cemex quarterly presentation · los precios consolidados de cemento y agregados incrementaron...
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2014 Resultados del Segundo Trimestre
2
Información futuros eventos
Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro e información relacionada a CEMEX, S.A.B. de C.V. y sus subsidiarias (conjuntamente, "CEMEX") que se basan en el conocimiento de hechos presentes, expectativas y proyecciones, circunstancias y suposiciones de eventos futuros. Muchos factores podrían causar que los resultados futuros, desempeño o logros de CEMEX sean diferentes a los expresados o asumidos en las siguientes declaraciones, incluyendo, entre otros, cambios de la economía en general, política de gobierno y condiciones de negocios globales, así como en los países en los cuales CEMEX opera, la habilidad de CEMEX para cumplir con los términos y obligaciones del contrato de financiamiento firmado con los principales acreedores, la habilidad de CEMEX de alcanzar ahorros esperados en costos, cambios en tasas de interés, cambios en tasas de inflación, cambios en tipos de cambio de divisas, la actividad cíclica del sector de la construcción en general, cambios en la demanda y precio del cemento, la habilidad de CEMEX para beneficiarse de planes gubernamentales de estímulos económicos, cambios en los precios de materias primas y de energía, cambios en estrategia de negocios, cambios en el marco regulatorio actual, desastres naturales y otros eventos impredecibles y muchos otros factores. Si uno o varios de estos riesgos efectivamente ocurren, o las premisas o estimaciones demuestran ser incorrectas, los resultados a futuro pueden variar significativamente de los aquí descritos o anticipados, asumidos, estimados, esperados o presupuestados. Las declaraciones a futuro se hacen a esta fecha y CEMEX no pretende, ni asume obligación alguna de actualizar estas declaraciones a futuro como resultado de nueva información, eventos futuros o cualquier otro factor.
A MENOS QUE SE INDIQUE LO CONTRARIO, TODOS LOS NÚMEROS EN ESTE DOCUMENTO SE PRESENTAN EN DÓLARES Y ESTÁN BASADOS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS CONFORME A LAS NORMAS
INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA APLICABLES A CEMEX POR DISPOSICIÓN DE LA COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES.
Copyright CEMEX, S.A.B. de C.V. y subsidiarias.
Millones de dólares US 2014 2013 % var % var comp.
2014 2013 % var % var comp.
Ventas netas 7,737 7,322 6% 7% 4,154 4,006 4% 4%
Utilidad bruta 2,313 2,189 6% 7% 1,331 1,280 4% 4%
Resultado de operación antes de otros gastos, neto
722 690 5% 8% 456 451 1% 2%
Flujo de operación 1,270 1,251 1% 3% 737 730 1% 1%
Flujo de efectivo libre después de inv AF mtto
(396) (568) 30% 63 (86) N/A
Enero – Junio Segundo Trimestre
3
Resultados 2T14
Durante el trimestre, el flujo de operación en términos comparables y ajustado por el menor número de días hábiles en nuestras operaciones aumentó 3%
4
Volúmenes y precios consolidados
Los volúmenes de cemento gris doméstico y concreto, en términos comparables y ajustando por el menor número de días hábiles, crecieron en todas nuestras regiones excepto en el Norte de Europa, donde las buenas condiciones climáticas durante el primer trimestre propiciaron que diversos países adelantaran actividad de construcción Los precios consolidados de cemento y agregados incrementaron secuencialmente en términos
comparables en moneda local Los precios consolidados en dólares para cemento, concreto y agregados aumentaron en 4%, 3% y
10%, respectivamente, de diciembre de 2013 a junio de 2014
1 Variación en términos comparables para volúmenes ajustada por inversiones/desinversiones y, en el caso de precios, por fluctuaciones cambiarias
