capÍtulo 7 anÁlise custo-lucro-volume. a análise responde o seguinte: o empreendimento é...

CAPÍTULO 7

ANÁLISE CUSTO-LUCRO-VOLUME

A análise responde o seguinte: O empreendimento é viável? Qual o produto mais rentável? Qual o produto mais lucrativo? Quais as conseqüências da retirada de determinado

produto de fabricação? Variando um tipo de custo, quais as conseqüências nos

resultados da empresa? Reduzindo a produção, quais as conseqüências nos

resultados? Quais as conseqüências das variações de custos nos

resultados? Produzindo vários produtos, em proporções diferentes,

quais as conseqüências no ponto de equilíbrio?

7 INTRODUÇÃO

7 PONTO DE EQUILÍBRIO

Eq = CFp - cv

Fórmulas:

Quantidade

CFRT - CV

E% = x 100 Percentual da receita ou da capacidade máxima

E$ = CF1 -

cv/pou E$ =

CF1 - CV/RT

Valor da receita

RT = CT ou RT = CF + cv.q Básica

7 PONTO DE EQUILÍBRIO

RT

CT

CV

CF

QUANTIDADE

VALOR

E

LUCRO

PREJUÍZO

Representação Gráfica

7 PONTO DE EQUILÍBRIO

CONTÁBIL:

ECONÔMICO:

FINANCEIRO:

LUCRO = ZERO

LUCRO = (+)REMUNERAÇÃO DO CAPITAL PRÓPRIO

LUCRO = (-)DEPRECIAÇÃO

(+)AMORTIZAÇÃO DE EMPRÉSTIMOOs valores destes itens são considerados como custos

fixos nas fórmulas.

Conceitos

Conceitos Espaço limitado pelo nível normal de produção e o ponto de

equilíbrio; Localiza-se entre a capacidade máxima e o ponto de

equilíbrio; Faixa de operação sem risco de prejuízo; Maior quando o ponto de equilíbrio é baixo e o nível normal

de operação é alto; Diferença entre a quantidade normal (S) e a de equilíbrio (E)

(MS = S – E); Diferença entre a receita normal (S’) e a de equilíbrio (E’)

(MS = S’ – E’); Diferença entre a quantidade ou a receita normais e a

quantidade ou a receita de equilíbrio sobre a quantidade ou a receita normais [(S – E)/S ou (S’ – E’)/S’].

7 MARGEM DE SEGURANÇA (MS)

7 MARGEM DE SEGURANÇA (MS)

Representação Gráfica

Valor

Quantidade

RT (Receita total)

CT (Custo total)

CV (Custo variável)

CF (Custo fixo)

SE

S’

E’LUCRO

PREJUÍZO

Área da margem de segurança (MS)

7 ALAVANCAGEM OPERACIONAL (AO)

Conceitos Relação entre a variação proporcional de lucro e a de

quantidade ou de receita, tendo por base o nível normal (Δ% L ÷ Δ% V, ou Δ% L ÷ Δ% Q);

Indica o acréscimo proporcional do lucro para cada acréscimo de receita ou de quantidade;

Relação entre a margem de contribuição e o lucro operacional, no nível normal (MC ÷ LO);

Define a composição relativa dos custos varáveis e fixos; Custos fixos altos, alavancagem alta; Mede o impacto das variações de produção sobre o

lucro operacional; Cada variação percentual de produção provoca igual

variação do lucro multiplicada pelo grau de alavancagem. Fenômeno igual repete-se na variação de receita.

7 ALAVANCAGEM OPERACIONAL (AO)

Representação GráficaValor

Quantidade

RT (Receita total)

CT (Custo total)

CV (Custo variável)

CF (custo fixo)

SE

S’

E’

A

A’

L U C R O

PREJUÍZO

7 ANÁLISE DAS VARIAÇÕES

Conceitos Baseiam-se na receita marginal e utilizam-se os

conceitos do custeio direto/variável; São sinônimos de receita marginal a margem de

contribuição e a margem de segurança; Receita marginal, ou margem de contribuição, é a

diferença entre a receita e o custo variável; Variações em torno do nível normal acarretam

conseqüências significativas nos resultados; As conseqüências das variações dependem da

estrutura de produção, custos e receitas; A margem de contribuição absorve custos e

despesas fixas e proporciona lucro; Inicialmente os custos fixos são considerados

prejuízo. Maior margem de contribuição, maior lucro;

