestori congiunti.
Pagina 20IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese
Una joint venture è un accordo a controllo congiunto nel quale le parti che detengonoil controllo congiunto vantano diritti sulle attività nette (PN) dell’accordo. Una jointventure implica la costituzione di una entità giuridica che controlla le attività, assumele passività e sottoscrive i contratti a proprio nome.
Joint Ventures
IFRS 11: Accordi a controllo congiunto
Assess the parties’ rights andobligations arising from the arrangement
by considering:
(a) the legal form of the separate vehicle(b) the terms of the contractual
arrangement, and, if relevant,(c) other facts and circumstances
Assessmentof the parties’rights andobligations
Not structured through aseparate vehicle *
Structured through aseparate vehicle *
Pagina 21IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese
Joint operation Joint venture
Accounting for assets, liabilities,revenues and expenses in accordance
with the contractual arrangements
Accounting for aninvestment usingthe equity method
Parties have rightsto the net assets
Parties have rights to the assetsand obligations for the liabilities
Accountingreflectsthe parties’rights andobligations
(*): A separate vehicle is a separately identifiable financial structure, including separate legal entities or entities recognised bystatute, regardless of whether those entities have a legal personality.
IFRS 11: Accordi a controllo congiunto
si
si
no
Jointoperation
La forma legale dell’entità separataconferisce alle parti diritti contrattuali su
singoli asset o obbligazioni per singolepassività?
Formagiuridica
Gli accordi contrattuali conferiscono alle partiAccordicontrattuali
no
Struttura Entità separata?
si
Lezione 1
si
si operation
Joint venture
Gli accordi contrattuali conferiscono alle partidiritti su singoli asset o obbligazioni per
singole passività?
contrattuali
Le singole parti hanno diritti sui principalibenefici econimici relativi agli accordi e tali
accordi fanno ricadere sulle singole partil’onere dell’estinzione delle passività?
Altri fatti /circostanze
no
no
Per classificare un accordo a controllo congiunto occorre verificare:
StrutturaForma
giuridicaAccordo
contrattualeAltri fatti e
circostanze
IFRS 11: Accordi a controllo congiunto
Pagina 23IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese
giuridica contrattuale circostanze
IFRS 11: la classificazione dell’accordo
Non strutturato attraverso un veicolo separato
StrutturaForma
giuridicaAccordo
contrattualeAltri fatti e
circostanze
Pagina 24IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese
Attività a controllo congiunto
Un gestore congiunto deve rilevare le attività, le passività, i costi e iricavi relativi alla propria interessenza
L’accordo stabilisce i diritti delleparti sulle attività e leobbligazioni delle passività
IFRS 11: la classificazione dell’accordo
- la forma legale del veicolo separato,- i termini dell’accordo contrattuale, e- gli altri fatti e le altre circostanze rilevanti
Strutturato attraverso un veicolo separato
25
25
StrutturaForma
giuridicaAccordo
contrattualeAltri fatti e
circostanze
Pagina 25IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese
Attività a controllo congiunto Joint venture
Le parti hanno dirittisulle attività nette
Le parti hanno diritti sulle attività eobbligazioni per le passività relative
all’accordo
Contabilizzazione di attività, passività, costi ericavi nel bilancio del partecipante in base al
principio di riferimento
Contabilizzazione di attività, passività, costi ericavi nel bilancio del partecipante in base al
principio di riferimento
Contabilizzazione di un investimentopartecipativo utilizzando l’equity method
Contabilizzazione di un investimentopartecipativo utilizzando l’equity method
Esempio
Pagina 26IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese
Esempio di classificazione di un accordo a controllo congiunto
• Un investimento immobiliare è detenuto da tre parti in uguale misura.
• L’accordo tra i proprietari prevede che le parti sono tenute ad approvareall'unanimità alcune decisioni tra cui:
• nomina / rimozione di un responsabile della proprietà;
• gli investimenti, e
• firma / dimissioni di importanti contratti di locazione (> 5% della superficieaffittabile netto).