6M14 vs. 6M13 2T14 vs. 2T13 2T14 vs. 1T14
Volumen (comp1) 4% 1% 12%Precio (USD) (0%) 2% 2%Precio (comp1) 2% 3% 1%Volumen (comp1) 3% (1%) 12%Precio (USD) 4% 5% 1%Precio (comp1) 3% 3% 0%Volumen (comp1) 7% 2% 16%Precio (USD) 7% 9% 2%Precio (comp1) 5% 5% 1%
Cemento gris doméstico
Concreto
Agregados
Los volúmenes consolidados de cemento, concreto y agregados han incrementado en 4%, 3% y 7%, respectivamente, durante la primera mitad del año
Los precios consolidados de cemento y agregados en moneda local aumentaron secuencialmente en 1% durante el trimestre
Conversión anticipada de aproximadamente 114.5 millones de dólares de nuestras obligaciones convertibles subordinadas con cupón de 4.875% y con vencimiento en 2015
Emisión durante abril de notas senior garantizadas por 1,000 millones de dólares con una tasa de interés de 6.000% y con vencimiento en 2024 y de notas senior garantizadas por 400 millones de euros con una tasa de interés de 5.250% y con vencimiento en 2021
Durante el trimestre, nuestra subsidiaria CLH inició en Nicaragua la construcción de una nueva molienda de cemento con capacidad de 860 mil toneladas
5
Logros 2T14
Segundo Trimestre 2014
Resultados por región
7
México
Los volúmenes de nuestros tres productos principales ajustados por días hábiles registraron un incremento durante el trimestre con respecto al mismo periodo del año anterior
Los precios de cemento aumentaron 7% de diciembre 2013 a junio 2014
La construcción formal, principalmente en los sectores residencial formal y comercial, fue la principal impulsora de la demanda
El sector autoconstrucción se redujo ligeramente durante el trimestre
Volumen 6M14 vs.
6M132T14 vs.
2T132T14 vs.
1T14
Cemento (0%) (2%) 6%
Concreto 4% 4% 8%
Agregados 13% 11% 10%
Precio (ML) 6M14 vs. 6M13
2T14 vs. 2T13
2T14 vs. 1T14
Cemento 0% 1% 1%
Concreto 1% 2% 2%
Agregados 2% 4% 4%
Millones de
dólares US
Ventas Netas 1,551 1,627 (5%) (1%) 816 847 (4%) (1%)
Flujo de Oper. 497 514 (3%) 0% 247 250 (1%) 1%
% ventas netas 32.0% 31.6% 0.4pp 30.3% 29.6% 0.7pp
2T136M14 6M13 % var % var comp.
2T14 % var % var comp.
Estados Unidos
Incremento en flujo de operación impulsado por crecimiento en volúmenes y en precios, además de una palanca operativa favorable
Los volúmenes de cemento y pro-forma de concreto incrementaron durante el trimestre con respecto al mismo periodo del año anterior
Los precios en nuestros tres productos principales incrementaron secuencialmente
Los sectores residencial e industrial y comercial siguen siendo los principales impulsores de la demanda en la mayoría de nuestros principales mercados
Volumen 6M14 vs.
6M132T14 vs.
2T132T14 vs.
1T14
Cemento 8% 7% 20%
Concreto (1%) (2%) 14%
Agregados (3%) (1%) 9%
Precio (ML) 6M14 vs. 6M13
2T14 vs. 2T13
2T14 vs. 1T14
Cemento 4% 6% 5%
Concreto 8% 9% 2%
Agregados 12% 11% 5%
Millones de
dólares US
Ventas Netas 1,749 1,604 9% 12% 957 868 10% 13%
Flujo de Oper. 147 99 48% 46% 119 80 49% 48%
% ventas netas 8.4% 6.2% 2.2pp 12.4% 9.2% 3.2pp
2T136M14 6M13 % var % var comp.
2T14 % var % var comp.
8
9
Norte de Europa
Los volúmenes regionales de cemento y concreto disminuyeron durante el trimestre principalmente por caídas en Alemania y Polonia, donde hubo adelanto de actividad de construcción dadas las condiciones climáticas favorables durante el primer trimestre; durante los primeros seis meses del año, los volúmenes han sido favorables
Durante la primera mitad del año, los volúmenes de nuestros tres productos principales se han incrementado en todos los países de la región
En Alemania y en el Reino Unido, el sector residencial contribuyó a la demanda de nuestros productos
El sector infraestructura fue el principal impulsor de la demanda en Polonia, de una base baja en el 2013
Volumen 6M14 vs.
6M132T14 vs.
2T132T14 vs.