7 ANÁLISE DAS VARIAÇÕES

Influência da variação de quantidade

VARIAÇÕESITENS - 20% - 10% NORMAL + 10% + 20%Preço de Venda 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00Quantidade 160 180 200 220 240Receita Total (=) 3.200,00 3.600,00 4.000,00 4.400,00 4.800,00Custos Variáveis Totais (-) 2.400,00 2.700,00 3.000,00 3.300,00 3.600,00Receita Marginal (=) 800,00 900,00 1.000,00 1.100,00 1.200,00Custos Fixos (-) 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00Lucro (=) 0,00 100,00 200,00 300,00 400,00Rentabilidade (L x 100 / I) 0,00% 5,00% 10,00% 15,00% 20,00%Lucratividade (L x 100 / RT) 0,00% 2,78% 5,00% 6,82% 8,33%

Variações (Quantidade) - 20% - 10% NORMAL + 10% + 20%Rentabilidade - 100,00% - 50,00% - 50,00% 100,00%Lucratividade - 100,00% - 44,44% - 36,36% 66,67%

Dados:Investimento (I) = $2.000,00Preço unitário de venda (p) = $ 20,00

Análise

Custo variável unitário (cv) = $ 15,00

Custo fixo total (CF) = $800,00Capacidade normal de produção =

200 un.

7 ANÁLISE DAS VARIAÇÕES

Influência da variação de preço

VARIAÇÕESITENS - 20% - 10% NORMAL + 10% + 20%Preço de Venda 16,00 18,00 20,00 22,00 24,00Quantidade 200 200 200 200 200Receita Total (=) 3.200,00 3.600,00 4.000,00 4.400,00 4.800,00Custos Variáveis Totais (-) 3.000,00 3.000,00 3.000,00 3.000,00 3.000,00Receita Marginal (=) 200,00 600,00 1.000,00 1.400,00 1.800,00Custos Fixos (-) 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00Lucro (=) - 600,00 - 200,00 200,00 600,00 1.000,00Rentabilidade (L x 100 / I) - 30,00% - 10,00% 10,00% 30,00% 50,00%Lucratividade (L x 100 / RT) - 18,75% - 5,56% 5,00% 13,64% 20,83%

Variações (Preço) - 20% - 10% NORMAL + 10% + 20%Rentabilidade 400,00% - 200,00% - 200,00% 400,00%Lucratividade - 475,00% - 211,11% - 172,73% 316,67%

Dados:Investimento (I) = $2.000,00Preço unitário de venda (p) = $ 20,00

Análise

Custo variável unitário (cv) = $ 15,00

Custo fixo total (CF) = $800,00Capacidade normal de produção =

200 un.

7 ANÁLISE DAS VARIAÇÕES

Influência da variação de preço, considerando despesas variáveis

Dados:Investimento (I) = $2.000,00Preço unitário de venda (p) = $ 20,00 Custo variável unitário (cv) = $ 11,00

Despesa variável total = 20% das vendasCusto fixo total (CF) = $ 800,00Capacidade normal de produção =

200 un. VARIAÇÕESITENS - 20% - 10% NORMAL + 10% + 20%Preço de Venda 16,00 18,00 20,00 22,00 24,00Quantidade 200 200 200 200 200Receita Total (=) 3.200,00 3.600,00 4.000,00 4.400,00 4.800,00Custos Variáveis Totais 2.200,00 2.200,00 2.200,00 2.200,00 2.200,00Despesas Variáveis Totais 640,00 720,00 800,00 880,00 960,00Gastos Variáveis Totais (-) 2.840,00 2.920,00 3.000,00 3.080,00 3.160,00Receita Marginal (=) 360,00 680,00 1.000,00 1.320,00 1.640,00Custos Fixos (-) 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00Lucro (=) -440,00 -120,00 200,00 520,00 840,00Rentabilidade (L x 100/ I) -22,00% -6,00% 10,00% 26,00% 42,00%Lucratividade (L x 100/ RT) -13,75% -3,33% 5,00% 11,82% 17,50%

