business planning hoe kijken investeerders naar business plannen door ties van der laan ties...
Post on 13-May-2015
227 Views
Preview:
TRANSCRIPT
Business planning
Hoe kijken investeerders naar business plannen
Door Ties van der LaanTies Corporate Finance
10, rue des Alouettes, L-1121 Luxembourg-CentsLuxemburg
m +352 691 427 566, t/f +352 427 566e ties@ties.lu, i www.ties.lu
Wie ik ben
Na 11 jaar ING Groep waarvan bijna 10 in de Nederlandse venture capital
industriecoach ik sinds 1999 vanuit Luxemburg
entrepreneurs en teams bij het aantrekken van financiering, eerst via project LIFT en sinds 2002 als onafhankelijke business coach.
Agenda
• Het waarom en hoe van businessplannen• Enige valkuilen• Opbouw en inhoud• Conclusie en kanttekening
NB. Als je een vraag hebt kun je me altijd onderbreken
Verkoop jezelf
Een business plan is een document waarmee je
jezelf, je team, je bedrijf en je productzodanig verkoopt dat je een afspraak
krijgt met een financier.
Overige functies
• routebeschrijving voor jou/je team• “tool” om je
– gedachten te ordenen of– veronderstellingen te toetsen
Belangrijk: regelmatige updates
Informatie en hulp?
• Internet• Bibliotheek• Boekhandel• Marktonderzoek specialisten• Juridische experts (patenten, octrooien)• Technici• Accountants en financiële consultants• etc.
Enige valkuilen
Inhoud: • elke zin, woord en letter/cijfer, 100% zelf/team schrijven• jouw hersenen, jouw visie en niet “de werkelijkheid” • nadruk op markt/marketing/verkoop• praktisch: focus op het “doen”• geen vraag en antwoordspelletjes• minimaliseer grafieken, geen puntsgewijze opsomming
maar logisch verhaal• geen proefschrift dus geen voetnoten• herhaal jezelf niet• geen type- en grammaticale fouten• vermijd negatieve woorden zoals “probleem” en “niet”• wees compact, to-the-point, eenvoudig dus vermijd jargon
Enige valkuilen
Presentatie:• verzenden met de post, geen email• geen geheimhoudingsverklaring
(alleen niet doorzenden)• drie verschillende/aparte
documenten: ES, BP, Annex• ES: 1-2 bladzijden, BP: 20-25, Annex:
ongelimiteerd
Hoofdstukken
Samenvatting• Markt• Product• Team• Marketing• Cashflow: verleden en toekomst• InvesteerderAnnex
Samenvatting
• Verreweg het belangrijkste deel van je businessplan
• Wordt het eerste gelezen (en vaak ook het laatste)
• Krachtig en overtuigend• Minder dan 500 woorden of 1 tot 2 pagina’s (“5
minuten”)• Alle argumenten, elementen van je plan
(levenscyclus, sector, land, bedrag)• Gevaar: je schrijft je samenvatting nadat je je
plan geschreven hebt• Speciaal: geen type- en/of grammaticale fouten
en/of jargon
Markt
Dit is de plek waar je het moet gaan maken. Focus op 3 zaken:• Definitie• Klanten• Concurrenten
NB. Ongeveer 5/7 bladzijden
Markt: definitie
Geen algemene verhalen
Wees erg precies en praktisch bij• Geografie (lokale markt!)• Sector (“geen concurrentie”)
In potentie: de wereldmarkt
Markt: klanten
Potentiële klanten in detail (wie, waar, hoe)
Cijfers:• huidige omvang• verwachte groei
Bevestiging via cijfers onafhankelijke bron
Markt: concurrenten
• Bedrijven, geen technologieën• Beschrijf ze precies en in detail • Niet negatief• Toegangsdrempels• Niet vechten tegen de grote jongens
Product
Geen jargon en KISSFocus:• competitief voordeel = unique selling proposal
(USP) = waarin onderscheid je je van je concurrenten = waarom gaan je klanten je product kopen
• intellectueel eigendom (IE of IPR): bescherming via patent/octrooi, waarom (niet)
Technologie, features etc. in annex
NB. Maximaal 1 tot 2 bladzijden
Team
NB. Investeerders zijn op zoek naar ervaren, seriële entrepreneurs, managers.
• Waarom jij en alleen jij en je team dit bedrijf succesvol kan gaan maken (investeerders investeren in mensen dus verkoop jezelf/je team)
Focus:op wat personen toevoegen aan het teamCV’s in annex• Belangrijkste niet-financiële mijlpalen van jou en
je team op weg naar succes van het bedrijf
NB. Ongeveer 2 bladzijden
Marketing en verkoop
• Hoe ga je klanten krijgen?• Praktisch dus bv. in B2B
– aantal afspraken per week/maand– waarde per verkoop– succespercentage
• Partners• Verwachte mijlpalen• Geen prijzen van producten
NB. 6/7 pagina’s
Cashflow
• “Cash is king”: focus op cash niet op V&W/Balans• Maandelijkse liquiditeitsanalyse of per kwartaal• Verleden plus toekomst: beiden maximaal 3 jaar• Neutraal in de tijd• Gevoeligheidanalyse• Minimale salariseisen• Opbouw: veronderstellingen, ratio’s en conclusies• Spreadsheets in de annex• Speciaal hier: zelf doen!
NB. Maximum 2 pagina’s
Investeerder
• Cash• Exit analyse• Risico analyse
Investeerder: cash
Hoeveel geld hebben jij en je team• zelf geïnvesteerd (alleen cash)• aangetrokken en van wie (ook overheid,
sponsors, FFF)• nodig, wanneer (zie liquiditeitsanalyse) en
waarvoor (marketing/groei)Niet al het geld ineens: liquiditeitsbehoeftePlaats in RvCGeen waardering bedrijf (dus geen %)Wel: redelijke omzet:geldbehoefte
Investeerder: exit
• Het vak van een investeerder is kopen en verkopen van aandelen
• “Built to be bought”: na 3-7 jaar de gezamenlijke aandeelhouders
• Geen nadruk op beursintroductie• Verkoop aan strategische partijen:
analyse van mogelijke kopers en waarom
Risico/SWOT analyse
• Risico’s aan investering• Of: SWOT analyse• Focus: vermindering van risico’s of
zwakke punten/bedreigingen• Financiële positie: geen risico/zwakte
Conclusie
Dè uitdaging van een business plan is je visie zodanig opschrijven dat je
een buitenstaander overtuigt dat er met een investering in je bedrijf geld
te verdienen is.
Kanttekening
Als investeerders nee zeggen
tegen een investering injou, je team en je bedrijf betekent dit
niet dat je niet succesvol kunt zijn.
Investeerders vs. entrepreneurs
Generalisatie:• Investeerders weten veel van
markten en weinig van producten• Entrepreneurs weten veel van
producten en maar weinig van markten.
Gevolg: onbegrip
Mijn passie
Overbruggen van de afstand tussen entrepreneurs en investeerders.
Coaching van entrepreneurs en teams bij het aantrekken van financiering.
Ties Corporate Finance
Ties van der Laan10, rue des Alouettes
L-1121 Luxemburg-CentsMobiel: (+352) 691 427 566
Fax: (+352) 427 566Email: ties@ties.lu
Internet: www.ties.lu
Contact
top related