die performance der schweizer privatbanken 2013
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Die Performance der
Schweizer
Privatbanken 2013
Stabilisierung auf
tiefem Niveau
29. August 2013
1 © 2013 KPMG AG/SA, a Swiss corporation, is a subsidiary of KPMG Holding AG/SA, which is a subsidiary of KPMG Europe LLP and a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG
International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved. The KPMG name, logo and “cutting through complexity” are registered trademarks or trademarks of KPMG
International.
Agenda
10.00 Begrüssung Andreas Hammer
Leiter Corporate Communications
10.05 Wirtschaftliche und Philipp Rickert
regulatorische Themen Leiter Audit Financial Services und
der Schweizer Privatbanken Mitglied der Geschäftsleitung
Die Performance Christian Hintermann
der Schweizer Privatbanken Leiter Transaction & Restructuring
Financial Services
11.30 Stehlunch
Wirtschaftliche und
regulatorische Themen
der Schweizer
Privatbanken
Philipp Rickert
Leiter Audit Financial Services und Mitglied
der Geschäftsleitung
3 © 2013 KPMG AG/SA, a Swiss corporation, is a subsidiary of KPMG Holding AG/SA, which is a subsidiary of KPMG Europe LLP and a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG
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International.
Das Umfeld der Privatbanken
Politisch
Hohe Staatsdefizite verlangen
Sparmassnahmen, welche Investitionen und
Wachstum bremsen
Anhaltend starke Interventionen der wichtigsten
Zentralbanken
Vermehrte Nationalisierung des Bankgeschäfts
Wirtschaftlich
Hohe Investorenunsicherheit bei volatilen
Aktienmärkten und historisch tiefen Zinsen
Global verhaltenes Wachstum mit geografisch
stark unterschiedlichem Momentum
Erste Zeichen der Erholung und positive Signale
für 2014 mit viel Geld an der Seitenlinie
Regulatorisch
Globalisierung der regulatorischen Standards
bei gleichzeitiger Nationalisierung
Steuerehrlichkeit – von «Legal» zu «Legitim»
«Nulltoleranz» und Moralisierung des
Bankgeschäfts und einhergehende
Überregulierung
Technologisch
Technologische Transformation / Globale
Digitalisierung des Bankgeschäfts, Social Media
Cyber Security
Technologische Industrialisierung der
Wertschöpfungskette
Die Performance der
Schweizer Privatbanken
Christian Hintermann
Partner Transaction & Restructuring
Financial Services
5 © 2013 KPMG AG/SA, a Swiss corporation, is a subsidiary of KPMG Holding AG/SA, which is a subsidiary of KPMG Europe LLP and a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG
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International.
Studie «Performance der Schweizer Privatbanken 2013»
■ Seit 2006 quantitative Analysen basierend auf
originärer Private-Banking-Datenbank von KPMG
■ Studie in Zusammenarbeit mit dem Institut für
Betriebswirtschaftslehre der Universität St. Gallen
(IfB-HSG)
■ Studie basiert auf den Zahlen von 103 Banken (2012),
welche einen klaren strategischen Fokus auf Private
Banking haben:
Insgesamt verwaltete Vermögen von ca. CHF1‘400
Milliarden und 32‘000 Mitarbeitern
Repräsentative Grössenverhältnisse (Anzahl
Banken): Verwaltete Vermögen <CHF 5 Mrd. 64%,
CHF 5-25 Mrd. 24% und >CHF 25 Mrd. 12%
96 Banken aus der Schweiz und 7 aus
Liechtenstein
■ UBS und CS wurden aufgrund ihrer Besonderheiten
nicht berücksichtigt
6 © 2013 KPMG AG/SA, a Swiss corporation, is a subsidiary of KPMG Holding AG/SA, which is a subsidiary of KPMG Europe LLP and a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG
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International.
Abfluss von Kundengeldern ist nicht das Problem…
Bestand an verwalteten Vermögen aller analysierten Banken wieder auf Niveau von 2006.
Anstieg 2012 durch Performance der Aktienmärkte getrieben
Schweizer Finanzplatz kann (bis jetzt) Marktanteil im Globalen Offshore Private Banking halten
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Nettoneugeldzufluss war limitiert
Anstieg der verwalteten Vermögen durch Anlagerendite getrieben
Rund Hälfte (47%) der Banken wies Nettoneugeldzufluss aus – aber bei nur 20% der Banken betrug
dieser über 10%
Bedeutendes organisches Wachstum zu erzielen ist schwierig und kostenintensiv
• Median Anlagerendite 5%
• Median Nettoneugeld -1%
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International.
Grosse Rentabilitätsunterschiede
Die Spreu trennt sich vom Weizen: Banken mit proaktiver Strategie konnten Leistung deutlich steigern,
aber 78% wiesen Eigenkapitalrendite unter 8% aus
Heterogene Performance: Grosse Banken mit höheren Renditen – kleine Banken mit unterschiedlichen
Renditen, aber generell auf tiefem Niveau
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Branche im Umbruch – ein Viertel der Privatbanken macht Verluste
Unter Ausklammerung der ausserordentlichen Effekte arbeitete rund ein Viertel der Privatbanken
unprofitabel – dies zeigt grossen Restrukturierungsbedarf in Branche
Unprofitable Banken haben ein strukturelles Problem: Sie haben in den letzten vier Jahren im
Durchschnitt während dreier Jahre Verlust gemacht
«Time is the friend of the
wonderful company, the
enemy of the mediocre.»