AnáliseVariações (Preço + Despesas) - 20% - 10% NORMAL + 10% + 20%Rentabilidade - 320,00% - 160,00% - 160,00% 320,00%Lucratividade - 375,00% - 166,67% - 136,36% 250,00%

7 ANÁLISE DAS VARIAÇÕES

Influência das variações concomitantes e inversas de preço e de quantidade

Dados:Investimento (I) = $2.000,00Preço unitário de venda (p) = $ 20,00

Custo variável unitário (cv) = $ 15,00

Custo fixo total (CF) = $800,00Capacidade normal de produção =

200 un.

Variações (Preço vs. Qde.) 20% (-P +Q) 10% (-P +Q) NORMAL 10% (+P -Q) 20% (+P -Q)Rentabilidade - 380,00% - 170,00% - 130,00% 220,00%Lucratividade - 391,67% - 170,71% - 132,32% 233,33%

Análise

VARIAÇÕESITENS 20% (-P +Q) 10% (-P +Q) NORMAL 10% (+P -Q) 20% (+P -Q)

Preço de Venda 16,00 18,00 20,00 22,00 24,00Quantidade 240 220 200 180 160Receita Total (=) 3.840,00 3.960,00 4.000,00 3.960,00 3.840,00Custos Variáveis Totais (-) 3.600,00 3.300,00 3.000,00 2.700,00 2.400,00Receita Marginal (=) 240,00 660,00 1.000,00 1.260,00 1.440,00Custos Fixos (-) 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00Lucro (=) -560,00 -140,00 200,00 460,00 640,00Rentabilidade (L x 100 / I) -28,00% -7,00% 10,00% 23,00% 32,00%Lucratividade (L x 100 / RT) -14,58% -3,54% 5,00% 11,62% 16,67%

7 ANÁLISE DAS VARIAÇÕES

Dados:Investimento (I) = $2.000,00Preço unitário de venda (p) = $ 20,00 Custo variável unitário (cv) = $ 11,00

Despesa variável total = 20% das vendasCusto fixo total (CF) = $800,00 Capacidade normal de produção =

200 un.

Influência das variações concomitantes e inversas de preço e de quantidade, considerando despesas variáveis

ITENS 20% (-P +Q) 10% (-P +Q) NORMAL 10% (+P -Q) 20% (+P -Q)Preço de Venda 16,00 18,00 20,00 22,00 24,00Quantidade 240 220 200 180 160Receita Total (=) 3.840,00 3.960,00 4.000,00 3.960,00 3.840,00Custos Variáveis Totais 2.640,00 2.420,00 2.200,00 1.980,00 1.760,00Despesas Variáveis Totais 768,00 792,00 800,00 792,00 768,00Gastos Variáveis Totais (-) 3.408,00 3.212,00 3.000,00 2.772,00 2.528,00Receita Marginal (=) 432,00 748,00 1.000,00 1.188,00 1.312,00Custos Fixos (-) 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00Lucro (=) - 368,00 - 52,00 200,00 388,00 512,00Rentabilidade (L x 100 / I) - 18,40% - 2,60% 10,00% 19,40% 25,60%Lucratividade (L x 100 / RT) - 9,58% - 1,31% 5,00% 9,80% 13,33%

Variações (Preço vs. Qde.) 20% (-P +Q) 10% (-P +Q) NORMAL 10% (+P -Q) 20% (+P -Q)

Rentabilidade - 284,00% - 126,00% - 94,00% 156,00%Lucratividade - 291,67% - 126,26% - 95,96% 166,67%

Análise

7 ANÁLISE DAS VARIAÇÕES

Influência da variação de custos fixos totaisDados:Investimento (I) = $2.000,00Preço unitário de venda (p) = $ 20,00