Pagina 27IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese
• L'accordo prevede siano condivise dalle parti in base alla loro quota dipartecipazione. Le parti sono anche responsabili in solido per eventualicontenziosi o passività dell’investimento immobiliare.-
• Il reddito da locazione viene distribuito ai proprietari sulla base della loropercentuale di proprietà.
Qual è la classificazione dell’accordo?
Esempio di classificazione di un accordo a controllo congiunto
È l’accordo strutturato attraverso un veicolo separato?
No, l'accordo non è strutturato attraverso un veicolo separato.
Pagina 28IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese
Quest’ accordo rappresenta un’attività a controllo congiunto.
L’accordo non è strutturato attraverso un veicolo separato, e ciascuna parte haun interesse diretto nella proprietà di investimento (cioè, viene elencato comeproprietario sul titolo di proprietà). Inoltre:- Ogni parte ha obblighi per le passività della proprietà investimento, e- L'accordo contrattuale delinea che ciascuna parte ha diritto a una quota deiricavi e dei costi della struttura in base alla loro quota di partecipazione.
La forma giuridica del veicolo separato
La forma giuridica del veicolo separato è importante per determinare la tipologia diaccordo a controllo congiunto.La forma giuridica è utile nella valutazione iniziale dei diritti delle parti sulleattività, e delle obbligazioni dalle passività, detenute nel veicolo separato;Se le parti attuano l’accordo a controllo congiunto attraverso un veicolo separato la
StrutturaForma
giuridicaAccordo
contrattualeAltri fatti e
circostanze
Pagina 29IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese
Se le parti attuano l’accordo a controllo congiunto attraverso un veicolo separato lacui forma giuridica comporta che il veicolo sia considerato un’entità autonoma(ossia, le attività e le passività detenute nel veicolo separato rappresentano attivitàe passività del veicolo separato e non attività e passività delle parti).
joint venture
La forma giuridica del veicolo separato
StrutturaForma
giuridicaAccordo
contrattualeAltri fatti e
circostanze
Se le parti attuano l’accordo a controllo congiunto attraverso un veicolo separato lacui forma giuridica non conferisce una separazione tra le parti e il veicolo separatol’accordo riguarda una attività a controllo congiunto
Pagina 30IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese
le attività e le passività detenute nel veicolo separato rappresentano attivitàe passività delle parti
Esempi
Pagina 31IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese
La forma giuridica del veicolo separato
Esempio - Servizi di Costruzione• A e B ( le parti) sono due società le cui attività sono la fornitura di molti tipi di
servizi di costruzione pubblici e privati ed hanno sottoscritto un accordo perlavorare insieme al fine di adempiere un contratto con un governo per laprogettazione e la costruzione di una strada tra le due città .
• L' accordo determina le quote di partecipazione di A e B, stabilisce ilcontrollo congiunto.
• Le parti hanno istituito un veicolo separato (entità Z ) attraverso il qualesviluppare il progetto.
• Z , in nome di A e B , stipula il contratto con il governo .
Pagina 32IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese
• Z , in nome di A e B , stipula il contratto con il governo .• le attività e le passività sono detenute da Z.La forma giuridica di Z prevede che siano A e B ad avere la titolarità dei beni eobblighi per le passività di Z.
L'accordo contrattuale tra A e B stabilisce inoltre chea) i diritti di tutte le attività sono condivisib) le parti hanno la responsabilità di tutti gli obblighi operativi e finanziari; ec) l'utile o la perdita derivante dalle attività dell’accordo congiunto è condiviso da A
e B sulla base delle loro quote di partecipazione.
(continua)
La forma giuridica del veicolo separato
StrutturaForma
giuridicaAccordo
contrattualeAltri fatti e
circostanze
SoluzioneL'accordo congiunto viene effettuato attraverso un veicolo separato la cui formagiuridica non conferisce separazione tra le parti e il veicolo separato (cioè le attivitàe passività detenute in entità Z sono attività e passività delle parti).Inoltre, le condizioni concordate dalle parti nel loro accordo contrattuale, in cui siafferma che A e B hanno diritti sulle attività e gli obblighi per le passività relativi
Pagina 33IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese
afferma che A e B hanno diritti sulle attività e gli obblighi per le passività relativiall’accordo rafforzano i diritti e gli obblighi di A e B.