1T14
Cemento 7% (2%) 36%
Concreto 4% (3%) 24%
Agregados 11% 2% 31%
Precio (ML)1 6M14 vs. 6M13
2T14 vs. 2T13
2T14 vs. 1T14
Cemento 1% 2% (1%)
Concreto 0% 0% (4%)
Agregados (0%) 1% (4%)
Millones de
dólares US
Ventas Netas 2,049 1,846 11% 5% 1,138 1,088 5% (2%)
Flujo de Oper. 133 92 45% 38% 121 108 12% 6%
% ventas netas 6.5% 5.0% 1.5pp 10.6% 9.9% 0.7pp
2T136M14 6M13 % var % var comp.
2T14 % var % var comp.
1 Precio promedio en moneda local ponderado por volumen
10
Mediterráneo
1 Precio promedio en moneda local ponderado por volumen
Volumen 6M14 vs.
6M132T14 vs.
2T132T14 vs.
1T14
Cemento 1% 1% 13%
Concreto 6% 1% (3%)
Agregados (3%) (12%) (8%)
Precio (ML)1 6M14 vs. 6M13
2T14 vs. 2T13
2T14 vs. 1T14
Cemento 8% 9% 9%
Concreto 3% 2% (0%)
Agregados 21% 25% 2%
Millones de
dólares US
Ventas Netas 861 747 15% 13% 449 400 12% 10%
Flujo de Oper. 181 168 8% 8% 100 94 6% 6%
% ventas netas 21.0% 22.5% (1.5pp) 22.2% 23.5% (1.3pp)
2T136M14 6M13 % var % var comp.
2T14 % var % var comp.
Durante el trimestre, el incremento en el volumen de cemento en España, Croacia y en los Emiratos Árabes, más que compensó la caída en Egipto
Los precios secuenciales de cemento y agregados incrementaron en la región
El sector informal continúa impulsando la demanda de cemento gris doméstico en Egipto
Los volúmenes de cemento gris doméstico en España mostraron, por primera vez desde el 1T11, crecimiento durante el trimestre, con respecto al mismo periodo del año anterior
11
América Central, del Sur y el Caribe
1 Precio promedio en moneda local ponderado por volumen
Volumen 6M14 vs.
6M132T14 vs.
2T132T14 vs.
1T14
Cemento 8% 1% 1%
Concreto 11% 7% 7%
Agregados 21% 16% 11%
Precio (ML)1 6M14 vs. 6M13
2T14 vs. 2T13
2T14 vs. 1T14
Cemento (0%) (1%) (1%)
Concreto 1% (1%) (2%)
Agregados (0%) (0%) 0%
Millones de
dólares US
Ventas Netas 1,099 1,059 4% 9% 562 561 0% 3%
Flujo de Oper. 365 399 (9%) (4%) 178 211 (16%) (14%)
% ventas netas 33.2% 37.7% (4.5pp) 31.6% 37.6% (6.0pp)
2T136M14 6M13 % var % var comp.
2T14 % var % var comp.
Incremento en volúmenes de cemento de la región principalmente impulsado por crecimiento en Colombia, República Dominicana, Costa Rica y Nicaragua
En Colombia, el desempeño positivo durante el trimestre fue impulsado principalmente por los sectores residencial e infraestructura
En Panamá, los sectores residencial e industrial y comercial fueron los principales impulsores de la demanda; los volúmenes trimestrales reflejan el efecto de un paro de labores de trabajadores de la construcción, así como un consumo reducido del proyecto de expansión del Canal
12
Asia
1 Precio promedio en moneda local ponderado por volumen
Durante el trimestre, el incremento regional en los volúmenes de cemento doméstico refleja el desempeño positivo de nuestras operaciones en las Filipinas
Los precios secuenciales de cemento y concreto de la región incrementaron durante el trimestre en moneda local
En las Filipinas, el incremento en volumen de cemento fue impulsado por el buen desempeño en todos los sectores; la actividad en infraestructura refleja los esfuerzos de reconstrucción y rehabilitación
Volumen 6M14 vs.
6M132T14 vs.
2T132T14 vs.
1T14
Cemento 5% 1% 4%
Concreto (21%) (29%) 1%
Agregados 14% (28%) (44%)
Precio (ML)1 6M14 vs. 6M13
2T14 vs. 2T13
2T14 vs. 1T14
Cemento 2% 2% 2%
Concreto 14% 15% 2%
Agregados 9% (9%) (20%)
Millones de
dólares US
Ventas Netas 306 305 0% 11% 160 162 (2%) 7%
Flujo de Oper. 59 62 (5%) (2%) 34 38 (11%) (8%)
% ventas netas 19.3% 20.5% (1.2pp) 21.2% 23.5% (2.3pp)
2T136M14 6M13 % var % var comp.