Custo variável unitário (cv) = $ 15,00

Custo fixo total (CF) = $800,00Capacidade normal de produção =

200 un. VARIAÇÕESITENS - 20% - 10% NORMAL + 10% + 20%Preço de Venda 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00Quantidade 200 200 200 200 200Receita Total (=) 4.000,00 4.000,00 4.000,00 4.000,00 4.000,00Custos Variáveis Totais (-) 3.000,00 3.000,00 3.000,00 3.000,00 3.000,00Receita Marginal (=) 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00Custos Fixos (-) 640,00 720,00 800,00 880,00 960,00Lucro (=) 360,00 280,00 200,00 120,00 40,00Rentabilidade (L x 100 / I) 18,00% 14,00% 10,00% 6,00% 2,00%Lucratividade (L x 100/ RT) 9,00% 7,00% 5,00% 3,00% 1,00%

Variações (Custos fixos totais) - 20% - 10% NORMAL + 10% + 20%

Rentabilidade 80,00% 40,00% - - 40,00% - 80,00%Lucratividade 80,00% 40,00% - - 40,00% - 80,00%

Análise

7 ANÁLISE DAS VARIAÇÕES

Influência da variação de custos fixos totaisRepresentação gráfica

% ou Quantidade

E4

E3

E2

E1

RT

CT1

CT2

CT3

CT4

CV

E1E2E3E4

Valor

CUSTOS FIXOS

REDUTÍVEIS

CUSTOS FIXOS

IRREDUTÍVEIS

CV – Custo variável totalE1 – Ponto de equilíbrio (com todos os fixos redutíveis)E2 – Ponto de equilíbrio (com redução de um dos fixos)E3 – Ponto de equilíbrio (com redução de dois dos fixos)E4 – Ponto de equilíbrio (com redução de três dos fixos)

RT – Receita totalCT1 – Custos totais (com todos os fixos redutíveis)CT2 – Custos totais (com redução de um dos fixos)CT3 – Custos totais (com redução de dois dos fixos)CT4 – Custos totais (com redução de três dos fixos)

7 ANÁLISE DAS VARIAÇÕES

Influência da variação de custos variáveis unitáriosDados:Investimento (I) = $2.000,00Preço unitário de venda (P) = $ 20,00

Custo variável unitário (cv) = $ 15,00

Custo fixo total (CF) = $800,00Capacidade normal de produção =

200 un. VARIAÇÕESITENS - 20% - 10% NORMAL + 10% + 20%Preço de Venda 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00Quantidade 200 200 200 200 200Custo Variável Unitário 12,00 13,50 15,00 16,50 18,00Receita Total (=) 4.000,00 4.000,00 4.000,00 4.000,00 4.000,00Custos Variáveis Totais (-) 2.400,00 2.700,00 3.000,00 3.300,00 3.600,00Receita Marginal (=) 1.600,00 1.300,00 1.000,00 700,00 400,00Custos Fixos (-) 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00Lucro (=) 800,00 500,00 200,00 - 100,00 - 400,00Rentabilidade (L x 100 / I) 40,00% 25,00% 10,00% - 5,00% - 20,00%Lucratividade (L x 100/ RT) 20,00% 12,50% 5,00% - 2,50% - 10,00%

Variações (Custos variáveis unitários) - 20% - 10% NORMAL + 10% + 20%

Rentabilidade 300,00% 150,00% - - 150,00% - 300,00%Lucratividade 300,00% 150,00% - - 150,00% - 300,00%

Análise

7 ANÁLISE DAS VARIAÇÕES

Influência da variação de custos variáveis unitáriosRepresentação gráfica

E3

E1

E2

cv1

% ou QuantidadeE3 E2E1

RT

CT1

CT2

CT3

Valor

CV2

CV1

CV3

cv2

cv3

RT – Receita total CT1 – Custos totais (com o variável unitário normal)CT2 – Custos totais (com o variável unitário aumentado)CT3 – Custos totais (com o variável unitário reduzido) CV1 – Custos variáveis totais (com o unitário normal)

CV2 – Custos variáveis totais (com o unitário aumentado)CV3 – Custos variáveis totais (com o unitário reduzido) cv1 – custo variável unitário normalcv2 – custo variável unitário aumentado cv3 – custo variável unitário reduzido