Joint operationA e B rilevano la quota delle attività (ad esempio immobili, impianti e macchinari,crediti) e la loro quota di eventuali passività derivanti dall’accordo (ad esempio,debiti verso terzi) sulla base della loro quota di partecipazione.A e B rilevano anche la loro quota dei costi e ricavi derivanti dai servizi dicostruzione prestati al governo attraverso entità Z
La valutazione dei termini dell’accordo contrattuale
StrutturaForma
giuridicaAccordo
contrattualeAltri fatti e
circostanze
In molti casi, i diritti e le obbligazioni vengono concordati dalle parti con unaccordo contrattuale, se l’accordo prevede che le parti hanno:
• diritti sulle attività; e
Pagina 34IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese
• obblighi per le passività
Joint operation
La valutazione dei termini dell’accordo contrattuale
StrutturaForma
giuridicaAccordo
contrattualeAltri fatti e
circostanze
Attività a controllo congiunto Joint venture
I terminidell’accordocontrattuale
L’accordo contrattuale prevede che le partidell’accordo a controllo congiunto abbiano dirittisulle attività e obbligazioni dalle passività relativeall’accordo.
L’accordo contrattuale prevede che leparti dell’accordo a controllo congiuntoabbiano diritti sulle attività nettedell’accordo (ossia, è il veicoloseparato, e non le parti, ad avere diritti
Pagina 35IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese
separato, e non le parti, ad avere dirittisulle attività e obbligazioni dallepassività, relative all’accordo).
Diritti sulleattività
L’accordo contrattuale stabilisce che le partidell’accordo a controllo congiunto condividono tuttele interessenze (per esempio, i diritti, i titoli o laproprietà) delle attività relative all’accordo in unadeterminata proporzione (per esempio, inproporzione alla partecipazione delle partinell’accordo ovvero in proporzione all’attivitàcondotta attraverso l’accordo che è direttamenteattribuibile ad esse).
L’accordo contrattuale stabilisce che leattività rientranti nell’accordo ovverosuccessivamente acquisitedall’accordo a controllo congiuntorappresentino attività dell’accordostesso. Le parti non detengono alcunainteressenza (ossia, nessun diritto,titolo o proprietà) nelle attivitàdell’accordo.
La valutazione dei termini dell’accordo contrattuale
StrutturaForma
giuridicaAccordo
contrattualeAltri fatti e
circostanze
Attività a controllo congiunto Joint venture
Obbligazioni dallepassività
L’accordo contrattuale stabilisce che leparti dell’accordo a controllo congiuntocondividono tutte le passività, leobbligazioni, i costi e le spese in unadeterminata proporzione (per esempio,
L’accordo contrattuale stabilisce chel’accordo a controllo congiunto è soggettoai debiti e alle obbligazioni dell’accordo.
Pagina 36IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese
determinata proporzione (per esempio,proporzionatamente alle interessenzepartecipative delle parti nell’accordo o inproporzione all’attività condotta che,grazie all’accordo, è direttamenteattribuibile alle parti stesse).
L’accordo contrattuale stabilisce che leparti dell’accordo a controllo congiuntosono soggette all’accordo soltanto nellamisura dei propri investimenti nell’accordoovvero delle proprie obbligazioni aconferire l’eventuale capitale non pagato oaggiuntivo nell’accordo, o entrambi.
L’accordo contrattuale stabilisce che leparti dell’accordo a controllo congiuntosono soggette a diritti vantati da terzi.
L’accordo contrattuale stabilisce che icreditori dell’accordo a controllo congiuntonon vantano diritti
La valutazione dei termini dell’accordo contrattuale
StrutturaForma
giuridicaAccordo
contrattualeAltri fatti e
circostanze
Attività a controllo congiunto Joint venture
Ricavi, costi,utile o perdita
L’accordo contrattuale stabilisce l’allocazionedei ricavi e dei costi in base ai risultati relative aciascuna parte. Per esempio, l’accordocontrattuale potrebbe stabilire che i ricavi e icosti siano allocati in base alla capacità
L’accordo contrattuale definisce la quotadell’utile o perdita relativa alle attivitàdell’accordo congiunto che deve essereallocata a ciascuna delle parti.