2T14 % var % var comp.
Resultados 2T14
14
Flujo de operación, costo de ventas y gastos de operación
El flujo trimestral de operación incrementó en 3%, ajustando por el menor número de días hábiles en nuestras operaciones durante el trimestre El margen de flujo de operación ajustado por días hábiles disminuyó en 0.3pp Los gastos de operación, como porcentaje de ventas netas, aumentaron en 0.4pp debido
principalmente a mayores gastos de distribución durante el trimestre
Millones de dólares US 2014 2013 % var % var comp.
2014 2013 % var % var comp.
Ventas netas 7,737 7,322 6% 7% 4,154 4,006 4% 4%
Flujo de operación 1,270 1,251 1% 3% 737 730 1% 1%
% de ventas netas 16.4% 17.1% (0.7pp) 17.7% 18.2% (0.5pp)
Costo de ventas 5,424 5,134 (6%) 2,823 2,725 (4%)
% de ventas netas 70.1% 70.1% 0.0pp 68.0% 68.0% 0.0pp
Gastos de operación 1,591 1,498 (6%) 875 829 (6%)
% de ventas netas 20.6% 20.5% (0.1pp) 21.1% 20.7% (0.4pp)
Enero – Junio Segundo Trimestre
15
Flujo de efectivo libre
Los días de capital de trabajo disminuyeron a 27 durante la primera mitad del 2014, con respecto a los 28 días registrados durante el mismo periodo del 2013
Millones de dólares US 2014 2013 % var 2014 2013 % var
Flujo de operación 1,270 1,251 1% 737 730 1%
- Gasto financiero neto 692 719 343 362
- Inversiones en activo fijo de mantenimiento
189 149 121 101
- Inversiones en capital de trabajo 453 538 148 207
- Impuestos 438 408 211 133
- Otros gastos (108) 5 (148) 14
Flujo de efectivo libre después de inv AF mtto
(396) (568) 30% 63 (86) N/A
- Inversiones en activo fijo estratégicas
55 35 32 8
Flujo de efectivo libre (451) (603) 25% 31 (94) N/A
Enero – Junio Segundo Trimestre
Otros gastos, netos, que resultaron en un ingreso de 62 millones de dólares durante el trimestre, incluyen una ganancia por ventas de activos fijos principalmente en el Norte de Europa, además de gastos por indemnización
Ganancia cambiaria por 65 millones de dólares causada principalmente por fluctuaciones del peso mexicano frente al dólar
Ganancia en instrumentos financieros de 77 millones de dólares relacionada principalmente con acciones de CEMEX
Utilidad neta de la participación controladora de 76 millones de dólares, comparada con una pérdida de 152 millones de dólares en 2T13, debida principalmente a mayores otros ingresos, a una ganancia en instrumentos financieros, a menores impuestos y a un mayor resultado de operación antes de otros gastos, mitigados por un mayor gasto financiero, así como una menor ganancia cambiaria
16
Otras cuentas estado de resultados
Segundo Trimestre 2014
Información de deuda
Conversión anticipada de 114.5 millones de dólares adicionales de nuestras obligaciones convertibles subordinadas con cupón de 4.875% y con vencimiento en 2015; aproximadamente 320 millones de dólares permanecen en circulación
Emisión de notas senior garantizadas por 1,000 millones de dólares con una tasa de interés de 6.000% y con vencimiento en 2024 y de notas senior garantizadas por 400 millones de euros con una tasa de interés de 5.250% y con vencimiento en 2021. Recursos utilizados para el pago de:
597 millones de dólares de nuestras notas senior garantizadas con cupón de 9.250% y con vencimiento en 2020
483 millones de dólares de nuestras notas senior garantizadas con cupón de 9.000% y con vencimiento en 2018
Los 130 millones de euros restantes de nuestras notas senior garantizadas con cupón de 9.675% y con vencimiento en 2017
Los 115 millones de euros restantes de nuestras notas senior garantizadas con cupón de 8.875% y con vencimiento en 2017