Warren Buffett
10 © 2013 KPMG AG/SA, a Swiss corporation, is a subsidiary of KPMG Holding AG/SA, which is a subsidiary of KPMG Europe LLP and a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG
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Kosten-Ertrags-Verhältnis – Unterschiede nahmen markant zu
2012 erstmalige Stabilisierung des Kosten-Ertrags-Verhältnisses nach Finanzkrise; Anstieg bei «nur»
25% der Banken
Grosse Banken konnten Kosten-Ertrags-Verhältnis deutlich senken. Sie profitieren von den
unternommenen Anstrengungen zur Anpassung des Geschäftsmodells
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Mitarbeiterkosten nahmen im Verhältnis zu Nettoerträgen deutlich zu
Personalkosten im Verhältnis zu Nettoertrag aufgrund nur geringfügig gesunkener Lohnkosten und
Anzahl Mitarbeiter deutlich gestiegen
Bruttogewinn-Marge bei kleinen Banken von 40% auf 20% und bei grossen Banken «nur» um ein Viertel
auf 30% gesunken
12 © 2013 KPMG AG/SA, a Swiss corporation, is a subsidiary of KPMG Holding AG/SA, which is a subsidiary of KPMG Europe LLP and a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG
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Löhne und Personalbestand auf hohem Niveau stabil – wie lange noch?
Durchschnittliche Personalkosten trotz sinkender Produktivität und schlechter finanzieller Performance
auf hohem Niveau stabil – grosse Unterschiede zwischen Banken
Median Bank reduzierte erstmals Anzahl Mitarbeiter – aufgrund zusätzlicher Anstellungen bei grossen
Banken Gesamtanzahl Mitarbeiter allerdings leicht gestiegen
13 © 2013 KPMG AG/SA, a Swiss corporation, is a subsidiary of KPMG Holding AG/SA, which is a subsidiary of KPMG Europe LLP and a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG
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Auf Bilanzsumme bezogen sinkender Eigenkapitalanteil
Starkes Wachstum der aggregierten Bilanzsumme getrieben durch Anstieg der Kundengelder
Im Verhältnis zu verwalteten Vermögen stiegen Kundeneinlagen («Cash-Anteil») von 7% (2006)
auf 17% (2012)
Eigenkapitalquote der Median Bank aufgrund der gestiegenen Bilanzsumme gesunken – aggregiert über
alle Banken betrachtet jedoch Eigenkapital gestiegen
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Komfortable Eigenmittelsituation – geringer Handlungsdruck
Aufgrund komfortabler Eigenmittelsituation kein unmittelbarer Handlungsdruck – viele Banken
verfügten über Dreifaches des regulatorisch verlangten Eigenkapitals oder mehr
«Überschuss-Kapitalisierung» der kleinen Banken wäre tiefer (276%) unter Berücksichtigung der
Mindesteigenmittel von CHF 10 Millionen
15 © 2013 KPMG AG/SA, a Swiss corporation, is a subsidiary of KPMG Holding AG/SA, which is a subsidiary of KPMG Europe LLP and a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG
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Beschleunigte Konsolidierung
M&A-Aktivitäten als Haupttreiber der rückläufigen Entwicklung – seit 2006 rund 41 Privatbanken
übernommen und integriert
Trend zu mehr Liquidationen und weniger Neugründungen in den letzten zwei Jahren
Zunahme der Liquidationen als Konsequenz von «wait and see»-Strategien?
16 © 2013 KPMG AG/SA, a Swiss corporation, is a subsidiary of KPMG Holding AG/SA, which is a subsidiary of KPMG Europe LLP and a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG
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M&A-Transaktionen – seit 2008 auf stabil tiefem Niveau
Noch keine Zunahme der M&A-Transaktionen
Anorganisches Wachstum als Treiber von Übernahmen, deshalb primär Transaktionen zwischen
Schweizer Privatbanken
Kaum ausländische Käufer – im Gegenteil: viele Verkäufer sind ausländische Banken
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International.
Fazit
2012 war für Privatbanken ein Jahr der Stabilisierung. Aufgrund der positiven
Finanzmärkte verbesserte sich die Situation im Vergleich zu den Vorjahren.
Die Performance der Branche ist weiterhin auf sehr tiefem Niveau, und es besteht ein
bedeutender Restrukturierungsbedarf.
Für gewisse Banken wird es schwierig, das Geschäftsmodell an das neue Umfeld
anzupassen. Die zunehmende Anzahl Liquidationen bestätigt dies.
Die Zahlen zeigen, dass verschiedene Privatbanken die Herausforderungen pro-aktiv
und erfolgreich angegangen sind. Die Spreu trennt sich vom Weizen.
Die Konsolidierung der Privatbanken beginnt sich zu beschleunigen.
© 2013 KPMG AG/SA, a Swiss corporation, is a
subsidiary of KPMG Holding AG/SA, which is a
subsidiary of KPMG Europe LLP and a member of
the KPMG network of independent firms affiliated
with KPMG International Cooperative (“KPMG
International”), a Swiss legal entity. All rights
reserved. The KPMG name, logo and “cutting
through complexity” are registered trademarks or
trademarks of KPMG International.
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