Pagina 37IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese
costi siano allocati in base alla capacitàproduttiva utilizzata da ciascuna parte di unimpianto gestito congiuntamente, che potrebbedifferire dall’ammontare dell’interessenzadetenuta.
Garanzie Le parti devono spesso garantire ai terzi che, per esempio, dall’accordo stesso ricevano unservizio o che assicurino fonti di finanziamento. Tali garanzie, o l’impegno delle parti adoffrire tali garanzie, di per sé non determina che l’accordo a controllo congiunto sia unaattività a controllo congiunto. La caratteristica che determina se l’accordo a controllocongiunto sia una attività a controllo congiunto o una joint venture è rappresentata dal fattoche le parti abbiano o meno delle obbligazioni derivanti dalle passività relative all’accordo(per alcune delle quali le parti potrebbero o meno aver fornito una garanzia).
Esempio
Pagina 38IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese
La valutazione dei termini dell’accordo contrattuale
StrutturaForma
giuridicaAccordo
contrattualeAltri fatti e
circostanze
Esempio - Attività di esplorazione di petrolio e gas
A e B ( le parti) hanno creato un veicolo separato (entità H) e stipulato un contratto persvolgere le attività di esplorazione di petrolio e gas nel paese O. La caratteristica
Pagina 39IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese
svolgere le attività di esplorazione di petrolio e gas nel paese O. La caratteristicaprincipale della forma giuridica di H è che il veicolo separato è un soggetto daconsiderarsi del tutto autonomo, vale a dire le attività e passività detenute nel veicoloseparato sono le attività e le passività del veicolo separato e non le attività e le passivitàdelle parti .Il paese O ha concesso ad H i permessi per le attività di esplorazione di petrolio e gas.Il patto parasociale tra le parti stabilisce che i diritti e gli obblighi relativi a tali attività .
La valutazione dei termini dell’accordo contrattuale
StrutturaForma
giuridicaAccordo
contrattualeAltri fatti e
circostanze
I principali termini di questi accordi sono i seguenti .• il CDA di H è costituito da due amministratori nominati da ciascuna delle
parti ed è richiesto il consenso unanime degli amministratori per qualsiasidelibera.
• Il CDA approva i bilanci e i programmi di lavoro relativi alle attività.
Pagina 40IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese
• Il CDA approva i bilanci e i programmi di lavoro relativi alle attività.Il contratto specifica i diritti e gli obblighi derivanti dalle attività diesplorazione, sono condivisi tra le parti in proporzione alla quota dipartecipazione di ciascuna delle parti in H.In particolare , il contratto stabilisce che le parti condividono :( a ) i diritti e gli obblighi derivanti dalle esplorazione e di sviluppo ed ipermessi concessi a entità H; e( b ) tutti i costi ed i ricavi.
La valutazione dei termini dell’accordo contrattuale
StrutturaForma
giuridicaAccordo
contrattualeAltri fatti e
circostanze
SoluzioneLe parti sviluppano l'accordo congiunto attraverso un veicolo separato la cuiforma giuridica conferisce separazione tra le parti e il veicolo separato. Leparti sono, però, state in grado di modificare i loro diritti e obblighi derivantidalla forma giuridica del veicolo separato attraverso uno specifico contratto
Pagina 41IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese
dalla forma giuridica del veicolo separato attraverso uno specifico contrattoconcordando che hanno diritto i ai beni (ad esempio, permessi diesplorazione e sviluppo , produzione, e qualsiasi altra attività derivanti dalleattività ) e obblighi per le passività ( per esempio tutti i costi e gli obblighiderivanti dalla programmi di lavoro ) di H.
Joint operationSia A che B rilevano nei loro bilanci la propria quota delle attività e dellepassività risultanti dall’accordo ed anche la loro quota di costi e ricavi.