Durante el trimestre, la deuda total más notas perpetuas se redujo en 125 millones de dólares
Efecto positivo durante el trimestre de 5 millones de dólares por conversión de tipo de cambio
18
Información sobre deuda
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
• Vida promedio de la deuda: 4.6 años
19
Perfil de vencimiento de deuda consolidada
Deuda total excluyendo notas perpetuas1 al 30 de junio de 2014 16,569 millones de dólares
Nuevo Contrato de Financiamiento Otra deuda bancaria / capital de trabajo/ Certificados Bursátiles
Notas convertibles subordinadas2 Renta fija
Millones de US dólares
1 CEMEX tiene 476 millones de dólares en notas perpetuas 2 Las notas convertibles subordinadas incluyen solamente el componente de deuda de 1,807 millones de dólares. El monto total del nocional es de aproximadamente 1,988 millones de dólares
171
1,109
2,748
591 928
1,550
4,297
2,540
1,513
160
963
Estimados 2014
Se esperan incrementos de un dígito medio en los volúmenes consolidados de cemento, concreto y agregados
El costo de energía por tonelada de cemento producida, se espera se mantenga relativamente estable con respecto a los niveles del año pasado
Las inversiones totales en activo fijo se espera sean alrededor de 670 millones de dólares, 505 millones de dólares en inversiones en activo fijo de mantenimiento y 165 millones de dólares en inversión de activo fijo estratégico
Se espera que la inversión en capital de trabajo durante el año sea similar a la del año pasado
Se espera que el pago de impuestos sea de aproximadamente 600 millones de dólares
Se espera una reducción marginal en nuestro costo de deuda, incluyendo las notas perpetuas y notas convertibles
21
Estimados 2014
Apéndice
Primer Trimestre2014 2013 % Var. 2014
Deuda Total1 16,569 16,476 1% 16,693 Corto Plazo 3% 3% 6% Largo Plazo 97% 97% 94%Notas perpetuas 476 472 1% 477Efectivo y equivalentes 737 746 (1%) 845Deuda neta más notas perpetuas 16,308 16,201 1% 16,325
Deuda Fondeada Consolidada2 /Flujo de operación3 5.49 5.54 5.54
Cobertura de intereses3 4 2.15 2.06 2.12
Millones de dólares USSegundo Trimestre
23
Información adicional de deuda y notas perpetuas
Fixed 68%
Variable 32%
U.S. dollar 87%
Euro 11%
Mexican peso 2%
Dólares US 87%
Euros 11%
Pesos 2%
Fija 66%
Variable 34%
Tasa de interés Denominación de moneda
1 Incluye notas convertibles subordinadas y arrendamientos financieros, de acuerdo a las NIIFs (IFRS por sus siglas en inglés) 2 Deuda fondeada consolidada al 30 de junio de 2014 fue 14,629 millones de dólares, de acuerdo con nuestras obligaciones bajo el
Contrato de Financiamiento 3 Flujo de operación calculado de acuerdo a las NIIFs (IFRS por sus siglas en inglés) 4 Gasto de interés de acuerdo con nuestras obligaciones bajo el Contrato de Financiamiento
24
Resumen de volúmenes y precios 6M14: Países selectos
Precios Precios Precios(ML) (ML) (ML)
México (0%) (3%) 0% 4% (2%) 1% 13% (2%) 2%
Estados Unidos 8% 4% 4% (1%) 8% 8% (3%) 12% 12%
Alemania 6% 7% 2% 5% 9% 4% 6% 4% (1%)
Polonia 2% 6% (1%) 2% (6%) (11%) 25% 10% 3%
Francia N/A N/A N/A 1% 3% (1%) 8% 4% (0%)
Reino Unido 2% 10% 1% 4% 12% 3% 15% 11% 2%
España 0% (4%) (8%) 2% 10% 5% (23%) 3% (1%)
Egipto (3%) 14% 17% (1%) 9% 12% 1% (21%) (18%)
Colombia 20% (7%) (2%) 17% (4%) 1% 32% (6%) (0%)
Panamá (19%) 13% 13% (8%) 0% 0% (6%) (2%) (2%)
Costa Rica 7% (4%) 4% (19%) (2%) 6% (4%) (11%) (3%)
Filipinas 7% (5%) 2% N/A N/A N/A N/A N/A N/A
VolumenPrecios (USD)
Volumen
Cemento gris doméstico6M14 vs. 6M13
Precios (USD)