7 ANÁLISE DOS PRODUTOS

Representação Gráfica do Ponto de Equilíbrio

1.000 2.000 3.000 4.000

200

100

0

- 100

- 200

- 300

- 400

- 500

- 600

- 700

- 800

200

100

E = 3.200

LUCRO LUCRO

PREJUÍZOCUSTOS FIXOS

TOTAIS

VENDAS ou RECEITA TOTAL

Dados:Vendas $4.000,00Custos variáveis $

3.000,00Custos fixos $800,00

7 ANÁLISE DOS PRODUTOS

Representação GráficaExemplo com quatro produtos

1.000 2.000 3.000 4.000

200

100

0

- 100

- 200

- 300

- 400

- 500

- 600

- 700

- 800

200

100

E = 3.200

LUCRO LUCRO

CUSTOS FIXOS

TOTAIS

VENDAS ou RECEITA TOTAL

300

500 1.500 2.500 3.500

2.800

D

C

B

A

800

PREJUÍZO

Prod. RT CV RMg L/V CF L

“A” 2.000 1.600 400 20% 400 0

“B” 300 100 200 67% 60 140

“C” 500 300 200 40% 100

100

“D” 1.200 1.000 200 17% 240 -40

TOTAL 4.000

3.000 1.000 25% 80

0200

RT – Vendas ou receita totalCV – Custos variáveisRMg – Receita Marginal L/V – Proporção lucro/volumeCF – Custos fixos rateadosL – Lucro

DADOS RESULTADOS

7 ANÁLISE DOS PRODUTOS

Exemplo com custos fixos indiretos melhor rateados

Prod. RT CV RMg L/V CF L

“A” 500.000 400.000 100.000 20,0% 72.000 28.000

“B” 200.000 175.000 25.000 12,5% 24.000 1.000

“C” 400.000 200.000 200.000 50,0% 60.000 140.00

0

“D” 900.000 675.000 225.000 25,0% 144.00

0 81.000

TOTAL 2.000.000 1.450.000 550.000 27,5% 300.00

0250.00

0

600 1.000

1.400

200

100

0

- 100

- 200

- 300

200

100

LUCRO LUCRO

CUSTOS FIXOS TOTAIS

VENDAS ou RECEITA TOTAL200 800 1.20

01.80

0

1.091

D

C

BA

400 1.600

300250 250

2.000

125

225

300

(Valores em $ 1.000)

DADOS RESULTADOS

7 MAXIMIZAÇÃO DE RESULTADOS

Conceitos A proporção Lucro-Volume é útil para a definição de

prioridade de produção sem fator restritivo.

A maximização de resultados com fator restritivo depende de:

Estrutura de custos e despesas Preços praticados em cada produto Fatores restritivos de produção e mercado Análise detalhada dos processos Cálculo do índice margem de contribuição unitária sobre fator

restritivo de cada produto, priorizando o que apresenta maior valor

7 MAXIMIZAÇÃO DE RESULTADOS

Exemplo com um fator restritivo: horas disponíveis (200.000)Produt

o H-M/u p cv Cap. Máx.

mcb/H-M Qde Consum

o HorasReceita Total

CustosVariáveis

Margem de Contribuiç

ão

“A” 4 80 50 15.000u 7,500 15.000u 60.000 1.200.000 750.000 450.000“B” 2 75 50 25.000u 12,500 25.000u 50.000 1.875.000 1.250.000 625.000“C” 8 40 15 15.000u 3,125 - - - - -“D” 5 60 30 35.000u 6,000 18.000u 90.000 1.080.000 540.000 540.000

TOTAL - - - 90.000u - 58.000u 200.000 4.155.000 2.540.000 1.615.000

Exemplo com dois fatores restritivos: horas totais disponíveis (200.000) e quantidade mínima por produto (10.000 unidades)

Produto H-M/u p cv Cap.

Máx.mcb/H-M Qde Consum

o HorasReceita Total

Custos Variáveis

Margem de Contribuiç

ão

“A” 4 80 50 15.000u 7,500 10.000u 40.000 800.000 500.000 300.000“B” 2 75 50 25.000u 12,500 15.000u 30.000 1.125.000 750.000 375.000“C” 8 40 15 15.000u 3,125 10.000u 80.000 400.000 150.000 250.000,00“D” 5 60 30 35.000u 6,000 10.000u 50.000 600.000 300.000 300.000

TOTAL - - - 90.000u - 45.000u 200.000 2.955.000 1.700.000 1.225.000