La valutazione di altri fatti e circostanze
StrutturaForma
giuridicaAccordo
contrattualeAltri fatti e
circostanze
Se i termini dell’accordo contrattuale non specificano che le parti hanno dei diritti sulleattività, e delle obbligazioni dalle passività, relative all’accordo, le parti devonovalutare gli altri fatti e circostanze al fine di determinare se l’accordo è una attività acontrollo congiunto o una joint venture.
Pagina 42IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese
controllo congiunto o una joint venture.Un accordo a controllo congiunto potrebbe essere strutturato in un veicolo separato lacui forma giuridica assicura la separazione tra le parti e il veicolo separato. I terminicontrattuali concordati dalla parti potrebbero non aver specificato i diritti delle partisulle attività o le obbligazioni dalle passività, sebbene la valutazione degli altri fatti ecircostanze possano indurre a classificare tale accordo come una attività a controllocongiunto. Ciò si verifica per esempio nel caso in cui gli altri fatti e circostanzeconcedono alle parti dei diritti sulle attività e delle obbligazioni dalle passività relativeall’accordo.
StrutturaForma
giuridicaAccordo
contrattualeAltri fatti e
circostanze
• Quando le attività di un accordo sono principalmente destinate allaproduzione a favore delle parti, ciò indica che le parti vantano dei diritti sututti i benefici economici derivanti dalle attività dell’accordo. Le parti di taliaccordi spesso assicurano l’accesso alla produzione derivante dall’accordoimpedendo che le attività economiche soggette all’accordo a controllo
La valutazione di altri fatti e circostanze
Pagina 43IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese
impedendo che le attività economiche soggette all’accordo a controllocongiunto possano vendere la produzione a terzi.
• L’effetto di un accordo a controllo congiunto avente tale destinazione e talefinalità consiste nel fatto che le passività sostenute dall’accordo sono, nellasostanza, soddisfatte dai flussi finanziari ricevuti dalle parti attraverso gliacquisti della produzione. Se le parti rappresentano nella sostanza l’unicafonte di flussi finanziari che contribuisce alla continuità della gestionedell’accordo a controllo congiunto, ciò indica che le parti hannoun’obbligazione per le passività relative all’accordo.
Esempi
Pagina 44IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese
Esempio di classificazione di un accordo a controllo congiunto
Esempio 1
• Un società di telecomunicazioni (TelCo) sta cercando di sviluppare le attivitàin un paese in via di sviluppo. La normativa locale non permette che unasocietà con una licenza di telecomunicazioni sia controllata da una societàestera.
• TelCo costituisce una società con un investitore locale per entrare in questomercato. La forma giuridica della società conferisce i diritti di attività e obblighiper passività all’azienda.
Pagina 45IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese
• Un patto parasociale è stato siglato tra TelCo e l’investitore locale cherichiede tutte le decisioni siano prese congiuntamente. L'accordo confermaanche che:
• le attività sono di proprietà della società locale.
• la responsabilità delle parti è limitata solo ai conferimenti.
• gli utili della società saranno distribuiti a Telco e all’investitore locale nellapercentuale di partecipazione all’accordo.
Qual è la classificazione dell’accordo?
Esempio di classificazione di un accordo a controllo congiunto
È l’accordo strutturato attraverso un veicolo separato?Si, l'accordo è strutturato attraverso un veicolo separato.
Qual è la forma giuridica dell’ accordo?Secondo la legge locale, la forma giuridica dell’accordo prevede una separazionetra i proprietari e l'entità stessa. Le attività e le passività dell’accordo sonoall'interno della società locale. Le parti sono responsabili solo per i reclami controgli obblighi della società nella misura non versata del capitale sottoscritto.
Pagina 46IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese
Quali sono le caratteristiche dell’ accordo contrattuale tra le parti?Il Patto Parasociale non altera le caratteristiche della forma legale e conferma che le partihanno diritti esclusivamente sul patrimonio netto.
Joint Venture
Esempio 2
• Si ipotizzi che due parti strutturino un accordo nell’entità C in cui ciascuna delleparti detenga una partecipazione del 50 per cento.
• L’obiettivo di tale accordo è quello di produrre i materiali necessari per iprocessi produttivi di ciascuna delle singole parti.