VolumenPrecios (USD)
Concreto Agregados 6M14 vs. 6M13 6M14 vs. 6M13
25
Resumen de volúmenes y precios 2T14:Países selectos
Precios Precios Precios(ML) (ML) (ML)
México (2%) (1%) 1% 4% (1%) 2% 11% 1% 4%
Estados Unidos 7% 6% 6% (2%) 9% 9% (1%) 11% 11%
Alemania (7%) 7% 2% (7%) 9% 4% (12%) 4% (1%)
Polonia (15%) 6% (1%) (6%) (3%) (10%) 10% 18% 9%
Francia N/A N/A N/A (8%) 4% (1%) 3% 4% (1%)
Reino Unido 1% 11% 1% 2% 14% 3% 14% 12% 1%
España 6% (7%) (12%) 7% 9% 3% (21%) 7% 2%
Egipto (2%) 17% 19% 10% 9% 11% 34% (15%) (14%)
Colombia 9% (3%) (2%) 13% (0%) 1% 27% (0%) 1%
Panamá (20%) 10% 10% (22%) (2%) (2%) (16%) (5%) (5%)
Costa Rica 1% (6%) 3% (21%) (6%) 3% 2% (18%) (10%)
Filipinas 2% (2%) 3% N/A N/A N/A N/A N/A N/A
Precios (USD)
VolumenPrecios (USD)
Volumen
Cemento gris doméstico2T14 vs. 2T13
Concreto 2T14 vs. 2T13
VolumenPrecios (USD)
Agregados2T14 vs. 2T13
26
Estimados esperados para el 2014: Países selectos
Cemento gris doméstico Concreto Agregados
Volúmenes Volúmenes Volúmenes
Consolidadocrecimiento de
un dígito mediocrecimiento de
un dígito mediocrecimiento de
un dígito medio
Méxicocrecimiento de un dígito bajo
crecimiento de un dígito medio
crecimiento de un dígito alto
Estados Unidoscrecimiento de un dígito alto
crecimiento de un dígito alto
crecimiento de un dígito medio
Alemania 4% 1% 0%
Polonia 5% 2% 5%
Francia N/A (1%) (5%)
Reino Unido 1% 2% 8%
España (5%) (2%) (23%)
Egipto (5%) 11% 29%
Colombia 12% 12% 15%
Panamá (12%) (5%) (5%)
Costa Rica 6% 0% 4%
Filipinas 10% N/A N/A
27
Definiciones 6M14 / 6M13 : Resultados para los seis meses de los años 2014 y 2013, respectivamente Cemento: Cuando se habla de variaciones en volumen de cemento, se refiere a cemento gris doméstico (a partir de 2T10, la base para volumen de cemento reportado se cambió de cemento doméstico total incluyendo clínker a cemento gris doméstico) Flujo de operación (Operating EBITDA): Resultado de operación antes de otros gastos, neto más depreciación y amortización operativa Inversiones en activo fijo estratégico: Inversiones realizadas con el propósito de incrementar la rentabilidad de la compañía. Estas inversiones incluyen activo fijo de expansión, las cuales están diseñadas para mejorar la rentabilidad de la empresa por medio de incremento de capacidad, así como inversiones en activo fijo para mejorar el margen de operación, las cuales se enfocan a la reducción de costos. Inversiones en activo fijo de mantenimiento: Inversiones llevadas a cabo con el propósito de asegurar la continuidad operativa de la compañía. Estas incluyen inversiones en activo fijo, las cuales se requieren para reemplazar activos obsoletos o mantener los niveles actuales de operación, así como inversiones en activo fijo, las cuales se requieren para cumplir con regulaciones gubernamentales o políticas de la empresa. ML: Moneda local Precios: Todas las referencias a iniciativas de precios, incremento de precios o disminuciones se refieren a nuestros precios para nuestros productos pp: Puntos porcentuales Variación porcentual comparable (% var comp): Variación porcentual ajustada por inversiones/desinversiones y fluctuaciones cambiarias
Calendario de Eventos
Octubre 23, 2014 Reporte y llamada de resultados del tercer trimestre de 2014
28
Información de contacto
Información de la acción
NYSE (ADS): CX Bolsa Mexicana de Valores:
CEMEXCPO Razón del CEMEXCPO a CX:10 a 1
Relación con Inversionistas
En los Estados Unidos +1 877 7CX NYSE En México +52 81 8888 4292 ir@cemex.com
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