• L’accordo garantisce che le parti gestiscono la struttura che produce i materialiin base alla quantità e alla qualità specificate dalle parti.
• La forma giuridica dell’ entità C attraverso cui le attività sono condotte
La valutazione di altri fatti e circostanze
Pagina 47IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese
• La forma giuridica dell’ entità C attraverso cui le attività sono condotteinizialmente denota che le attività e le passività detenute nella entità C sianoattività e passività della stessa entità C.
• L’accordo contrattuale tra le parti non specifica che le parti abbiano dei dirittisulle attività o delle obbligazioni dalle passività della entità C. Di conseguenza,la forma giuridica della entità C e i termini dell’accordo contrattuale indicanoche l’accordo contrattuale è una joint venture.
Tuttavia, occorre considerare che:
Ciascuna delle parti ha concordato di acquistare il 50 per cento di tutta laproduzione prodotta dell’entità C. L’entità C non può vendere alcuna partedella produzione a terzi, a meno che ciò non sia autorizzato da entrambi leparti dell’accordo. Poiché in questo caso la finalità dell’accordo è quella digarantire alle parti la produzione di cui necessitano, tali venditerisulterebbero insolite e non significative.
Il prezzo della produzione venduta alle parti è determinato da entrambe le
La valutazione di altri fatti e circostanze
Pagina 48IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese
Il prezzo della produzione venduta alle parti è determinato da entrambe leparti a un livello concepito per coprire i costi della produzione e le speseamministrative sostenute dalla entità C. Sulla base di tale modello operativo,l’accordo intende gestire l’attività economica mantenendola a un livello dipareggio.
StrutturaForma
giuridicaAccordo
contrattualeAltri fatti e
circostanze
In base al modello concepito sopra, i fatti e le circostanze rilevanti sono i seguenti:
L’obbligazione delle parti di acquistare tutta la produzione prodotta dall’entitàC riflette la dipendenza esclusiva dell’entità C dalle parti per la generazionedei flussi finanziari e, pertanto, le parti hanno l’obbligo di finanziare ilregolamento delle passività della entità C.
La valutazione di altri fatti e circostanze
Pagina 49IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese
regolamento delle passività della entità C.
Il fatto che le parti abbiano diritti su tutta la produzione prodotta dalla entità Cimplica che le parti stanno consumando, e pertanto vantano dei diritti su tuttii benefici economici delle attività della entità C.
Attività a controllo congiunto
Criteri di contabilizzazione degli accordi congiunti
Attività a controllo congiunto – joint operation
Bilancio consolidato e bilancio separato
Un gestore congiunto deve rilevare, con riferimento alla propria partecipazione inuna attività a controllo congiunto: le proprie attività, inclusa la quota delle attività possedute congiuntamente; le proprie passività, inclusa la quota delle passività assunte congiuntamente; i ricavi dalla vendita della propria quota di produzione riveniente dall’attività a
controllo congiunto;
Pagina 50IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese
controllo congiunto; la propria quota dei ricavi dalla vendita della produzione riveniente dall’attività a
controllo congiunto; e i suoi costi, inclusa la quota dei costi sostenuti congiuntamente.
Un gestore congiunto deve rilevare le attività, le passività, i costi e i ricavi relativi allapropria interessenza in un’attività a controllo congiunto in conformità agli IFRS applicabilialle specifiche attività, passività, costi e ricavi.
Criteri di contabilizzazione degli accordi congiunti
Joint venture Ias 28
Bilancioconsolidato
Metodo delPN
CostoBilancioseparato
Costo
IAS 39
Criteri di contabilizzazione degli accordi congiunti
Pagina 52IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese
Criteri di contabilizzazione degli accordi congiunti
L’acquisizione di una jointventure o di una joint
operation va rilevata inconformità al principioIFRS 3 – Aggregazioni
aziendali
Pagina 53IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese
aziendali
PPA(Purchase Price Allocation)
Criteri di contabilizzazione degli accordi congiunti
Come si contabilizza unaccordo congiunto in un
bilancio redatto secondo iprincipi contabili italiani?
Pagina 54IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese
principi contabili italiani?
top related